公司业务范围 - 公司专注于邮轮租赁服务、物业投资、证券买卖和放债业务[10] 财务数据（2016 - 2020年整体） - 2020 - 2016年收入（百万港元）分别为145.4、173.0、202.1、182.6、32.2[12] - 2020 - 2016年公司拥有人应占溢利╱（亏损）（百万港元）分别为15.5、47.5、148.6、76.5、(32.4)[13] - 2020 - 2016年公司拥有人应占权益（百万港元）分别为1,617.2、2,133.2、1,636.7、1,474.5、1,400.2[13] - 2020 - 2016年每股盈利╱（亏损）（港仙）分别为0.27、0.82、2.57、1.32、(0.56)[14] 财务资料重列情况 - 2019年财务资料已重列，以反映2020年就共同控制收购采用合并会计法的影响，2018 - 2016年财务资料无调整[18] 放债业务情况 - ETC放债业务带来7063.6万港元利息收入[20] - 公司完成收购香港持牌放债人易提款财务有限公司60%股本权益，带来放债业务利息收入7063.6万港元[21] - 截至2020年3月31日，集团有抵押按揭贷款组合净额为66050.6万港元（2019年经重列：79093万港元），无抵押私人贷款组合净额为2627.6万港元（2019年经重列：3222.5万港元）[51] - 有抵押按揭贷款和无抵押私人贷款分别占贷款组合总数的96.2%（2019年经重列：96.1%）及3.8%（2019年经重列：3.9%）[51] - 集团录得有抵押按揭贷款及无抵押私人贷款利息收入7063.6万港元，较去年（经重列）的7359.8万港元减少4.0%[51] - 有抵押按揭贷款利息收入由去年（经重列）的6698.8万港元减少4.2%至本年度的6414.5万港元[51] - 集团广告及推广开支从去年的735.9万港元降至今年的421.6万港元，嘉芙中心办公室单位折旧从去年的102.2万港元降至今年的25.5万港元，确认应收无抵押私人贷款及利息减值亏损拨备197.1万港元，集团分部溢利微降1.4%至5571.4万港元[53] 2020财年整体财务表现 - 公司2020财年收入减少16.0%至1.45364亿港元，公司拥有人应占溢利按年减少67.4%至1546.1万港元，每股盈利0.27港仙[21] - 本年度公司收入1.45364亿港元，较去年减少16.0%；公司拥有人应占溢利1546.1万港元，较去年减少67.4%；每股盈利0.27港仙[39][40][44] - 本年度邮轮船租赁服务收入从去年的7901.1万港元降至6417.5万港元；有抵押按揭贷款及无抵押私人贷款利息收入从去年的7359.8万港元降至7063.6万港元[44] - 本年度按公平价值计入损益的股权投资已变现及未变现亏损净额从去年的645万港元增至973.5万港元；股息收入从去年的375.3万港元降至136.3万港元[44] - 本年度衍生金融工具公平价值亏损39.1万港元，去年为收益318.4万港元[44] - 本年度提供服务成本（邮轮船折旧）为1949.9万港元，较去年减少4.0%[44] - 本年度其他收入及收益共1204.4万港元，较去年减少10.7%，主要因银行利息收入减少[45] - 本年度行政开支为5058.5万港元，较去年下降8.7%，部分被收购易提款产生的法律及专业费用增加抵消[45] - 本年度公司因新加坡元相对港元贬值录得汇兑亏损净额239.3万港元，较去年减少78.2%[45] - 本年度公司投资物业录得公平价值亏损净额2463.4万港元，去年为收益755.4万港元[45][46] - 本年度确认应收贷款及利息减值亏损拨备197.1万港元，2019年（经重列）为减值亏损拨回90.6万港元[48] - 本年度所得税费用减少62.5%至951.4万港元，2019年（经重列）为2537.6万港元[48] - 本年度公司拥有人应占溢利为1546.1万港元，较去年（经重列）的4749.2万港元减少67.4%[48] - 本年度收入由去年（经重列）的1.73006亿港元减少至1.45364亿港元，投资物业公平价值亏损净额2463.4万港元，2019年为收益755.4万港元[48] - 行政开支由去年（经重列）的5542.8万港元减少至本年度的5058.5万港元，汇兑亏损净额由去年的1099万港元减少至本年度的239.3万港元[48] 租赁服务情况 - 公司租赁服务收入下降18.8%至6417.5万港元[23][25] - 两艘邮轮“Leisure World”和“Aegean Paradise”租赁服务收入为6417.5万港元，较2019年的7901.1万港元减少18.8% [53] - 邮轮折旧从去年的2030.3万港元降至今年的1949.9万港元，支付特别补助125.2万港元，“Amusement World”产生保养开支548.6万港元，汇兑亏损降至239.2万港元，确认邮轮重估亏绌17.2万港元，分部溢利减少20.5%至4075.7万港元[54] 物业投资情况 - 自2019年9月起，公司给予香港投资物业租户最少10%的暂时性租金减免，2020财年香港及新加坡投资物业出租率达96.9%[24][25] - 受中美紧张局势升级和社会动荡影响，香港经济复苏难以预测，物业价格面临下调压力，可能对公司预期信用损失产生负面影响[26][29] - 公司将继续为香港及新加坡投资物业租户提供暂时性租金减免，虽影响租金收入但有助于维持出租率[28][30] - 截至2020年3月31日，集团投资物业包括香港五项、新加坡一项商业物业，尖沙咀嘉芙中心办公室单位用途变更并于2020年4月16日租出，租赁期两年[54] - 集团来自物业投资的分部收入微降3.0%至1931.6万港元，投资物业出租率为96.9%，平均每年租金收益率为3.4% [54] - 香港投资物业租金收入减少3.7%至1743.4万港元，新加坡投资物业租金收入增加3.7%至188.2万港元[59] - 本年度投资物业公平价值亏损净额为2463.4万港元，去年为收益755.4万港元[59] - 物业投资分部本年度录得亏损914.6万港元，去年（经重列）为溢利2389.1万港元[59] 证券交易情况 - 截至2020年3月31日，集团按公平价值计入损益的股权投资总额为1411.9万港元，去年为2798.4万港元[69] - 证券交易分部本年度录得亏损874.6万港元，较去年的337.9万港元增加158.8%[77][78] - 按公平价值计入损益的股权投资已变现及未变现亏损净额增加至本年度的973.5万港元，去年为645万港元[77][78] - 本年度衍生金融工具公平价值亏损39.1万港元，去年为公平价值收益318.4万港元[77][78] - 按公平价值计入损益的股权投资股息收入减少至本年度的136.3万港元，去年为375.3万港元[77][78] - 本年度并无录得汇兑亏损，去年为384.6万港元[77][78] - 集团证券组合主要包括香港股票市场的蓝筹股[59] 公司资产抵押及担保情况 - 截至2020年3月31日，公司给予银行的未偿还担保额为1.9亿港元，与2019年持平，附属公司未动用相关信贷融资[79] - 截至2020年3月31日，集团账面价值合共3.1747亿港元的土地及楼宇等资产已抵押，以获取1.78945亿港元的融资贷款，集团未动用该贷款[79] 公司资金及负债情况 - 截至2020年3月31日，集团流动资产净额为10.14827亿港元，公司拥有人应占权益为16.17227亿港元[79] - 截至2020年3月31日，集团现金及现金等价物为4.38811亿港元，主要以港元、新加坡元及美元持有[79] - 截至2020年3月31日，集团附属公司非控股股东垫付的贷款约为7182.3万港元，较2019年的1.31823亿港元减少[79] - 截至2020年3月31日，集团资本负债比率为0.07，2019年（经重列）为0.16[82] 资本支出情况 - 本年度资本支出为1261.8万港元，包括办公室翻新、设备购买和邮轮干船坞支出[83][86] 公司风险情况 - 集团主要面临股权价格、外汇、利率和信贷风险，目前无外汇对冲政策，董事认为无重大利率风险[84][85][87][88][89][92] - 集团放债业务面临信贷风险，截至2020年3月31日，有抵押担保贷款产品占贷款组合总额约96.2%[91][93] - 集团主要与优质客户交易，通过获取抵押品等措施降低违约导致的财务损失风险[90][93] - 公司运用经常性流动资金规划工具监察资金短缺风险，管理层认为流动资金风险属可管理[95][98] 公司人员及购股权情况 - 截至2020年3月31日，公司在香港有33名员工，有3.8664亿份已授予合资格董事及雇员而尚未行使的购股权[96][99] 公司收购事项 - 2019年6月18日，公司通过全资附属公司签订协议，以初步代价4.5764亿港元收购ETC 60%股权[97][100] - 2019年9月30日，收购ETC事项完成，最终总代价为4.9764亿港元，此后ETC成为公司间接非全资附属公司[101][103] - 截至2020年9月30日，ETC贷款组合总数约6.32554亿港元，包括有抵押按揭贷款及无抵押私人贷款[97][100] - 2019年9月30日公司完成收购易提款60%股本权益，最终总代价4.9764亿港元[38][40] - 2019年9月30日公司完成收购易提款60%股本权益，最终总代价4.9764亿港元[51] 公司企业管治情况 - 公司董事会一直致力于维持高水平企业管治常规，2020年3月31日止年度已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则所有守则条文[117] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为准则，全体董事确认本年度内已遵守规定准则[118][119] - 截至年报日期，董事会包括九名成员[120] - 公司视全部独立非执行董事为独立人士，董事履历详情载于年报第57至62页[123] - 公司已就董事可能面对的法律行动作适当投保安排[123] - 2012年3月2日，Wilson Ng辞任公司主席，Ng Wee Keat由行政总裁调任为主席，公司正物色行政总裁人选[123] - 独立非执行董事任期三年，至少每三年轮值告退一次，公司已收到其年度独立确认书[128][129] - 董事会成立薪酬、提名及审核三个委员会，有书面职权范围，可寻求独立专业意见[130][131] - 薪酬委员会由五名成员组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事，张镇国为主席[132] - 公司采用薪酬委员会向董事会建议执行董事及高级管理人员薪酬待遇的模式[133] - 薪酬委员会主要职责包括制定薪酬政策、审核薪酬建议等七项[135] - 本年度薪酬委员会检讨董事薪酬待遇并建议向执行董事发放年终花红[138] - 董事及五位最高薪雇员酬金详情载于财务报表附注8[139] - 提名委员会由五名成员组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事，主席为黄伟傑先生[140][142] - 公司于2013年9月采纳董事会成员多元化政策，所有委任以用人唯才为原则[144][146] - 公司于2019年1月采纳提名政策，目的是确保董事会具备适当技巧、经验和多样观点[150][151][152][153] - 提名委员会评估董事候选人时考虑品格诚信、资历、投入时间意愿、独立性和董事会多元化政策等准则[154][155][156] - 提名委员会本年度工作包括检讨董事会架构、评估独立董事独立性和建议重新委任退任董事[143][146] - 提名委员会秘书召会并邀董事会成员提名候选人，也可提名未被提名者[160] - 填临时空缺时提名委员会向董事会推荐，提名候选人参选或重选时也向董事会提名[160] - 为提供候选人信息并邀股东提名，公司会发通函给股东，说明提名期等信息[162] - 股东可按公司网站程序提名董事候选人[163] - 董事会会适时检讨提名政策有效性，并按上市规则披露该政策[164] - 提名委员会认为现有董事会架构合理无需调整，将适时检讨董事会成员多元化政策[171] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，张镇国先生为审核委员会主席[171] - 审核委员会主要职责包括就外聘核数师相关事宜提建议、审核财务报表等[171] - 本年度审核委员会与管理层及核数师审核会计原则和财务报表，检讨风险管理及内部控制系统[173] - 执行董事黄伟杰出席董事会会议5/6次、薪酬委员会会议2/2次等[176] - 独立非执行董事张镇国出席董事会会议6/6次、薪酬委员会会议2/2次等[176] 公司费用支付情况 - 审核服务已付/应付费用为1620000港元[180] - 非审核服务中的中期审阅已付/应付费用为420000港元[182] - 有关主要及关连交易之会计师报告金额为752,500[183] 公司财务报表及管理职责 - 董事