债券信息 - 债券为2026年到期的3亿美元4.95%有担保债券，由五矿地产无条件及不可撤回担保[2] - 债券发行受维好协议保障，协议由发行人、担保人及中国五矿集团于2021年7月22日订立[3] - 备忘录日期未赎回本金总额为3亿美元[8][9] 回购要约 - 公司以现金回购买未赎回部分，1000美元回购每1000美元本金债券[8][11] - 合资格持有人参与最低要约金额为20万美元[10] - 要约期自2025年12月17日至2026年1月5日（香港时间）下午11时，公司可酌情调整[13] - 预计结算日为2026年1月15日或前后[12] - 回购代价为债券本金乘购买价格加应计利息[14] 公司权利 - 公司保留拒绝接受回购指示、不进行回购、延长或终止要约等酌情权[9] - 接受债券回售需满足无相关诉讼或法律程序影响的交易条件，可酌情豁免[17][18] - 可拒绝或延迟接受债券回售，无义务说明理由，可决定是否接受可能无效的提交[19] 资金来源 - 公司预期通过内部资源或母公司资助为要约回购债券提供资金[24] 征求同意 - 公司正向债券持有人征求同意，会议预计于2026年1月8日上午11时在香港举行[25] - 特别决议案仅在会议通过、符合资格条件、有效呈交债券获接纳时实施[26][27] - 会议审议特别决议案法定人数为持有或代表当时未偿还债券本金总额不少于75%的两名或以上人士，续会为不少于25%[33][34] - 特别决议案须经合资格债券持有人投票数中至少75%的投票支持方可通过[34] 时间安排 - 资讯、要约及统计代理人接收有效回购指示截止时间为2026年1月5日下午11时正（香港时间）[41][45][47] - 表决截止时间为2026年1月5日下午11时正（香港时间）[43][45][47] - 2026年1月7日预计下午4时30分后公告发行人对有效呈交债券回赎决定[46] - 预计2026年1月8日发布要约及会议结果公告[50][51] - 预计2026年1月15日或前后进行要约支付回购代价[54][55]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本聯合公告之內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本聯合公告全部 或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本聯合公告僅供參考，並不擬亦非構成或組成於任何司法權區購買或認購要約人或 本公司任何證券的任何要約或購買或認購有關證券的邀請，亦非招攬任何投票或批 准，亦不會於任何司法權區在違反適用法律或法規的情況下出售、發行或轉讓本公 司證券。 本聯合公告並非供在、向或從刊發、登載或分發全部或部分內容即構成違反任何司 法權區適用法律或法規的有關司法權區刊發、登載或分發。 JUNE GLORY INTERNATIONAL LIMITED （於英屬處女群島註冊成立之有限公司） 聯合公告 有關 (1)建議由JUNE GLORY INTERNATIONAL LIMITED 根據公司法第99條以計劃安排方式 私有化五礦地產有限公司 及 (2)建議撤銷五礦地產有限公司的上市地位 的每月更新 要約人之財務顧問 茲提述(i)June Glory International Limited（「要約人」）與五礦地產有限公司（「本公 ...

12月12日早盘，A股市场主要股指涨跌不一，沪指低开后震荡回升，午间休市微跌0.04%，深证成指上涨0.57%，创业板指上涨0.6%。 板块上来看，核聚变、核电、特高压、超导概念涨幅居前，概念指数上涨均超过3%，其他还有充电桩、CRO、商业航天概念表现较好。锂电概念显著下 跌，机场、零售、银行等板块表现不佳。 核电板块强势拉升 12月12日早盘，A股核电板块平开高走，概念指数大涨3.17%，板块中太阳电缆、中超控股、长城电工、国机重装等个股涨停，超40亿元主力资金流入核 电板块。 太阳电缆（002300）临近午间休市前15分钟快速拉升至涨停，截至收盘仍有超116万手买单封板，封单资金超12亿元。公司在投资者问答平台上表示，向 核电站提供过铜绞线、低烟无卤电力电缆、阻燃电力电缆、耐火电力电缆等产品。 中国西电亦在临近午间休市前直线上涨至涨停，封单量125.77万手，封单资金超11亿元。公司在投资者问答平台上表示，具备向核电行业供应相关输配电 设备的资质和能力，积极参与核电领域相关项目合作。 据央视新闻报道，国家药监局表示，我国目前正从制妆大国向制妆强国跨越，"十四五"以来，我国发布170项相关标准，截至目前，我 ...

智通财经记者 | 李香才 跨越十年周期，五矿地产与中冶置业的整合终于落地。 中国中冶（601618）12月8日晚间公告，公司拟将所持有的中冶置业100%的股权及公司对中冶置业的 461.64亿元债权一并出售给五矿地产控股，将所持有的有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%的股权和中 冶金吉67.02%的股权出售给中国五矿，公司控股子公司中国华冶拟将其持有的华冶杜达100%的股权出 售给中国五矿或其指定主体。 本次交易价格为606.76亿元。其中，中冶置业100%股权以及债权对应交易金额为312.37亿元。 中国中冶称，本次交易获得的资金将主要用于支撑公司的"一核心、两主体、五特色"多元化业务体系， 强化冶金建设核心主业，夯实新型工业化和新型城镇化两大主体业务，培育工程服务、新型材料、高端 装备、能源环保、数智应用五大特色业务；同时，部分资金将用于补充公司现金流、偿还债务等，以优 化财务报表结构，进一步降低财务杠杆和债务负担。 中冶置业成立于2001年，是中国五矿骨干子企业、中国中冶房地产板块核心企业，国务院国资委首批认 定的16家以房地产为主业的中央企业之一，拥有房地产开发、物业管理两项国家一级资质。 本次交易完成 ...

交易概述 - 中国中冶于12月8日公告，拟将所持中冶置业100%股权及标的债权出售给五矿地产控股，交易金额312.36亿元[1] - 同时，中国中冶及其子公司拟将有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%股权、中冶金吉67.02%股权及华冶杜达100%股权出售给中国五矿或其指定主体，交易金额294.39亿元[1] - 本次交易总对价超过606.76亿元，构成关联交易，但不构成重大资产重组[1] 交易背景与动因 - 中冶集团于十年前整体并入五矿集团，但旗下地产业务中冶置业与五矿地产一直保持独立运营[2][3] - 中冶置业近年业绩承压持续亏损，2024年亏损额达48.5亿元，2025年上半年营业收入31.92亿元同比增长43.85%，但利润总额为-18.34亿元，归母净利润为-17.77亿元[3] - 公司披露房地产业务面临去化周期拉长、资金压力加大等问题，持续影响业绩表现与发展能力[3] 交易对中国中冶的影响 - 交易获得的巨额资金将主要用于支撑公司“一核心、两主体、五特色”多元化业务体系[1][4] - 资金将用于强化冶金建设核心主业，夯实新型工业化和新型城镇化两大主体业务，培育五大特色业务，同时补充现金流、偿还债务以优化财务报表结构[4] - 交易完成后，中国中冶将聚焦冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域[4] - 2025年上半年，中国中冶实现营业收入2375.33亿元，较2024年同期的2988.42亿元减少20.52%，归母净利润30.99亿元同比减少25.31%[4] 五矿地产的现状 - 五矿地产大股东拟斥资不超过12.76亿港元对公司实施私有化，要约价格为每股1.000港元[5] - 私有化价格较未受干扰日收市价0.350港元溢价约185.71%，较2024年12月31日每股综合资产净值约0.481港元溢价约108.03%[5] - 2025年上半年，五矿地产收入19.76亿港元，净亏损5.80亿港元，股权持有人应占亏损5.85亿港元，截至6月末现金及银行存款仅19.83亿港元[5] - 公司表示私有化有助于实施长期战略及提升业务灵活性，以应对严峻复杂的行业环境[5] 行业与战略解读 - 分析认为，此次整合与私有化意味着中国五矿旗下将没有上市地产平台，经营将更加灵活[6] - 此举可使地产业务不再受纯粹市场化股东对经营业绩的考核，更专注于央企转型发展，并与中国五矿主业形成协同[6]

五礦地產有限公司 提名委員會 職權範圍書 (一) 成立 五礦地產有限公司（「公司」）董事會（「董事會」）於二零一一年十 二月八日舉行之會議上通過成立提名委員會（「委員會」）。 (二) 目的 委員會負責制定公司董事的提名政策，物色及提名具備合適資格可 擔任董事的候選人士；檢討董事會的架構、人數及組成；並就董事 委任或重新委任、以及董事(尤其是主席及行政總裁)繼任計劃等事 宜向董事會提出建議。委員會亦會評核獨立非執行董事的獨立性。 (三) 成員 委員會由不多於五名成員組成，其中包括董事會主席及由公司的獨 立非執行董事中委任之三名成員。委員會應至少有一名不同性別的 成員。 委員會之主席由董事會主席擔任，公司秘書出任委員會之秘書。 (四) 會議 會議法定人數為三名成員，其中須包括兩名獨立非執行董事。 公司秘書須出席委員會之會議。委員會於有需要時可邀請其他董事、 專家及專業人士出席委員會之會議。 委員會之成員可透過會議電話或任何可讓與會成員能互相聽到聲音 的類似通訊設備參與委員會會議。 每位委員會成員於任何委員會會議上擁有一票投票權。 - 1 - 委員會通過的決議案，以過半數通過決定。如票數均等，委員會主 席有權投第二 ...

根据公告，中国中冶作价312.36亿元出售中冶置业全部股权及债权予五矿地产控股。此次交易，终结了两大央企地产业务长达十年的"双平台并存"格局。 回溯至2015年12月，国资委批准中冶集团（中国中冶母公司）整体并入五矿集团，总资产超6000亿元的新集团横空出世，但旗下地产业务始终保持独立运 营。 12月8日晚，中国中冶一则流传月余的市场传闻尘埃落定。 | 首页 五矿新闻 | | 五矿简介 | 组织机构 | 信息公开 | 社会责任 | 媒体五矿 | 人才招聘 | 联系我 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 当前位置:德 德 首页 >> 媒体五矿 >> >> >> > | | | | | | | | | | | 新华社《五矿集团与中冶集团实施战略重组》 | | | | | | | | | | 文章来源: 新华社 作者:华晔迪 | | | | | | | | | | 2015-12-10 | | | | | | | | | | 字体:【大中小】【打印】颜色:■■■■ | | | | | | | | 如今时隔十年，这场央企巨头间的整合终 ...

其中，南京下关滨江地块由中冶置业分三次竞得，2010以总价200.34亿元竞得南京下关区滨江江边路以 西1号和3号地块、2012年又以56.2亿元拿下2号地块，凭借256.54亿元的总价，南京下关滨江地块成 为"南京总价地王"与"全国总价地王"。 然而高光之后，中冶置业发展渐露疲态，近五年土地市场活跃度持续下降，经营业绩更是承压明显。数 据显示，中冶置业2024年亏损达48.5亿元，2025年上半年仍亏损17.77亿元，毛利率由正转负 至-10.91%，高价拿地形成的存量资产与行业调整周期叠加，成为业绩拖累的主要因素。 此次资产出售，本质上是中国中冶响应央企专业化整合要求的战略落地。中国中冶在公告中明确表示， 此次出售资产，为积极响应关于推动中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合与资源优化配置的有关要 求，优化公司业务结构、聚焦核心主业、提升核心竞争力与持续盈利能力。 本次交易完成后，中国中冶作为中国五矿旗下专注于工程承包、新兴特色产业培育的核心平台定位将更 加清晰突出。通过剥离非核心业务资产，实现人力、资金、管理等资源的重新归集与高效配置，主业更 突出、结构更清晰、管理更高效，整体经营稳定性和抗风险能力将进一 ...

交易概述 - 中国中冶拟将其持有的中冶置业集团有限公司100%股权及对中冶置业的标的债权一并出售给五矿地产控股有限公司 [1] - 本次交易为关联交易，是中国五矿集团内部的地产业务整合，交易完成后，中冶置业将成为五矿地产控股的全资子公司 [1][3] - 交易总价格为312.37亿元，涉及股权及截至2025年7月31日的债权，包括借款及利息443.88亿元和应收股利17.76亿元 [3] 交易背景与战略意图 - 中国中冶出售地产业务旨在剥离非核心资产、优化资源配置、聚焦核心主业，未来将聚焦冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域 [1] - 此次交易被视为积极响应中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合与资源优化配置的要求 [2] - 中国五矿集团同时正在私有化旗下另一地产上市平台五矿地产，计划以约12.76亿港元的总价回购股份并使其从港交所退市 [3] 交易标的财务与估值情况 - 中冶置业是国资委首批认定的16家以房地产为主业的央企之一，注册资本100亿元，资产规模近1000亿元 [1] - 截至评估基准日2025年7月31日，标的资产包（股权及债权）账面价值为569.78亿元，评估价值为312.37亿元，评估减值257.42亿元，减值率达45.18%，主要原因是所涉资产市场价值下降 [3] - 中冶置业近年来业绩持续恶化：2023年营收87.48亿元，净亏损30.22亿元；2024年营收73.44亿元，净亏损48.56亿元；2025年1-7月营收29.72亿元，净亏损高达254.38亿元 [5][6] - 截至2025年7月底，中冶置业所有者权益为-162.76亿元，资产负债率达128.52% [7] 行业环境与整合挑战 - 房地产行业仍处于筑底回稳阶段，外部环境严峻复杂 [4] - 中冶置业拿地活动显著减少：2021年获取11个商品房项目，2022年至2024年新增地块数量分别为7宗、2宗、0宗 [5] - 中国中冶体系内房地产业务营收和毛利率下滑：2024年综合地产业务营收187.53亿元，毛利率仅为3.92%，而2021年房地产开发业务营收为214.16亿元，毛利率为23.48% [5] - 五矿地产同样面临经营困境，2022年至2024年连续三年净亏损，分别为-12.17亿元、-9.20亿元、-32.60亿元，2024年上半年营收同比下降60.66%至18.02亿元，净亏损5.34亿元 [7][9] 整合前景与协同效应 - 分析认为，中冶置业进入中国五矿体系后，有望获得大型央企的资金支持和资源扶持，实现内部资源共享与业务协同，构建更具竞争力的房地产全产业链生态系统 [9] - 五矿地产私有化退市旨在获得日常经营及策略规划方面更大的灵活性，更有效地专注于长期业务规划及资源整合，精简企业架构，提升决策效能 [4] - 五矿地产管理层在2024年年报中表示，公司将确保“活下去”，把去库存、防风险放在首位，严守资金安全底线，努力修复资产负债表 [9]

中国中冶重大资产出售 - 中国中冶于12月8日公告，拟向中国五矿或其指定主体出售包括中冶置业在内的多家附属公司股权，总交易价格达606.76亿元 [1][8] - 具体交易包括：将所持中冶置业100%股权及股东债权出售给五矿地产，作价312.36亿元；同时将有色院、中冶铜锌、瑞木管理、华冶杜达4家公司100%股权及中冶金吉67.02%股权出售给中国五矿集团，作价294.39亿元 [3][10] 交易背景与战略意图 - 此次交易发生在原中冶集团整体并入中国五矿集团十周年之际，标志着整合进入“动真格”的实质性阶段 [1][3] - 交易旨在剥离非核心业务，使中国中冶资源重新归集与高效配置，其作为五矿旗下专注于工程承包与新兴特色产业培育的核心平台定位将更加清晰突出 [3][10] - 公司表示未来将更专注于工程建设、科技创新、项目管理等核心优势，与五矿内部其他业务板块协同，构建全产业链生态系统 [3][10] - 此举被认为是积极响应中央对央企“聚焦主业，退出非主业，提高抗风险能力”的要求 [3][10] 相关公司财务表现 - **中国中冶业绩**：2025年前三季度营收3350.94亿元，同比下滑18.79%；归母净利润39.7亿元，同比下滑41.88%；期末总资产8730亿元 [4][10] - **中国五矿集团业绩**：截至2025年9月底总资产超1.5万亿元；前三季度营收5660.3亿元，同比下滑8.39%；归母净利润35.71亿元，同比下滑51.17% [4][11] - **中冶置业状况**：2025年前三季度营收43.04亿元，同比增长近13%，但归母净亏损20.68亿元；2024年全年净亏损45.29亿元；期末总资产800亿元，总负债730.22亿元，现金及等价物7.51亿元 [4][11] “五矿系”其他资本运作与地产板块困境 - 近期“五矿系”旗下公司进行了房地产信托资产出表操作：五矿信托与五矿地产成立风险隔离的SPV，将175亿元房地产信托受益权资产剥离注入，由五矿地产派驻团队管理以盘活资产 [4][11] - **五矿地产经营困难**：2025年上半年综合收入19.76亿港元，同比猛降60.7%；净亏损5.8亿港元，归母净亏损5.85亿港元；2024年全年收入98.83亿港元，同比下滑21.8%，归母净亏损35.21亿港元 [6][13] - 五矿地产年初表示首要目标是确保“活下去”，聚焦去库存、防风险，确保债务不爆雷、交付不烂尾 [6][13] - 2025年10月，控股股东中国五矿拟对五矿地产进行私有化退市，主因长期交易量低迷、价值被低估及融资能力受限 [6][13] 行业环境参考 - 当前楼市持续低迷，即使一线地产央企也面临较大市场挑战，销售压力未减 [6][13] - 以保利发展为例，2025年11月签约金额180.19亿元，同比减少24.93%；2025年前11个月累计签约金额2408.66亿元，同比减少21.8% [6][13]