煤炭产量与销售 - 公司毛煤产量从1,773,300吨增加10.9%至1,967,400吨[11] - 公司煤炭销售量增至1,043,205吨，包括887,200吨焦精煤、155,900吨动力煤和105吨原煤[11] - 公司2020年财政年度销售焦精煤887,200吨，动力煤155,900吨，原煤105吨[19] - 公司完成约8,933,100立方米的土石方剥离工程量，焦煤（未加工）及动力煤产量分别为1,617,800吨及349,600吨[45] - 公司加工约1,567,300吨毛煤，产生约1,263,300吨原焦煤，平均回收率为80.6%[46] - 公司向新疆主要客户销售572,500吨焦精煤，占公司年度收入的64.7%[50] 煤炭市场与贸易 - 2019年蒙古向中国出口36.2百万吨煤炭，其中33.8百万吨为焦煤[7] - 2019年中国粗钢产量达996百万吨，占全球粗钢产量的53.3%[7] - 2020年第一季度中国焦煤进口量为2.73百万吨，同比增长26.7%[13] - 2019年中国焦煤进口量为74.5百万吨，较2018年增长14%[41] - 2019年蒙古煤炭生产量为50.83百万吨，同比增长1.7%，出口量为36.6百万吨，同比增长1%[43] - 2019年蒙古焦煤占中国焦煤进口总量的30%至50%，来自蒙古的焦煤进口量增至33.8百万吨，超过澳大利亚的30.9百万吨[43] - 2020年中国煤炭产量为38.5亿吨，较2019年增长4%[40] - 2020年第一季度中国煤炭进口量为95.7百万吨，较2019年同期增长28.4%[41] 经济与市场环境 - 2020年第一季度中国经济同比下降6.8%，为1992年以来首次国内生产总值收缩[8] - 2020年全球经济预计收缩5.2%，中国经济增长预期为1%[12] - 2020年中国首两个月原煤产量为490百万吨，同比下降6.3%[12] - 2020年3月中国逾80%的煤炭开采能力得到恢复[12] - 2020年预测中国煤炭产量将减少1.2%[12] - 2020年第一季度蒙古煤炭产量为7.9百万吨，同比下降38.4%[13] - 2020年焦煤现时每吨平均价格为133美元，较2019年的136美元略有下降[32] - 2020年通胀率为2.38%，较2019年的1.78%有所上升[32] - 2020年预计未来四年焦煤价格平均全年增长率为0.18%，而2019年为-3.88%[32] 公司财务状况 - 公司2020年财政年度收入达11.25亿港元，同比增长44.8%[19] - 公司2020年财政年度毛利率下降至42.6%，主要由于平均售价下降[21] - 公司2020年财政年度销售成本为6.458亿港元，同比增长46.5%[20] - 公司2020年财政年度净亏损主要由于香港上市公司投资产生的公平值亏损3,300万港元[22] - 公司2020年财政年度行政开支增加2,260万港元，主要由于社区开支增加[23] - 公司2020年财政年度发行新可换股票据，确认衍生工具部分公平值变动收益3.778亿港元[26] - 公司2020年财政年度确认可换股票据修订收益2.494亿港元[27] - 公司2020年实现减值拨回592,300,000港元，较2019年的429,700,000港元有所增加[34] - 公司可换股票据的利息开支按实际年利率21.82%计算，贷款票据的利息按实际年利率22.37%计算[35] - 公司于2020年3月31日确认净负债为23.54亿港元，净流动负债约为14.327亿港元[66] - 公司获得主要股东鲁连城先生提供的19亿港元融资，截至2020年3月31日尚未动用的融资余额为9.369亿港元[66] - 公司2020年3月31日的现金及银行结余为6180万港元，流动比率为0.30[66] - 公司2020年资本开支约为8180万港元，较2019年的2610万港元大幅增加[67] - 公司2020年3月31日的应收贸易账项及票据减少至1.204亿港元，主要由于COVID-19疫情导致业务经营基本陷入停顿[69] - 公司2020年3月31日的存货增加超过80%，主要由于COVID-19疫情导致蒙古向中国出口煤炭中断[70] - 公司2020年3月31日的其他应收账项、预付款项及按金中，包括将由蒙古政府退还的增值税1.062亿港元[71] - 公司2020年3月31日透过损益按公平值列账的金融资产公平值为5160万港元，较2019年的8460万港元减少[72] - 公司2020年3月31日的应付贸易账项较上年度增加，符合收益的增加[73] - 公司2020年3月31日的资产负债比率为1.9，较2019年的3.5有所下降[75] - 公司未宣派任何中期股息，且不建议派发2020年3月31日止年度的末期股息[191] - 公司于2020年3月31日止年度的业绩载于综合损益表第54页[191] - 公司于2020年3月31日止年度的储备变动详情载于年报第58页及综合财务报表附注41[199] - 公司于2020年3月31日止年度的资产及负债概要载于年报第127页[198] 公司运营与项目 - 公司持有九项采矿许可证及两项勘探许可证[53] - 蒙古政府因疫情关闭与中国及俄罗斯的边境，暂停矿产出口，封锁自2020年3月逐步解除[54] - 蒙古国会修订矿产法，扩大使用费适用范围至销售、运送及使用矿产的任何人士[57] - 公司主要市场为中国，焦煤需求及价格近年走高，但中美贸易争端可能对全球市场稳定及经济造成不利影响[80] - 采矿项目发展需时，受矿藏属性、市场邻近度、基建及运输网络、劳工成本及供应、其他能源资源竞争及全球经济状况等因素影响[81] - 采矿业务需要庞大及持续资本投资，实际资本开支可能因矿场地向、地质情况、挖掘方法、运输网络及配套基建需求等因素与原定计划有所出入[85] - 蒙古政府可能参与战略矿藏的利益，最高可拥有50%的权益，具体比例视谈判结果而定[89] - 蒙古政府可选择取得战略矿藏的权益或收取最高5%的开采特许费[92] - 采矿许可证可能因未能及时缴付费用、勘探开支低于最低规定或未能履行环境复垦义务等原因被撤销[93] - 蒙古能源有限公司在蒙古西部拥有约141百万吨原地资源的胡硕图煤炭项目，采矿许可证有效期为70年[107] - 公司通过全长约311公里的胡硕图公路将煤炭从蒙古运往新疆海关口岸，依赖蒙古的燃料供应状况[98] - 公司依赖多个承包商进行胡硕图焦煤项目的采矿活动，若承包商无法继续提供服务，运营可能受到严重影响[98] - 蒙古的环保政策严格，若公司未能符合环境法规，可能面临罚款、业务暂停或采矿许可证被撤销的风险[96] - 公司资金主要来源于发行可换股票据筹集的贷款、公司主席兼董事的垫款以及煤炭产品销售[103] - 蒙古国会每半年举行一次会议，有权制定和修订法例，包括税收政策，可能影响公司的盈利和业务可持续性[104][105] - 公司在蒙古西部的勘探和采矿专营权区总面积约为13,981公顷，包括多个勘探和采矿许可证[109] - 胡硕图煤矿的资源估算基于露天开采法，最大开采深度为400米，联合矿资源约85百万吨[110] 公司治理与董事会 - 公司董事会由8名成员组成，包括4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[123] - 公司未成立提名委员会，但董事会集体负责审查和批准董事会的结构、规模和组成[114] - 公司已采纳董事进行证券交易的自订守则，其条款不较上市规则附录十所载标准守则宽松[118] - 公司为董事及主管安排了董事及主管责任保险，以提供弥偿保证[121] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景等多方面因素[124] - 公司所有独立非执行董事在财务上均独立于公司及其任何附属公司[126] - 公司未按企管守则规定成立提名委员会，但董事会已根据其招聘董事会的提名政策载列挑选董事的准则[114] - 公司主席因业务原因未能出席2019年股东周年大会，由董事总经理担任主席并回答股东提问[114] - 公司已采纳招聘董事会成员的提名政策，并定期检讨董事会组成以确保专业知识和技能的平衡[124] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条规定发出的年度独立性确认书[126] - 董事会负责制定集团业务发展策略、检阅并监督业务表现，以及编制和审批财务报表[128] - 董事会未修订股息政策，考虑因素包括集团实际及预期财务表现、保留盈利及可分派储备等[132] - 董事会主席负责领导董事会并制定集团业务策略，确保董事有效运作[135] - 董事总经理负责集团日常营运，并向董事会建议政策供其考虑及审批[136] - 薪酬委员会包括三名独立非执行董事，负责审阅及批准薪酬政策及董事和高管薪酬待遇[141][142] - 公司秘书负责保存股东大会及董事会会议记录，并进行不少于15小时的专业培训[138] - 董事会设立薪酬委员会及审核委员会，以加强董事会职能及提高专业水平[139] - 非执行董事协助董事会制定公司整体政策，并发表独立意见以确保高水平企业管治[129] - 董事会负责制定及检阅企业管治政策，并检阅董事及高管的培训及持续专业发展[131] - 董事会审阅并批准2019年环境、社会及管治报告，并建议续聘德勤为独立核数师[132] - 审核委员会审核了截至2019年3月31日止年度及截至2019年9月30日止六个月的财务报表[144] - 审核委员会审核了内部监控及风险管理制度的有效性[144] - 审核委员会审核了独立核数师报告[144] - 审核委员会审核了公司截至2019年3月31日止年度的持续关连交易[144] - 首席财务总监出席各审核委员会会议，监督财务申报程序以确保合规[146] - 独立核数师德勤的审计服务费用为3860千港元，非审计服务费用为931千港元[154] - 公司每月提供主要营运及财务资料，使董事可定期评估表现[157] - 公司委聘专业会计师事务所作为内部核数师，直接向审核委员会汇报[159] - 审核委员会满意公司会计员工的资源、资质及经验，以及内部监控及企业风险管理系统的有效性[160] 股东与股东大会 - 公司在2020年财政年度举行了两次股东大会，其中一次为股东周年大会[161] - 股东周年大会通告在大会前至少20个完整营业日派发给全体股东[161] - 公司股东有权在持有不少于十分之一已缴足股本的情况下，要求召开股东大会[164] - 股东周年大会的通知期至少为20个完整营业日，特别股东大会的通知期至少为10个完整营业日[165] - 持有公司总投票权不少于二十分之一的股东或不少于100名股东有权在股东大会上提呈建议[166] - 股东可在股东大会上提名非公司董事的人士参选董事，需提前至少7天提交书面通知[168] - 股东可通过邮寄或电子邮件向公司秘书提交书面查询[169] - 公司在2020年财政年度未对其公司章程细则作出任何变更[170] 公司高管与股东 - 公司主席鲁连城先生自1999年8月起担任执行董事，拥有超过30年的金融和证券行业经验[172] - 董事总经理翁綺慧女士自1999年9月起出任执行董事，拥有超过30年的亚太区管理经验[173] - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司从事煤炭开采、加工及其他资源相关业务[184] - 公司于2020年3月6日发行本金为34.38亿港元的可换股票据，可按每股1.2港元转换为28.71亿股[196] - 公司截至2020年3月31日止年度慈善及其他捐款总额为669.8万港元，较2019年的474.7万港元有所增加[200] - 公司于2020年8月25日至28日暂停办理股份过户登记手续[193] 环境与社会责任 - 公司于2020年3月31日止年度的环境政策及表现讨论载于管理讨论及分析第13至14页[188] - 公司于2020年3月31日止年度的潜在风险及不确定因素概述载于管理讨论及分析第16至20页[187] - 世界银行批准26,900,000美元用于蒙古2019冠状病毒病应急应变及卫生系统[55] 税务与法律 - 蒙古企业所得税收取累进税率，首30亿蒙古图格里克应课税年度收入税率为10%，超出部分税率为25%[101] - 公司主要业务在蒙古，需遵守蒙古的税收政策，包括企业所得稅、股息、特许费、利息等[102]