财务业绩 - [公司2019年3月31日止年度经审核综合拥有人应占溢利为2.21825779亿港元，2018年同期为2.1870893亿港元；每股基本及摊薄盈利均为21.7港仙，2018年同期分别为21.5港仙和21.3港仙][8] - [2019年收益为8.81447549亿港元，较2018年的14.05711077亿港元有所下降][173] - [2019年毛利总额为1.6094309亿港元，较2018年的1.74694714亿港元有所下降][173] - [2019年投资物业公平价值增加4.15178334亿港元，较2018年的2.46758357亿港元有所增加][173] - [2019年本年度溢利为2.21825779亿港元，较2018年的2.1870893亿港元略有增加][173] - [2019年基本每股盈利为21.7港仙，2018年为21.5港仙][173] - [2019年全面收益总额为2.00992867亿港元，较2018年的2.42274451亿港元有所下降][176] - [2019年非流动资产为46.79066862亿港元，较2018年的45.32023688亿港元有所增加][178] - [2019年流动资产为22.101074亿港元，较2018年的17.14119718亿港元有所增加][178] - [2019年流动负债为11.49146184亿港元，较2018年的12.46972653亿港元有所下降][178] - [2019年权益总额为23.74345714亿港元，较2018年的22.32517799亿港元有所增加][181] - [截至2019年3月31日止年度，公司年内溢利为221,825,779港元，较上一年度的218,708,930港元有所增长][183] - [2019年除税前溢利为299,910,448港元，2018年为254,272,043港元][187] - [2019年财务支出为90,375,429港元，2018年为76,025,841港元][187] - [2019年经营活动所用现金净额为218,846,060港元，2018年所得现金净额为530,583,014港元][187] - [截至2019年3月31日，股本为101,658,496港元，股份溢价为34,677,029港元][183] - [2019年派付股息为46,102,109港元，2018年为45,770,629港元][183] - [2019年购回本身股份涉及金额为13,062,843港元，2018年为6,688,230港元][183] - [2019年物业、机器及设备折旧为28,055,758港元，2018年为26,476,519港元][187] - [2019年投资物业公平价值增加为415,178,334港元，2018年为246,758,357港元][187] - [2019年存货减少35,700,414港元，2018年增加45,592,396港元][187] - [2019年投资活动所用现金净额为89950359港元，2018年所得现金净额为1049815港元][189] - [2019年融资活动所得现金净额为245496464港元，2018年所用现金净额为84386575港元][189] - [2019年现金及现金等价物减少净额为63299955港元，2018年增加净额为447246254港元][189] 股息分配 - [董事会建议派发2019年3月31日止年度末期股息每股3.0港仙及特别现金股息每股1.0港仙，与2018年同期相同][9] - [本年度已派中期股息每股0.5港仙，合共510.151万港元，建议派末期股息每股3.0港仙及特别现金股息每股1.0港仙，合共约4052.6万港元][55] - [根据股息政策，董事会决定股息时会考虑公司实际及预期业绩等多种因素，且股息政策会不时检讨修订][140] 业务状况 - [回顾期内，手表制造及贸易分部受中美贸易战不利影响，营业额及利润减少][10] - [酒店业务因品牌知名度增强继续增长，收益及利润较上一年更佳][14] - [集团预计持久贸易战将使手表制造及手表配件贸易业务面临挑战，需求继续疲弱][19] - [酒店业务将吸纳不同客户群并提供独特体验，以应对贸易战和香港政治议题][20] - [集团继续研究应对手表业务变化的策略，包括开发其他电子产品实现多元化发展][26] - [公司附属公司主要从事电子表及手表配件制造、装配及销售、表肉及手表配件贸易、物业发展及投资以及酒店运营][54] - [公司主要业务为制造、装配及销售电子表及手表配件、表肉及手表配件贸易、物业发展及投资以及酒店运营][192] 物业交易 - [2019年3月6日，集团与独立第三方订立买卖协议，出售位于加拿大多伦多88 Queen Street East多期混合用途发展项目的第二期土地，拟定于本年度第四季度完成][15] - [多期发展项目第一期建设按计划进行，目标于2020年第一季度提供临时使用权予买家][16] - [2019年3月6日，集团订立买卖协议出售位于加拿大多伦多的部分土地及物业，代价为1.07亿加元，该物业2019年2月28日账面净值约为5670万加元][31] - [截至2018年3月31日财政年度，公司出售加拿大多伦多商业物业获销售所得款约4.4亿港元，2019财年无物业销售][32] 财务状况 - [2019年3月31日，公司借贷总额约38.76亿港元，较上年度增加约4.23亿港元][34] - [2019年3月31日，公司资本负债比率为1.35，上一年为1.20][34] - [2019年3月31日，公司银行结存及现金总额约8.12亿港元，上一年为8.65亿港元][34] - [2019年3月31日，公司借贷中84%为港元，11%为加元，3%为日圆，1%为美元及1%为英镑][36] - [2019年3月31日，公司银行结存及现金中58%为港元，14%为美元，12%为日圆，9%为加元，4%为人民币及3%为其他][36] - [2019年3月31日，公司约50.34亿港元的物业及定期存款作为银行融资抵押，上一年为43.34亿港元][40] - [2019年3月31日，公司在香港、中国及其他海外国家约有300名雇员，年内职员成本包括董事酬金约1.28亿港元，上一年为1.04亿港元][41] - [公司目前无其他重大投资计划，收购将用内部资源及银行借贷支付][39] - [2019年3月31日，公司可供分派储备为2.31295347亿港元，较2018年的1.806086亿港元有所增加][60] 股权结构 - [2019年3月31日，主席权益总额为5.36514894亿股，占已发行股本的52.776%；董事总经理权益总额分别为5.66234894亿股和6534股，占比分别为55.700%和0.001%；其他董事权益总额分别为4099.4543万股、581.7864万股和33万股，占比分别为4.033%、0.572%和0.032%][74] - [截至2019年3月31日止年度，集团五大供应商占采购额约98.80%，最大供应商占98.44%；五大客户占营业额约54.67%，最大客户占21.24%][84] - [除披露情况外，2019年3月31日无董事或主要行政人员及其联系人在公司或联系公司股份、相关股份或债券中有权益或淡仓][82] - [除董事权益外，2019年3月31日无人士在公司已发行股本中有须知会的权益或淡仓][83] - [截至2019年3月31日止年度，公司已发行股份按上市规则规定有不少于25%由公众人士持有][90] 公司治理 - [公司认为所有独立非执行董事均为独立人士][67] - [公司已为集团董事及高级职员安排合适的董事及高级职员责任保险][71] - [公司或其附属公司在本年度末或年内无有效且董事有重大利益的重大合约][72] - [本年度内公司或其附属公司无参与让董事购入股份或债券获利的安排][73] - [董事会目前由9位董事组成，包括5位执行董事、1位非执行董事以及3位独立非执行董事][101] - [本年度内共举行4次董事会会议及1次股东大会，各董事出席率大多为100%，仅非执行董事李源如女士股东大会出席率为0%][105] - [审核及风险管理委员会由3位独立非执行董事组成，成员会议出席率均为100%][108] - [提名委员会包括5位成员，成员会议出席率均为100%][110] - [本年度提名委员会检讨了董事会成员多元化政策、提名及委任董事政策、董事会现有架构规模及组成，评估了独立非执行董事独立性][113] - [公司已就董事进行证券交易采纳一套操守准则，全体董事本年度均遵守标准守则规定标准][99] - [薪酬委员会包括五位成员，成员本年度薪酬委员会会议出席率均为100%（2/2）][115] - [公司根据细则规定，每次股东大会三分之一董事轮值退任，豁免主席及董事总经理轮值退任][118] - [公司认为已采取充分措施确保公司管治常规不较守则规定宽松][119] - [公司收到独立非执行董事年度独立性确认函，认为全体独立非执行董事均为独立人士][120] - [公司为全体董事安排培训，涵盖上市规则有关企业管治守则修订][121] - [公司于2016年采纳董事会成员多元化政策，提名委员会认为已符合规定][125][126] - [董事负责编制真实公平反映集团状况财务报表，外聘核数师申报责任载于年报第26至30页][127] - [董事会负责整体风险管理框架，通过审核及风险管理委员会每年检讨集团风险管理及内部监控系统成效][128] - [董事会认为目前风险管理及内部监控系统充分且有效][130] - [审核及风险管理委员会建议在应届股东大会提名委任国卫会计师事务所有限公司为公司核数师][133] - [持有公司不少于十分之一已缴足股本且可在股东大会上投票的股东，有权要求董事召开股东特别大会][141] - [申请于股东大会上提呈议案的股东数目应不少于提交申请书日期占全部投票权5%的任何数目股东，或不少于一百名股东][143] - [股东可将查询及关注事项发送给公司投资者关系联络人，也可在股东大会上向董事会查询][144] - [公司的公司细则于本年度内并无任何改动][145] 审计相关 - [本年度综合财务报表由国卫会计师事务所有限公司审核，该公司将退任，公司将在应届股东周年大会提呈决议案续聘其为核数师][93] - [截至2019年3月31日止年度，核数服务应付集团其他核数师酬金约为114.4万港元][135] - [核数服务应付费用为195万港元，非核数服务应付费用为15.2万港元，总计210.2万港元][137] - [核数师认为综合财务报表已根据香港会计师公会颁布的准则真实而公平地反映集团财务状况、表现及现金流量][147] - [审核投资物业估值程序包括审阅估值报告、评估估值师、抽检输入数据][152][153][154] - [审核可供销售发展中物业估值程序包括比价评估售价、质疑预算成本估计][158] - [公司董事负责编制综合财务报表及相关内部控制][161] - [管治层负责监督集团财务报告过程][162] - [核数师目标是对综合财务报表获取合理保证并出具报告][164] - [核数师审核中运用专业判断和保持怀疑态度，执行多项程序][165][166][167] - [核数师与管治层沟通审核范围、发现及独立性等事项][170] - [出具独立核数师报告的审核项目董事为卢健基][171] 其他事项 - [本年度内集团无慈善捐款，2018年也无][91] - [自本年度末至年报日期，无影响集团的重大事项发生][92] 会计准则应用 - [公司已应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则新订及修订本][194] - [香港财务报告准则第9号引入财务资产及负债分类计量、预期信贷亏损、一般对冲会计新规定][195] - [香港财务报告准则第9号将财务资产分为按摊销成本计量、按公平价值于其他全面收入入账、按公平价值于损益表入账三类][197] - [公司选择指定股本投资按公平价值于其他全面收入入账，股息在收款权确立时于损益表确认为其他收入][197] - [香港财务报告准则第9号财务负债分类计量规定与香港会计准则第39号大致不变，公司无指定按公平价值于损益表入账的财务负债][198] - [2018年4月1日，公司管理层评估业务模式并对财务工具分类至香港财务报告准则第9号适当类别][199] - [公允价值为2620万港元的财务资产由可供销售投资重新分类至按公允价值于其他全面收入入账的其他资产][199] - [1446.75万港元的储备金额由投资重估储备重新分类至按公允价值于其他全面收入入账的储备][199] - [应用香港财务报告准则第9号后，过往分类为持有至到期投资的上市债券重新分类至按摊销成本列账并计量][199] - [前期账面价值与2018年4月1日经修订账面价值无差异][199] - [2019年新增银行贷款为1230090303港元，2018年为1214442024港元][189]