公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益从约1.78575亿港元减至约6801.9万港元，主要因出售一幅地块90%物业开发权[11] - 2018年公司溢利净额约3.52722亿港元，较上年增加约1.2076亿港元，公司拥有人应占溢利净额增加约51%至约1.93255亿港元[11] - 2018年12月31日，公司现金及现金等价物约1.27652亿港元，2017年为约590.2万港元[15] - 2018年12月31日，公司流动资产总额约8.01131亿港元，2017年为约2.51021亿港元；流动负债总额约8.12938亿港元，2017年为约3.2413亿港元[15] - 2018年12月31日，公司资产总额约41.61138亿港元，2017年为约26.09262亿港元[15] - 2018年12月31日，公司计息借贷总额约10.11906亿港元，2017年为约4842万港元，其中约5.06894亿港元须一年内偿还[15] - 2018年12月31日，公司资产负债比率约为66%，2017年为约32%[16] - 2018年末集团已订约但未拨备的发展中投资物业为373,111千港元，2017年为647,853千港元；向中国附属公司出资为108,232千港元，2017年为194,344千港元[22] - 2018年末集团已抵押名下账面价值约4,426,000港元持作销售物业，取得约4,824,000港元计息借款；深圳棕科土地为737,454,000港元银行贷款作抵押，2017年为零[25] - 2018年股东应占溢利约2.03891亿港元转拨至储备，2017年约为1.27979亿港元[177] - 2018年集团投资物业重估导致溢利约5.03575亿港元，2017年约为3.3054亿港元[181] - 2018年投资物业重估产生的递延税项约为1.25894亿港元，2017年约为0.81375亿港元[181] 业务线项目进展及预期 - 深圳布吉棕科云端项目住宅部分2018年12月底取得预售证，2019年初推出市场，商业部分未来可产生现金流及盈利[12] - 徐州项目已竣工备案并获房产证，预计2019年底开始营运，可分散市场风险并提供现金流[12] 股份发行与融资 - 2018年公司发行930,508,044股新股份，其中配售股份113,990,000股，公开发售816,518,044股[27] - 2018年3月13日配售股份总面值为11,399,000港元，所得款项净额约为18,961,000港元，每股净值约为0.166港元[29] - 2018年公开发售筹得约97,862,000港元（扣除开支前），发售股份816,518,044股，认购价为每股0.120港元，每股净价约为0.116港元[30] - 2018年3月13日配售股份所得款项净额18,961,000港元；8月13日公开发售所得款项净额94,228,000港元[33] - 公开发售所得款项净额用于向深圳棕科注资60,000,000港元、赎回部分可换股债券24,680,000港元等[33] 员工与薪酬情况 - 2018年末集团聘有77名员工，2017年为61名；有8名董事，与2017年持平[39] - 2018年员工总成本（包括董事薪酬）约为8,958,000港元，2017年约为7,397,000港元[39] - 集团高级管理层本年度薪酬零至港币1,000,000元的有1人[83] 公司发展战略 - 2019年公司将继续扩展现有业务、探索商机、寻求并购交易[26] 董事相关信息 - 执行董事长马学绵现年54岁，委任函为期三年，自2019年4月1日起生效，有权收取董事袍金每月港币60,000元[42] - 执行董事郭小彬现年43岁，委任函为期三年，自2019年4月1日起生效，有权收取董事袍金每月港币41,800元[45][46] - 执行董事周桂华现年53岁，委任函为期三年，自2019年4月1日起生效，有权收取董事袍金每月港币41,800元[49] - 执行董事郭小华现年44岁，委任函为期三年，自2019年4月1日起生效，有权收取董事袍金每月港币41,800元[50] - 非执行董事曾芷彤现年29岁，委任函获重续一年，自2019年4月1日起生效，有权收取董事袍金每月港币20,000元[53] - 独立非执行董事许培伟现年48岁，委任函获重续一年，自2019年4月1日起生效，有权收取董事袍金每月港币10,000元[54] - 独立非执行董事刘朝东和黄思乐委任函续期一年，自2019年4月1日起生效，二人每月董事袍金均为港币10,000元[55][58] - 曾义先生和曾芷诺女士分别持有公司主要股东Rhenfield Development Corp. 50%股权[46] - 马学绵自1999年加入集团，负责中国物业销售及管理，有逾20年物业管理及营销管理经验[42] - 郭小彬在银行、资讯科技及葡萄酒业务等多行业有逾10年专业经验[45] - 郭小华于2000年加入集团负责财务管理，在会计及行政管理方面有逾10年经验[50] - 曾义于2018年10月1日获委任为公司总经理，其在深圳成立708090共享工作空间并多次获当地政府奖励，2018年被评为深圳市青年企业家年度人物[59] - 执行董事马学绵等四人与公司订立三年委任函，有效期从2019年4月1日至2022年3月31日；非执行董事曾芷彤等四人与公司签订一年委任函，有效期从2019年4月1日至2020年3月31日[191] - 周桂华、许培伟及刘朝东将在股东周年大会上退任并接受重选，黄思乐任职至首次股东周年大会并接受重选[186] 公司治理结构与运作 - 公司本年度遵守上市规则附录十四所载企业管治守则及报告的所有守则条文，但主席和行政总裁角色未区分，行政总裁职位悬空[62] - 年报日期，董事会由8名董事组成，其中4名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事[66] - 本年度内举行7次董事会会议及1次股东大会，马学绵、郭小彬、周桂华、郭小华、曾芷彤、许培伟出席股东大会和董事会会议比例均为100%，刘朝东出席董事会会议比例为100%、股东大会为0%，崔卫红出席股东大会比例为100%、董事会会议为100%（任期内），黄思乐出席董事会会议比例为100%（任期内）[71] - 本年度全体董事参与持续专业发展，涵盖企业管治、监管、财务等培训主题[74] - 主席由马学绵先生担任，行政总裁职位自2011年4月15日起一直悬空[77] - 非执行董事曾芷彤女士及各独立非执行董事任期自2019年4月1日至2020年3月31日[78] - 薪酬委员会于2005年9月26日成立，2018年12月31日成员包括一名执行董事和三名独立非执行董事，本年度举行一次会议[79][81][82] - 审核委员会于1999年8月4日成立，2018年12月31日成员为三名独立非执行董事，本年度举行两次会议[85] - 1999年5月20日将董事人数上限订为15人，2009年高等法院判决明确公司在股东大会选举新增董事的相关权力及限制[88] - 公司董事提名政策于2019年1月1日起生效，由提名委员会负责执行[89] - 提名委员会于2012年3月28日成立，职权范围于2013年9月1日修订[103] - 2018年12月31日，提名委员会成员包括1名执行董事和2名独立非执行董事[103] - 独立非执行董事人数须不少于3名且占董事会的三分之一[107] - 至少1名独立非执行董事须拥有适当专业资格或会计等相关财务管理专业知识[108] - 至少1名董事应为集团业务所在行业专业人士或有丰富行业经验[109] - 本年度董事会已实现董事会多元化政策中的可计量目标[110] - 本年度提名委员会举行1次会议[113] - 提名委员会主席刘朝东先生出席会议情况为1/1[113] - 执行董事马学绵先生出席会议情况为1/1[113] - 崔卫红女士（2018年7月12日辞任）出席会议情况为1/1[113] - 公司于2012年3月28日成立企业管治委员会并采纳书面职权范围[114] - 2018年12月31日，企业管治委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成[114] - 本年度企业管治委员会举行一次会议，马学绵、刘朝东出席率100%，崔卫红出席率100%，黄思乐于7月12日获委任未显示出席情况[117] 风险管理相关 - 董事会负责建立风险管理框架和政策，每年至少检讨一次风险管理及内部监控系统效力[119] - 审核委员会就风险事宜向董事会提供建议及支援，监督风险管理程序执行等[120] - 企业管治委员会协助审核委员会监督风险管理及内部监控系统，向其负责相关事宜[122] - 管理层负责日常运营中识别和监测风险，制定舒缓措施并纠正内控缺失[123] - 公司将内部审核功能外判至独立内控顾问，顾问以风险评估为基础制定计划并向审核委员会报告结果[126] - 公司通过企业风险管理框架识别、评估、应付和监测风险，管理层由下而上收集风险因素[127][129] - 本年度管理层完成风险管理架构及程序检讨工作，并向董事会及审核委员会汇报风险评估结果[135] - 内控顾问完成2018年1月1日至12月31日的内控复核工作并提交报告[136] - 集团面临工程延误、资金、外包等多种风险，部分风险有减少趋势[164][166][169] 核数师酬金 - 核数师提供年度审核服务酬金为50万港元（2017年：49万港元），非审核服务酬金为1.4万港元（2017年：12.5万港元）[143] 股东相关规定 - 公司股东周年大会将发出至少20个营业日通告[146] - 股东若持有不少于当日公司附有投票权的缴足股本十分之一，可要求召开股东特别大会[147] - 股东提名董事候选人的通告须在相关股东大会通告寄发后至大会举行日期前七日止期间递交，建议在大会日期前至少15个营业日递交[149] 股息政策 - 公司股息政策于2019年1月1日起生效[151] - 董事不建议派发2018年度末期股息，2017年为零；截至2018年6月30日止六个月无宣派任何中期股息，2017年为零[180] 客户与供应商情况 - 2018年来自集团五大客户的收益占集团营业额（未扣除物业销售退还）约100%，2017年约为4%[174] - 2018年来自集团最大客户的收益占集团营业额总额约90%，2017年约为1%[175] - 2018年集团五大供应商的采购额约为集团总采购额的89%，2017年约为15％[175] - 2018年集团最大供应商的采购额约占集团总采购额的72%，2017年约为10%[175] 购股计划相关 - 购股计划自2016年6月21日起十年内有效，至2026年6月20日[194][199] - 购股计划下认购价由董事会酌情厘定，但不低于授出日期收市价、前五个营业日平均收市价及授出面值中的最高者[194] - 承授人接纳购股需支付1港元作为代价，授出要约须在10个营业日内接纳，行使期不超授出日起十年[194] - 未经股东批准，行使所有购股计划可发行股份数最多不超批准日公司已发行股份总数10%，董事会可寻求更新上限，更新后行使购股可发行股份数不超更新日公司已发行股份总数10%[195] - 根据购股计划及其他购股计划可能授出购股涉及股份数最多不超公司不时已发行股份总数30%[198] - 截至及包括要约授出日期止12个月内，授予各合资格人士购股涉及股份数最多不超公司当时已发行股份总数1%[198] - 授予主要股东或独立非执行董事购股可认购股份数上限不超500万港元（按授出日收市价计算）及授出日期止12个月内公司已发行股份总数0.1%[198] - 年报日期，公司旧购股计划及购股计划下已授出尚未行使购股一旦行使可发行股份总数为187,034,535股，相当于公司已发行股份总数约7.6%[198] 董事购股权变动 - 董事马学绵2018年1月1日购股权结余8,805,478，调整164,808，12月31日结余8,970,286[200] - 董事马学绵2016年5月6日授出购股权行使价从0.363港元调整至0.356港元[200] - 董事郭小彬2018年1月1日购股权结余7,415,139，调整138,786，12月31日结余7,553,925[200] - 董事郭小彬2016年11月16日授出购股权行使价从0.255港元调整至0.250港元[200] - 董事周桂华2018年1月1日购股权结余7,415,139，调整138,786，12月31日结余7,553,925[200