公司基本信息 - 公司股份代号为199[1] - 公司为投资控股公司，主要业务包括在多地进行物业发展及投资、酒店及消闲业务、证券投资和贷款融资服务[120][123] 业绩及股息相关日期 - 2018 - 2019全年业绩公布日期为2019年6月26日[8] - 第二次中期股息除息日为2019年7月16日[8] - 股息记录日期为2019年7月19日[8] - 第二次中期股息派付日期为2019年8月30日或前后[8] - 有关第二次中期股息暂停办理过户日期为2019年7月18 - 19日[10] - 有关股东周年大会暂停办理过户日期为2019年9月3 - 6日[8] - 股东周年大会日期为2019年9月6日[8] - 2019 - 2020中期业绩公布时间为2019年11月[8] 公司地址变更 - 自2019年7月11日起，香港股份登记及过户分处地址变更为香港皇后大道东183号合和中心54楼[6] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益增加6.4%至2.623亿港元，毛利增加5.4%至1.171亿港元[20,25,29,31] - 联属公司及合营公司合计贡献大幅增至5.675亿港元，2018年为1.676亿港元[20,25,29,31] - 公司拥有人应占本年度溢利从1.825亿港元减至1.406亿港元[29,31] - 投资物业公平值仅上升150万港元，上一财年为2.746亿港元[29,31] - 公司就62,504,706股星美控股股份的股权投资确认公平值减少2.115亿港元[29,31] - 公司从澳门联营公司获得6.347亿港元利润份额，2018年为1.042亿港元[35] - 公司证券投资本年度分部亏损为2.09亿港元，2018年为7000万港元[68] - 因南岸股价波动，本年度股权公允价值变动净亏损3820万港元，2018年为2.517亿港元[68] - 本年度公司利息收入为7680万港元，2018年为6920万港元；截至2019年3月31日，其他应收贷款为7.536亿港元[68] - 截至2019年3月31日，公司银行借贷总额为14.795亿港元，贷款票据为15.471亿港元，净资产负债比率为0.47，2018年为0.44[71][74] - 截至2019年3月31日，公司未动用银行信贷额度为3.52亿港元，本年度提取银行借贷7.584亿港元[72][75] - 公司合共3.067亿港元借贷将在下一财政年度到期偿还，11.728亿港元借贷因贷款人有权要求即时偿还而分类为流动负债[72][75] - 本年度公司未变现汇兑亏损为6970万港元，主要因加币及人民币贬值[73][76] - 2019年3月31日公司缴入盈余为113,020千港元，2018年同样为113,020千港元[132] - 2019年3月31日公司保留溢利为2,742,011千港元，2018年为2,869,097千港元[132] 物业业务线数据关键指标变化 - 物业分部溢利从4.31亿港元增加至5.266亿港元[30,32] - 金峰名汇17至19座预售表现良好，收入超45亿港元[36] - 香港250轩尼诗道装修工程进入最后阶段，部分楼层自用，部分用于租赁[37] - 深水埗海坛街重建项目预计2019年底完成上层建筑工程，第三季度预售[39] - 公司72%持股的附属公司收购土瓜湾上乡道21 - 31号地段80%业权，地盘面积约9100平方呎[41][43] - 澳门“金峰南岸”等项目交付后，公司本年度确认应占溢利6.347亿港元（2018年：1.042亿港元），第十七 - 十九座预售收益超45亿港元[42] - 公司收购广州海珠区达镖国际中心合营公司31.5%实际权益，总楼面面积约64万平方呎[46][49] - 温哥华Alberni Street住宅重建项目土地改划申请2018年9月获批，2020年开始拆卸，2019年底预售，落成后总面积约64.8万平方呎[47][50] - 香港“卓能广场”易名“250 Hennessy”，翻新工程进入最后阶段[43] - 半山宝珊道23号项目上层建筑工程预计2019年第四季展开[43] - 深水埗海坛街205 - 211A号重建项目上层结构工程预计2019年底竣工，2019年第三季预售[43] - 土瓜湾炮仗街41、43及45号项目地基工程进行中，预计2021年竣工，2019年底预售[43] - 英国伦敦Greycoat Place四层办公楼申请重建为住宅兼商业大厦[48][51] 酒店及消闲业务线数据关键指标变化 - 酒店及消闲分部收益增至1.711亿港元（2018年：1.566亿港元），分部溢利为1860万港元（2018年：4660万港元）[56][57] 证券投资业务线数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司持有62,504,706股星美股份，占其现有已发行股份总数的2.31%，因星美投资公平值下跌，本年度录得2.115亿港元重大亏损[68] - 截至2019年3月31日，公司股权及基金投资总值为1.919亿港元，其中64%为非上市证券和基金以美元列值，36%为上市证券以港元列值[68] 公司收购相关 - 公司收购保华建业集团有限公司45.8%权益尚待南岸达成若干条件，预计2019年7月31日或之前完成[68] 公司股份相关 - 公司于本年度终结后注销7723000股回购股份，提高每股资产净值及每股盈利[79] - 本年度公司根据以股代息计划发行37574209股新股份，截至2019年3月31日，已发行股份为975286943股[80] 公司担保及抵押相关 - 截至2019年3月31日，集团一般信贷额度以9.22亿港元投资物业、7.529亿港元物业存货和9.102亿港元物业、机械及设备作抵押[80] - 截至2019年3月31日，集团就五间合营公司银行融资提供担保，金额分别为9100万港元（2018年：9100万港元）、3.654亿港元（2018年：3.772亿港元）、5800万港元（2018年：无）、3.2亿港元（2018年：无）和2.304亿港元（2018年：2.381亿港元），未偿还总额分别为8190万港元（2018年：9100万港元）、3.527亿港元（2018年：3.644亿港元）、5780万港元（2018年：无）、3.2亿港元（2018年：无）和1.399亿港元（2018年：1.446亿港元）[80] - 截至2019年3月31日，集团就一间联营公司银行融资提供5.657亿港元（2018年：5.657亿港元）担保，未偿还总额为3.548亿港元（2018年：3.376亿港元）[80] 公司人员相关 - 截至2019年3月31日，集团雇员总数为318名（2018年：329名）[80] - 张汉杰先生65岁，2005年4月加入公司任主席兼执行董事，有逾41年房地产等领域经验[95][98] - 陈佛恩先生65岁，2005年4月加入公司任董事总经理兼执行董事，有逾46年本地建筑领域经验[96][99] - 张志杰先生53岁，2005年加入公司，2006年8月任执行董事，有逾31年审核等财务管理经验[97][100] - 陈耀麟先生于2010年3月加入公司出任执行董事，2016年7月22日由保华集团有限公司执行董事调任为非执行董事，2017年4月25日辞任，2017年3月28日辞任德祥企业集团有限公司执行董事[102][103] - 黄礼顺先生于2014年12月加入公司出任执行董事，在酒店等行业拥有逾26年管理经验，自2004年起主管酒店管理团队[104][105] - 石礼谦先生于2010年9月加入公司出任副主席兼独立非执行董事，2019年4月29日退任庄士中国投资有限公司董事会主席并获委任为荣誉主席，2019年6月3日获委任为远东发展有限公司独立非执行董事[107][108] - 郭家立先生于2001年10月加入公司出任独立非执行董事，在保险和投资业务有逾36年经验[110] - 陈柏昌先生于2015年8月加入公司出任独立非执行董事，在金融和会计行业有逾39年经验，担任注册会计师超39年[111] - 黄小敏女士自2017年起担任公司秘书[113] - 郭嘉立先生71岁，2001年10月加入公司出任独立非执行董事[114] - 陈百祥先生72岁，2015年8月加入公司出任独立非执行董事[115] - 黄少敏小姐自2017年起出任公司秘书[117] - 执行董事同时为集团之高层管理人员[116] 公司风险相关 - 集团面临楼市冷却措施风险，可能需调低物业售价或租金，公司持续更新评估政策、进行市场研究和地区多样化[83] - 集团面临行业竞争风险，包括众多开发商竞争、定价压力和酒店客源竞争，公司通过讨论策略和团队监控表现维持竞争力[83] - 集团面临法律及规例风险，项目和运营需政府批准，新规可能增加成本影响销售，公司持续监测评估、寻求专业意见、监控合规和保持文件恰当[84] - 集团面临全球经济不确定风险，部分市场政局不明和经济转差，公司向董事提供财务信息、谨慎评估机会和监控资金[87] - 公司业绩以港币列账，但子公司等收支可能用人民币、加币及英镑等，货币波动或影响经营业绩、财务状况及现金流[89] - 公司大部分项目发展及投资通过联营公司及合营公司进行，面临业务伙伴相关风险[91] - 公司资本要求取决于物业投资等项目，可能需筹集额外资金，但不一定能取得有利融资条款[93] 公司应对措施相关 - 公司需持续评估和监察外汇风险，适当时候考虑使用对冲工具[89] - 公司要谨慎选择业务伙伴，持续沟通，协议纳入维护权益条款，监控合约履行[92] - 公司要与银行保持密切沟通，管理存贷还款期组合，建立多元化融资渠道[93] - 公司要制定业务连续性计划和危机管理程序，安排足够保险应对自然灾害[93] 公司业绩及股息其他信息 - 本年度业绩载于第90页之综合损益表内[121] - 董事会宣布本年度第二次中期股息为每股12港仙，2018年同期也是每股12港仙[121] - 第二次中期股息预计于2019年8月30日或前后派付予股东[121] - 对集团业务的进一步讨论及分析已刊载于年报“财务摘要”等章节内[121] - 本年度结束后无发生对集团有影响之重大事件[121] - 本年度股息总额为每股22港仙，2018年同样为每股22港仙[124] - 以股代息计划下发行股份的每股发行价，将参照股份截至2019年7月19日连续三个交易日平均收市价减5%折让或每股面值（以较高者为准）厘定[124] - 为确定股东获发第二次中期股息权利，2019年7月18 - 19日暂停办理股份过户登记，股份7月16日起除息[124] - 为确定股东出席股东大会并投票权利，2019年9月3 - 6日暂停办理股份过户登记[124] 公司董事选举相关 - 执行董事陈发恩、黄丽顺及独立非执行董事陈柏昌将在股东大会轮值退任并参选连任[139] - 拟在股东大会参选连任的董事，除法定补偿外，与集团无不可在一年内无偿终止的服务合同[140] - 非执行董事任期按规定须轮值退任及参选连任，至少每三年轮值退任一次[141] - 董事会收到独立非执行董事年度独立性书面确认，认为他们均具独立性[142] - 执行董事陈佛恩先生、黄礼顺先生以及独立非执行董事陈百祥先生将在股东周年大会上轮值退任，且均符合资格并愿意重选连任[143] 公司董事持股相关 - 截至2019年3月31日，张汉傑先生持有本公司股份及相关股份总计54,800,000股，占比5.61%[150] - 截至2019年3月31日，陈佛恩先生持有本公司股份及相关股份总计6,890,594股，占比0.70%[150] - 截至2019年3月31日，张志傑先生持有本公司股份及相关股份总计4,850,000股，占比0.49%[150] - 截至2019年3月31日，陈耀麟先生持有本公司股份及相关股份总计5,459,582股，占比0.55%[150] - 截至2019年3月31日，黄礼顺先生持有本公司股份及相关股份总计1,730,000股，占比0.17%[150] - 截至2019年3月31日，石礼謙先生持有本公司股份及相关股份总计783,107股，占比0.08%[150] - 截至2019年3月31日，郭嘉立先生持有本公司股份及相关股份总计923,453股，占比0.09%[150] - 截至2019年3月31日，陈百祥先生持有本公司股份及相关股份总计300,000股，占比0.03%[150] - 张汉傑先生于公司全资附属公司Treasure Generator Limited所发行及由公司作担保并于2021年到期的总本金金额为200,000,000美元之4.75%的担保票据中持有本金金额2,30