公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司[26] - 公司投资管理人是中国光大证券（香港）有限公司[20] - 公司核数师是国卫会计师事务所有限公司[22] - 公司于2010年2月1日在开曼群岛注册成立为获豁免有限责任公司[147][151] - 公司股份自2011年1月6日起于联交所主板上市，上市前未开展业务[148][151] - 公司主要从事投资全球相关私人及公众上市企业[147][151] 公司人员变动 - 林振豪和潘铁珊于2019年6月5日辞任非执行董事[17] - 孙伯全于2019年6月5日获委任为非执行董事[17] - 顾旭先生55岁，于2015年5月28日获委任为公司主席兼行政总裁[133][134] - 顾旭先生自2010年11月25日起获委任为公司执行董事[133][134] - 陈昌义先生56岁，自2013年6月1日起获委任为执行董事[136][137] - 孙伯全68岁，2019年6月5日获委任为公司独立非执行董事等职[143][144] - 庄清凯37岁，2017年12月22日获委任为公司独立非执行董事[140] - 梁唯亷47岁，2018年10月10日获委任为公司独立非执行董事[140] - 林振豪和潘铁珊于2019年6月5日辞任董事，孙伯全于同日获委任董事[157] - 陈昌义、庄清凯及孙伯全将在股东周年大会上退任，可膺选连任[157] 公司投资组合情况 - 2019年12月31日，公司持有17只香港上市、2只澳大利亚上市的股票和3只私募股权[27] - 2019年12月31日公司持有二十二项投资，包括十七项香港上市权益证券、两项澳洲上市权益证券、两项香港私募股权及一项英属处女群岛私募股权[47][48] - 公司本年度进一步投资多间香港上市公司，最大投资为建鹏控股有限公司(1722.HK)[36][39] - 2019年12月31日公司有22项投资，包括17项香港上市权益证券、2项澳洲上市权益证券及3项私募股权[113][118] 公司财务关键指标 - 2019年公司股东应占净亏损3407.094万港元，其中投资组合公允价值净亏损2592.0857万港元[27] - 2019年公司净资产值随中国经济放缓和香港股市波动而下降[28] - 2019年12月31日，公司经审计每股净资产值约为0.04港元[28] - 净亏损主要归因于按公允价值计入损益的金融资产净实现亏损6032.627万港元（上市证券亏损2282.627万港元、非上市证券亏损3750万港元）和净未实现收益3440.5413万港元（上市证券收益557.5413万港元、非上市证券收益2883万港元）[28] - 公司2019年股东应占亏损净额34070940港元，投资组合中投资持仓公平值亏损净额25920857港元[29] - 2019年12月31日，公司经审核资产净值约每股0.04港元[29] - 按公平值透过损益列账的金融资产已变现亏损净额60326270港元（上市证券亏损22826270港元，非上市证券亏损37500000港元），未变现收益净额34405413港元（上市证券收益5575413港元，非上市证券收益28830000港元）[29] - 2019年12月31日公司资产负债比率为14.2%，2018年12月31日为23.4%[96][97] - 2019年12月31日公司有应付证券经纪之保证金871.8501万港元，2018年12月31日为1715.5239万港元[96][97] - 2019年1月1日至10月31日应付证券经纪保证金年利率为12.125厘，自11月1日起为12厘，2018年为12.125厘[96][97] - 董事不建议就本年度派付任何末期股息，2018年也无[98][99] - 2019年12月31日公司已抵押约4000万港元之香港上市证券作为应付证券经纪之保证金之担保，2018年为4820万港元[101] - 2019年透过配售2.2亿股股份，筹集约2100万港元（扣除开支），发行总价格0.1港元，每股净价0.095港元[107] - 2019年12月31日公司股本由13.88246794亿股每股面值0.01港元普通股组成[103][105] - 2019年公司总薪酬成本约337.0125万港元，2018年为269.9065万港元[110][111] - 2019年12月31日公司有5名全职雇员，2018年为6名[116] - 2019年公司无收购或出售附属公司或联营公司，2018年也无[112][117] 宏观经济情况 - 2019年中国GDP增长6.1%，达到政府年初提出6% - 6.5%的预期目标[31][33] - 2019年上证综合指数及恒生指数分别上升22.3%及9.07%[32][33] - 美联储2019年3次降息，年底前利率目标介于1.50% - 1.75%[35][38] - 公司预测中国2020年GDP增长目标约6% - 6.1%[35][38] 公司未来投资计划 - 公司未来将继续探索医疗保健（包括高科技及在线医疗）以及电信（包括物联网板块）私募股权的投资机会[37][39] 公司各投资项目具体数据 - 建鹏控股有限公司，持有49,820,000股，占投资公司资本比例4.98%，成本19,852千港元，市值10,263千港元，未变现亏损9,589千港元，应占资产澳门币11,400,000元，占公司总资产14.24%[51] - 恒伟集团控股有限公司，持有49,710,000股，占投资公司资本比例4.97%，成本9,830千港元，市值8,948千港元，未变现亏损882千港元，应占资产3,130,000港元，占公司总资产12.41%[51] - 权威金融集团有限公司，持有75,420,000股，占投资公司资本比例2.71%，成本15,159千港元，市值6,863千港元，未变现亏损8,296千港元，应占资产39,750,000港元，占公司总资产9.52%[54] - 世纪金花商渠控股有限公司，持有22,412,000股，占投资公司资本比例1.95%，成本6,697千港元，市值4,953千港元，未变现亏损1,744千港元，应占资产人民币71,080,000元，占公司总资产6.87%[54] - 康健国际医疗集团有限公司，持有29,114,000股，占投资公司资本比例0.39%，成本41,835千港元，市值3,173千港元，未变现亏损38,662千港元，应占资产15,660,000港元，占公司总资产4.40%[54] - 威讯控股有限公司，持有15,216,000股，占投资公司资本比例1.08%，成本3,167千港元，市值2,754千港元，未变现亏损413千港元，应占资产人民币7,860,000元，占公司总资产3.82%[54] - 公司持有东方现代农业控股集团有限公司803,000股普通股，占投资公司资本比例0.19%，成本3,961千港元，市值2,219千港元，未变现损失1,742千港元，公司所占净资产为5400万元人民币，占公司总资产百分比3.08%[60] - 公司持有Crater Gold Mining Limited35,000,000股普通股，占投资公司资本比例2.85%，成本2,669千港元，市值2,105千港元，未变现损失264千港元，公司所占净资产为 - 30,000澳元，占公司总资产百分比2.92%[60] - 公司持有鼎成金融集团有限公司48股每股面值1美元的股份，占投资公司资本比例15.53%，成本42,799千港元，市值17,133千港元，未变现损失25,666千港元，公司所占净资产为23,530,000港元，占公司总资产百分比23.77%[60] - 公司持有帮人财务有限公司37,000股股份，占投资公司资本比例19.95%，成本19,000千港元，市值6,530千港元，未变现亏损12,470千港元，公司应占资产净值14,460,000港元，占本公司资产百分比9.06%[64] - 公司持有建鹏控股有限公司34,980,000股每股面值0.01港元的普通股，占投资公司资本比例3.50%，成本16,314千港元，市值14,867千港元，未变现亏损1,447千港元，公司应占资产净值7,330,000澳门元，占本公司资产百分比16.21%[64] - 公司持有权威金融集团有限公司（前称君阳金融控股有限公司）126,400,000股每股面值0.01港元的普通股，占投资公司资本比例4.54%，成本27,563千港元，市值10,744千港元，未变现亏损16,819千港元，公司应占资产净值65,550,000港元，占本公司资产百分比11.72%[64] - 永耀集团控股有限公司持有404.7万股，成本533.7万港元，市值509.9万港元，未变现亏损23.8万港元，公司应占净资产3.1亿港元，占公司总资产5.56%[68] - 恒伟集团控股有限公司持有2596万股，成本867.2万港元，市值454.3万港元，未变现亏损412.9万港元，公司应占净资产2亿港元，占公司总资产4.95%[68] - 中国建设银行股份有限公司持有52万股，成本331.7万港元，市值335.4万港元，未变现收益3.7万港元，公司应占净资产4.11亿人民币，占公司总资产3.66%[68] - 中国人寿保险股份有限公司持有19.4万股，成本319.4万港元，市值322.8万港元，未变现收益3.4万港元，公司应占净资产6万人民币，占公司总资产3.52%[68] - 康健国际医疗集团有限公司持有2911.4万股，成本4183.5万港元，市值314.4万港元，未变现亏损3869.1万港元，公司应占净资产1.603亿港元，占公司总资产3.43%[68] - 泛亚环境国际控股有限公司持有50万股，成本175万港元，市值238.5万港元，未变现收益32万港元，公司应占净资产16万港元，占公司总资产2.60%[68] - 鼎成金融集团有限公司持有48股，成本4279.9万港元，市值2460.7万港元，未变现亏损1819.2万港元，公司应占净资产2.692亿港元，占公司总资产26.84%[71] - 帮人财务有限公司持有3.7万股，成本1900万港元，市值727万港元，未变现亏损1173万港元，公司应占净资产7190万港元，占公司总资产7.93%[71] 各投资项目业绩情况 - 建鵬股東2019年12月31日止财政年度应占经审核溢利约为澳门币14,242,000元，应占经审核资产净值约为澳门币228,922,000元[77] - 恆偉集團股東2019年12月31日止财政年度应占未经审核亏损约为14,548,000港元，应占未经审核资产净值约为62,977,000港元[77] - 權威金融股東2019年6月30日止六个月应占未经审核溢利约为2,957,000港元[77] - 世紀金花股東2019年9月30日止六个月应占未经审核亏损约为人民币289,733,000元，应占未经审核资产净值约为人民币3,645,081,000元[79][81] - 康健股東2019年12月31日止财政年度应占经审核亏损约为8,414,000港元，应占经审核资产净值约为4,015,547,000港元[80][82] - 威讯2019年12月31日止财政年度股东应占审核亏损约为人民币2109.6万元，股东应占审核资产净值约为人民币7.28093亿元[85] - 东方现代2018年12月31日止财政年度股东应占审核溢利约为人民币4.05176亿元，股东应占审核资产净值约为人民币28.43463亿元，股份自2019年6月11日起暂停买卖[85] - Crater Gold Mining截至2019年12月31日止六个月股东应占未经审核亏损约为251.5356万澳元，股东应占未经审核负债净值约为102.2537万澳元[85] 各投资项目业务情况 - 世紀金花百货商场及购物中心分部经营五个百货商场和一个购物中心，超市分部经营七个超市[79][81] - 建鵬因COVID - 19预计香港市场发展放缓，澳门项目进度因工人短缺延期，2020年获授项目或减少[77] - 恆偉集團拟继续专注核心业务，加强产品设计和开发能力[77] - 世紀金花将整合优化业务，利用多种形式加大陕西二线城市覆盖[79][81] - 康健股份自2017年11月27日起暂停买卖，预计疫情后医疗需求逐步释放[80][82] 公司投资收益与亏损情况 - 本年度三大已变现收益投资分别为怡康泰工程集团控股有限公司100.8万港元、西安海天天线科技股份有限公司