财务业绩 - 2018年公司收入约3.12亿港元，较2017年的1.87亿港元增加约67%[7][14] - 2018年归属公司持有者溢利约2.24亿港元，较2017年的0.49亿港元增加约3.6倍[7][14] - 2018年每股基本盈利13.10港仙，较2017年的2.88港仙增加354.9%[7] - 2018年流动比率3.6倍，较2017年的6.6倍下降45.5%[8] - 2018年负债比率36.0%，2017年为净现金[8] - 2018年总资产值106.48亿港元，较2017年的53.81亿港元增加97.9%[8] - 2018年每股资产净值2.65港元，较2017年的2.64港元增加0.4%[8] - 2018年度综合收入约3.12亿港元，较上年度增加约67%，归属公司持有者溢利约2.24亿港元，较上年度增加约3.6倍[28] - 2018年完成收购广粤房100%权益，产生廉价收购收益约2.97亿港元[28] - 2018年回拨2017年多计提土地增值税约7717万港元[28] - 2018年一附属公司承担所得税支出净额约1.06亿港元[29] - 2018年金融资产利息收入及收益约3141万港元，较2017年度减少50.9%，列支融资成本约3313万港元[30] - 2018年公司归属本公司持有者溢利为2.24263亿港元，同比增长355.0%，主要因收购广粤房权益录得廉价收购收益约2.97亿港元[52][54] - 2018年股本回报率为5.0%，较上年度增加3.9个百分点；资产净值为46.60亿港元，较上年度减少0.4%[54] - 2018年销售及销售推广费用约2951万港元，较上年度增加约289.8%；管理费用约9569万港元，较上年度增加约20.0%[56] - 2018年公司录得汇兑亏损净额约544万港元，来自金融资产利息收入及收益约3141万港元，较上年度减少约50.9%[56] - 2018年公司借入带息贷款，融资成本约5154万港元，其中约1841万港元已资本化，约3313万港元列支损益表[57] - 2018年公司支付资本性开支约7.00亿港元，主要用于粤海城项目展示中心及在建投资物业[58] - 2018年底归属本公司持有者权益约45.4亿港元，较2017年增加约0.4%；年末每股资产净值约2.65港元，较2017年增加约0.4%[59] - 2018年12月31日集团现金及现金等值项目约8.36亿港元，较2017年的6.03亿港元按年增加约38.6%[61] - 2018年经营业务所得现金流入净额0.83亿港元，2017年为现金流出净额6.08亿港元[61] - 2018年12月31日集团现金及银行结存资金分布为人民币占89.2%、美元占10.6%、港元占0.2%[61] - 2018年12月31日集团向银行借入贷款约25.12亿港元，负债比率约36.0%，银行贷款加权平均有效利率为年息5.11%[62] - 2018年12月31日集团有可动用银行信贷额度为人民币5亿元（约5.71亿港元）[62] - 2018年12月31日集团分别将39.79亿港元物业资产、广粵房全部股本及4228万港元银行存款作抵押[62] - 2018年12月31日集团因已售物业楼宇按揭贷款向银行提供约3.70亿港元担保，2017年为7.83亿港元[62] - 2018年公司收入312421千港元，2017年为186694千港元[81] - 2018年廉价收购收益296737千港元，2017年无此项收益[81] - 2018年归属公司持有者溢利224263千港元，2017年为49287千港元[81] - 2018年12月31日公司总资产10647785千港元，2017年为5380841千港元[81] - 2018年12月31日公司总负债5987769千港元，2017年为704196千港元[81] - 2018年未派中期股息，董事会不建议宣派末期股息[85] - 2018年12月31日公司可供分派储备金额为2126180000港元[87] - 公司股份溢价账1688606000港元可缴足红股形式分派[88] 项目情况 - 公司持有深圳粤海城项目100%权益，首期总楼面积约16.6万平方米，2018年12月获预售许可并开始预售[15] - 公司持有广州如英居项目80%权益，截至2018年底已签约住宅面积约2739平方米，累计签约占比约94.3%，已交付住宅面积约415平方米，累计交付住宅占比约91.9%，已交付车位面积约3573平方米，累计交付车位占比约44.4%[17] - 公司持有广州拾桂府项目100%权益，2018年11月起售，截至年底交付住宅面积约2943平方米，占住宅总面积约4.5%，商业物业进入全面招商阶段[18] - 公司持有广州宝华轩项目100%权益，自2018年7月11日收购交割后交付住宅面积约680平方米，截至年底累计交付占比约86.3%[18] - 粤海城项目土地总面积约66526平方米，计入容积率总楼面面積约432051平方米[32] - 2018年优化粤海城项目布局，北部地下商业区楼面积增至21000平方米，南部减至9000平方米，代价约5.35亿港元[35] - 截至2018年底，粤海城项目已认购总楼面面積约2857平方米[35] - 2018年底，粤海城项目累计发展成本及直接费用约38.27亿港元，较2017年增加约7.89亿港元[39] - 截至2018年底，拾桂府项目住宅已签约总面积约4409平方米，已交付约2943平方米，占住宅总面积约4.5%；商业物业进入全面招商阶段[43][45] - 截至2018年底，宝华轩项目自交割日起已交付住宅总面积约680平方米，累计交付占住宅总面积约86.3%[44][45] - 截至2018年底，如英居项目已签约住宅总面积约2739平方米，累计签约占住宅总面积约94.3%；已交付住宅约415平方米，车位约3573平方米，累计出售住宅和车位分别占比约91.9%和44.4%[48][49] - 集团持有的拾桂府项目商业物业及粤海城部分物业将作出租用途，以减轻收入及盈利波动性[65] 行业环境与发展战略 - 预计中美贸易摩擦风险整体可控，中国经济长期向好，房地产调控政策保持连续性和稳定性[19][21] - 《粤港澳大湾区发展规划纲要》出台，大湾区房地产行业有望受益[21] - 公司粤海城等项目位于大湾区或“一核一带一区”中心城市，将受益于区域发展[22] - 公司考虑为粤海城项目安排对外融资，二期物业完成后预期引入商业活动和消费群[22] - 拾桂府和宝华轩项目预期为公司2019年业绩和现金流做贡献[22] - 公司将在一二线城市复制成熟模式，探索产城融合模式，寻找房地产发展及投资机遇[26] - 集团考虑在一二线城市，特别是粤港澳大湾区等区域寻找房地产发展及投资项目机遇[66] 人员情况 - 2018年雇员人数261人，较2017年的225人增加16.0%[8] - 2018年12月31日公司聘用261名雇员，较2017年的225名增加[73] - 2018年度雇员薪酬及公积金供款（不含董事薪酬）总额8297万港元，2017年为6912万港元[73] - 黄小峰于2010年11月起出任公司主席，同时担任粤海投资主席及执行董事[95] - 赵春晓于2016年8月起获委任为公司行政总裁，现任粤海控股副总经理及行政总监等职[96] - 李伟强于2012年3月调任为公司执行董事，自2017年3月起获委任为公司公司秘书[98] - 吴明场于2016年6月调任为公司执行董事，现为粤海控股总法律顾问等职[99] - 曾奕于2016年10月获委任为公司执行董事，现任粤海控股和香港粤海战略发展总监[101] - Alan Howard SMITH于1999年1月获委任为公司独立非执行董事，是审核、薪酬及提名委员会成员[102] - 自2019年3月26日起，张钧替代周涛获委任为公司财务总监[112] - 周涛于2010年4月加入公司，2010年9月任财务总监，2019年3月26日不再担任[112] - 周涛曾于2001 - 2005年在香港粤海人事考核部及财务部工作[112] - 周涛于2016年2月获广东省高级会计师资格，2018年12月取得广东省会计领军人才毕业证书[113] - 张钧于2019年3月获委任为公司财务总监，有逾27年财务相关经验[113] - 张钧于2003年3月加入公司最终控股股东粤海控股的附属公司工作[113] - Smith先生现为云顶香港、会德丰等公司独立非执行董事，曾于2002年3月 - 2016年4月任Noble Group Limited独立非执行董事[104] - 方和先生于2007年1月获委任为公司独立非执行董事，现为多家上市公司独立非执行董事[106] - 李君豪先生于2009年3月获委任为公司独立非执行董事，现任东泰集团主席[109] - 李君豪曾于2000 - 2017年4月任香港交易及结算所有限公司独立非执行董事[109] - 2018年12月31日，黄小峰、Alan Howard SMITH、李君豪分别持有公司股份3880000股、317273股、1000000股，所持权益概约百分比分别为0.227%、0.019%、0.058%[123] - 2018年12月31日，黄小峰、赵春晓、李伟强分别持有粤海投资普通股2595580股、582170股、1927160股，所持权益概约百分比分别为0.040%、0.009%、0.029%[124] 股票期权 - 回顾年内，公司无运作中的股票期权计划[126] - 2008年10月24日粤海投资采纳的股票期权计划于2018年10月届满[131] - 2013年1月22日授出的股票期权，黄小峰、赵春晓、李伟强初始分别为2693000股、2268000股、2243000股，至2018年12月31日因失效均为0股[127] - 股票期权一般归属比例为授出日期后两年当日40%、三年当日30%、四年当日10%、五年当日20%[129] - 股票期权归属比例随授出日期后时间推移递增，授出日期后四年当日或之后为80%，余下20%取决于四年整体绩效考核合格[133] 公司治理 - 拟于2019年股东周年大会上重选连任之董事，无与公司订立如不作出赔偿（法定赔偿除外）而不可于一年内终止的服务合约[116] - 截至2018年12月31日止年度内，公司已安排为董事及高级人员投保合适且有效的董事及高级人员责任保险[118] - 年内，无订立或存有有关公司整体或任何重大业务部分之管理及行政合约[121] - 黄小峰、赵春晓、李伟强、吴明场等董事在广东粤海控股集团有限公司、粤海控股集团有限公司、粤海投资有限公司等实体担任职务，涉及房地产发展及投资竞争业务[120] - 2018年12月31日，公司董事或最高行政人员无相关权益或淡仓权权益须披露[137] - 2018年12月31日，广东粤海控股集团有限公司等三家股东持有公司股份1,263,494,221股，权益概约百分比为73.82%[139] - 2016年12月1日至2019年11月30日，公司租用粤海投资大厦18楼全层作总办事处，每月租金263,000港元[145] - 2016年9月1日至2019年8月31日，广粤房与粤海物业管理就拾桂府项目订立物业管理合同[146] - 2018年2月1日至2019年1月31日，广粤房与粤海物业管理就拾桂府项目售楼场订立前期物业准备服务协议[146] - 公司核数师罗兵咸永道会计师事务所对持续关连交易出具无保留意见函件[148] - 本集团来自首五大客户的营业额占总营业金额少于30%，采购来自首五大供应商的采购额占总采购金额约95.9%，最大供应商采购额占总采购金额约65.6%[156] - 截至报告日期，公司维持《上市规则》规定的公众持股量[155] - 罗兵咸永道会计师事务所任期将届满，续聘决议案将在股东周年大会提呈[157] - 截至报告日期，董事会由1位非执行董事、4位执行董事及3位独立非执行董事组成[161] - 回顾年度内，董事会举行了七次会议[163] - 公司每年底制定下一年度会议时间表，董事获至少十四日通知出席董事会会议，议程及文件提前至少三日送达[163] - 董事在有利益冲突的重大事项上，应放弃投票且不作法定人数计算[164] - 董事会负责制定并检讨公司企业管治政策及常规等多项职责[166] - 回顾年度内，董事会考虑了董事培训、举报投诉、风险管理及内部监控系统、遵守《企业管治守则》情况等事宜[168] - 董事会主席与行政总裁工作