物业规模与构成 - 公司拥有约450万平方呎的商铺、写字楼及住宅楼面[16] - 希慎广场建筑面积约71.6万平方呎，写字楼占比63%，商铺占比37%[20] - 集受欢迎写字楼及运动消闲商铺于一身的建筑，建筑面积约43万平方呎，写字楼占比75%，商铺占比25%[21] - 利舞台广场建筑面积约31.4万平方呎，商铺占比100%[22] - 物业组合总楼面面约450万平方呎，2019年12月31日，写字楼物业占比约55%，商铺物业占比约30%，住宅物业占比约15%[50] 财务数据（整体） - 2014 - 2019年营业额分别为34.30亿、35.35亿、35.48亿、32.24亿港元[17] - 2014 - 2019年经常性基本溢利分别为22.83亿、23.69亿、23.49亿、21.63亿港元[17] - 2014 - 2019年每股股息分别为144、135、132港仙[17] - 2019年公司营业额上升2.5％，经常性基本溢利增加2.0％[37] - 公司物业价值为791.16亿港元[31] - 每股资产净值为74.39港元[32] - 净利息偿付率为17.0倍（2018年：18.1倍）[32] - 净债务与股东权益比率为4.1%（2018年12月31日：4.7%）[32] - 有效利率为3.4%（2018年：3.4%）[32] - 平均债务期限为6.6年（2018年12月31日：3.9年）[32] - 定息债务占债务总额84.0%（2018年12月31日：75.5%）[32] - 2019年营业额为39.88亿港元，较2018年的38.9亿港元上升2.5%[48][49] - 2019年经常性基本溢利和基本溢利均为25.87亿港元，较2018年的25.36亿港元上升2.0%，每股基本盈利上升2.1%至247港仙[48][49] - 2019年公布溢利为48.45亿港元，较2018年的60.33亿港元下降19.7%[48][49] - 2019年12月31日，投资物业组合估值上升2.2%至791.16亿港元[49] - 集团营业支出占营业额的比率由2018年的19.3％上升至2019年的20.2％[62] - 财务支出增加至3.13亿港元，2018年为2.22亿港元，实际有效利率为3.4％[63] - 集团应占联营公司业绩增至17.33亿港元，主要因应占投资物业公平值收益达15.28亿港元[66] - 撇除估算利息收入，按相同基准利息收入增153.1%至1.24亿港元，2019年底其他投资总值6.01亿港元[67] - 2019年经营业务所得现金33亿港元，较2018年增加2.4%，现金流入净额15.28亿港元[68] - 2019年净借贷62.87亿港元，用于银行存款及其他投资现金50.65亿港元，支付股息15.07亿港元，回购股份9200万港元[68][69] - 2019年资本开支9.56亿港元，较2018年减少20.5%[68][70] - 2019年底未偿还债务总额126.15亿港元，从资本市场筹得债务比例增至84％[73] - 2019年发行22亿港元及5亿美元中期票据，偿还3亿港元到期票据，提取6000万美元银行贷款[73] - 2019年12月31日债务组合平均还款期约为6.6年，2018年为3.9年；约565百万港元债务将于2020年到期，占未偿还债务总额的4.5%[74] - 2019年12月31日未偿还债务账面价值为12,529百万港元，2018年12月31日为6,322百万港元[74] - 集团负债率从2018年底的4.7％降至2019年底的4.1%，股东权益由2018年底的740亿港元升至2019年底的780亿港元；2019年净利息偿付率降至17.0倍，2018年为18.1倍[78] - 2019年集团维持穆迪A3、惠誉A - 、标准普尔BBB +的信贷评级[80] - 2019年12月31日集团持有的现金及银行结存总值约9,332百万港元，2018年为2,817百万港元；投资172百万港元于债务证券，2018年为227百万港元[81] - 2019年底备用承诺信贷额度达3,250百万港元，2018年为950百万港元[81] - 定息债务比率由2018年底的75%上升至2019年底的84％[82] - 2013年1月发行的300百万美元定息票据及2019年9月发行的500百万美元定息票据均已对冲；提取美元银行贷款对冲136百万美元未偿还外币结余，2018年为88百万美元[84] - 未作对冲的汇率风险为5,199百万港元，占集团总资产值之5.4％，2018年为3,715百万港元，占比4.3％[84] - 2019年12月31日所有未到期衍生工具均用作对冲外汇风险[85] 业务板块数据 - 2019年写字楼业务组合与商铺业务组合营业额大致相若[7] - 写字楼业务组合占营业额比重约为46％，与商铺业务组合营业额比重大致相同[40] - 2019年香港零售业销售额全年下跌11％，公司商铺租户估计销售额自七月开始急剧下跌[38] - 2019年写字楼业务营业额为18.33亿港元，较2018年的16.88亿港元上升8.6%，占总营业额46%[51] - 2019年商铺业务营业额为18.36亿港元，较2018年的19.23亿港元下降4.5%，占总营业额46%[51] - 2019年住宅业务营业额为3.19亿港元，较2018年的2.79亿港元上升14.3%，占总营业额8%[51] - 写字楼业务营业额上升8.6%至18.33亿港元，出租率为98%[52][53] - 商铺业务营业额下跌4.5%至18.36亿港元，出租率为96%[52][56] - 住宅业务营业额增加14.3%至3.19亿港元，出租率为87%[52][57] 股息分配 - 公司将派发本年度第二次中期股息每股117港仙，全年股息总额为每股144港仙[44] 业务活动与策略 - 公司开展希慎艺文活动推广本土艺术创作，Urban Sky登场将未充分利用空间改造成表演场地[10] - 公司推出电子礼券(EGC)系统，并将两项常客奖励计划整合到一个平台[11] - 公司将与租户保持紧密合作，继续与社区密切联系，在核心地区内外探索发掘机遇[45] - 2019年集团与租户合办逾160场市场推广活动，较去年增加约25%[59] - 常客奖励计划Lee Gardens Plus改名Lee Gardens Club，2020年与尊贵会员计划Club Avenue以单一平台营运[59] - 电子礼券（EGC）系统交易超20000宗[59] - 微信和Instagram粉丝分别录得双位数及三位数百分比增幅[60] 项目进展 - 大埔住宅发展项目预计2021年完成建筑工程[58] 市场环境 - 2019年香港股市自4月高位下挫约20％，美国联储局三次降息共75个基点[71] - 香港银行同业港元拆息上半年大幅上升，下半年维持相对较高水平[71] 公司人员构成 - 卓百德于2012年12月获委任为独立非执行董事，在亚洲证券及物业投资市场有逾30年经验[89] - 范先生于2010年1月获委任为独立非执行董事，担任多家公司独立非执行董事[90] - 刘教授于2014年12月获委任为独立非执行董事，现任香港中文大学蓝饶富暨蓝凯丽经济学讲座教授等职[92] - 潘仲贤于2010年1月获委任为独立非执行董事，曾在多家金融机构出任高级管理职务[93] - 王女士于2018年12月获委任为独立非执行董事，现任星巴克中国董事长兼首席执行官[94] - 捷成汉先生于1994年获委任为本公司非执行董事，为捷成洋行有限公司主席等[94] - 利先生分别于1988年、1994年、2010年1月获委任为公司非执行董事，年龄分别为66岁、62岁、58岁[96] - 吕干威于2016年12月加入希慎任首席营运总监，有逾25年高级管理经验，现年54岁[98] - 贺树人于2008年加入集团任首席财务总监，在审计等方面经验丰富，现年54岁[99] - 蔡雯慧于2000年加入集团负责零售物业业务，曾在物业发展公司任职，现年47岁[100] - 林之芃于2018年1月加入集团负责市场推广等业务，有高级消费品零售经验，现年48岁[101] - 叶慕贞于2012年加入集团负责写字楼及住宅物业业务，在房地产行业经验丰富，现年43岁[101] 企业管治 - 公司2019年全面遵守联交所《企业管治守则》及《环境、社会及管治报告指引》规定[102] - 公司2004年制企业管治指引，2018年优化；2019年优化多项企业管治相关内容[102] - 公司自2005年用操守守则，2019年扩充；2016年采纳举报政策，2019年优化[102] - 公司自2013年用企业资料披露政策，2019年优化；2018 - 2019年优化核数师服务政策[102] - 公司自2018年股東周年大會採納發行額外股份的股數不得超過已發行股數的10%，發行價折讓亦不得超過10%的一般性授權[103] - 公司董事會由5位獨立非執行董事及4位非執行董事組成，所有董事委任均有三年特定任期且須輪值[110] - 公司透過電子平台進行正式董事會評估過程，涵蓋董事會成效及流程[111] - 公司設立了4個與管治有關的董事委員會，並向董事會匯報[112] - 公司日常營運由執行委員會負責，多個管理層面委員會給予支持[108] - 公司風險管理系統以「三道防線」模式為基礎[107] - 公司在財政年度結束後2個月內提前公佈經審核財務業績，3個月內發佈年報[103] - 公司自2004年起在股東周年大會上採用按股數表決的投票方式[103] - 公司自2016年起舉行股東參觀活動[103] - 公司自2015年12月起安排確定股東收取公司通訊的意願[103] - 公司自2006年起发布独立的可持续发展报告[114] - 股东大会召开前超20个营业日发出通知，超越企业管治守则要求[115] - 2019年1月1日策略委员会终止运作，职责由董事会承担[117] - 2019年2月审核委员会易名为审核及风险管理委员会[117] - 2020年1月1日董事会设立可持续发展委员会[117] - 2020年可持续发展执行委员会由可持续发展委员会易名而来[118] - 董事会顾问自2018年起向董事会提建议[121] - 新世代创新委员会自2019年起向董事会提建议[121] - 2019年董事会工作策略目标包括实现可持续长期股东价值等[122] - 董事会方针包括讨论集团策略、检讨定位、讨论业务计划等[123] - 公司定期与估值师会面讨论物业组合估值[124] - 董事会设立可持续发展委员会推动集团可持续发展[125] - 公司检讨并优化多项政策，包括财务、运营等方面[127] - 董事会定期举行会议，议程提前三周分发[128] - 2019年11月举行专题半天会议讨论集团业务计划和长远策略[130] - 2019年2月、8月及11月审核及风险管理委员会有外聘核数师和估值师代表出席[130] - 本年度董事会成效检讨内部进行，由主席带头[132] - 检讨要求董事匿名填问卷提意见[132] - 公司检讨董事袍金和员工及高管薪酬[126] - 公司考虑新世代创新委员会组成以提升董事会能力[126] - 2019年董事问卷回复率为100%，董事会评估报告已提交审议并获建设性回应[134] - 董事会评估涵盖职责、组成、会议及流程、运作、培训5个方面，结果正面无重大问题[134] - 公司于2016年采纳独立董事会多元化政策，2018年更新为多元化政策[135] - 提名委员会年内对董事会技能及经验和集团所需专长进行全面检讨[135] - 公司有9位非执行董事，背景不同优势互补[135] - 董事具备策略、风险管理、金融服务及投资等多方面经验[136] - 董事性别包括女性和男性，年龄有40 - 49、50 - 59、60+等区间[137] - 董事服务年期分为0 - 3、4 - 6、7+[137] - 部分董事担任其他上市公司董事，公司数有1 - 3、4 - 6[137] - 高层管理人员有5人，性别有女性和男性，年龄为40 - 49、50 - 59[137] - 截至2019年12月31日，董事会有10位董事，包括主席及9位非执行董事（含5位独立非执行董事）[138] - 非执行董事特定任期为3年，须在获委任后首次股东周年大会上膺选连任，每位董事至少每3年轮值退任一次[138] - 范仁鹤和潘仲贤担任独立非执行董事逾9年