公司基本信息 - 公司全称四海国际集团有限公司，股份代号120，最终上市控股公司为世纪城市国际控股有限公司，直接上市控股公司为百利保控股有限公司[1] - 公司注册办事处位于开曼群岛，总办事处及主要营业地点位于香港铜锣湾怡和街68号11楼[3] - 公司网址为www.cosmoholdings.com，电话为2894 7888，传真为2890 1697[3] - 公司核数师为安永会计师事务所，主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司、东亚银行有限公司等[3] - 公司业务分为物业发展及投资和金融资产投资两类[41] - 公司在香港及中国雇佣约100名员工[29] 公司管理层信息 - 公司执行董事会成员包括罗旭瑞、罗俊图、罗宝文、黄宝文、梁苏宝、吴季楷等[3] - 罗旭瑞为公司主席兼行政总裁，自2013年起任职，统筹集团整体政策及决策事宜[4] - 罗俊图为公司副主席兼董事总经理，自2013年起任职，主要参与监督集团在中国的物业项目[4] - 罗宝文为公司副主席兼执行董事，自2013年起任职，统筹富豪集团的销售与业务推广工作[4] - 黄宝文为公司执行董事兼首席营运官，自2013年起任职，在物业发展项目的建筑设计及项目策划管理方面有逾二十九年经验[5] 财务报告期间 - 文档包含2020年中期报告及2019年年报相关内容[2] 财务业绩情况 - 截至2020年6月30日止六个月，集团录得未经审核股东应占综合亏损7900万港元，2019年亏损为5750万港元[9] - 回顾期内亏损增加主要因按公平值计入损益的金融资产及投资物业等的公平值亏损所致[9] - 截至2020年6月30日止六个月，收入为3310万港元，2019年同期为4890万港元；毛利为780万港元，2019年同期为2120万港元[30] - 截至2020年6月30日止六个月，经营业务亏损1210万港元，2019年同期盈利1720万港元[30] - 截至2020年6月30日止六个月，除税前亏损7380万港元，2019年同期亏损4940万港元[30] - 截至2020年6月30日止六个月，母公司股份持有人应占每股股份亏损1.16港仙，2019年同期为0.85港仙[30] - 截至2020年6月30日止六个月，期内全面亏损总额为740万港元，2019年同期为5970万港元[31] - 截至2020年6月30日，非流动总资产为20.067亿港元，2019年12月31日为13.886亿港元[32] - 截至2020年6月30日，流动总资产为37.784亿港元，2019年12月31日为39.59亿港元[32] - 2020年6月30日非流动总负债为18.985亿港元，较2019年12月31日的23.654亿港元有所减少[33] - 2020年6月30日资产净值为16.748亿港元，较2019年12月31日的11.999亿港元有所增加[33] - 2020年6月30日已发行股本为1640万港元，较2019年12月31日的1350万港元有所增加[33] - 截至2020年6月30日止六个月经营业务所得现金流量净额为1.646亿港元，而2019年同期为 -1.341亿港元[37] - 截至2020年6月30日止六个月出售附属公司所得款项为3.9亿港元，2019年同期无此项收入[37] - 截至2020年6月30日止六个月购入按公平值计入损益之金融资产为4亿港元，2019年同期无此项支出[37] - 截至2020年6月30日止六个月融资活动所得现金流量净额为3740万港元，而2019年同期为 -5460万港元[37] - 2020年6月30日现金及现金等值项目为5.297亿港元，较2019年6月30日的1.549亿港元有所增加[37] - 2020年6月30日现金及银行结存为3.238亿港元，较2019年6月30日的1.344亿港元有所增加[37] - 2020年6月30日期初之现金及现金等值项目为3.353亿港元，较2019年同期的3.297亿港元略有增加[37] - 2020年上半年客户合约收益中出售物业所得款为2990万港元，2019年为4280万港元[44][45] - 2020年上半年租金收入为100万港元，2019年为150万港元[44] - 2020年上半年上市投资股息收入为220万港元，2019年为460万港元[44] - 2020年上半年银行利息收入为640万港元，2019年为130万港元[44] - 2020年上半年其他利息收入为0，2019年为3260万港元[44] - 2020年上半年出售物业盈利为450万港元，2019年为1750万港元[46] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为60万港元，2019年为50万港元[46] - 2020年上半年使用权资产折旧为50万港元，2019年为40万港元[46] - 2020年上半年融资成本为6170万港元，2019年为6660万港元[47] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内税项支出总额为520万港元[48] - 截至2020年6月30日止期间，母公司股份持有人应占亏损7900万港元，2019年为5750万港元；已发行股份加权平均数为67.987亿股，2019年为67.594亿股[50] 物业项目情况 - 集团在中国成都发展项目第三期住宅单位已大量订约预售，盈利预计2021年项目竣工交付物业时确认[9] - 成都富豪國際新都薈第三期1555個住宅單位已全部推出預售，1370個已訂約預售，銷售總額約人民幣17.94億元（港幣20.12億元），已收取按金約人民幣14.97億元（港幣16.79億元）[14] - 成都富豪國際新都薈第三期2350平方米商舖已於2020年7月推出預售，839平方米已訂約預售，銷售總額約人民幣3000萬元（港幣3360萬元）[14] - 成都富豪國際新都薈1389個泊車位預期於2020年第三季推出預售[14] - 成都富豪國際新都薈酒店計劃於2022年第一季起分階段開業[14] - 成都富豪國際新都薈一幢寫字樓大樓434個單位預期於2020年年底推出預售，餘下四幢1356個單位將於2021年分階段推出預售[15] - 天津富豪新開門接近全部住宅單位已售出，商業綜合大樓部分商舖已訂約銷售且部分面積已租出[15] - 天津富豪新開門一幢寫字樓大樓137個單位計劃於2020年年底前推出預售，另一幢247個單位將分階段推出預售[15] - 新疆項目已在4300畝土地上重新造林，待檢查及程序完成後，1843畝土地可用於房地產發展[15] - 成都富豪國際新都薈第三期發展項目整體建築工程預期於2021年中旬竣工[10][14] - 天津富豪新開門兩幢寫字樓大樓及其商業裙樓預計於2022年第四季竣工[11][15] 投资与交易情况 - 2019年集团向中国物流服务供应商支付按金及授予贷款共3.721亿元，2020年3月31日完成出售相关附属公司权益，获4亿港元用于购买606.9万股AMTD International Inc. A类普通股[17] - 2019年7月公司收购中国公司80%股权并提供股东贷款，该目标公司收购中国房地产公司10%股权[19] - 回顾期内，5000万股可换股优先股转换为5000万股普通股，5亿港元可换股债券按每股0.35港元转换为14.28571428亿股新普通股[27] - 2020年3月31日完成出售四海国际发展有限公司100%权益，代价为4亿港元[28] - 2019年7月，公司以2370万港元收购一间中国注册公司80%股权权益，该目标投资公司投入1810万港元收购中国房地产公司10%股权权益，截至2020年6月30日，相关金额4180万港元被分类为投资按金[54] - 公司曾就可能投资中国物流服务供应商支付1.896亿港元按金，2020年3月31日完成出售相关全资附属公司全部权益[55] - 2020年3月31日完成出售附属公司权益，代价4亿港元，确认出售收益6890万港元[57] - 2020年3月31日公司以4亿港元出售四海国际发展有限公司及其附属公司全部股权，4月8日使用所得款项购买AMTD International Inc.606.9万股A类普通股[66] - 出售附属公司资产净值为4.59亿港元，收益为6890万港元，现金及现金等值流入为3.9亿港元[67] 财务指标情况 - 2020年6月30日，母公司股份持有人应占集团资产净值为16.748亿港元，每股约0.20港元[20] - 期间内，经营业务现金流量净额为1.646亿港元（2019年为 -1.341亿港元），利息支出净额为880万港元（2019年为1460万港元）[22] - 2020年6月30日，集团现金及银行结存连同期存款为8.209亿港元（2019年12月31日为6.926亿港元），扣除后债项为10.932亿港元（2019年12月31日为16.387亿港元）[23] - 2020年6月30日，集团资本负债比率为18.9%（2019年12月31日为30.6%）[23] - 2020年6月30日，集团租赁负债为140万港元（2019年12月31日为110万港元）[24] - 2020年6月30日，集团2160万港元银行存款及金融资产作抵押（2019年12月31日为2890万港元）[25] - 2020年6月30日，非流动按金、预付款项及其他资产为1.4亿港元，2019年12月31日为1.391亿港元；流动部分为1.223亿港元，2019年12月31日为3.278亿港元[52] - 2020年6月30日，业务往来客户应收账项为150万港元，账龄在三个月内的为90万港元，四至六个月的为60万港元[55] - 2020年6月30日，具抵押短期贷款为0，2019年12月31日为1.673亿港元[56] - 2020年6月30日应付账款1.781亿港元，较2019年12月31日的2.633亿港元减少[58] - 2020年6月30日应付同系附属公司款项4940万港元，较2019年12月31日的1510万港元增加[59] - 2020年6月30日已动用银行融资1250万港元，较2019年12月31日的1550万港元减少[60] - 2020年6月30日其他债项非流动部分为10.62亿港元，流动部分为3.54亿港元，年息率5%[61] - 2020年6月30日集团持有两批发行在外可换股债券，本金分别为5亿港元和3.3亿港元、1.7亿港元，票面利率分别为2.5%和3.5%[63] - 2017年可换股债券按初步换股价最多可转换为14.28571428亿股，2021年A可换股债券最多可转换为8.25亿股，2021年B可换股债券最多可转换为4.25亿股[63] - 2017年可换股债券本金为5亿港元，2016年延期至2021年，2020年6月26日完全转换为14.29亿股新普通股，负债部分实际利率为6.61%[64] - 2021年A可换股债券本金3.3亿港元，2021年B可换股债券本金1.7亿港元，负债部分实际利率分别为6.52%和7.09%[65] - 截至2020年6月30日止六个月，公司向上市最终控股公司全资附属公司支付管理费470万港元，向上市中层控股公司附属公司支付其他债项利息3430万港元、可换股债券利息3060万港元[68] - 截至2020年6月30日止六个月，公司主要管理层人员补偿总额为290万港元[69] - 截至2020年6月30日，公司物业发展项目已订约但尚未拨备金额为11.37亿港元[70] - 2020年6月30日，公司2160万港元银行结存及金融资产已作抵押，2019年12月31日为2890万港元[71] - 截至报告期末，公司就物业买家按揭融资向银行提供担保约4.93亿港元，2019年12月31日为5.15亿港元[72] - 2020年6月30日，按公平值計入損益之上市股本投資及按公平值計入其他全面收益之股本投資總計6.74億港元[74] - 2019年12月31日，按公平值計入損益之上市股本投資為1.531億港元[75] - 2020年6月30日公司無按公平值計量之金融負債，2019年12月31日亦