公司基本信息 - 公司股份代号为80，发布2018年年报[1] - 公司于2010年2月1日在开曼群岛注册成立，旨在建立封闭式投资公司[86] - 公司股份自2011年1月6日起于联交所主板上市，上市前未开展业务[86] - 公司主要从事投资全球能生产或提供受中国内地、香港、澳门及台湾经济支持的产品或服务的私人及公众上市企业[86] - 公司业务主要在香港，已遵守当地重大相关法规[95] 人员变动 - 林振豪先生于2018年4月25日调任非执行董事[4] - 梁唯亷先生于2018年10月10日获委任为独立非执行董事[4] - Faris Ibrahim Taha Ayoub先生于2018年10月10日辞任独立非执行董事[4] - 2018年4月25日，林振豪先生调任非执行董事；10月10日，梁唯亷先生获委任，Faris Ibrahim Taha Ayoub先生辞任[158] 公司职位及人员信息 - 公司秘书为戴文轩先生[7] - 投资管理人为中国光大证券（香港）有限公司[7] - 行政管理人为傲明香港有限公司[7] - 托管人为德意志银行香港分行[7] - 核数师为国卫会计师事务所有限公司[9] - 香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[9] - 顾旭54岁，2015年5月28日任公司主席兼行政总裁，有23年资产管理等经验[69][70] - 陈昌义55岁，自2013年6月1日起任执行董事，为多间上市公司执行董事[74][75] - 林振豪37岁，2014年10月22日任独立非执行董事，2018年4月25日调任非执行董事，有超12年审计等经验[79] - 潘铁珊58岁，2016年4月8日任独立非执行董事，有超35年金融领域经验[79] - 莊清凱先生36岁，自2017年12月22日起任独立非执行董事，有超11年相关经验，现是浩柏国际财务总监及公司秘书[81][83] - 梁唯亷先生46岁，于2018年10月10日任独立非执行董事，有逾20年法律相关工作经验[82][84] - 顾旭1986年获上海财经大学经济学学士学位，1989年获该校经济学硕士学位，2003年获复旦和港大联合颁授工商管理硕士学位[69][70] - 陈昌义持有美国南佛罗里达州大学工商管理学院理学学士学位[74][75] - 林振豪毕业于香港浸会大学，主修会计，持有工商管理学士学位[79] - 潘铁珊拥有曼彻斯特大学工商管理荣誉硕士学位[79] - 顾旭2016年5月任苏州金融租赁股份有限公司独立监事，2018年3月后任中远海运发展股份有限公司独立非执行董事[69][70] - 陈昌义2010年6月至2015年10月任鸿宝资源有限公司独立非执行董事，2013年5月至2018年4月任Alpha Returns Group PLC执行董事[74][75] - 莊清凱先生是公司审核委员会及薪酬委员会主席以及提名委员会成员[81][83] - 梁唯亷先生是公司提名委员会主席以及审核委员会及薪酬委员会成员[82][84] - 截至2018年12月31日，公司有6名全职雇员、2名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[131] - 截至年报日期，董事会共有6名成员，其中2名为执行董事，4名包括1名非执行董事和3名独立非执行董事[138] 财务数据关键指标变化 - 公司2018年度录得股东应占亏损净额92,959,437港元，其中投资持仓公平值亏损净额80,521,383港元（上市证券亏损59,592,713港元、非上市证券亏损20,928,670港元）[12] - 截至2018年12月31日，公司经审核资产净值约每股0.06港元，亏损净额主要源于已变现亏损净额15,471,888港元（上市证券亏损30,057,839港元、非上市证券溢利14,585,951港元）及未变现亏损净额65,049,495港元（上市证券亏损29,534,874港元、非上市证券亏损35,514,621港元）[12] - 2018年12月31日，公司资产负债比率为23.4%，2017年12月31日为61.5%[54] - 2018年12月31日，公司应付证券经纪保证金17155239港元，年利率12.125%；2017年12月31日为5646820港元，年利率8%[54] - 2018年12月31日，公司有短期贷款35000000港元，利率8.5%；未付票息非上市无抵押票据按摊销成本31976320港元计算，年利率7.5%[54] - 董事不建议就本年度派付任何末期股息，2017年也无[54] - 2018年12月31日，公司抵押约48200000港元香港上市证券作应付经纪保证金担保，2017年12月31日为62900000港元[54] - 2011年1月6日上市时，公司配售303000000股每股面值0.1港元普通股，每股1.03港元，总现金代价约312100000港元[54] - 2018年，公司通过供股发行97353899股供股股份及292061697股红股，集资约47100000港元，所得款项用于偿还贷款35000000港元及部分票息票据31500000港元[58] - 2018年，公司实施股本削减，将每股已发行股份面值由0.50港元减至0.01港元，过往已发行股本由584123397港元削减572440929港元至11682468港元[58] - 截至2018年12月31日，公司股本由1168246794股每股面值0.01港元普通股组成[54] - 供股基准为每八股现有股份获发一股供股股份，每承购一股供股股份获发三股红股，供股公告日期收市价为0.130港元[58] - 2018年公司总薪酬成本约为2,699,065港元，2017年为1,543,790港元[64] - 报告期后，公司通过配售220,000,000股配售股份，筹集约22,000,000港元（扣除开支）[64] - 配售股份总价为每股0.1港元，净价为每股0.095港元，公告日期收市价为每股0.097港元[64] - 本年度公司独立核数师审核服务酬金为730,000港元，非审核服务酬金为11,000港元[192] 市场环境相关 - 2018年中国GDP增长6.9%，略高于政府年初6.5%的增长目标，政府表示中国经济进入新常态[14] - 2018年上证综合指数和恒生指数分别下跌24.59%和13.61%[14] - 公司预计美国联储局2019年末前可能加息一至两次，中国政府将2019年GDP增长目标下调至6% - 6.5%[14] 投资业务数据关键指标变化 - 公司主要聚焦中短期投资上市证券，2018年进一步投资多家香港上市公司，最大一笔投资为建鹏控股有限公司[19] - 公司投资组合新增蓝筹股，如中国建设银行股份有限公司和中国人寿保险股份有限公司[19] - 公司认为私募股权投资可分散风险并带来长期回报，但2018年无新增私募股权投资，出售两家私募股权投资公司获可观回报[20] - 公司将继续寻找私募股权及其他非上市投资机会[20] - 公司将继续实施聚焦大中华区的投资策略，密切关注全球市场变化[21] - 公司于2018年12月31日持有二十二项投资，包括十八项香港上市权益证券、一项开曼群岛私募股权基金、两项香港私募股权及一项英属处女群岛私募股权[24] - 公司最大的投资为建鹏控股有限公司，持有34,980,000股，成本16,314千港元，市值14,867千港元，未变现亏损1,447千港元，占公司总资产16.21%[24] - 公司对权威金融集团有限公司的投资，持有126,400,000股，成本27,563千港元，市值10,744千港元，未变现亏损16,819千港元，占公司总资产11.72%[24] - 公司对永耀集团控股有限公司的投资，持有4,047,000股，成本5,337千港元，市值5,099千港元，未变现亏损238千港元，占公司总资产5.56%[24] - 本年度公司进一步投资多间香港上市公司，还新增投资蓝筹股如中国建设银行和中国人寿[22] - 本年度公司未开展新的私募股权投资项目，出售维健国际和首盛资本两项私募股权投资获可观回报[22] - 公司将继续探索私募股权及其他非上市投资机会[22] - 公司将继续部署针对大中华地区的投资策略并密切监察全球市场变动[22] - 公司持有Hanvey Group Holdings Limited 25960000股普通股，占资本比例2.60%，成本8672千港元，市值4543千港元，未变现亏损4129千港元，资产浮值200万港元，占总资产4.95%[26] - 公司持有China Construction Bank Corporation 520000股普通股，成本3317千港元，市值3354千港元，未变现收益37千港元，资产浮值411万人民币，占总资产3.66%[26] - 公司持有China Life Insurance Company Limited 194000股普通股，成本3194千港元，市值3228千港元，未变现收益34千港元，资产浮值6万人民币，占总资产3.52%[26] - 公司持有Town Health Intemational Medical Group Bermuda Limited 29114000股普通股，占资本比例0.39%，成本41835千港元，市值3144千港元，未变现亏损38691千港元，资产浮值1603万港元，占总资产3.43%[26] - 公司持有Earthasia International Holdings Limited 500000股普通股，占资本比例0.12%，成本1750千港元，市值2385千港元，未变现收益635千港元，资产浮值16万港元，占总资产2.60%[26] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 48股股份，占资本比例17.52%，成本42799千港元，市值24607千港元，未变现亏损18192千港元，资产浮值2692万港元，占总资产26.84%[29] - 公司持有Help U Credit Finance Limited 37000股股份，占资本比例19.95%，成本19000千港元，市值7270千港元，未变现亏损11730千港元，资产浮值719万港元，占总资产7.93%[29] - 公司持有权威金融集团有限公司140,000,000股，占其资本比例4.54%，成本30,529千港元，市值50,400千港元，未变现市值收益19,871千港元，占公司总资产26.17%[33] - 公司持有新华边讯频展控股有限公司18,493,000股，占其资本比例1.28%，成本4,218千港元，市值5,455千港元，未变现市值收益1,238千港元，占公司总资产2.83%[33] - 公司持有Classified Group (Holdings) Limited2,400,000股，占其资本比例0.54%，成本3,360千港元，市值4,080千港元，未变现市值收益720千港元，占公司总资产2.12%[33] - 公司持有度健国际医疗集团有限公司29,114,000股，占其资本比例0.39%，成本41,835千港元，市值3,686千港元，未变现市值亏损38,150千港元，占公司总资产1.91%[33] - 公司持有隆成金融集团有限公司90,000,000股，占其资本比例3.91%，成本18,000千港元，市值2,113千港元，未变现市值亏损15,887千港元，占公司总资产1.10%[33] - 公司持有异成全融集团有限公司48股，占其资本比例17.52%，成本42,799千港元，市值43,500千港元，未变现市值收益701千港元，占公司总资产22.59%[36] - 公司持有维健昌顾有限公司84股，占其资本比例8.40%，成本30,000千港元，市值27,440千港元，未变现市值亏损2,560千港元，占公司总资产14.25%[36] - 公司持有帮人财务有限公司37,000股，占其资本比例19.95%，成本19,000千港元，市值16,570千港元，未变现市值亏损2,430千港元，占公司总资产8.60%[36] - 公司持有首盛资本集团有限公司555,555股，占其资本比例9.99%，成本8,000千港元，市值11,350千港元，未变现市值收益3,350千港元，占公司总资产5.89%[36] - 公司持有森基设计工程控股有限公司199股，占其资本比例19.90%，成本25,000千港元，市值7,176千港元，未变现市值亏损17,824千港元，占公司总资产3.73%[36] - 本年度三大已变现收益投资中，维健国际为1.0586亿港元，首盛资本集团为4000万港元，建鹏控股为1177万港元[49] - 本年度三大已变现亏损投资中，中国三三传媒集团为4699万港元，时间由你国际控股为4029万港元，隽泰控股为3500万港元[49] 被投资公司情况 - 建鹏控股2018年上半年股东应占未经审核溢利约为澳门币11,947,000元，6月30日股东应占未经审核资产净值约为澳门币209,442,000元[40] - 权威金融2018财年股东应占经审核亏损约为437,330,000港元，12月31日股东应占经审核资产净值约为1,443,927,000港元[40] - 永耀集团2018财年股东应占经