公司基本信息 - 公司股份于香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为258[12][15] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[7][8] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司股东应占除税后综合溢利为4.07681亿港元，较2017年的12.55486亿港元减少约67.53%[17][20] - 2018年每股基本盈利为20.45港仙，2017年为69.44港仙[17][20] - 2018年集团经营溢利及收入下跌，2017年因出售天津房产项目投资确认一次性收益10.75148亿港元使业绩提升[18][20] - 2018年集团自上市及非上市长期股本投资收取股息9039.3万港元，2017年为8649.8万港元[18][20] - 不计上海投资物业公平值变动未变现收益，2018年集团除税前经营溢利为3.66207亿港元，2017年为22.34167亿港元[18][20] - 2018年上海投资物业公平值变动未变现收益为3.18311亿港元，2017年为1.54862亿港元[18][20] - 董事会宣布2018年度中期股息为每股18港仙，2017年为每股43港仙[19][21] - 2018年公司物业投资和物业发展及销售业务总利润为5.70344亿港元，2017年为12.93599亿港元[24][26] - 2018年底集团总资产约增加0.65%至219.26186亿港元，公司权益持有人应占权益总额减少约1.49%至130.27057亿港元，每股权益减少约10.70%至6.26港元[57][60] - 报告期末集团现金及现金等价物为42.68775亿港元，增加约15.59%，2018年经营和投资活动分别产生现金流入净额1675.8万港元和27841.6万港元，融资活动现金流入净额42800.7万港元，现金及现金等价物净额增加72318.1万港元，2017年为61660.8万港元[58][60] - 2018年底集团负债83.51733亿港元，2017年为80.43949亿港元，其中约54.47%为流动负债项下之税项、约18.00%为递延税项负债、约17.10%为借款、约10.43%为应付贸易账款等[59][60] - 2018年12月31日公司借款为14.28355亿港元，占同日公司权益持有人应占权益约10.96%，2017年分别为7.97215亿港元和6.03%[61][63] - 报告期末公司有关发展中物业支出承担为1.268亿港元，2017年为1.53182亿港元[62][63] - 2018年12月31日公司流动比率为1.94倍，2017年为1.86倍；资本负债比率为66.35%，2017年为62.50%[62][63] - 2018年12月31日公司账面价值17.5908亿港元的资产已抵押，为14.28355亿港元借款作担保，2017年分别为73.06461亿港元和7.97215亿港元[63][64] - 2018年集团香港证券买卖业务收入673.5万港元，占经营收益总额约0.98%，待售证券投资收益净额67.4万港元（2017年为1046.1万港元）[45][46] - 2018年上海汤臣上海浦东高尔夫俱乐部收入4034.4万港元，占经营收益总额约5.89%，分类亏损2687.7万港元（2017年为3373.4万港元）[47][48] - 上海锦江汤臣洲际大酒店2018年平均入住率约78.70%，集团持有50%权益，当年分占净利润1676万港元，2017年为1236万港元[49][50] - 2018年媒体及娱乐业务已收及应收总收入814.7万港元，占集团经营收益总额约1.19%，分类亏损683.6万港元，2017年为172.4万港元[52][53] - 2018年PVC业务收入占集团经营收益总额约0.19%，分类亏损43万港元，2017年为58.7万港元[54][55] - 集团持有川河集团9.8%股份，2018年收到股息1150.5万港元，2017年为1278.4万港元，投资公平值变动产生未变现收益767万港元[56] - 集团持有川河非上市联营公司13.5%权益，2018年收到股息7888.8万港元，2017年为7371.4万港元[56] - 2018年集团捐款约771,000港元作慈善及其他用途[181][182] - 2018年集团新增固定资产29,885,000港元，2017年为16,734,000港元[182] - 2018年集团处置及注销固定资产账面净值158,000港元，2017年为740,000港元[182] - 2018年无因处置子公司减少固定资产，2017年为638,000港元[182] - 2018年公司向股东发行及配发196,252,578股新股份，每股价格3.1844港元[185][189] - 截至2018年12月31日，共有2,081,837,125股已发行及已缴足股份[185][189] - 2018年集团添置固定资产29,885,000港元，2017年为16,734,000港元[183] - 2018年出售及撇销固定资产总账面净值为158,000港元，2017年为740,000港元[183] - 2018年无透过出售附属公司减少固定资产，2017年为638,000港元[183] - 截至2018年12月31日，公司保留溢利为1,194,075,000港元，2017年为119,772,000港元[188][191] - 截至2018年12月31日，公司股份溢价账为1,482,126,000港元，2017年为1,766,107,000港元[188][191] - 董事会建议将集团截至2018年12月31日保留溢利8,680,405,000港元滚存至下年度[188][191] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年物业投资业务贡献利润4.91359亿港元，2017年为3.28102亿港元[22][25] - 2018年物业发展及销售业务贡献利润7898.5万港元，2017年为9.65497亿港元[22][25] - 2018年物业发展及投资业务总收入6.28307亿港元，占经营收益总额约91.75%[24][26] - 2018年汤臣一品确认总收入4.8017亿港元，占经营收益总额约70.11%，年结日未变现收益1.6439亿港元，销售订金2.7258亿港元预计2019年确认[29][30] - 2018年上海商业及工业物业租金及管理费收入1.2625亿港元，占经营收益总额约18.44%，未变现收益1.5392亿港元[32][33] - 2018年上海汤臣高尔夫别墅及花园项目收益1083万港元，占经营收益总额约1.58%[35][36] - 2018年上海汤臣湖庭花园项目收入956万港元，占经营收益总额约1.40%[37][38] - 公司持有澳门汤臣主教山壹号70%权益，该项目2018年收益占集团经营收益总额约0.22%，销售订金1163万港元预计2019年入账，2018年底可供出售住宅面积约10,600平方米[43][44] 物业相关信息 - 截至2018年12月31日，汤臣一品A栋及C栋可供出售住宅总面积约9000平方米，B栋及D栋总面积约58400平方米，已租出约63%[28][30] - 年结日公司上海投资物业公平值变动未变现收益3.18311亿港元[27] - 2010年9月公司收购汤臣地块土地使用权，地块面积约300,700平方米，逾80%已分期交付[39] - 2013年1月公司全资附属公司拟收购体育地块和发展项目土地使用权，面积分别约422,174.6平方米和28,286.2平方米[39] 股息相关信息 - 股息将以现金支付，股息单预期于2019年6月11日寄发[19][21] - 公司采用股息政策，旨在为股东提供稳定可持续回报，股息派付比率由董事会酌情决定[141] - 公司股息从留存收益和/或股份溢价中支付[141] - 公司已采纳股息政策，派付股息比率由董事局酌情厘定，须受相关限制，股息从保留溢利及/或股份溢价账中拨付[144] 风险相关信息 - 公司大部分资产及负债以人民币列值，人民币贬值或对业绩及资产净值造成不利影响，但公司预期汇兑风险可控[65][67] - 物业价格波动是影响公司业绩及资产价值的主要风险，管理层对内地高端物业潜在需求持正面看法[69] 业务展望 - 预计内地住宅租赁市场将有较高增长，公司对内地高收入群体物业需求持乐观态度[71][72] - 预计汤臣一品及汤臣主教山壹号将为公司2019年主要盈利来源，上海金桥 - 张江项目投资是公司重要策略部署[71][72] 员工相关信息 - 截至2018年12月31日，集团在多个办事处共雇用约500名员工[74][75] - 回顾年度内，集团支付员工及董事酬金总额为7857.3万港元[74][75] 董事会相关信息 - 公司董事会由7名成员组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[82] - 董事会成员中7人有1人为女性[83] - 徐枫女士同时担任公司董事会主席兼董事总经理[78] - 公司现任独立非执行董事无指定任期，但须至少每三年在股东周年大会告退及重选[78] - 填补董事会临时空缺获委任的董事，任期至下一届股东周年大会[79][80] - 公司未成立主要由独立非执行董事组成的提名委员会[79][80] - 2018年董事会举行了四次定期会议，一位副主席与独立非执行董事进行了一次无其他执行董事在场的年度会议[89][90] - 公司在董事会定期会议举行日期前最少十四天向所有董事发出充足通知[89][90] - 管理层向董事会全体成员提供每月更新资料[91] - 董事会协定程序以便董事在需要时寻求独立专业意见，费用由公司支付[91] - 公司安排适当责任保险并每年检讨保障范围[91][92] - 截至2018年12月31日止年度，董事会履行制定及检讨公司企业管治政策及常规等职责[92] - 董事会制定提名董事之政策和股息政策，修订董事局主席之职责书和股东通讯政策[92] - 董事会检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规[92] - 董事会检讨及监察公司之董事及有关雇员进行证券交易的守则及《机密举报制度及指引》[92] - 徐枫女士、汤子同先生、汤子嘉先生、杨锦海先生等执行董事出席2018年股东大会和董事会会议的比例均为100% [106][107][108] - 独立非执行董事张兆平出席2018年股东大会、董事会、薪酬委员会、审核委员会会议的比例分别为100%、100%、100%、100% [110] - 独立非执行董事李灿辉出席2018年股东大会、董事会、薪酬委员会、审核委员会会议的比例分别为100%、100%、100%、75% [110] - 独立非执行董事王少剑出席2018年股东大会、董事会、薪酬委员会、审核委员会会议的比例分别为0%、100%、100%、50% [111] - 根据《章程细则》，新董事可由公司推选或董事会委任，由董事会委任的董事任期至下一届股东周年大会，退任董事可竞选连任 [113][114] - 回顾年度内未委任新董事会成员，徐枫女士、汤子同先生及李灿辉先生于2018年度股东周年大会上轮值退任并获重选连任[117] - 董事会于回顾年度内对董事会架构及组成进行年度检讨，决议维持不变[116][117] - 汤子嘉先生及张兆平先生将在2019年度股东周年大会上轮值退任，董事会建议重选他们连任[116][117] - 截至2018年12月31日止年度，公司为董事举办了4次内部培训，内容有关税务、企业管治及集团主要业务相关经济和商务发展[119][120] - 公司已采纳《证券交易守则》，条文不逊于《标准守则》规定标准，全体董事确认年度内遵守相关标准[124][125] 委员会相关信息 - 公司于2005年6月成立执行委员会，由全体执行董事组成，徐枫女士任主席[94][98] - 公司于2005年6月成立薪酬委员会，主要职责是就薪酬政策和待遇向董事会提建议，2018年举行一次会议进行年度检讨，酬金详情见综合财务报表附注12 [95][96][99] - 公司成立审核委员会，由全体独立非执行董事组成，张兆平先生任主席，2018年举行四次会议，2019年3月举行一次会议 [100][101][102][103] - 审核委员会认为2018年集团风险管理及内部监控系统和公司内部审核功能有效运作，对相关资源和政策执行等满意 [102][103] 内部监控与风险管理 - 公司自2005年起就重要内部监控方面采纳适用于集团的守则，并定期检讨及按业务运作需要修订[126] - 集团运营单位作为风险所有者，持续识别风险、制定管理措施并监控其有效性，同时向管理层报告结果[12