行业融资活动显著升温 - 2026年以来上市房企融资活动显著升温 多家企业披露融资事宜 行业融资环境呈现积极转变 [1] - 在房地产金融政策发力背景下 房企融资环境持续改善 融资目的聚焦在建项目再投资与债务偿付 核心在于保障项目交付及规避违约风险 [1] 近期房企具体融资案例 - 新城发展完成配售及认购事项 共有1.98亿股股份按每股2.39港元价格配售 收取所得款项净额约4.69亿港元 拟用于未来发展、偿债及一般运营资金 [2] - 中华企业披露2026年度第一期中期票据申购说明 基础发行规模10亿元 发行金额上限22亿元 期限3年 申购利率区间2.30%至3.20% 募集资金拟全部用于偿还到期债务融资工具 [2] - 越秀地产公布公司债券发行结果 品种二发行规模7亿元 票面利率2.18% 认购倍数1.67倍 [2] - 华发股份拟向控股股东华发集团发行不超过7.13亿股A股股票 发行价格4.21元/股 募集资金总额预计不超过30亿元 是今年上市房企首单定增案例 [3][4] 融资特征与目的分析 - 当前房企配股、增发融资主要特征包括：企业性质多为央企、国企背景企业及具备稳定现金流业务的民营企业 拥有强资方支持且多由控股股东认购 融资目的主要用于在建项目再投资以保交房或用于未来偿债要求 [3] - 华发股份定增募集资金净额将全部用于9个具体项目 旨在增加所有者权益 降低资产负债率 改善财务结构 减少偿债风险 为后续债务融资提供空间和保障 [4] - 研究机构认为华发股份定增成功实施将改善其资产负债结构 募投项目聚焦核心城市保交房与高品质住宅建设 大股东支持有望增强债券投资者信心 [4] 融资环境改善与政策支持 - 房企融资环境正逐步改善 2026年1月初市场消息称 对已进入房地产融资协调机制“白名单”的项目 符合条件可在原贷款银行展期 展期期限可延长至5年 [4] - 民营房企高管表示“白名单”政策持续帮扶房企 企业可根据项目情况与银行协商贷款展期及降息 [4] 行业融资数据印证 - 2025年房地产企业债券融资总额为5967.2亿元 同比增长5.6% 其中信用债融资3428.7亿元 同比微降0.6% 占比57.5% 海外债融资161.5亿元 同比增长141% 占比2.7% ABS融资2377亿元 同比增长11.2% 占比39.8% [5][6] - 2025年行业债券平均利率为2.69% 同比下降0.26个百分点 行业债券平均融资成本明显下降 [6] - 2026年1月 50家典型房企境内债权融资193.82亿元 环比增长62.4% 同比增长3.1% 境外债权融资20.87亿元 环比减少48.3% 同比增长4.3% [6] 行业趋势与未来方向 - 业内人士表示尽管融资环境有所改善 但房地产行业面临的债务压力仍然较大 仍需相关部门给予合理的融资支持 [6] - 企业应认清楼市已步入存量阶段的现实 以往过度依赖增量市场的“重资产”模式已难以适应新形势 未来增量市场依赖的不是规模 而是回归单项目盈利模式 需控制杠杆率并注重现金流管理 通过高品质项目迎合改善群体住房需求 [6]

公司融资活动 - 粤海置地于2026年2月10日接纳一家银行提供的贷款融资 [1] - 该贷款融资为一项5亿港元的非承诺性循环贷款 [1] - 贷款融资的期限为360日 [1] 融资用途 - 融资所得款项将用作集团的一般营运资金 [1] - 融资所得款项将用于现有债务的再融资 [1]

公司融资活动 - 公司于2026年2月10日接纳一家银行提供的贷款融资 [1] - 该贷款融资本金为5亿港元，期限为360日 [1] - 该融资为非承诺性循环贷款 [1] - 融资资金将用于集团一般营运资金及现有债务再融资 [1]

融资情况 - 公司接纳银行5亿港元360日非承诺性循环贷款融资[2] - 贷款用作集团营运资金及债务再融资[2] 股权结构 - 香港粤海为公司直接控股股东，持约42.95%股份权益[3] - 香港粤海由粤海控股全资拥有[3] 贷款约束 - 公司需承诺为香港粤海及粤海控股附属公司，否则银行可要求全额还贷[3]

股份与股本 - 截至2026年1月底法定/注册股份数目为5000000000股，面值0.1港元，法定/注册股本总额5亿港元[1] - 截至2026年1月底已发行股份（不含库存股份）数目为1711536850股，库存股份数目为0，总数为1711536850股[2] 公众持股量 - 公司符合适用的公众持股量要求，最低要求为已发行股份总数（不含库存股份）25%[3]

公司港股IPO计划 - 公司正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联交所上市 [2] - 本次H股发行上市的具体细节尚未确定，能否最终实施具有较大不确定性 [4] - 该计划尚需提交公司董事会和股东会审议，并需经中国证监会备案及香港联交所和香港证监会核准 [6] 公司基本情况 - 截至1月19日收盘，公司A股股价为80.27元/股，总市值达2173亿元 [2] - 截至1月9日，公司股东人数为16.71万户 [2] - 公司实际控制人为朱兴明，一致行动人包括朱瀚玥、深圳市汇川投资有限公司，本次H股发行上市不会导致实际控制人发生变化 [6] - 公司董事长兼总裁朱兴明生于1967年，曾供职于深圳华能控制系统有限公司、华为电气技术有限公司和艾默生网络能源有限公司 [8] 业务与战略 - 公司业务主要分为四大板块：通用自动化、新能源汽车、智慧电梯、轨道交通 [9] - 公司筹划H股上市旨在深入推进国际化战略落地，提升国际品牌形象及全球市场综合竞争力 [9] - 公司计划将国际化业务培育为新的增长极，2025年上半年优化了国际化团队体系，优先将中后台资源向海外一线倾斜以支持市场拓展 [9] - 公司希望借助H股上市在国际资本市场拓宽多元化融资渠道，提升整体竞争力并实现高质量发展 [9] 海外业务表现 - 公司海外业务收入占营业收入比例较低，2024年及2025年上半年分别为5.51%、6.43% [9] - 公司海外业务实现较快增长，2024年及2025年上半年同比分别增长17.22%、39.34% [9] 财务状况 - 截至2025年6月底，公司外币货币性项目中的货币资金换算为人民币合计达3.58亿元 [10] - 其中美元为1972.02万美元，按汇率7.158600换算为人民币1.41亿元；欧元为1989.89万欧元，按汇率8.402400换算为人民币1.67亿元 [10][11]

公司资本运作计划 - 汇川技术正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市[1][16] - 截至公告日（1月19日），公司A股股价为80.27元/股，总市值达2173亿元[1][16] - 截至1月9日，公司股东户数为16.71万户[1][16] 上市计划进展与不确定性 - 公司正与相关中介机构商讨H股发行上市工作，具体细节尚未确定[2][17] - 本次H股发行上市尚需提交公司董事会和股东会审议，并需经中国证监会备案及香港联交所、香港证监会核准[5][19] - 公司公告称，本次H股发行上市能否最终实施具有较大不确定性[2][17] 公司控制权与治理 - 本次H股发行上市不会导致公司实际控制人发生变化[6][20] - 公司实际控制人为朱兴明，一致行动人包括朱瀚玥、深圳市汇川投资有限公司[7][21] - 朱兴明生于1967年，现任公司董事长兼总裁，曾供职于华为电气技术有限公司、艾默生网络能源有限公司等[10][24] 国际化战略与业务构成 - 公司筹划H股上市旨在深入推进国际化战略落地，提升国际品牌形象与全球市场竞争力[11][25] - 公司业务主要分为四大板块：通用自动化、新能源汽车、智慧电梯、轨道交通[11][25] - 公司计划将国际化业务培育为新的增长极，2025年上半年继续坚定推进国际化业务以支撑中长期战略[13][27] 海外业务财务表现 - 公司海外业务收入占营业收入比例相对较低，2024年及2025年上半年分别为5.51%、6.43%[12][26] - 海外业务增长迅速，2024年及2025年上半年同比分别增长17.22%、39.34%[13][27] - 截至2025年6月底，公司外币货币性项目中的货币资金合计为3.58亿元人民币，其中美元（1972.02万美元）和欧元（1989.89万欧元）折算后分别为1.41亿元和1.67亿元人民币[13][27] - 公司2025年上半年优化了国际化团队体系，优先将中后台资源向海外一线倾斜以支持市场拓展[13][27] 融资目的与资金状况 - 公司希望借助H股发行上市在国际资本市场拓宽多元化融资渠道，以提升整体竞争力并实现高质量发展[13][27] - 公司持有多种外币资金，包括美元、欧元、港币、印度卢比、土耳其里拉、韩元、福林、挪威克朗、泰铢、日元等[14][28]

股本情况 - 截至2025年12月31日，公司法定/注册股本总额为5亿港元，股份50亿股，每股面值0.1港元[1] 股份发行情况 - 截至2025年12月31日，公司已发行股份（不含库存）17.1153685亿股，库存股份0，总数17.1153685亿股[2] 股份变动情况 - 2025年12月公司法定/注册、已发行（不含库存）、库存股份数目无增减[1][2]

公司股价与交易表现 - 截至2025年12月17日收盘，公司股价报收于0.23元，较前一交易日下跌0.87%，当日开盘价、最高价与最低价均为0.23元，成交额为22.04万元 [1] - 公司股票近52周最高价为0.35元，最低价为0.14元 [1] 关联交易核心内容 - 公司的间接全资附属公司粤海科技、间接非全资附属公司江门粤海置地及置地中山，与关联方粤海能源服务订立2026年电力合同，期限为2026年1月1日至2026年12月31日 [1] - 预计2026年最高购电量分别为：粤海科技10,000,000千瓦时、江门粤海置地8,600,000千瓦时、置地中山910,000千瓦时 [1] - 电价采用协定价（人民币0.372元/千瓦时）、日前市场月度加权平均综合价及月度中长期交易综合价相结合的定价机制，并设有价格联动调整条款 [1] 交易性质与审批 - 该等交易构成持续关连交易，经合并计算后年度上限总额为人民币7,985,000元 [1] - 交易获豁免独立股东批准，但须遵守年度审阅及公告规定 [1] - 董事认为交易按一般商业条款进行，符合公司及股东整体利益 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份 內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 此外，於 2025 年 12 月 16 日，本公司的間接非全資附屬公司置地中山亦與粤海能源服 務訂立置地中山 2026 年電力合同，據此，置地中山將（透過廣東電網營運的電網）向 粤海能源服務購買電力，期限自 2026 年 1 月 1 日起至 2026 年 12 月 31 日止。 《上市規則》的涵義 於本公告日期，香港粤海為本公司的直接控股股東，因此根據《上市規則》為本公司 的關連人士。香港粤海亦持有粤海投資約 58.26% 股份權益，而粤海能源服務為粤海投 資的非全資附屬公司（因此亦為香港粤海的非全資附屬公司），故粤海能源服務為香 港粤海的聯繫人及因此為本公司的關連人士。故此，根據《上市規則》第 14A 章，該 等 2026 年電力合同項下擬進行的交易均構成本公司的持續關連交易。 1 由於粤海科技 2026 年電力合同、江門粤海置地 2026 年電力合同及置地中山 2026 年電 力合同均涉及本公司的附 ...