公司重要日期安排 - 公司公布2019 - 2020年度全年业绩时间为2020年6月26日[8] - 公司第二次中期股息除息日为2020年7月16日，派付日期为2020年8月28日或前后[8] - 公司股东周年大会时间为2020年9月11日[8] - 为确定获第二次中期股息权利，公司2020年7月20 - 21日暂停办理股份过户登记，股份7月16日起除息，股东须7月17日下午4时30分前办理登记[152] - 为确定出席股东大会并投票股东身份，公司2020年9月8 - 11日暂停办理股份过户登记，股东须9月7日下午4时30分前办理登记[155] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年收益为6.74亿港元，2019年为18.32亿港元[13] - 2020年净亏损9.72亿港元，2019年净利润1.4亿港元[13] - 2020年每股基本亏损1港元，2019年每股基本盈利0.15港元[13] - 2020年每股股息8仙，2019年每股股息22仙[13] - 2020年3月31日资产总额为94.43亿港元，2019年为91.71亿港元[15] - 2020年3月31日股东资金总额为55.74亿港元，2019年为53.36亿港元[15] - 集团本年度收益减少33%至1.754亿港元[32] - 集团本年度录得毛亏1740万港元[32] - 集团确认投资物业公平值大幅减少1.769亿港元[32] - 集团应占合营公司重大净亏损2.827亿港元[32] - 集团本年度录得公司拥有人应占净额亏损9.71亿港元[32] - 集团每股股份基本亏损为1港元[32] - 董事会宣布派发本年度第二次中期股息每股5港仙，连同第一次中期股息每股3港仙，股息总额为每股8港仙[32] - 公司本年度收益减少33%至1.754亿港元，录得毛亏1740万港元（2019年：毛利3360万港元）[37] - 公司确认投资物业公平值大幅减少1.769亿港元（2019年：增加150万港元），应占合营公司重大净亏损2.827亿港元（2019年：5190万港元）[37] - 公司就应收贷款确认重大亏损拨备2.918亿港元[37] - 公司应占联营公司溢利大幅减少至2350万港元（2019年：6.194亿港元）[38] - 公司本年度录得公司拥有人应占净亏损9.71亿港元（2019年：净溢利1.406亿港元）[38] - 本年度证券投资分部亏损为2430万港元，2019年为20900万港元[78] - 本年度集团利息收入为6150万港元，2019年为7680万港元；融资分部亏损为20900万港元，2019年为分部溢利9530万港元[79] - 本年度公司录得未变现汇兑亏损8800万港元，主要因加币及人民币贬值[90] - 2020年3月31日，公司银行借贷总额为17.382亿港元，贷款票据为15.198亿港元，净资产负债比率为0.68（2019年：0.47）[86] - 2020年3月31日，公司缴入盈余为113,020千港元，与2019年持平；保留溢利为3,075,973千港元，较2019年的2,742,011千港元有所增加[161] - 2020年3月31日，公司可供分派储备为3,188,993千港元，较2019年的2,855,031千港元有所增加[161] 各业务线数据关键指标变化 - 物业本年度录得分部亏损2.039亿港元，上一财年分部溢利为5.266亿港元[39] - 金峰南岸等项目本年度对公司贡献减少至3360万港元（2019年：6.347亿港元），至今为联营公司带来收益超55亿港元[43] - 酒店及消闲分部收益减少至9490万港元（2019年：1.711亿港元），录得分部亏损3.363亿港元（2019年：分部溢利1860万港元）[52] 公司收购事项 - 2019年11月29日，公司以1.464亿港元收购上海漕河泾万丽酒店9.5%实际权益，并获认购权可1亿港元收购额外6.5%权益[56] - 2019年10月14日，公司订立协议以3亿港元收购Uni - Dragon Limited 20%权益，该公司间接持有十三第酒店[57] - 公司收购保华建业集团有限公司45.8%权益，预计2020年9月30日或之前完成[85] 公司物业权益情况 - 公司物业权益应占建筑面积总计2400949平方呎，其中澳门615764平方呎、香港268785平方呎、中国内地1087000平方呎、海外429400平方呎[61][68][73] 集团投资及应收贷款情况 - 2020年3月31日，集团所持股权利基金投资总值为28870万港元，其中45%为以人民币列值的非上市证券，41%为以美元列值的非上市证券及基金，14%为以港币列值的上市证券[78] - 2020年3月31日，集团其他应收贷款为35470万港元[79] 凯华相关情况 - 本年度使用凯华贷款票据本金18000万港元及其应计利息1280万港元作收购上海万丽酒店部分代价，自凯华收取约1200万港元结付部分未付利息，2020年3月31日凯华结欠额为34270万港元[80] - 凯华结欠额预期信贷亏损拨备21950万港元已在中期期间以损益形式扣除[80] - 本年度评估的凯华亏损率由中期期间的60%上升至75%[83] - 独立专业估值师外部评估显示凯华平均亏损率约为72%，2019年9月30日约为50%[83] - 估值师修订凯华违约概率至100%，回收率至28.3%[83] - 公司本年度下半年就凯华余下结欠额预期信贷亏损以损益形式扣除额外拨备5600万港元，本年度对凯华结欠额的亏损拨备共2.755亿港元，2020年3月31日凯华余下结欠额预期信贷亏损拨备为2.571亿港元[84] 公司银行借贷及信贷额度情况 - 2020年3月31日，公司尚未动用银行信贷额度为3.012亿港元，本年度已提取银行借贷6.062亿港元，1.008亿港元借贷下财年到期偿还，16.374亿港元借贷分类为流动负债[89] - 2020年3月31日，银行向公司授出的一般信贷额度以7.514亿港元投资物业、8.754亿港元物业存货、8.807亿港元物业及设备、8010万港元债权投资作抵押[92] 公司担保情况 - 2020年3月31日，公司就合营公司和联营公司银行融资未偿还金额提供公司担保，最高分别达5.118亿港元、5800万港元、3.072亿港元、2.145亿港元、5.657亿港元[93] 公司人员情况 - 陈佛恩66岁，2005年4月加入公司出任董事总经理兼执行董事[19] - 陈耀麟36岁，2010年3月加入公司出任执行董事[22] - 黄礼顺59岁，2014年12月加入公司出任执行董事[23] - 2020年3月31日，公司雇员总人数为266名（2019年：318名）[96] - 本年度内执行董事有张汉杰、陈佛恩、张志杰、陈耀麟、黄礼顺；独立非执行董事有石礼谦、郭嘉立、陈百祥[164] - 张志杰、陈耀麟、郭嘉立将在股东大会轮值退任，均符合资格并愿重选连任[164] - 董事会认为全体独立非执行董事均独立[165] 公司股份及购股权情况 - 公司股份代号为香港联交所199[5] - 2020年3月31日，公司已发行股份数目为9.60655004亿股，本年度结束后注销326.3万股回购股份[97][98] - 本年度公司回购1832.5万股股份，注销1506.2万股，2020年4月注销余下326.3万股；回购本金金额220万美元的担保票据，2020年3月31日担保票据本金金额为1.978亿美元[91] - 2020年3月31日，经更新的计划限额及购股权计划项下可发行股份总数为93,771,273股，占现有已发行股份总数约9.79%[179] - 2018年4月4日公司授出第二批共2702万份购股权，每份行使价为港币2.57元[183] - 购股权限于2019年4月4日至2022年4月3日期间行使，最多50%可在2019年4月4日至2020年4月3日行使[183] - 2019年4月1日董事尚未行使购股数总计1660万份，2020年3月31日仍为1660万份[183] - 2019年4月1日雇员尚未行使购股数为688万份，2020年3月31日为651万份，减少37万份[183] - 2019年4月1日其他参与者尚未行使购股数为330万份，2020年3月31日仍为330万份[183] - 2019年4月1日总计尚未行使购股数为2678万份，2020年3月31日为2641万份，减少37万份[183] 公司董事持股情况 - 2020年3月31日，张汉杰先生持有公司股份48,800,000股、相关股份7,000,000股，总计55,800,000股，占比5.80%[168] - 2020年3月31日，陈佛恩先生持有公司股份3,390,594股、相关股份3,500,000股，总计6,890,594股，占比0.71%[168] - 2020年3月31日，张志杰先生持有公司股份2,850,000股、相关股份2,000,000股，总计4,850,000股，占比0.50%[168] - 2020年3月31日，陈耀麟先生持有公司股份3,959,582股、相关股份1,500,000股，总计5,459,582股，占比0.56%[168] - 2020年3月31日，黄礼顺先生持有公司股份230,000股、相关股份1,500,000股，总计1,730,000股，占比0.18%[168] - 2020年3月31日，石礼谦先生持有公司股份304,477股、相关股份500,000股，总计804,477股，占比0.08%[168] - 2020年3月31日，郭嘉立先生持有公司股份623,453股、相关股份300,000股，总计923,453股，占比0.09%[168] - 2020年3月31日，陈百祥先生持有公司相关股份300,000股，占比0.03%[168] 公司董事个人权益情况 - 张汉杰先生于公司全资附属公司Treasure Generator Limited发行的2021年到期4.75%担保票据中持有本金2,300,000美元个人权益[169] 公司董事外部任职情况 - 公司主席兼执行董事张汉杰先生在多间从事物业投资、酒店管理及运营公司拥有权益或担任职务[190] - 公司董事总经理兼执行董事陈佛恩先生在一间从事物业发展及投资公司担任董事[191] - 执行董事陈耀麟先生在多间从事证券投资及贷款融资服务公司拥有权益并担任董事[192] - 执行董事黄礼顺先生在多间从事酒店管理及运营公司担任董事[193] 公司业务风险及应对措施 - 公司业务受冷却楼市措施影响，可能调低物业实际售价或租金，采取持续更新评估政策、市场研究、地区多样化等措施，风险趋势保持相若[99] - 行业竞争激烈，包括物业市场大批发展商竞争、其他发展商定价比压力、酒店吸引住客竞争，采取讨论业务表现制定策略、团队密切监察等措施，消费者行为变化削弱竞争力[99] - 全球经济不稳定，香港受抗议活动、疫情、消费信心等影响，中国经济受外来需求、产能、房地产、贸易战影响，英国脱欧带来不确定，采取提供财务资料、谨慎选择业务机会、监控流动资金等措施[106][108][111][113] - 融资不稳定，公司资本需求大，可能需筹集资金但不保证取得有利融资，采取与银行沟通、管理还款期组合、建立多元化融资渠道等措施[120][123][125] - 灾害方面，气候变化和传染病影响业务，采取监控碳排放、更新业务连续性计划、安排保险等措施[136][140] - 联营公司及合营公司存在业务伙伴退出、不利行动、无法履职等风险，采取谨慎选择伙伴、持续沟通、纳入维护权益条款、监控合约责任等措施，风险趋势保持相若[141] - 法律及规例方面，发展项目和酒店运营需政府批准，法规改变可能增加费用影响销售，采取持续评估法规、寻求专业意见、监控遵守情况等措施，风险趋势保持相若[144] - 货币波动方面，公司业绩以港币列账，旗下公司收支可能用其他货币，重大波动会影响经营业绩等，采取评估监控外汇风险、考虑使用对冲工具等措施，风险趋势保持相若[144] 公司主要业务 - 公司主要业务包括在澳门、香港、中国、加拿大及英国从事物业发展及投资，在中国、香港及加拿大发展、投资及营运酒店及消闲业务，证券投资及提供贷款融资服务[149] 股息派发情况 - 董事会宣布向2020年7月21日营业结束时在册股东派第二次中期股息每股5港仙（2019年为每股12港仙）