目錄 | 關於本報告 | 2 | 環境責任 | 12 | | --- | --- | --- | --- | | 匯報準則 | 2 | 環境管理 | 13 | | 匯報原則 | 2 | 環境目標 | 14 | | 匯報範圍及界限 | 2 | 我們對氣候變化的回應 | 15 | | 報告期間 | 2 | 能源效益與排放 | 23 | | 閱覽報告及回應 | 3 | 水資源管理 | 27 | | 董事會批准 | 3 | 廢棄物管理 | 28 | | 關於四海 | 4 | 社會責任 | 29 | | 我們的業務 | 4 | 社會共融 | 29 | | 我們的業務版圖 | 5 | | | | | | 經濟責任 | 30 | | 我們的ESG方針 | 7 | 關懷員工 | 30 | | 董事會就ESG事宜的聲明 | 7 | 關懷客人 | 33 | | 企業管治 | 7 | 供應鏈管理 | 36 | | 可持續發展管治 | 8 | 商業道德 | 38 | | 持份者參與 | 9 | | | | 重要性評估 | 10 | 附錄一－表現總覽 | 39 | | | | 環境表現 | 39 | | | | 社會表現 | 41 | ...

– 1 – 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公佈全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之 任何損失承擔任何責任。 (股份代號：120) 有關股東週年大會 之 暫停過戶登記及記錄日期 茲提述 Cosmopolitan International Holdings Limited（「本公司」）日期為二零二六年四月 二十九日之股東週年大會通告，內容有關本公司將於二零二六年六月十日（星期三）上 午十一時正舉行股東大會（「二零二六年股東週年大會」）。 本公司之普通股股東名冊將由二零二六年六月五日（星期五）至二零二六年六月十日（星 期三）（首尾兩天包括在內）暫停辦理本公司普通股之過戶登記手續，以確定股東可出 席二零二六年股東週年大會及於大會上投票之資格。為確保可出席二零二六年股東週年 大會及於大會上投票之資格，所有本公司普通股過戶及/或可換股證券換股之文件連同 有關股票以及/或可換股證券票據以及（如適用）有關換股通知，必須於二零二六年六 月四日（星期四）下午四時三十分前遞交予本公司在香港之股份登記過戶處香港中央證 券 ...

(Stock Code: 120) NOTIFICATION LETTER 29th April, 2026 Dear Non-registered Shareholder(s), Cosmopolitan International Holdings Limited (the "Company") - Notice of Publication of 2025 Annual Report and Circular dated 29th April, 2026 (collectively, the "Current Corporate Communication") The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are available on the Company's website at www.cosmoholdings.com and the HKEXnews website at www.hkexnews.hk (the "Website Version") or the arr ...

NOTIFICATION LETTER 29th April, 2026 Dear Registered Shareholder(s), Cosmopolitan International Holdings Limited (the "Company") - Notice of Publication of 2025 Annual Report, Circular dated 29th April, 2026 and Proxy Form (collectively, the "Current Corporate Communications") (Stock Code: 120) The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are available on the Company's website at www.cosmoholdings.com and the HKEXnews website at www.hkexnews.hk (the "Website Version") o ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公佈全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容 而引致之任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：120） 二零二 六 年股東週年大會通告 茲通告本公司謹訂於二零二六年六月十日（星期三）上午十一時正，假座香港銅鑼灣怡 和街88號富豪香港酒店舉行股東週年大會，討論下列事項： – 1 – 一、 省覽截至二零二五年十二月三十一日止年度之經審核財務報表及董事會與核數 師報告書。 二、 選舉董事。 三、 委任核數師並授權董事會釐定其酬金。 四、 考慮及酌情通過下列議案為普通決議案： (A) 「動議： (a) 在下文(b)段之規限下，一般及無條件批准本公司之董事於有關期 間，依循一切適用之法例及香港聯合交易所有限公司證券上市規則 （「上市規則」）之有關規定，行使本公司之一切權力購回本公司股本 中每股面值港幣0.02元之普通股（「普通股」）； (b) 根據上文(a)段之批准而可予本公司購回之普通股總數，將不得超過 於本決議案日期之已發行普通股（不包括任何庫存股份（定義見 ...

股东大会 - 2026年6月10日上午11时在香港铜锣湾怡和街88号富豪香港酒店举行[3] 审议事项 - 采纳截至2025年12月31日止年度经审核财务报表及相关报告书[3] - 重选罗旭瑞等四人为董事[3] - 复聘安永会计师事务所为核数师并授权董事会厘定酬金[3] - 授权董事回购、发行及处置公司普通股并扩大发行新普通股一般性授权[3] 委任代表 - 委任代表表格须在大会指定时间48小时前送达香港中央证券登记有限公司[4]

财务数据关键指标变化 - 2025年收入为港币32.8百万元，较2024年的港币368.9百万元大幅下降91.1%[129] - 2025年毛利为港币6.3百万元，较2024年的港币25.4百万元下降75.2%[129] - 2025年经营业务亏损为港币438.0百万元，较2024年的港币286.0百万元扩大53.1%[129] - 2025年除税前亏损为港币508.8百万元，较2024年的港币366.7百万元扩大38.8%[129] - 公司二零二五年年內虧損為4.532億港元，與二零二四年的4.531億港元基本持平[132] - 公司二零二五年年內全面虧損總額為3.711億港元，較二零二四年的5.053億港元收窄26.6%[132] - 2025年母公司股份持有人应占每股股份基本及摊薄亏损为港币29.56仙，较2024年的港币30.85仙有所收窄[130] - 截至2025年12月31日止年度，公司母公司股份持有人应占净亏损为港币4.531亿元（2024年：港币4.531亿元）[150] - 除税前亏损为-5.088亿港元，较上年的-3.667亿港元扩大[142] 成本和费用 - 2025年融资成本为港币70.8百万元，较2024年的港币80.7百万元下降12.3%[129] - 2025年应付核数师安永会计师事务所的核数服务酬金为港币1,600,000元，较2024年的港币1,500,000元增加6.7%[124] - 2025年非核数服务应付核数师酬金为港币500,000元，与2024年持平，其中包含中期审阅费用港币0.4百万元[124] 资产与负债状况 - 公司資產淨值從二零二四年的6.811億港元下降至二零二五年的3.885億港元，降幅為43.0%[135] - 公司流動資產淨值從二零二四年的21.819億港元下降至二零二五年的16.303億港元，降幅為25.3%[133] - 公司現金及銀行結存從二零二四年的1230萬港元增加至二零二五年的2150萬港元，增幅為74.8%[133] - 公司待售物業從二零二四年的16.602億港元大幅增加至二零二五年的25.376億港元，增幅為52.8%[133] - 公司發展中物業從二零二四年的12.076億港元減少至二零二五年為零[133] - 公司應付關連公司之款項從二零二四年的3.145億港元增加至二零二五年的4.433億港元，增幅為41.0%[135] - 公司其他債項（非流動）從二零二四年的11.69億港元減少至二零二五年的8.57億港元，降幅為26.7%[135] - 公司资产净值为港币3.844亿元，每股约港币0.21元[47] - 公司现金及银行存款连同定期存款为港币2,200万元，扣除后债项为港币12.41亿元[51] - 公司资产负债比率为44.3%[51] - 截至2025年12月31日，公司流动资产净值为港币16.303亿元（2024年：港币21.819亿元）[150] - 截至2025年12月31日，公司资产净值为港币3.885亿元（2024年：港币6.811亿元）[150] - 现金及现金等值项目年终结存为2150万港元，较年初的1230万港元增长75%[144] - 集团在内地附属公司持有的受限现金及现金等值项目为1770万港元（2024年：630万港元）[144] 业务线表现（物业发展及销售） - 成都住宅单位已全部售出，销售收入约人民币20.483亿元[39] - 成都项目商铺已售4,002平方米，销售代价约人民币9,320万元[39] - 成都项目593个泊车位已售或已订约出售，销售收入约人民币5,890万元[39] - 成都写字楼单位368个已获订约出售或认购，销售代价约人民币1.41亿元[40] - 成都写字楼商业部分5个商铺已售，销售代价约人民币810万元[41] - 成都酒店大楼出售总代价为人民币1.43亿元，预计今年第二季完成[41] - 天津项目商铺已售16,050平方米，销售代价约人民币3.741亿元[42] - 公司位于成都及天津的发展项目内待售物业产生减值亏损合计约港币3.934亿元[16] - 2025年待售物业之减值亏损为港币393.4百万元，较2024年的港币145.9百万元增加169.6%[129] - 待售物业的减值亏损为3.934亿港元，较上年的1.459亿港元大幅增加170%[142] - 公司于2026年1月订立协议，出售成都项目内的酒店大楼，交易预计在2026年第二季度完成[17] - 成都富豪国际新都荟综合项目的发展工程已于2025年5月全部竣工[17] - 公司正加快进行已可供出售物业（包括成都及天津发展项目的酒店物业、办公室单位及其他组成部分）的销售计划[151] 管理层讨论和指引 - 2025年中国一手物业销售量预计较2024年水平下降逾10%[17] - 中国2025年国内生产总值（按不变价格计算）较去年增长5%[17] - 公司业务回顾显示，中国房地产市场价格普遍下跌[17] - 公司展望中提到，中央政府致力于在“十五五”规划期间稳定房地产市场[19] - 公司计划重推其位于成都及天津的两个发展项目的销售计划[19] - 公司获得其上市母公司所提供的财务支持[151] - 有抵押票据的到期日已根据2026年3月所协定，自2026年6月13日起延期两年[151] 公司治理与董事会 - 公司主席兼行政总裁罗旭瑞，81岁，自2013年起担任该职位[5] - 公司副主席兼董事总经理罗俊图，52岁，自2013年起担任该职位[6] - 公司副主席罗宝文，46岁，自2013年起担任该职位[7] - 执行董事兼首席营运官黄宝文，60岁，于2010年加入董事会，2013年调任现职[8] - 执行董事兼首席财务官梁苏宝，53岁，于2008年加入董事会，2013年调任现职[8] - 执行董事吴季楷，71岁，于2008年加入董事会，2013年调任现职[9] - 独立非执行董事庞述英，84岁，于2006年加入董事会，2021年调任现职[9] - 公司董事于2025财年内无变动[70] - 罗旭瑞先生（执行董事、主席兼行政总裁）等四位董事将于2026年股东周年大会上轮值告退并寻求重选[71][72] - 公司董事会由6名执行董事和4名独立非执行董事组成，符合上市规则对独立董事人数及资格的要求[105][106] - 公司未区分主席与行政总裁的角色，此为对企业管治守则的一项偏离[104] - 所有董事在2025年度的董事会会议（10/10）和股东大会（1/1）出席率均为100%[107] - 公司已为董事安排了关于业务及财务报告责任、公司管治及内部监控的阅读材料作为持续专业发展[108] - 公司确认其董事在截至2025年12月31日止年度内一直遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[121] 股东结构与关联方 - 罗旭瑞通过个人及公司权益合计持有本公司2,463,279,426股普通股，约占已发行股份的150.23%[76] - 罗旭瑞通过个人及公司权益合计持有本公司229,548,733股优先股，约占已发行股份的99.99%[76] - 罗旭瑞通过个人及公司权益合计持有世纪城市国际控股2,144,511,405股普通股，约占已发行股份的69.34%[76] - 罗旭瑞通过个人及公司权益合计持有百利保控股830,953,817股普通股，约占已发行股份的74.55%[78] - 罗旭瑞通过个人及公司权益合计持有富豪酒店国际控股623,140,161股普通股，约占已发行股份的69.33%[78] - 罗旭瑞通过公司权益持有富豪产业信托2,443,033,102个基金单位，约占已发行基金单位的74.99%[78] - 罗旭瑞于世纪城市国际控股的权益中，有1,973,420,928股（约占已发行股份的63.82%）通过其全资拥有公司持有[79] - 罗旭瑞于百利保控股的权益中，有694,124,547股（约占已发行股份的62.28%）通过世纪城市的全资附属公司持有[82] - 罗旭瑞于本公司的权益中，有1,171,504,279股已发行及1,291,775,147股未发行普通股通过百利保、富豪及其合资公司P&R Holdings Limited等渠道持有[76][83] - 罗旭瑞于本公司的权益包括对229,548,733股未发行普通股的衍生权益（来自可换股优先股）及对1,062,226,414股未发行普通股的衍生权益（来自可换股票据）[81] - 主要股东YSL Int'l持有公司普通股及相关股份总数2,463,279,426股，占已发行普通股约150.23%[85] - 主要股东世纪城市持有公司普通股及相关股份总数2,463,279,426股，占已发行普通股约150.23%[85] - 主要股东百利保持有公司普通股及相关股份总数2,463,279,426股，占已发行普通股约150.23%[85] - 主要股东富豪持有公司普通股及相关股份总数2,303,279,430股，占已发行普通股约140.48%[85] - 世纪城市持有百利保62.28%的股份权益[84][88] - 百利保持有富豪69.25%的股份权益[84][88] - 罗旭瑞先生持有世纪城市67.43%的股份权益[84] - 富豪全资附属公司持有富豪产业信托2,439,613,739个已发行基金单位权益[84] - 百利保全资附属公司持有富豪产业信托732,363个已发行基金单位权益[84] - 世纪城市全资附属公司持有富豪产业信托2,687,000个已发行基金单位权益[84] - 集团最终控股公司为世纪城市国际控股有限公司[145] 审计与财务报告 - 公司核数师为安永会计师事务所[2] - 公司核数师安永会计师事务所即将任满告退，但愿意膺聘连任[100] - 公司财务报表按持续经营基准编制，董事确认未发现对持续经营能力存在重大疑虑的事件或情况[119] - 公司确认已分配足够资源给会计、财务报告及内部审计职能，相关预算经审阅认为足够[118] - 公司已采纳香港会计准则第21号之修订“缺乏可兑换性”，但对财务报表并无任何影响[156] - 公司未采纳已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则，并计划在其生效时应用[157] 委员会运作 - 审计委员会、薪酬委员会及提名委员会三个董事会委员会已设立，以履行董事会授权的不同职能[110] - 审计委员会在2025年举行了2次会议，所有4名成员（李家暉、龐述英、簡麗娟、石禮謙）的出席率均为100% (2/2)[112] - 薪酬委员会在2025年举行了1次会议，所有4名成员（簡麗娟、羅旭瑞、龐述英、李家暉）的出席率均为100% (1/1)[113] - 提名委员会在2025年举行了1次会议，所有5名成员（羅旭瑞、龐述英、簡麗娟、李家暉、石禮謙）的出席率均为100% (1/1)[117] 高级管理层薪酬 - 截至2025年12月31日止年度，公司高级管理层（由执行董事组成）的薪酬分布为：4人薪酬在港币500,001元至1,000,000元区间，1人在港币1,000,001元至2,000,000元区间，1人在港币2,000,001元至2,500,000元区间[115] 现金流 - 经营业务所用现金净额为-7030万港元，较上年的-2.383亿港元有所改善[142] - 来自关连公司的垫款为3.113亿港元，是重要的融资现金流入来源[144] - 融资活动所得现金净额为7700万港元，主要得益于提取其他债项7300万港元[144] - 发展中的物业添置支出为-4870万港元，较上年的-5760万港元有所减少[142] - 公司通过发行股份及转换可换股票据共筹集约1.99亿港元（发行股份10.6百万减去开支0.2百万，加上转换票据9.3百万）[139] 税务与收益 - 2025年所得稅为收益港币55.6百万元，而2024年为开支港币86.4百万元[129] 股息与股东事务 - 2025财年未派付中期股息，且董事会决议不派发末期股息[66][67] - 2026年股东周年大会将于2026年6月10日举行[68] - 为确定股东投票资格，普通股过户登记将于2026年6月5日至6月10日暂停[69] 公司基本信息 - 公司总办事处及主要营业地点位于香港铜锣湾怡和街68号20楼[3] - 公司网址为 www.cosmoholdings.com[3] - 公司主要业务为物业发展及投资（主要在中国）以及其他投资（包括金融资产投资）[62] - 公司在香港及中国共雇用约50名员工[59] - 公司五个最大供应商合计占购货额及五个最大客户合计占销售额的百分比均少于30%[95] - 截至2025年12月31日，公司根据开曼群岛法例计算的可供分配储备达3.47亿港元[99] - 公司2025年度的可持续发展报告将于2026年4月30日或之前另行刊发[101] - 主要附属公司成都富博房地产的注册资本增加至人民币3.15亿元[146]