公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司，致力于为专业投资者取得长期资本增值[14] 公司投资组合情况 - 截至2020年6月30日，公司持有17项香港上市公司投资、2项澳洲上市公司投资、3项私募股权投资、1项私募股权基金及1项承兑票据[15][16] - 公司一项主要投资为专注于香港市场的金融服务板块[15][16] - 公司中短期主要投资上市证券，期间投资了包括中国移动、中国电信在内的香港上市公司[27] - 截至2020年6月30日，公司披露十项最大投资及所有个别价值超逾公司总资产5%的投资[96] - 公司持有建邦控股有限公司44,630,000股普通股，占已发行股份4.48%，成本为8,324千港元，市值为6,204千港元，未实现收益/(亏损)为(3,121)千港元[80][81][82][83][84] - 公司持有SEM Holdings Limited 54,580,000股，占资本比例2.73%，成本6484千港元，市值5513千港元，未实现亏损971千港元，净资产4130000澳门元，占公司总资产百分比5.88%[100] - 公司持有China Mobile Limited 80,000股，成本4678千港元，市值4176千港元，未实现亏损502千港元，净资产4400000元人民币，期间收到股息138千港元，占公司总资产百分比4.46%[100] - 公司持有InvesTech Holdings Limited 33,132,000股，占资本比例2.36%，成本6083千港元，市值4075千港元，未实现亏损2008千港元，净资产18440000元人民币，占公司总资产百分比4.35%[100] - 公司持有Finsott Financial Investment Holdings Limited 74,050,000股，占资本比例5.87%，成本4304千港元，市值4073千港元，未实现亏损231千港元，净资产8550000港元，占公司总资产百分比4.35%[100] - 公司持有China Telecom Corporation Limited 1,800,000股，成本4382千港元，市值3870千港元，未实现亏损512千港元，净资产7940000元人民币，期间收到股息225千港元，占公司总资产百分比4.13%[100] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 48股，占资本比例15.53%，成本42799千港元，市值17133千港元，未实现亏损25668千港元，净资产23530000港元，占公司总资产百分比18.29%[103] - 公司持有Help U Credit Finance Limited 37,000股，占资本比例19.95%，成本19000千港元，市值6530千港元，未实现亏损12470千港元，净资产14460000港元，占公司总资产百分比6.97%[103] - 公司投资Quasar Global Selection SPC Fund - Shenzhen Qianhal Glory Fund SP，持有642.52股，资本比例16.29%，成本3916千港元，市值3540千港元，未实现收益/亏损为(37)千港元，公司所占资产净值为480000美元，股息占公司总资产百分比为3.78%[108] - 公司持有Gransing Finance Limited承兑票据，成本15000千港元，市值15000千港元，年收益率0%，到期日为2020年11月12日，本期已收/应计161千港元，占公司总资产百分比为16.01%[109] - 公司持有Kin Pang Holdings Limited 49820000股普通股，资本比例4.98%，成本19852千港元，市值10263千港元，未实现收益/亏损为(8588)千港元，对应价值为澳门币11400000元[164] - 公司持有Hanvey Group Holdings Limited 49710000股普通股，资本比例4.97%，成本9830千港元，市值8948千港元，未实现收益/亏损为(882)千港元，对应价值为3130000港元[164] - 公司持有Power Financial Group Limited 75420000股普通股，资本比例2.71%，成本15159千港元，市值6863千港元，未实现收益/亏损为(8296)千港元，对应价值为39750000澳元[164] - 公司持有Century Ginwa Retail Holdings Linited 22412000股普通股，资本比例1.95%，成本6697千港元，市值4953千港元，未实现收益/亏损为(1744)千港元，对应价值为人民币71080000元[164] - 公司持有Town Health International Medical Bermuda Group Limited 29114000股普通股，资本比例0.39%，成本41835千港元，市值3173千港元，未实现收益/亏损为(38662)千港元，对应价值为15660000港元，本期股息73千港元[164] - 公司持有InvesTech Holdings Limited 15216000股普通股，资本比例1.08%，成本3167千港元，市值2754千港元，未实现收益/亏损为(413)千港元，对应价值为人民币7860000元[164] - 公司持有东方现代农业控股集团有限公司803,000股，占其资本比例0.19%，成本3,961千港元，市值2,219千港元，未变现亏损1,742千港元，公司应占净资产5400万元人民币，占公司总资产3.08%[169] - 公司持有Orater Gold Mining Limited35,000,000股，占其资本比例2.85%，成本2,669千港元，市值2,105千港元，未变现亏损564千港元，公司应占净资产-30,000澳元，占公司总资产2.92%[169] - 公司持有Gransing Financial Group Limited48股，每股面值1美元，占其资本比例15.53%，成本42,799千港元，市值17,133千港元，未变现亏损25,666千港元，公司应占净资产23,530,000港元，占公司总资产23.77%[169] - 公司持有Halp U Credit Finance Limited37,000股，占其资本比例19.95%，成本19,000千港元，市值6,530千港元，未变现亏损12,470千港元，公司应占净资产14,460,000港元，占公司总资产9.06%[173] 公司财务数据 - 公司于2020年上半年录得股东应占净亏损15,880,335港元，包括组合中投资持仓公平值净亏损11,908,044港元[15][16] - 截至2020年6月30日，公司录得未经审核资产净值约每股0.14港元[18][19] - 净亏损主要由于按公平值透过损益列账的金融资产已变现净亏损25,502,364港元被未变现净收益13,594,320港元抵销[18][19] 宏观经济环境 - 2020年上半年中美贸易摩擦持续及地方政治问题影响中国及香港经济，新冠疫情重创全球经济[20][21] - 下半年业务恢复面临巨大挑战，真正复苏需要很长时间[20][21] - 2020年上半年中国GDP降至456,614亿元，较2019年上半年减少1.6%，2020年第二季度GDP同比增长3.2%[23][24] - 2020年上半年恒生指数下降13.3%，恒生中国企业指数减少12.6%[25] - 美联储3月两次降息，总计降息1.5个百分点[25] - 公司预计美联储在2020年底前再度降息空间不大，认为全球货币政策变动将加剧全球股票市场波动[25] 公司投资策略 - 公司认为私募股权投资可分散风险，长远可带来更多潜在回报，未来将探索医疗保健和电信板块私募股权投资机会[27] - 公司将部署针对大中华地区的投资策略，密切监测全球市场变化[27] 被投资公司财务及业务情况 - 建鵬截至2019年12月31日止财政年度股东应占经审核溢利约为澳门币14,242,000元，股东于该日应占经审核资产净值约为澳门币228,922,000元[178] - 澳达截至2019年12月31日止财政年度股东应占经审核溢利约为澳门币20,267,000元，股东于该日应占经审核资产净值约为澳门币151,407,000元[182] - 中国移动截至2020年6月30日止六个月股东应占未经审核溢利约为人民币55,765,000,000元，股东于该日应占未经审核资产净值约为人民币1,126,395,000,000元[186] - 威讯截至2019年12月31日止财政年度股东应占经审核亏损约为人民币21,096,000元，股东于该日应占经审核资产净值约为人民币781,362,000元[188] - 汇财截至2020年6月30日止六个月股东应占未经审核亏损约为5,674,000港元，股东于该日应占未经审核资产净值约为162,643,000港元[190] - 因COVID - 19爆发，建鹏预计香港市场发展会放缓，澳门项目进度延期，2020年获授项目减少[178] - 澳门政府推动建设智慧城市，澳达对澳门机电市场前景持乐观态度[182] - 2020年上半年COVID - 19令各行业对信息化需求激增，为中国移动创造新增长机会[186] - 威讯将继续发展及升级移动办公自动化软件业务，开拓新业务应用及解决方案[188] - 汇财预计COVID - 19对银行及经纪公司业务有不利影响，但整体影响可能有限，希望升级系统把握业务扩展机会[190] - 截至2020年6月30日止六个月，中国电信股东应占未经审核溢利约为人民币139.49亿元[194] - 截至2020年6月30日，中国电信股东应占未经审核资产净值约为人民币3571.7亿元[194] 公司业务线情况 - 国投金融通过子公司向香港及内地机构和个人投资者提供经纪、企业融资等服务[198] - 国投金融借助人工智能技术推出针对香港及中国新客户的在线开设账户服务[198] - 国投金融的人工智能分析师将为客户提供股份监控、投资策略及股份评分服务[198] 基金情况 - 骏昇环球精选独立组合公司基金 - 深圳前海国银投资基金独立组合主要致力于发现全球被低估的资产[200] - 骏昇环球精选独立组合公司基金 - 深圳前海国银投资基金独立组合寻求通过投资策略获取资本收益及利息回报[200] 投资相关说明 - 未变现收益／(亏损)指2019年12月31日止年度各项投资公平值变动[173] - 公司应占之资产／(负债)净值乃根据各项投资于各报告期末最后实际可行日期所刊最近期中期报告／年报计算[173]