财务表现 - 公司2019年上半年股东应占税后综合溢利为5997万港元，同比下降约73.61%[20] - 每股基本盈利为2.93港仙，较2018年同期的11.93港仙大幅下降[20] - 公司期内溢利为66,914千港元，同比下降70.8%[124] - 公司投资物业公平值变动产生的收益为8,186千港元，同比下降96.9%[124] - 公司应占联营公司之业绩为179,506千港元，同比下降56.5%[124] - 公司每股基本盈利为2.93港仙，同比下降75.4%[124] - 公司期内全面收益总额为5,613千港元，同比下降93.6%[126] - 公司非流动资产中的投资物业价值为7,966,572千港元，同比下降0.2%[128] - 公司流动负债中的借款为508,429千港元，同比增长5.1%[130] - 公司总权益为12,600,450千港元，同比下降5.1%[130] - 公司总权益为13,283,373千港元，同比下降35,074千港元[131] - 非控股股东权益为256,316千港元，同比下降334千港元[131] - 保留溢利为8,697,013千港元，同比增长59,970千港元[131] - 投资储备为260,326千港元，同比下降25,610千港元[131] - 外币兑换储备为776,834千港元，同比下降34,740千港元[131] - 股份溢价为1,465,518千港元，同比下降333,751千港元[131] - 股本为1,040,918千港元，同比下降55,404千港元[131] - 公司总资本及储备总额为13,027,057千港元，同比下降34,740千港元[131] - 重估储备为27,387千港元，保持不变[131] - 法定盈余储备为401,473千港元，保持不变[131] - 公司经营业务产生的现金净额为31,010千港元，相比去年同期的-220,441千港元有显著改善[135] - 公司投资活动产生的现金净额为896,151千港元，主要由于提取已抵押银行存款和定期存款[135] - 公司融资活动产生的现金净额为-838,837千港元，主要用于偿还借款和支付现金股息[135] - 公司现金及现金等价物增加净额为88,324千港元，相比去年同期的407,675千港元有所下降[137] - 公司于2019年6月30日的现金及现金等价物为4,344,286千港元，相比年初的4,268,775千港元有所增加[137] - 物业销售收入为333,800千港元，同比增长72.4%[176] - 高尔夫球会业务收入为19,147千港元，同比增长5%[176] - 物业管理费收入为16,600千港元，同比下降15%[176] - 媒体及娱乐业务收入为2,796千港元，同比下降44.7%[176] - 物业租金收入为100,308千港元，同比下降17%[176] - 总经营收益为474,323千港元，同比增长32.4%[176] - 物业投资分类溢利为77,297千港元[181] - 物业发展及销售分类溢利为83,781千港元[181] - 证券买卖分类溢利为2千港元[181] - 除税前溢利为187,829千港元[181] - 汇兑收益净额为15,976千港元，相比2018年的1,164千港元有显著增长[192] - 融资费用总计31,995千港元，其中借款利息为29,826千港元，其他融资费用为2,169千港元[193] - 物业、厂房及设备折旧为13,738千港元，较2018年的11,457千港元有所增加[195] - 使用权资产折旧为7,323千港元，2018年无此项折旧[195] - 其他收入为45,449千港元，较2018年的40,524千港元有所增长[195] - 中国内地企业所得税为70,868千港元，较2018年的51,419千港元有所增加[198] - 中国内地土地增值税为132,776千港元，较2018年的85,809千港元显著增加[198] - 澳门所得补充税为3,046千港元，2018年无此项税收[198] - 递延税项抵免为200,302千港元，较2018年的247,566千港元有所减少[198] - 期内税项开支总额为120,915千港元，较2018年的188,839千港元有所减少[198] 物业发展与投资 - 物业发展和销售分类贡献了8378.1万港元利润，主要来自上海和澳门的物业销售[23] - 物业投资分类录得7729.7万港元利润，主要来自上海投资物业的租金和管理费收入[23] - 上海和澳门的物业发展和投资业务贡献了1.61078亿港元利润，占集团总利润的95.02%[28] - 上海浦东项目贡献了集团总收益的83.96%，澳门项目贡献了11.06%[28] - 汤臣一品项目在2019年上半年实现收入3.3709亿港元，占集团总收益的71.07%[30] - 截至2019年6月30日，汤臣一品A座和C座可售住宅总建筑面积约为6700平方米[29] - 汤臣一品B座和D座住宅总建筑面积约为58400平方米，其中约58%已出租[29] - 公司位于浦东的商业和工业物业组合（包括汤臣金融大厦、汤臣国际贸易大楼、汤臣外高桥工业园区、汤臣商务中心大厦商场部分及上海环球金融中心72楼全层办公室物业）的租金收入及管理费为集团带来稳定经常性收入约5557万港元，占集团经营收益总额约11.71%[31][34] - 汤臣一品项目在2019年上半年确认总收入约3.37亿港元，占集团经营收益总额约71.07%，其中主要来自销售收益，其余来自租金收入及管理费[33] - 公司位于浦东的物业发展及投资业务在2019年上半年贡献溢利总额1.61亿港元，占集团经营收益总额约95.02%，其中浦东项目占83.96%，澳门项目占11.06%[32] - 汤臣湖庭花园项目在2019年上半年产生收入461万港元，占集团经营收益总额约0.97%，主要来自物业管理和会所租赁[35][40] - 汤臣高尔夫别墅及花园项目在2019年上半年确认住宅单位租赁收入约98万港元，占集团经营收益总额约0.21%[36][41] - 公司位于澳门的世界遗产区内的豪华住宅项目One Penha Hill在2019年上半年确认销售收入5246万港元，占集团经营收益总额约11.06%[44] - 公司位于浦东金桥-张江地区的汤臣地块项目因规划调整，第一期及发展项目的建筑工程已暂时搁置，待处理相关规划事宜[39][42] - 公司计划将汤臣地块分期开发为低密度住宅项目，但由于规划调整，可能需要重新分配地块并整合为三个地块进行住宅开发[43] - 澳门汤臣主教山壹号项目确认销售所得款项为52,460,000港元，占集团经营收益总额的11.06%，可供出售住宅楼面面积为10,200平方米[48] - 公司预计2019年主要利润来源为Tomson Riviera和One Penha Hill项目[74] - 公司将继续专注于房地产开发和投资，同时谨慎评估其他潜在投资机会[75] - 公司预计汤臣一品及汤臣主教山壹号将成为2019年度主要溢利来源[77] - 公司在上海市浦东的金桥-张江项目是物业发展及投资分类的重要部署[77] 股东与股权结构 - 徐枫女士持有公司226,678,292股股份，占已发行股份总数的11.500%[85] - 汤子同先生持有公司278,981,024股股份，占已发行股份总数的14.154%[85] - 汤子嘉先生持有公司284,807,445股股份，占已发行股份总数的14.449%[85] - 徐枫女士通过其控制的公司持有公司434,023,124股股份，占已发行股份总数的22.020%[89] - 公司全资子公司持有公司247,300,000股股份，占已发行股份总数的12.547%[90] - 徐枫女士持有川河集团37.472%的已发行股份[90] - 锦华集团有限公司持有公司252,919,265股股份，占已发行股份总数的12.832%[93][99] - 川河集团有限公司持有公司247,300,000股股份，占已发行股份总数的12.547%[93][99] - 徐枫女士持有公司已发行股份总数的37.472%，通过其控制的公司间接持有股份[94][100] - 汤子同先生持有公司278,981,024股股份，占已发行股份总数的14.154%[94] - 汤子嘉先生持有公司284,807,445股股份，占已发行股份总数的14.449%[94] - E-Shares Investments Limited持有公司181,103,859股股份，占已发行股份总数的9.188%[103][107] - 徐枫女士个人持有昌华公司716,800股股份，占其股本的56%[95][100] - 徐枫女士个人持有汤臣娱乐1,350,000股股份，占其股本的54%[96][100] - 公司通过全资子公司持有昌华公司563,200股股份，占其股本的44%[95][100] - 公司通过全资子公司持有汤臣娱乐1,125,000股股份，占其股本的45%[96][100] 公司治理与董事会 - 公司董事会认为在2019年上半年遵守了《企业管治守则》的所有规定，除了徐枫女士同时担任董事会主席和董事总经理的职位[110][114] - 公司独立非执行董事每三年需在股东周年大会上退任并重选[110][114] - 公司未设立主要由独立非执行董事组成的提名委员会，认为执行董事的参与在物色董事成员时至关重要[115][117] - 公司董事会由三位独立非执行董事组成，他们同时担任审计委员会成员，负责审查集团的财务报告、风险管理和内部控制[119][121] - 公司执行董事汤子嘉先生自2019年8月17日起被任命为川河公司的执行董事[120][122] 会计政策与财务报告 - 公司首次应用《香港财务报告准则》第16号“租赁”，对会计政策产生影响[143] - 公司对短期租赁和低价值资产租赁应用确认豁免，租赁款项按直线法确认为费用[144] - 公司使用权资产按成本减去累计折旧及减值亏损计量，并调整租赁负债的重新计量[144] - 公司合理地确定在租赁期结束时获得相关租赁资产拥有权的使用权资产，从可使用年期开始日期起至完结计算折旧[146] - 公司确认2019年1月1日的租赁负债为12,468,000港元，使用权资产为40,975,000港元[152] - 公司应用加权平均增量借款利率为2.52%每年[154] - 公司选择不就租赁期在首次应用日期起12个月内结束的租赁确认使用权资产及租赁负债[152] - 公司在首次应用日期计量使用权资产时撇除初始直接成本[152] - 公司就类似经济环境内相似类别的相关资产的类似剩余租赁期的租赁组合应用单一贴现率[152] - 公司应用《香港财务报告准则》第16号追溯确认累计影响于2019年1月1日[152] - 公司应用《香港财务报告准则》第15号分配合约代价予租赁及非租赁部分[150] - 公司已收的可退还租赁按金首次按公平值计量[150] - 公司将经营租赁的修订作为从该修订生效日期开始的新租赁入账[150] - 公司选择可行权宜方法，就先前被识别为租赁的合约应用《香港财务报告准则》第16号[150] - 公司应用《香港财务报告准则》第16号时，确认的经营租赁使用权资产为12,468,000港元，并重新分类土地租赁费用的流动和非流动部分分别为5,754,000港元和22,753,000港元[158][160] - 公司首次应用《香港财务报告准则》第16号时，加权平均增量借款年利率为2.52%[155] - 公司于2019年1月1日确认的经营租赁负债为12,468,000港元，其中流动负债为8,171,000港元，非流动负债为4,297,000港元[156] - 公司于2019年1月1日调整后的非流动资产中，物业、厂房及设备增加40,975,000港元至236,973,000港元[164] - 公司于2019年1月1日调整后的流动负债中，租赁负债增加8,171,000港元[164] - 公司于2019年1月1日调整后的非流动负债中，租赁负债增加4,297,000港元[164] - 公司自2019年1月1日起更改会计政策，将购回股本工具的金额从股份溢价而非保留溢利转拨至资本赎回储备，涉及金额为16,608,000港元[168][169] 其他业务与投资 - 香港证券交易业务收入为1,004,000港元，占集团总经营收益的0.21%，并录得122,000港元的净收益[45][49] - 上海汤臣浦东高尔夫俱乐部收入为19,147,000港元，占集团总经营收益的4.04%，录得毛利5,690,000港元，但分类亏损为6,583,000港元[50][54] - 上海锦江汤臣洲际大酒店平均入住率为76%，集团从中分占净利8,550,000港元[51][55] - 媒体及娱乐业务收入为2,796,000港元，占集团总经营收益的0.59%，录得分类亏损750,000港元[52][56] - 塑胶业务收入微少，占集团总经营收益的0.14%，录得分类亏损409,000港元[53][57] - 集团持有Rivera (Holdings) Limited 9.8%的股份，期内收到股息10,227,000港元，但录得未实现亏损20,450,000港元[58] - 公司持有川河集团9.8%的股份，并从中获得股息10,227,000港元，但该投资的未变现亏损为20,450,000港元[62] 负债与资本结构 - 集团负债总额为8,154,783,000港元，其中56.57%为当前税务负债，17.39%为递延税项负债，16.09%为借款[61] - 公司借款总额为1,311,902,000港元，占公司权益的10.63%，其中75.07%以港元计价，38.76%需在一年内偿还[64][69] - 公司流动比率为1.83倍，资本负债比率为67.75%，较去年无明显变化[65][69] - 公司抵押资产账面总值为1,601,630,000港元，用于银行信贷担保[66][70] 员工与薪酬 - 公司员工总数约为500人，期间支付员工和董事薪酬总额为43,080,000港元[76] - 公司截至2019年6月30日共雇用约500名员工，支付员工及董事酬金总额约43,080,000港元[78] 风险与未来展望 - 公司面临人民币贬值风险，但预计汇兑风险可控[67][71] - 公司无重大或然负债[68][72] - 公司预计2019年主要利润来源为Tomson Riviera和One Penha Hill项目[74] - 公司将继续专注于房地产开发和投资，同时谨慎评估其他潜在投资机会[75] - 公司预计汤臣一品及汤臣主教山壹号将成为2019年度主要溢利来源[77] 股份回购 - 公司在2019年上半年回购了110,808,000股已发行股份，总代价为333,011,060港元[109][112] - 3月回购6,680,000股，每股最高价格为2.86港元，最低为2.68港元，总代价为18,537,240港元[111][113] - 4月回购62,350,000股，每股最高价格为3.20港元，最低为2.95港元，总代价为189,843,640港元[111][113] - 5月回购41,778,000股，每股最高价格为3.14港元，最低为2.78港元，总代价为124,630,180港元[111][113]