财务表现 - 截至2021年3月31日止年度，准兴高速公路的通行费收入约为人民币511.92百万元，较上一年度的人民币459.43百万元增加约11.43%[15] - 截至2021年3月31日止年度，集团录得收益约港币598.12百万元，较上个财政年度增加约5.38%[23] - 高速公路运营的通行费收入约人民币511.92百万元（约港币587.07百万元），较2020年增加约14.14%[23] - 销售成本约为港币794.18百万元，较上一财政年度增加约4.11%[24] - 截至2021年3月31日止年度，集团录得毛损约港币196.06百万元，微升约0.42%[26] - 经调整息税折旧及摊销前利润增加至约港币478.12百万元，较上一财政年度上升约49.24%[27] - 截至2021年3月31日，本集团高速公路业务的经调整息税折旧及摊销前利润约为港币476.85百万元，较2020年的港币366.48百万元增长约30.06%[33] - 本集团截至2021年3月31日的净亏损约为港币1,500.93百万元，较2020年的港币3,590.22百万元减少约58.19%[37] - 截至2021年3月31日，本集团的负债净值约为港币9,188.50百万元，较2020年的港币7,514.70百万元增加约22.29%[39] - 本集团截至2021年3月31日的负债比率约为166.28%，较2020年的157.89%有所上升[39] - 本集团截至2021年3月31日的现金及银行结存约为港币39.50百万元，较2020年的港币32.31百万元增加约22.43%[40] - 本集团的未偿还借贷约为港币11,884.79百万元，占负债总额的约51.56%[41] - 本集团的财务成本约为港币1,282.01百万元，较2020年的港币1,229.64百万元增加约4.26%[37] - 到期需偿还的未偿还不可兑换债券及借贷合计约港币19,528.77百万，显示出重大不确定因素[183] 运营与市场 - 准兴高速公路的日均通行费收入为人民币1.55元，较2020年的人民币1.43元增加约8.39%[16] - 2021年准兴高速公路的日均通行费收入在免收通行费期间（2020年4月1日至2020年5月5日）损失约人民币54百万元，占年度累积通行费收入的约10.55%[18] - 由于COVID-19影响，2021年1月9日至2月20日对所有车辆进行了检查，导致不符合要求的车辆被劝返[18] - 内蒙古自治区自2020年11月中旬实施的新费率收取标准降低了若干类型车辆的收费[18] - 准兴高速公路的运营对华北地区能源资源物流具有战略关键作用，连接主要煤炭产地[14] - 2020年全国煤炭用量、煤产量及煤进口量分别按年增加0.6%、1.4%及1.5%[14] - 高速公路运营的车流量与宏观经济波动密切相关，经济环境变化可能对运营业绩造成不确定性[81] - 公司将监测与交通运输相关的政策变化，以减少对高速公路运营的影响[82] - 自然灾害及传染病爆发可能对高速公路运营造成严重影响，公司将采取预防措施以降低风险[83] 债务与融资 - 公司正在物色其他潜在买家以出售准兴的股权，并与债权人进行债务重组[8] - 公司将继续采取措施改善流动资金状况，以实现持续发展[8] - 2021年公司将审慎应对挑战，争取为股东创造更高整体利益[8] - 集团将继续寻求出售其在中国的林业相关业务，以改善现金流量[22] - 本公司未偿还债券本金总额为4,032.00百万元港币，正与债权人进行债务重组磋商[63] - 出售准兴25%股本权益的代价修订至1,145.00百万元人民币，预计净收入约为1,139.64百万元人民币[64] - 买方C已支付225,000,000元人民币的可退回诚意金，以促进出售准兴18%股本权益的进一步磋商[67] - 由于COVID-19影响，出售准兴71%股本权益的进度停滞，董事会考虑终止该出售协议[68] - 公司将继续探索其他融资途径，包括出售其他资产、进行供股及发行可换股债券等，以改善流动资金状况[75] - 公司与多家银行及金融机构磋商债务重组及暂停偿还债务，预计于2021年12月31日完成相关资产重组[72] 公司治理 - 本公司董事会成员包括6名执行董事和4名独立非执行董事，董事会主席为曹忠先生[116][119] - 曹忠先生自2010年起担任执行董事，具备超过30年的行业经验[116] - 高志平先生自2019年起担任行政总裁，拥有丰富的管理背景[117] - 曾锦清先生在商业银行和企业融资领域拥有超过30年的经验[119] - 李永超先生自2021年6月起担任执行董事，持有世界经济学博士学位[123] - 本公司董事会成员均符合资格重选连任[114] - 独立非执行董事已确认其独立性，确保公司治理的透明性[115] - 本公司在董事会的管理下，致力于提升业绩和推动公司发展[121] - 本公司董事会主席与行政总裁职务分开，以确保权力及权限之平衡[164] - 本公司董事会定期检讨其组合及架构，以确保专业性及独立性符合业务要求[164] - 本公司已遵守企业管治守则所订的所有守则条文，除偏离部分条文外[157] - 本集團已成立審核委員會、薪酬委員會及提名委員會，並由全體獨立非執行董事參與[178] 风险管理 - 公司面临的主要财务风险包括利率风险、外币风险、信贷风险及流动资金风险[78] - 本集团的董事会已检讨及监察风险管理及内部控制政策，以确保合规性[173] - 本集团已委聘外部服务供应商协助董事会，确保其运作的有效性[167] - 本集团的审计师对截至2021年3月31日的综合财务报表发出不发表意见，因存在持续经营的重大不确定因素[46] 人力资源 - 本集团的薪酬政策以工作表现为基础，确保员工薪酬符合市场状况[128] - 本集團於2021年3月31日在香港及中國共聘有約463名僱員，薪酬政策根據工作表現釐定[149] - 薪酬委员会已就全体董事及高级管理层的薪酬政策向董事会提供建议[188] - 独立非执行董事每年可收取董事袍金港币120,000元[189] 未来展望 - 未来两年（2022年至2023年）通行费收入增长率较为保守，考虑到COVID-19疫情的不确定性[32] - 中国预计在2021年出现强劲经济反弹，煤炭行业将实施措施以促进运输业发展[70] - 截至2022年3月31日止年度的财务报表将依据持续经营能力进行评估，董事会将考虑相关现金流预测[77]