公司基本信息 - 公司股票代號為169[1][7] 市场环境与业务挑战 - 2019年下半年中國酒店市場放緩且中美貿易戰持續[10] - 2020年受疫情影響公司運營環境將面臨前所未有的挑戰[10] - 新冠疫情对公司商业物业租赁及酒店管理运营业务造成相当影响，现阶段无法合理估计对财务状况及经营业绩的影响[97] 酒店管理业务数据 - 截至2019年12月31日，万达酒管集团管理82间已开业酒店，客房总数22600间[17][18] - 已开业酒店中，万达瑞华3间、万达文华24间、万达嘉华48间、万达锦华2间、万达美华3间、其他2间[18] - 截至2019年12月31日，万达酒管集团签约管理69间在建未开业酒店，预计2020年底完成[21][23] 项目合作与开发 - 2014年7月，公司与万达香港成立美洲大陆合资平台，总资本承担100亿港元，公司持股60% [25] - 公司与万达香港通过合资平台全资附属公司万达芝加哥，与Magellan等合作开发芝加哥项目，万达芝加哥持股90% [25] - 芝加哥项目规划总建筑面积约17.6万平方米，预计建成361米、101层的五星级酒店及高档公寓[25] - 芝加哥项目高档公寓部分2015年9月开始预售，2016年4月取得规划批准并完成交割，8月开工[25] - 公司于2014年2月与万达香港合资收购桂林项目，分别持有51%和49%权益，规划总建筑面积约33万平方米[28] 股权出售与转让 - 2019年公司出售恒力城項目餘下53%股權[10] - 2019年12月13日，公司出售恒力城控股公司Amazing Wise 53%股权，总代价200万港元，12月27日完成出售[28] - 2019年12月27日，集团出售Amazing Wise余下53%股权，现金代价为200万港元[93] - 2019年12月13日，公司出售Amazing Wise约53%已发行股本，总代价为200万港元[174] - Amazing Wise间接持有恒力城项目100%权益，出售事项于2019年12月27日完成[174] - 出售前，公司拥有Amazing Wise 53%权益，余下47%股权由Zhizun持有[174] - 2019年10月18日，公司向万达香港转让伦敦项目应收款项，总额为2400万英镑（约2.41392亿港元）[169] - 2019年10月18日，万达澳洲地产向万达香港转让澳大利亚项目应收款项，总额为1.05亿澳元（约5.56773亿港元）[169] - 伦敦项目及澳大利亚项目应收款项转让于2019年12月17日获股东大会批准并完成[169] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益约8.129亿港元（2018年经重列：8.123亿港元），同比增长0.1%[39] - 2019年投资物业租赁及管理收入约1.491亿港元，同比下降11.6%[40] - 2019年酒店营运及管理服务收入约4.712亿港元，同比增长9.8%[40] - 2019年酒店设计及建设管理服务收入约1.926亿港元，同比下降10.2%[40] - 投资物业租赁及管理分部收益减少约11.6％至1.491亿港元，主要因恒力城租金收入减少[41] - 2019年酒店运营及管理服务收益约4.712亿港元，较2018年约4.292亿港元增加约9.8％，因管理酒店及新开业酒店数目增加[42][43] - 2019年酒店设计及建筑管理服务收益约1.926亿港元，较2018年约2.144亿港元减少约10.2％，因项目进度快或完成致2019年费用收入减少[44][45] - 2019年投资物业租赁及管理分部亏损增加约126.7％至约6.662亿港元，2018年为2.939亿港元，主因恒力城投资物业估值亏损净额拨备增加[53][54] - 2019年酒店运营及管理服务分部溢利减少约25.6％至约1.762亿港元，2018年为2.368亿港元，因员工数目增加致成本增加[57][59] - 2019年酒店设计及建筑管理服务分部溢利减少约一半至约5700万港元，2018年为1.167亿港元，因员工数目增加致成本增加[58][59] - 2019年公司权益持有人应占亏损约为1.504亿港元，2018年经重列为溢利7.667亿港元[60] - 2019年来自持续经营业务亏损2.48092亿港元，2018年为溢利1581.8万港元，变动为亏损增加2.6391亿港元[61] - 2019年来自终止经营业务溢利9770.5万港元，2018年为7.50898亿港元，变动为溢利减少6.53193亿港元[61] - 2019年公司权益持有人应占亏损总计1.50387亿港元，2018年为7.66716亿港元，变动为亏损增加9.17103亿港元[61] - 母公司权益持有人应占亏损增加，主要因出售收益减少约7.789亿港元、恒力城投资物业估值亏损净额增加约3.578亿港元，部分被其他收益净额增加约4080万港元和拨回递延税项拨备约1.536亿港元抵销[64] - 2019年12月31日，集团按金及其他应收款项约2590万港元，较2018年的约17.679亿港元减少，主要因收到出售项目应收款、转让应收款和退回按金[64] - 2019年12月31日，集团投资物业约15.092亿港元，较2018年的约33.452亿港元减少，主要因恒力城投资物业估值亏损净额约7.886亿港元和出售约9.809亿港元投资物业[68] - 2019年12月31日，集团总资产约95.93亿港元，总负债约69.497亿港元，资产净值约26.433亿港元，较2018年的约32.074亿港元减少；母公司权益持有人应占权益约19.215亿港元，较2018年的22.201亿港元减少[68] - 2019年12月31日，集团现金及银行结余总额约24.539亿港元，较2018年的27.463亿港元减少，主要因偿还其他应付款项及贷款；约86%、11%、2%及1%分别以人民币、澳元、美元及港元计值；流动比率为1.19，2018年为1.26[68] - 2019年12月31日，集团债务及借款总额为5.161057亿港元，较2018年的3.702259亿港元增加[73] - 2019年12月31日，集团一年内还款的债务及借款为4.187582亿港元，较2018年的1.504398亿港元增加[73] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物为2.421957亿港元，较2018年的2.741296亿港元减少[78] - 2018年12月31日，集团受限制银行存款为5002万港元，2019年无相关数据[79] - 现金及银行结余总额为2453880，上年为2746298[81] - 债务净额为2707177，上年为955961[83] - 总权益为2643310，上年为3207391[84] - 资本负债比率为50.6%，上年为23%，上升主因是增加一间中间控股公司贷款[86][87] - 2019年底资本支出已订约承担约为27.358亿港元，2018年底为38.551亿港元[88] - 2019年底计息借款36.136亿港元，占计息借款总额约80.5%按浮动利率基准计息，其余8.73亿港元按固定利率基准计息[91] - 2019年底公司将若干资产抵押获贷款约9.735亿港元，在建工程、永久业权土地及在建物业账面价值分别约为8.641亿、1.582亿及38.788亿港元[91] - 2019年底集团提供担保总额约2580万港元，2018年为4.137亿港元[93] 业务转型与策略 - 集团业务转型策略为聚焦收费业务、改善现金流和降低杠杆率[32] - 集团预期来年继续采用相同策略，审慎寻求投资机会[32] - 2019年公司决定停止中国物业发展及销售业务，该业务分类为终止经营业务[34] 人员信息 - 丁本锡65岁，自2013年7月起任非执行董事及董事会主席[99] - 张霖48岁，自2017年11月起任非执行董事，自2011年2月起任大连万达集团董事[99] - 张霖1994年7月毕业于东北财经大学获会计学学士学位，2012年1月获北京大学高级管理人员工商管理硕士学位[101] - 韩旭49岁，自2019年3月起任非执行董事，自2020年2月起任大连万达集团高级副总裁[102] - 宁奇峰54岁，自2017年11月起任执行董事，为万达商业管理第一副总裁等[103] - 宁奇峰1986年7月获西北建筑工程学院工程学士学位，1992年7月获西北冶金建筑学院工程硕士学位，2004年5月获同济大学工程博士学位[104] - 何志平56歲，自2018年3月起擔任獨立非執行董事，現任中國華建投資控股有限公司董事長等職[108] - 滕斌聖49歲，自2019年3月起擔任獨立非執行董事，在併購及戰略管理方面經驗豐富[108] - 陳艷58歲，自2019年3月起擔任獨立非執行董事，在會計方面經驗豐富[110][111] - 何志平曾於2016年8月至2019年5月擔任中國航空科技工業股份有限公司非執行董事[108] - 滕斌聖自2017年1月起擔任海思科醫藥集團股份有限公司獨立非執行董事[108] - 滕斌聖自2018年11月起擔任奧士康科技股份有限公司獨立非執行董事[108] - 滕斌聖自2020年1月起擔任長飛光纖光纜股份有限公司獨立非執行董事[108] - 陳艷自2005年7月起擔任東北財經大學會計學教授[110][111] - 陳艷自2018年3月起擔任遼寧思凱科技股份有限公司獨立董事[110][111] - 许惠敏女士52岁，2000年12月加入集团，负责公司秘书事务，有逾20年专业经验[112][114] - 陈宏焕先生35岁，2016年6月加入集团，任财务副总监，有逾10年专业经验[113][114] - 2019年3月14日韩旭获委任为非执行董事[136][140] - 2019年2月13日许勇辞任非执行董事[136][140] - 2019年3月21日滕斌圣、陈艳获委任为独立非执行董事[136][140] - 2019年3月21日刘纪鹏、薛云奎辞任独立非执行董事[136][140] 股份权益信息 - 截至2019年12月31日，大连万达商业管理已发行股份总数为4,527,347,600股[151] - 丁本锡持有大连万达商业管理50,000,000股，占已发行股本1.10%[146] - 宁奇峰持有大连万达商业管理6,000,000股，占已发行股本0.13%[146] - 张霖持有大连万达商业管理10,000,000股，占已发行股本0.22%[146] - 韩旭持有大连万达商业管理1,600,000股，占已发行股本0.035%[146] - 何志平持有大连万达商业管理25,000,000股，占已发行股本0.55%[146] - 丁本锡任期为2013年7月3日至2016年7月2日[142] - 宁奇峰和张霖任期为2017年11月17日至2020年11月16日[142] - 何志平任期为2018年3月29日至2021年3月28日[142] - 韩旭、滕斌圣博士及陈艳博士任期为2019年3月14日至2022年3月13日和2019年3月21日至2022年3月20日，可自动续约一年[142] - 截至2019年12月31日，万达商业地产海外有限公司等多家公司及个人在公司股份及相关股份中拥有权益，权益股份数为3,055,043,100，占已发行股本概约百分比为65.04%[160][164] - 陈长伟先生被视为拥有301,698,230股股份之好仓，其中200股由其实际合法拥有[164][166] - 陈长伟先生好仓中204,237,800股股份由Ever Good Luck Limited以信托方式为其持有[164][166] - 陈长伟先生好仓中73,860,230股股份由Ever Good Luck Limited实际拥有[164][166] - 陈长伟先生好仓中23,600,000股股份由其配偶陈双妮女士实际拥有[164][166] - 陈长伟先生直接拥有的股份占已发行股本概约百分比为0.50%[164] - 陈双妮女士拥有的股份占已发行股本概约百分比为0.50%[164] - Ever Good Luck Limited拥有