财务表现 - 2020年上半年收入为410,755千港元，同比增长12.5%[9] - 2020年上半年期内溢利为80,697千港元，同比增长3.3%[9] - 2020年上半年每股盈利为5.17港仙，同比下降10.4%[9] - 2020年上半年其他全面收益为-20,302千港元，同比下降172.3%[11] - 公司於二零二零年六月三十日的資產淨值為3,932,878千港元，較二零一九年十二月三十一日的3,919,317千港元增加0.35%[16] - 公司於二零二零年上半年的期間溢利為80,697千港元，較去年同期增加3.28%[19] - 公司2020年上半年总收入为403,274千港元，其中财富管理业务收入最高，达214,595千港元[37] - 公司2020年上半年除税前溢利为92,825千港元，其中财富管理业务贡献最大，达70,695千港元[37] - 公司2020年上半年总收入为4.11亿港元，同比增长12%，主要得益于机构服务及交易收入的大幅增加[109] - 2020年上半年未经审核税前溢利为9,283万港元，同比增长8%[109] - 股东应占溢利为8,070万港元，同比增长3%[109] - 投资收益净额为1.53亿港元，同比增长120%，主要由于固定收益销售交易业务交易组合规模扩大[111] - 利息收入为1.11亿港元，同比增长33%，主要由于融资贷款业务范围扩大[111] - 手续费及佣金收入为1.47亿港元，同比下降31%，主要受疫情影响导致企业融资业务手续费及佣金收入减少[111] - 财富管理业务线的手续费及佣金收入为9,179万港元，同比增长101%[115] - 财富管理业务线的利息收入为7,703万港元，同比增长2%[115] - 财富管理业务线的投资收益净额为862万港元，同比增长335%[115] - 企业金融业务线的手续费及佣金收入按年减少79%，至2,377万港元，投资亏损净额为411万港元[119] - 机构服务及交易业务线的收入按年增长97%，至2.15亿港元，固定收益、外汇及商品业务录得投资收益净额1.56亿港元[130] - 资产管理业务线收入按年减少57%，至682万港元[134] 资产负债情况 - 2020年上半年流動資產總額為13,636,249千港元，同比增長52.0%[14] - 2020年上半年流動負債總額為11,088,283千港元，同比增長76.7%[14] - 2020年上半年貸款及墊款為2,422,552千港元，同比增長177.6%[14] - 2020年上半年應收帳款為2,265,985千港元，同比增長34.0%[14] - 2020年上半年代客戶持有之銀行結存為4,211,151千港元，同比增長31.9%[14] - 公司於二零二零年上半年的經營業務之現金流出淨額為3,532,869千港元，較去年同期的1,803,448千港元增加95.9%[26] - 公司於二零二零年上半年的融資活動之現金流入淨額為3,486,044千港元，較去年同期的1,604,820千港元增加117.2%[28] - 公司於二零二零年六月三十日的期末現金及銀行結存為922,802千港元，較去年同期的426,677千港元增加116.3%[28] - 非上市债务投资总额为2,589,291千港元，同比增长18%[55] - 应收账款总额为2,265,985千港元，同比增长34%[58] - 一个月内应收现金客户账款为1,558,348千港元，同比增长64%[59] - 应收帐款中未到期部分为1,308,117千港元，较2019年底的936,891千港元增长39.6%[64] - 过期不足一个月的应收帐款为250,305千港元，较2019年底的14,664千港元大幅增加1,607%[64] - 给予现金客户的垫款为270,591千港元，较2019年底的31,684千港元增长754%[61] - 给予孖展客户的贷款及垫款为2,422,552千港元，较2019年底的872,588千港元增长177.6%[66] - 应付账款总额为6,019,499千港元，较2019年底的5,000,203千港元增长20.4%[70] - 按公平价值计入其他全面收益的金融资产中，非上市债务投资为5,478,364千港元[77] - 经损益按公平价值列账的金融负债中，已发行结构性票据为492,672千港元[77] - 公司未来一年内需支付的经营租赁最低租金总额为1,404千港元[79] - 公司持有的非上市债务证券公平价值为2,515,172千港元[77] - 公司持有的非上市基金公平价值为74,119千港元[77] - 公司持有现金及银行结存9.23亿港元，经损益按公平价值列帐之投资25.89亿港元[144] - 公司未动用之银行信贷总额约为23.25亿港元，其中18.33亿港元为毋须发出通知或完成前提条件下即可动用[144] - 公司未偿还短期银行借贷为43.87亿港元，流动资金率为123%，资本负债率为112%[144] - 公司所得款项未动用金额为548.2百万港元，预计于2020年末或前后动用[142][143] - 现金客户的逾期应收账款余额为2.71亿港元，较2019年12月31日的0.32亿港元大幅增加[148] - 孖展贷款余额为24.23亿港元，较2019年12月31日的8.73亿港元显著增长[148] - 结构性产品余额为4.93亿港元，较2019年12月31日的3.12亿港元有所增加[148] - 孖展贷款余额中的37%借予企业客户，较2019年12月31日的25%有所上升[149] 业务表现 - 公司2020年上半年港股代理买卖证券佣金收入为75,957千港元，同比增长50.4%[42] - 公司2020年上半年非港股代理买卖证券佣金收入为21,021千港元，同比增长27.6%[42] - 公司2020年上半年首次公开发售、配售、包销及分包销佣金收入为19,263千港元，同比下降78.4%[42] - 公司2020年上半年银行及其他利息收入为29,967千港元，同比下降26.1%[42] - 公司2020年上半年现金客户及孖展客户贷款利息收入为35,274千港元，同比下降16.7%[42] - 公司2020年上半年结构性产品的利息收入为23,422千港元，去年同期无此项收入[42] - 公司2020年上半年孖展贷款之未变现公平价值收益为7,288千港元，去年同期无此项收益[42] - 公司2020年上半年手續費及佣金收入总计147,090千港元，同比下降30.7%[42] - 非上市投资利息收入为98,121千港元，同比增长463%[45] - 金融资产已变现及未变现亏损净额为30,487千港元，去年同期为1,336千港元亏损[45] - 股息和利息收入为152,722千港元，同比增长120%[45] - 香港利得税拨备为8,960千港元，同比增长32%[47] - 公司普通股股东应占期内溢利为80,697千港元，同比增长3%[49] - 每股基本盈利为5.17港仙，同比下降10%[49] - 股票资本市场团队在回顾期内完成首次公开发售承销项目3单[121] - 债权资本市场在回顾期内完成8笔债券发行项目，其中4笔房地产项目融资10.72亿美元，4笔城投平台项目融资5.7亿美元[125] - 固定收益销售交易方面，交易组合规模由去年底的约22亿港元扩充至约33亿港元[130] - 新成立的金融创新部已完成团队组建，并与客户达成两笔结构性票据交易[130] - 机构销售团队已完成高端交易系统的转移，提升对机构客户的交易服务质量[131] 公司治理与运营 - 公司将继续优化资产负债结构，提升运营协调能力，拓展面向机构客户的综合化资本中介性业务[136] - 公司将继续以香港为中心，联动大湾区发展，同时积极开拓日本及新加坡市场[134] - 公司预计2020年下半年A股市场将持谨慎乐观看法，成长板块维持强势，低估值板块有望修复[135] - 公司将继续关注疫情发展趋势，及时调整业务策略，确保业务保持平稳发展[136] - 公司全职雇员总数为268人，较2019年的266人略有增加[155] - 员工成本合计约1.355亿港元，较2019年的1.226亿港元有所增加[155] - 公司为持牌雇员举办了9场持续专业培训讲座，较2019年的5场有所增加[155] - 公司董事局成员包括9位董事，其中5位为执行董事，1位为非执行董事，3位为独立非执行董事[171] - 申萬宏源（香港）有限公司位于香港軒尼詩道28號19樓，联系电话为(852) 2509 8333，传真为(852) 3525 8368[175] - 公司网址为www.swhyhk.com[175] - 公司名称为申萬宏源（香港）有限公司，英文名称为SHENWAN HONGYUAN (H.K.) LIMITED[175] - 公司主席为陳曉升[173] - 公司发布了2020年中期报告[174] 关联交易与费用 - 公司支付给最终控股公司全资附属公司的佣金开支为269千港元，较去年同期的254千港元略有增加[80] - 公司支付给最终控股公司附属公司的研究费用为3,240千港元，较去年同期的6,500千港元大幅减少[80] - 公司支付给最终控股公司全资附属公司的中国市场顾问费为1,721千港元，较去年同期的2,572千港元有所下降[80] - 公司由最终控股公司全资附属公司支付的香港及海外市场顾问费为4,904千港元，较去年同期的3,500千港元有所增加[80] - 公司与最终控股公司全资附属公司开展的金融产品交易金额为658,314千港元，去年同期无此类交易[80] - 公司应收最终控股公司全资附属公司的经纪账款为3,241,000港元，较去年同期的5,139,000港元有所减少[85] - 公司应收最终控股公司全资附属公司的顾问费用为8,883,000港元，较去年同期的6,224,000港元有所增加[85] - 公司应付最终控股公司全资附属公司的应付款项为125,000港元，较去年同期的3,539,000港元大幅减少[87] - 公司关键管理层的短期雇员福利为28,026千港元，较去年同期的20,535千港元有所增加[89] - 公司关键管理层的离职后福利为1,390千港元，较去年同期的905千港元有所增加[89]