公司综合财务状况 - 公司2018/2019年综合净亏损为21.53亿港元，2018年为盈利3.03亿港元[11] - 集团综合净资产从2018年3月31日的50.11亿港元降至2019年3月31日的31.26亿港元[11] - 公司及附属公司年内综合亏损净额为港币21.53亿元，2018年为溢利港币3.03亿元[15] - 公司综合资产净值由2018年3月31日的港币50.11亿元减少至2019年3月31日的港币31.26亿元[15] - 截至2019年3月31日，集团净流动资产为4500万港元，2018年同期为58.65亿港元[115][117] - 截至2019年3月31日，现金及银行结余为2.22亿港元，2018年同期为13.02亿港元[115][117] - 截至2019年3月31日，流动比率为1.02，2018年同期为7.1[115][117] - 截至2019年3月31日，有抵押借贷为13.26亿港元，2018年同期为19.08亿港元[115][117] - 截至2019年3月31日，无抵押借贷为7300万港元，2018年同期为1.73亿港元[115][117] - 截至2019年3月31日，可换股工具为13.48亿港元，2018年同期为10.25亿港元[115][117] - 截至2019年3月31日，借贷比率为111.8%，2018年同期为72.2%[115][117] - 截至2019年3月31日，集团有资本承担1.52亿港元，2018年为零[116][118] - 截至2019年3月31日，集团股东资金为24.57亿港元，2018年同期为43.04亿港元[116][118] - 截至2019年3月31日，银行借贷2400万港元以2300万港元银行存款及独立第三方公司担保抵押，2018年分别为1.46亿港元和3500万港元[120] - 股东应占亏损净额为21.6亿港元，2018年为溢利净额2.7亿港元；每股基本亏损为1.38港元，2018年为每股盈利0.18港元（经重列）；每股摊薄亏损为1.38港元，2018年为每股盈利0.17港元（经重列）[108][111] 综合净亏损原因 - 综合净亏损主要归因于投资公允价值变动的已实现净亏损2.83亿港元和未实现净亏损6000万港元[11] - 因市场条件严峻，应收贷款减值净拨备为13.69亿港元[11] - 应收账款减值净拨备为2000万港元[11] - 融资租赁应收款减值拨备为8900万港元[11] - 财务成本为3.74亿港元[11] - 一次性以权益结算的股份期权费用为7400万港元[11] 公司估值与投资意向 - 2018年2月公司与Meson签订意向书，Meson考虑对开曼公司进行可能投资[12] - Meson估计开曼公司估值为30亿港元，最终投资代价将参考独立估值报告协商确定[13] - 民盛估计开曼公司估值为港币30亿元，最终交易价格待协商确定[17] 股权结构 - 张永东持有公司已发行股本约24.36%，持有民盛已发行股本约20.50%[20][24] 可换股债券相关情况 - 2017年6月首次认购所得款项总额为港币7.8亿元，发行本金1亿美元可换股债券，年利率4%，以Wins Finance 30%股本权益作抵押[23][25] - 2017年8月第二次认购所得款项总额为港币4.37亿元，发行本金港币4.37亿元可换股债券，年利率4%，以证券公司15%（已摊薄至12.17%）股本权益作抵押[27][30] - 2018年3月，100万美元第一批可换股债券转换权获行使，发行1835.2941万股[28] - 2018年5月，780万港币第二批可换股债券转换权获行使，发行1836万股[29] - 截至2018年5月31日，公司总发行股份为156.81761881亿股，股份合并后调整为15.68176188亿股[29] - 第一批和第二批可换股债券转换价调整为每股港币4.25元，对应转换股份分别调整为1.81694117亿股和1.00987529亿股[29] - 2018年3月，首批可换股债券附带的100万美元转换权获行使，已发行18,352,941股股份[31] - 2018年5月，第二批可换股债券附带的780万港元转换权获行使，已发行18,360,000股股份[31] - 2018年5月31日，公司已发行股份总数为15,681,761,881股股份；11月12日股份合并生效后，全部已发行股份调整为1,568,176,188股股份[31] - 首批及第二批可换股债券转换价调整为每股股份4.25港元，未偿还对应转换股份分别调整为181,694,117股及100,987,529股股份[31] - 2018年9月，第二批可换股债券转换价调整为每股0.065港元（股份合并后为0.65港元），利率调整为每年7% [34][38] - 2018年10月，首批可换股债券转换价调整为每股0.065港元（股份合并后为0.65港元）[35][38] - 2018年12月13日，首批及第二批可换股债券转换价调整为每股0.65港元，2019年3月31日未偿还对应转换股份分别调整为1,188,000,000股及660,303,076股股份[37][39] - 2019年4月10日，公司接获第二名认购人要求函，第二批可换股债券因交叉违约事件即时到期须偿还[41] - 2019年4月26日，公司收到首名认购人违约事件通知，首批可换股债券构成违约事件[41] - 年报日期，首批及第二批可换股债券未偿还本金分别为9900万美元（相当于7.765164亿港元）及4.29197亿港元[41] 其他可换股票据及购股权情况 - 2018年9月公司发行建银国际可换股票据，本金1.85847419亿港元，年利率7%，原转换价0.088港元/股，可转换21.11902494亿股，后转换价调整为0.88港元/股，2019年3月31日对应转换股份调整为2.11190249亿股[47][50] - 发行建银国际可换股票据所得款项净额1.84847419亿港元，用于偿还2020年承兑票据2382.6592万美元[48][50] - 2018年7月公司授出购股权，以0.101港元/股认购12.66815134亿股，后注销；8月授出新购股权，以0.102港元/股认购12.66815134亿股，后行使价调整为1.02港元/股，对应普通股调整为1.26681513亿股，年报日期无购股权行使[49] 违约与清盘相关事件 - 2019年3月12日公司收到投资者要求函，涉及2019年承兑票据（本金3000万美元）、2020年承兑票据及建银国际可换股票据，因公司拥有人应占权益少于35亿港元触发违约事件[52][56] - 2019年3月20日投资者向公司发出法定要求偿债书[52][56] - 2019年5月10日公司收到投资者清盘呈请，称公司无力偿还1.11629994亿美元债务，清盘呈请7月10日聆讯[53][56] - 2019年5月15日公司收到委任临时清盘人传票，聆讯延期至6月18日，投资者于该日撤回传票[54][57] - 2019年6月6日香港法院就股份转让向公司授出认可令，5月10日或之后股份转让或股东地位变更不受影响[55][57] - 截至年报日期，2019年承兑票据、2020年承兑票据及建银国际可换股票据未偿还本金分别为3000万美元（相当于港币2.35476亿）、4617.3408万美元（相当于港币3.62424314亿）及港币1.85847419亿[59] - 2019年4月23日，公司收到贷方首份违约事件通知，涉及9000万美元（约7.05978亿港元）定期贷款融资，贷方指称张先生不再实益持有公司至少20%已发行表决权股本、交叉违约事件及综合总债务净值超合并有形资产净值60%构成违约[123] - 2019年6月10日，公司收到贷方第二份违约事件通知，融资下所有贷款连应计利息等立即到期须支付，未付金额为9164万美元（约7.18842亿港元），含本金9000万美元（约7.05978亿港元）及应计利息164万美元（约1286.4万港元）[123] 股份合并情况 - 2018年10月公司提议实施股份合并，将每十股每股面值港币0.001元股份合并为一股每股面值港币0.01元的合并股份，经股东批准于2018年11月12日生效[59] - 股份合并生效后，股份买卖每手单位由20000股改为6000股合并股份[59] 联营公司与合营公司投资情况 - 2019年3月31日，集团持有联营公司投资港币3.65亿（2018年3月31日：无）[59] - 2018年4月，集团以港币1.45亿收购Imagination 36.17%股权，该投资于2019年3月31日作为联营公司投资列账[60][64] - 2018年7月，Imagination将其于Jocasta的36.17%股权分派给集团，该投资于2019年3月31日作为联营公司投资列账[61][64] - 2018年10月，Wins Finance同意向辉月注资人民币1.5亿（相当于港币1.75亿），辉月注册资本为人民币10亿[62][65] - 2019年3月31日，Wins Finance向辉月注资港币2300万，产生资本承担港币1.52亿[62][65] - 2018年3月31日，集团有合营公司投资港币1.43亿，为FreeOpt 31.38%股权[63][66] - 2018年10月，该合营公司投资重新分类为联营公司投资[63][66] 各业务线营收与盈利情况 - 申港证券2018年营收为1.97亿元人民币（2.3亿港元），2017年为3.27亿元人民币（4.09亿港元）；2018年亏损3.75亿元人民币（4.39亿港元），2017年盈利1300万元人民币（1700万港元）[70][72] - 实体A 2019年收益为4.77亿港元，溢利为4.7亿港元，资产净值为44.16亿港元[74][76] - PSE 2018年收益为15.96亿菲律宾比索（2.38亿港元），2017年为12.26亿菲律宾比索（1.84亿港元）；2018年溢利为7.27亿菲律宾比索（1.08亿港元），2017年为8.28亿菲律宾比索（1.25亿港元）[75][77] 金融资产情况 - 2019年3月31日，集团非流动其他金融资产为16.03亿港元，2018年3月31日为6.67亿港元[69][71] - 2019年3月31日，集团流动其他金融资产为11.48亿港元，2018年3月31日为18.33亿港元[80] - 2019年3月31日，集团持有的理财产品初始投资成本为8.7亿元人民币（10.17亿港元），2018年3月31日为13.7亿元人民币（18.33亿港元）[80] - 理财产品投资收益利率为5% - 9%，2019年投资收益为9590万港元，2018年为7950万港元[81] - 2019年3月31日，集团对申港证券的股权投资为7.32亿港元，权益占比12.17%，占集团总资产12.0%；2018年3月31日分别为6.31亿港元、15%、7.3%[69][71] - 2019年3月31日，集团对实体A的股权投资为8.42亿港元，权益占比19.06%，占集团总资产13.9%；2018年3月31日无此项投资[69][71] - 2019年3月31日，集团持有的PSE上市证券账面价值为2900万港元，占集团总资产0.5%，占PSE已发行股份总数1.2%；2018年3月31日分别为3600万港元、0.4%、1.2%[69][71] - 2019年3月31日，集团其他金融资产为11.48亿港元，占总资产18.9%，2018年3月31日为18.33亿港元，占比21.3%[83] - 2019年3月31日，集团持有的财富管理产品初始投资成本为8.7亿元人民币（相当于10.17亿港元），2018年3月31日为13.7亿元人民币（相当于18.33亿港元）[83] - 截至2019年3月31日止年度，集团该投资的投资收入为9590万港元，2018年为7950万港元[84] - 2019年