公司上市及股份信息 - 公司于1998年10月13日在香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为0166.HK，每手买卖单位为2,000股[14] - 截至2020年12月31日，已发行股份数量为8,758,880,988股，收盘价为每股0.065港元，市值为569330000港元[14] 财务数据关键指标变化 - 2020年收益为236646千港元，2019年为5034518千港元[20] - 2020年除税前亏损为2310385千港元，2019年为64558千港元[20] - 2020年年内亏损为2290137千港元，2019年为79494千港元[20] - 2020年每股亏损基本为26.15港仙，2019年为0.91港仙[20] - 2020年总资产为1095294千港元，2019年为1021168千港元[23] - 2020年权益总额为846455千港元，2019年为758956千港元[23] - 2020年债项比率为22.72%，2019年为25.68%[23] - 2020年资产负债比率为17.90%，2019年为19.25%[23] - 公司2020年除税后综合净亏损约7949万港元，较2019年的22.9013亿港元有所改善[38] - 2020年公司税后亏损净额主要归因于油气公司股份投资、合营企业权益亏损、外汇亏损及恶性通胀会计调整[38] - 2020年公司收益约为50.3452亿港元，2019年为2.3665亿港元；商品贸易收益约为49.7537亿港元，2019年为2.1633亿港元；石油相关产品销售收益约为3356万港元，2019年为0；石油勘探及生产业务石油产品销售收益约为2559万港元，较2019年同期增加约25.94%；毛利约为2350万港元，2019年为1192万港元[97][100] - 2020年公司一般及行政开支约为3964万港元，较2019年同期约5225万港元减少约24.13%[98][101] - 2020年公司就使用权资产确认减值亏损约582万港元；2019年就勘探及评估资产及存货分别确认减值亏损约22.4亿港元及682万港元[99][101] - 2020年公司确认金融工具投资亏损净值约2962万港元，2019年为421万港元[103] - 2019年公司就干井确认勘探开支约20万港元，2020年无此项开支[103] - 2020年公司融资成本约为1112万港元，较2019年同期约1381万港元减少约19.48%[103] - 2020年公司应占合营企业亏损约为708万港元，较2019年同期约478万港元增加约48.12%[103] - 2020年公司所得税开支约为1494万港元，2019年同期为所得税抵免约2025万港元[103] - 2020年公司录得年内亏损约7949万港元，2019年为22.9亿港元；每股基本亏损约为0.91港仙，2019年为26.15港仙[103] - 公司董事会建议不派付2020年末期股息，2019年也未派付[103] - 2016年认购股份所得款项净额约为5.5723亿港元，截至2019年12月31日已使用约3.5716亿港元，未使用余额约为2.0007亿港元[106] - 2020年，2016年认购股份所得款项实际使用约6903万港元，其中约21万港元用于阿根廷运营目的，约6882万港元用于一般行政目的，截至2020年12月31日未使用余额约为1.3104亿港元[106][109] - 2017年4月公开发售所得款项净额约为7.364亿港元，截至2019年12月31日已使用约1.7711亿港元，未使用余额约为5.5929亿港元[106] - 2020年，公开发售所得款项实际使用约8552万港元，用于扩张金属商品贸易，截至2020年12月31日未使用余额约为4.7377亿港元[106][112] - 2020年3月26日，公司宣布2016年认购股份所得款项及公开发售所得款项未动用结余拟定用途变动[106] - 2020年4月29日，公司再次宣布2016年认购股份所得款项及公开发售所得款项未动用结余拟定用途变动[106][112] - 2020年12月31日集团流动资产净值约为6.4984亿港元，2019年为8.425亿港元；现金及现金等价物约为6.4092亿港元，2019年为7.7166亿港元[114] - 2020年12月31日集团权益总额约为7.5896亿港元，2019年为8.4646亿港元；每股资产净值约为0.09港元，2019年为0.10港元；债务比率约为25.68%，2019年为22.72%[116][122] - 2020年12月31日集团借贷中无抵押债务证券约为1.4132亿港元，2019年为1.5154亿港元；无抵押短期贷款约为475万港元，2019年为零[117][123] - 2020年12月31日集团资产负债比率约为19.25%，2019年为17.90%[118][124] - 2020年12月31日集团无资产抵押，2019年也无[119][125] - 2020年12月31日集团无重大或然负债，2019年也无[120][125] - 2020年12月31日所得款项净额尚未动用金额预期在2021年12月31日或之前动用，也有预期在2023年12月31日或之前动用[114] - 截至2020年12月31日，公司在香港、中国及阿根廷共雇用44名长期雇员，2019年为38名；2020年雇员薪酬总额约为1638万港元，2019年为1958万港元[137][143] - 截至2020年12月31日，公司持有按公允价值计入损益之金融资产及金条黄金投资分别约为7409万港元及6859万港元[141][147] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值计入损益之金融资产中，上市股本证券、上市债务证券及非上市债务证券分别约为5305万港元、1495万港元及609万港元[142][147] - 2020年，公司上市股本证券投资亏损净值为3398万港元，其中北京燃气蓝天控股有限公司亏损3076万港元，新创建集团有限公司亏损126万港元，中国海外发展有限公司亏损196万港元[149] - 截至2020年12月31日，公司持有的四项债务证券投资，每项账面价值均低于集团总资产的5%；2020年债务证券投资净收益约为160万港元，包括利息收入188万港元和公允价值变动损失28万港元[152] - 2020年，公司购买金条成本约为6247万港元；截至2020年12月31日，金条公允价值约为6859万港元，占集团总资产约6.72%；2020年金条公允价值变动收益约为612万港元[153] - 截至2020年12月31日，集团上市及非上市债务证券投资收入净额约160万港元，含利息收入约188万港元及公允价值变动亏损约28万港元[154] - 截至2020年12月31日，集团按成本约6247万港元购买金条，公允价值约6859万港元，占集团总资产约6.72%，确认公允价值变动收益约612万港元[154] 业务线拓展与布局 - 2020年10月公司从阿根廷萨尔塔省当局取得Los Blancos特许权区商业石油开采许可证，有权在该地区生产原油25年[32][34] - 2020年6月公司拓展贵金属商品贸易，涉足香港实物黄金交易，年底收益大幅上升，2021年可能进一步扩大业务[38] - 2020年第四季度公司在中国南京设立新附属公司，开展碳氢化合物产品交易，2021年初开始营业[38] - 公司计划2021年及以后开展业务时重视环境、社会及管治原则，开始实行碳捕获、利用及储存技术[42][47] - 公司意识到可再生能源趋势，正积极将业务模式转变为清洁可持续能源[44][47] - 公司未来潜在收购优先考虑实现零排放净额，将继续发展贵金属及碳氢化合物商品交易业务[45][47][48] - 2020年6月公司拓展贵金属商品贸易业务，涉足香港实物黄金交易[56] - 2020年第四季度公司在中国南京设立新附属公司，2021年初开始进行碳氢化合物产品交易[56] - 2020年最后7个月，公司实物黄金总交易量达49.7537亿港元[83][88] - 2020年第四季度，公司在中国南京设立新外商独资企业，2021年初开始进行碳氢化合物产品交易[84][88] - 公司拟在2021年收购石油和天然气资产，调查建设黄金精炼厂设施可能性，资金将用现有内部资源，无公开募资计划[87][89] - 公司董事会决议将未动用的公开发售所得款项5929万港元，从阿根廷运营用途重新分配至石油和天然气、发电及可再生能源投资用途[92][93] 油气业务相关数据 - 公司50%参与权益的Los Blancos发现井2020年平均日产约240桶石油，油质为优质轻质原油，含水量为零且无其他污染物[38] - 截至2020年12月31日，公司在阿根廷西北盆地的Los Blancos特许权区参与权益为50%[62] - Los Blancos特许权区地表面积约897平方公里，探明储量182万桶油当量，概略储量181万桶油当量，可能储量136万桶油当量，远景资源量250万桶油当量，2P级净储量182万桶油当量[62] - Los Blancos特许权区100%参与权益石油产量从2020年1月的600桶/日降至6月约30桶/日，8月恢复正常，10月初提升至800桶/日[68] - 2020年全年公司在Los Blancos特许权区50%参与权益平均日产量约240桶/日，石油总产量约175千桶[70] - T&M特许权区总面积10,583平方公里，公司推测资源量净额为130.0百万桶油当量[70] - 2019年9月13日前，公司在T&M特许权区持有69.25%参与权益且为运营商[70] - 公司于2018年11月30日停止Palmar Largo特许权区石油生产运作[72][77] - 2020年10月15日，公司获Los Blancos特许权区开采许可证，有权在该地区生产原油25年[68] - 公司于2019年对T&M特许权区价值全额作出减值拨备[70] - 2020年截至12月31日，阿根廷北部Refinor支付的石油平均价格约为每桶36美元，低于该国每桶最低价格45美元[80] - 2020年12月31日，Los Blancos特许权区探明及概略石油储量为360万桶，可能储量为140万桶；2019年探明及概略可采量为240万桶[159] - 2020年12月31日，Los Blancos特许权区远景资源量最低估计为110万桶，最佳估计为250万桶，最高估计为520万桶；2019年数据相同[159] - 2016年7月，公司成为Los Blancos特许权区50%参与方[159] - 2018年10月公司挖掘HLG.St.LB.x - 2001勘探井，2018年12月完成，2019年初延伸测试成功，2019年4月递交商业性声明及勘探许可要求，2020年10月15日获许可，可在该地区生产原油25年[159] - 2019年公司可采量因等待勘探许可未完全符合储量定义，2020年10月15日获许可后可采量重新分类为储量[162] - 远景资源量技术报告由NSAI于2019年12月31日按PRMS编制，2020年12月31日远景资源量无重大变化[162] - 因远景天然气资源量微不足道，NSAI技术报告未对天然气进行估计[162] - 远景资源量采用概率方法估计，取决于石油发现量，风险评估主观且需随数据更新修订[162] 外部环境影响 - 2020年3月初阿根廷出现首例新冠病毒感染个案，3月20日政府采取全国紧急社交隔离措施[67] - 2020年国际油价大幅下跌，布伦特石油最低至20美元/桶，后回升至疫情前水平[75][78] - 阿根廷政府2020年5月18日颁布法令规定石油业务维持疫情前水平，最低油价45美元/桶，但炼油厂几乎未遵守，法令随后被废除[68][76][78] - 2020年阿根廷披索从年初的59.8阿根廷披索兑1美元贬值至12月31日的84.1阿根廷披索兑1美元，跌幅达40.6%，2019年跌幅为70.3%[80] - 2020年阿根廷年化通胀率为36.1%，较上年度的54%有所改善[80] 公司业务风险 - 集团商品贸易业务面临发展和供应链风险，通过拓展客户和供应商基础来降低风险[129] - 集团原油勘探、开发、生产和销售业务易受地质、勘探和开发风险影响，通过建立团队等方式管理风险[130] - 集团在正常业务中面临信用、流动性、利率、货币、价格和股权价格等风险，外汇风险主要来自阿根廷业务和海外投资，目前无外汇对冲政策[131][133] - 公司商品贸易业务面临发展及供应链风险，原油业务受地质