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五矿地产(00230) - 2019 - 年度财报
五矿地产五矿地产(HK:00230)2020-04-22 17:25

财务表现 - 2019年收入为112.61亿港元,同比增长3.0%[17] - 2019年公司股权持有人应占溢利为9.43亿港元,同比增长0.9%[17] - 2019年每股基本盈利为28.17港仙,同比增长0.8%[17] - 2019年资产总额为489.61亿港元,同比增长3.6%[17] - 2019年净负债为128.61亿港元,同比增长14.4%[17] - 2019年净负债比率为79.1%,同比增长3.2个百分点[17] - 2019年股息支付率为28.4%,同比下降0.2个百分点[17] - 2019年每股股息为8.0港仙,与2018年持平[17] - 2019年每股资产净值为2.20港元,较2018年的1.97港元有所增长[15] - 2019年公司收入为11,261,431千港元,同比增长3.0%[24] - 2019年公司经营溢利为2,079,235千港元,同比下降39.3%[24] - 2019年公司净利润为1,352,583千港元,同比下降22.6%[24] - 2019年公司非流动资产为5,875,617千港元,同比增长10.4%[24] - 2019年公司流动资产为43,085,748千港元,同比增长2.8%[24] - 2019年公司总资产为48,961,365千港元,同比增长3.6%[24] - 2019年公司权益总额为16,266,718千港元,同比增长9.8%[24] - 2019年公司负债总额为32,694,647千港元,同比增长0.8%[24] - 公司2019年综合收入为113亿港元,年度溢利为13.5亿港元,股权持有人应占溢利为9.43亿港元,每股基本盈利28.17港仙[39][41] - 公司综合收入增长3.0%至112.614亿港元,房地产发展分部收入增长4.1%至103.291亿港元[65][66] - 专业建筑分部收入下降8.2%至8.646亿港元,物业投资分部收入下降3.8%至6770万港元[65][66] - 公司整体毛利率从35.6%下滑至23.7%,主要由于低利润率产品的销售受限价政策影响[72][75] - 公司销售及营销费用增加37.9%至2.42亿港元,行政及其他开支增加5.2%至5.671亿港元[72][75] - 公司财务收入增长17.3%至2.217亿港元,财务成本下降80.6%至2670万港元[73][76] - 公司股东应占溢利微增至9.427亿港元,每股基本盈利为28.17港仙[73][76] - 公司总资产增长3.6%至489.614亿港元,净资产增长9.8%至162.667亿港元[74][77] - 公司资产负债率为66.8%,净负债率为79.1%[74][77] - 集团现金及银行存款为3,850,100,000港元,其中77.5%为人民币[186] - 集团借款总额为16,753,900,000港元,净负债率为79.1%[187] - 集团加权平均借贷成本保持在5.02%的低水平[188] - 集团未使用的银行融资额度为6,126,700,000港元[195] - 2019年财务成本为26,700,000港元,较2018年的137,500,000港元大幅减少[196] - 2019年未使用的银行融资额度为6,126,700,000港元,较2018年的10,557,700,000港元减少[196] 土地储备与项目开发 - 2019年公司土地储备为435万平方米,其中约70%位于一线及核心二线城市[35] - 2019年公司在成都、深圳、长沙及南京成功购入四块地皮,多数以底价或极低溢价获取[34] - 公司2019年底土地储备约为435万平方米,其中70%位于一线及核心二线城市[37] - 公司将继续跟踪重点核心城市的土地市场状况,争取以更低成本获取更多优质地块[37] - 公司土地储备总量为435万平方米,分布在13个城市的27个房地产项目中[166][168] - 2019年新增土地储备432,500平方米,总成本为61.93亿元人民币,平均成本为每平方米14,300元人民币[167][169] - 2019年公司新增四个房地产项目,包括南京江寧項目、深圳萬樾府、成都青羊项目和長沙南湖項目[171] - 深圳萬樾府项目的总土地成本为25.6亿元人民币,平均成本为每平方米21,700元人民币[171] - 深圳萬樾府项目占地31,000平方米,最高可建楼面面积为118,000平方米,预计2023年第一季度竣工[160][163] - 香港油塘项目占地10,500平方米,总楼面面积为53,000平方米,预计2023年第一季度竣工[163][164] 销售与市场表现 - 公司签约销售总额增长26.8%至86.44亿元人民币,平均售价上升22.9%至每平方米18,800元人民币[81][82] - 公司签约销售总楼面面积增长3.1%至459,000平方米,签约销售单位数量下降15.9%至4,568个单位[81][82] - 2019年公司总签约金额为86.44亿元人民币,总签约面积为459,296平方米,平均售价为每平方米18,820元人民币[85] - 南京五矿·澜悦栖原项目签约金额最高,达到30.03亿元人民币,签约面积为97,822平方米,平均售价为每平方米30,698元人民币[85] - 南京五矿·澜悦方山项目签约金额为16.22亿元人民币,签约面积为59,242平方米,平均售价为每平方米27,376元人民币[85] - 惠州五矿·哈施塔特项目签约金额为8.58亿元人民币,签约面积为97,041平方米,平均售价为每平方米8,845元人民币[85] - 佛山五矿·崇文金城项目签约金额为9.37亿元人民币,签约面积为33,794平方米,平均售价为每平方米27,721元人民币[85] - 广州万樾台项目签约金额为3.08亿元人民币,签约面积为4,245平方米,平均售价为每平方米72,578元人民币[85] - 2019年新增项目包括北京如园、廊坊哈洛小镇、南京五矿·九玺台等[90] - 2018年与2019年签约销售平均售价的差异主要源自产品类别的不同[87] - 2019年公司总签约金额同比增长26.8%,从2018年的68.18亿元人民币增至86.44亿元人民币[85] - 2019年公司总签约面积同比增长3.2%,从2018年的445,212平方米增至459,296平方米[85] - 北京如園项目总地盤面積約為139,000平方米,總樓面面積約為414,000平方米,已售出100%總可售樓面面積,2019年簽約銷售面積為5,450平方米[94] - 營口五礦鉑海灣项目总地盤面積約為396,000平方米,已規劃總樓面面積約為391,000平方米,2019年簽約銷售面積為47,612平方米[96] - 廊坊哈洛小鎮项目总地盤面積約為550,000平方米,總樓面面積約為1,180,000平方米,第二期高層單位已於2017年完成[99] - 天津中國五礦商務大廈项目总地盤面積約為21,000平方米,總樓面面積約為183,000平方米,已售出98%總可售樓面面積[99] - 南京五礦瀾悅栖原项目总地盤面積約為95,000平方米,總樓面面積約為255,000平方米,已竣工242,000平方米,發展中13,000平方米[92] - 南京五礦瀾悅方山项目总地盤面積約為68,000平方米,總樓面面積約為148,000平方米,已竣工148,000平方米[92] - 南京五礦崇文金城项目总地盤面積約為136,000平方米,總樓面面積約為482,000平方米,已竣工482,000平方米[92] - 南京五礦九璽台项目总地盤面積約為179,000平方米,總樓面面積約為270,000平方米,已竣工270,000平方米[92] - 南京五礦晏山居项目总地盤面積約為91,000平方米,總樓面面積約為203,000平方米,已竣工203,000平方米[92] - 南京五礦江山大境项目总地盤面積約為83,400平方米,總樓面面積約為285,000平方米,已竣工45,000平方米,發展中240,000平方米[92] - 哈洛小镇项目总地盤面積約為550,000平方米,總樓面面積約為1,180,000平方米,2019年簽約銷售面積為2,883平方米[100] - 中國五礦商務大廈總地盤面積約為21,000平方米,總樓面面積約為183,000平方米,2019年簽約銷售面積為1,676平方米[102] - 南京五礦 • 九璽台總地盤面積約為179,000平方米,總樓面面積約為270,000平方米,2019年簽約銷售面積為6,560平方米[104] - 南京五礦 • 崇文金城總地盤面積約為136,000平方米,總樓面面積約為482,000平方米,2019年簽約銷售面積為1,301平方米[105] - 南京晏山居總地盤面積約為91,000平方米,總樓面面積約為203,000平方米,2019年簽約銷售面積為804平方米[108] - 南京五礦 • 瀾悅栖原總地盤面積約為95,000平方米,總樓面面積約為255,000平方米,2019年簽約銷售面積為97,822平方米[111] - 五礦 • 瀾悅栖原项目2019年签约销售面积为97,822平方米[112] - 五礦 • 瀾悅方山项目2019年签约销售面积为59,242平方米[114] - 江山大境项目2019年签约销售面积为1,997平方米[118] - 金陵府项目预计2020年第四季竣工并展开销售,2021年第四季交付买家[121] - 南京江寧项目总地盘面积约61,000平方米,最高可建楼面面积约128,000平方米,目前处于规划阶段[124] - 长沙五礦 • 龍灣國際社區项目总地盘面积约643,000平方米,总楼面面积约1,084,000平方米,99%的可销售面积已售出[126] - 五礦 • 龍灣國際社區項目總可售樓面面積已售出99%,2019年簽約銷售面積為1,756平方米[127] - 長沙格蘭小鎮項目總可售樓面面積已售出99%,2019年簽約銷售面積為966平方米[128] - 長沙五礦 • 沁園金城項目2019年簽約銷售面積為24,023平方米,第四期住宅單位預計於2021年第一季竣工[131] - 長沙南湖項目總地盤面積約為22,000平方米,最高可建樓面面積約為131,000平方米,目前處於規劃階段[134] - 武漢五礦 • 瀾悅雲璽項目2019年簽約銷售面積為26,830平方米,預計於2020年第三季竣工[137] - 武汉万境水岸项目总地盘面积约为52,400平方米,总楼面面积约为215,000平方米,预计2021年第四季度竣工[141] - 武汉万境水岸项目2019年签约销售面积为41,658平方米[141] - 成都青羊项目总地盘面积约为22,000平方米,最高可建楼面面积约为55,500平方米,目前处于规划阶段[142] - 惠州五矿·哈施塔特项目总地盘面积约为918,000平方米,总楼面面积约为1,440,000平方米,第四期高层部分预计2021年第四季度交付[145] - 惠州五矿·哈施塔特项目2019年签约销售面积为97,041平方米[145] - 佛山五矿·崇文金城项目总地盘面积约为42,500平方米,总楼面面积约为214,000平方米,预计2021年第二季度竣工[148] - 佛山五矿·崇文金城项目2019年签约销售面积为33,794平方米[150] - 广州万樾台项目总地盘面积约为30,600平方米,总楼面面积约为29,000平方米,已于2019年第四季度竣工[149] - 佛山五礦 • 崇文金城项目总地盤面積約為42,500平方米,已規劃總樓面面積約為214,000平方米,2019年簽約銷售面積為33,794平方米[151] - Greenery Terrace项目总地盤面積約為30,600平方米,已規劃總樓面面積約為29,000平方米,2019年簽約銷售面積為4,245平方米[152] - 萬樾台项目总地盤面積約為30,600平方米,已規劃總樓面面積約為29,000平方米,2019年簽約銷售面積為4,245平方米[153] - 廣州五礦招商鷺山府项目总地盤面積約為14,000平方米,已規劃總樓面面積約為73,000平方米,預計2022年第四季竣工[155] - 廣州五礦 • 壹雲台项目总地盤面積約為72,000平方米,已規劃總樓面面積約為252,000平方米,預計2023年第四季竣工[155] - 廣州郎雲花園项目总地盤面積約為57,000平方米,已規劃總樓面面積約為133,000平方米,2019年簽約銷售面積為3,636平方米[157][158] 战略与未来展望 - 公司预计2020年土地市场将继续分化,一、二线及核心三线城市将吸引更多房企关注[45][47] - 公司计划在2020年聚焦提升质量和效率,重点加强企业战略定位、组织管控和品牌建设[50] - 公司预计2020年房地产行业整体规模增长将维持稳中有升的态势,但行业分化格局将延续[40][42] - 公司预计2020年房企在拿地方面将保持谨慎态度,土地市场将持续稳定低位运行[37] - 公司预计2020年融资环境可能更加严峻,房企在土地收购上将更加谨慎[49] - 公司预计2020年房地产行业政策主基调为“稳”,地方政府可能会推出边际松动政策[44][46] - 公司成功重组60亿港元4年期银团贷款,获得18家国际及本地银行参与,认购金额逾128亿港元,贷款利率优于原有银团贷款[51] - 公司计划在2020年将发展重心侧重于提质增效,包括企业战略定位、组织管控、品牌建设等综合实力的提升[52] - 公司首個產城運營項目「成都大邑未來生態城」在2020年2月以優渥價格獲取了首批地塊,是產城模式發展策略的成功實踐[54] - 公司將加快推進由「地產開發商」向「城市運營商」戰略升級,走差異化、品質化發展之路[55] - 公司將深耕南京、長沙等優勢區域,並適度輻射周邊優質城市,同時加大在粵港澳大灣區、成渝城市群等新區域的拓展力度[55] - 公司將嚴控開發節點,緊抓運營效率,確保項目實現開盤,並通過降低成本實現較高效益[55] - 公司將堅持穩健理財,嚴控負債率及費用支出,並根據本年度資金預算以及現金流安排,合理計劃安排供應鏈融資[55] - 公司已啟動線上銷售平台「五礦好房」,以應對疫情對房地產銷售的影響[57] - 公司在武漢僅有兩個項目,項目規模不大且已出售一部分,風險可控[57] - 公司將全面努力追趕業績,並提升對投資佈局、工程管理及風險管控、資金及財務管理等方面的重視[57] 专业建筑与物业投资 - 2019年公司专业建筑业务收入下降8.2%至8.646亿港元,录得经营亏损约1,160万港元[173] - Condo Hong Kong在2019年获得新招标约1亿港元,截至2019年底在手项目约4亿港元[174] - Condo Shanghai在2019年获得新招标超过1.5亿元人民币,截至2019年底在手项目约4.9亿元人民币[174] - 专业建筑业务收入下跌8.2%至864,600,000港元,经营亏损约11,600,000港元[175] - 瑞和香港取得约1亿港元工程合约,年底手头合约金额约为4亿港元[175] - 瑞和上海取得超过1.5亿元人民币工程合约,年底手头合约金额约为4.9亿元人民币[175] - 物业投资分部收入下滑3.8%至67,700,000港元[178] - 中国五矿大厦出租率维持在92.3%,租金较去年录得轻微增长[177] - LKF 29出租率为85.0%,较2018年的100%有所下降[178] 风险管理与融资 - 公司主要业务位于中国内地,对外融资以港元为主,收入以人民币为主,面临汇率波动风险[197][198] - 公司通过调整外币借款比例和使用汇率对冲工具(如远期外汇合约)来减少汇率波动的影响[197][198] - 公司面临利率波动风险,大部分借款为