公司战略与目标 - 公司目标打造国际一流健康产业经营机构，以“全球整合，布局全球”为发展战略[10][14] - 董事会看好健康产业未来发展，会按需调整集团发展策略[19][20] - 集团整体战略是优化主业，发展核心业务并最大可能持股[19][20] - 集团非核心业务分部以投资方式布局，按收益最大化原则适时调整[19][20] 业务体系与布局 - 公司在医学抗衰老领域形成完整业务体系，包括生命、医美、养生抗衰老业务[11][15] - 公司签订协议收购深圳爱帝宫母婴健康管理股份有限公司88.5184%股权[12][15] - 公司已设立三间生命抗衰老中心，广东罗浮山的生命抗衰老中心正在筹建中[33][38] - 2017年8月公司签订协议收购一间医美抗衰老集团，相关业务2018年保持快速增长，预计2019年市场环境更好[34][38] - 公司收购罗浮山一幅土地用于建设养生基地，项目正在进行中，养生物业预计出租或出售[35][38] 市场趋势 - 中国二孩政策放宽及人均收入和医疗支出增长，母婴健康服务市场将快速增长[12][15] - 中国经济发展使富裕阶层和精英人士增多，生命健康服务需求将增加[11][15] 公司基本信息 - 公司股份代号为286，买卖单位为2000股[7][8] - 公司网址为www.cs - ih.com，投资者关系联系电话(852) 2620 6623 [7][8] 财务数据 - 整体业绩 - 2018年公司收入为3.77035亿港元，较2017年的4.74933亿港元减少9789.8万港元，降幅20.6%[24][28] - 2018年公司毛利为9754.3万港元，较2017年的8338.1万港元增加1416.2万港元，增幅17.0%，毛利率从2017年的17.6%升至25.9%[25][29] - 2018年公司除所得税前溢利为1987.6万港元，较2017年的1823.9万港元增加163.7万港元，增幅9.0%[26][30] - 2018年公司拥有人应占溢利约为216万港元，较2017年的142.2万港元增加73.8万港元，增幅51.9%[27][31] - 2018年公司每股基本及摊薄盈利分别增加0.07港仙，2017年均为0.05港仙[27][31] 财务数据 - 各业务收入 - 2018年医学抗衰老及养生基地收入约为1.08132亿港元，较2017年的6362.2万港元增加约4451万港元[36][39] - 2018年天然健康食品业务销售收入从2017年的3.23856亿港元降至2.49795亿港元，医疗及健康产业投资管理销售收入从2017年的6355.8万港元降至684.3万港元，贷款利息收入从2017年的2389.7万港元降至1226.5万港元[24][28] - 医疗及健康产业投资管理2018年收入约684.3万港元，较2017年的6355.8万港元减少约5671.5万港元，公司将逐步减少此业务发展[42][46] - 天然健康食品业务收入从2017年约3.23856亿港元减至2018年约2.49795亿港元，公司将因应市况调整业务发展[44][47] - 投资及融资分部2018年收入约1226.5万港元，较2017年的2389.7万港元下降1163.2万港元，亏损从2017年约2139.8万港元增至2018年约3178.8万港元[49][55] - 2018年来自Champion Dynasty贷款利息收入约781.9万港元，较2017年的1668.4万港元减少；放债业务利息收入约444.6万港元，较2017年的721.3万港元减少[50][55] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2018年12月31日，集团总资产净值约9.62227亿港元，较2017年的9.78211亿港元减少1598.4万港元[51][56] - 截至2018年12月31日，公司每股已发行普通股的资产净值为0.32港元，2017年为0.33港元[52][56] - 2018年流动比率为1.35，2017年为1.05（重列）[53][56] - 截至2018年12月31日，公司已发行普通股数目为29.96255008亿股，与2017年相同[54][57] - 截至2018年12月31日，集团有本金800万美元（约6240万港元）的有抵押可换股债券等多项债务，部分较2017年减少[59] - 2018年公司向长江资产管理（香港）有限公司发行的100万港元、9%计息无抵押可换股债券到期赎回并注销[60] - 2018年12月31日，集团已发行本金800万美元（约6240万港元）有抵押可换股票据，较2017年12月31日的1000万美元（约7750万港元）减少[61] - 2018年12月31日，集团有1.078亿港元无抵押债券，较2017年12月31日的1.216亿港元减少[61] - 2018年12月31日，集团有8000万港元有抵押担保票据，较2017年12月31日的1亿港元减少[61] - 2018年12月，赎回2000万港元万鈦票据，截至2018年12月31日，8000万港元万鈦票据尚未行使；报告日期前，又赎回1000万港元，7000万港元尚未行使[63][65] - 2018年12月，赎回200万美元长城可换股债券，截至2018年12月31日，800万美元长城可换股债券尚未行使；报告日期前，又赎回100万美元，700万美元尚未行使[64][66] - 2018年12月31日，银行及现金结余约801.6万港元，较2017年12月31日的6703.8万港元减少，因偿还部分有抵押可换股票据及有抵押担保票据[69][72] - 2018年12月31日，公司全资附属公司CSHK Investment Fund Management全部已发行股本，为公司发行的800万美元（约6240万港元）可换股票据作抵押[71] - 2018年12月31日，公司两家全资附属公司Harvest Luck及Great King全部已发行股本，为公司发行的8000万港元担保票据作抵押[71] - 2018年12月31日，同佳香港投資基金管理全部已發行股本已押記，作為公司發行本金額800萬美元（約6240萬港元）可換股票據的抵押物，其資產總值約為3.08064億港元（2017年：3.12037億港元）[73] - 2018年12月31日，吉盛及東帝全部已發行股本已押記，作為公司發行本金額8000萬港元擔保票據的抵押物，其資產總值合共約為4.48267億港元（2017年：4.60488億港元）[73] 财务数据 - 其他 - 截至2018年12月31日，集团资本承担总额约为人民币2000万元（约2276.8万港元）（2017年：人民币2050万元（约2461.5万港元）），与罗浮山建造项目有关[83][87] - 截至2018年12月31日，集团没有任何重大或然负债（2017年：无）[84][88] - 本年度集团无重大收购或出售附属公司[85][89] - 金泰創投集團截至2018年10月31日止12個月溢利目標已達成，2.9億股第一批代價股份不再受相關禁售承諾約束，其餘9000萬股代價股份繼續受限，待達成溢利目標[86][90][92][95] - 广东丰源2017年未达成3800万元利润保证，卖方同意补偿公司569万元，2018 - 2020年保证净利润分别不低于2000万元、2000万元、3800万元，未达成则转让股权[93][94] - 广东丰源达到保证技术要求，但未达2017年度3800万元保证利润[96] - 卖方同意向公司赔偿569万元[97] - 广东丰源2018 - 2020年度保证利润净额分别不少于2000万元、2000万元、3800万元[97] - 董事会不建议派付2018年度末期股息[108] - 截至2018年12月31日，公司可供分派储备为1.05887亿港元，2017年为1.07549亿港元[136][140] 员工与薪酬 - 本年度员工总成本（不包括董事酬金）约为1497.2万港元（2017年：1246.8万港元）[75][78] - 截至2018年12月31日，公司无根据2012年购股权计划授出的购股权，无尚未行使的购股权（2017年：无）[76][79] - 2018年8月30日至12月31日期间，根据股份奖励计划，无授出股份奖励[77][80] - 2018年12月31日集团约有200名雇员（不包括董事），2017年约270名[197][200] - 2018年员工成本总额（不包括董事酬金）约1497.2万港元，2017年为1246.8万港元[197][200] - 公司成立薪酬委员会检讨集团董事及高级管理层酬金政策及架构[197][200] 风险与影响因素 - 集团核心业务表现受经济、市场、投资等因素影响[111] - 集团面临经营、人力、合规、财务等风险[112][113][114][115] 环保措施 - 集团致力于实现环境可持续性，推行环保措施[125] - 集团遵守环保法规，将检讨并考虑实行更多环保措施[126] 合规情况 - 公司设有合规程序确保遵守适用法律法规，本年度无严重违规[129][130] - 公司持续遵守联交所上市规则及证券及期货条例相关规定[132][133] - 公司细则及百慕达法律下无优先购买权[147][153] - 2018年公司无其他须披露的不获豁免关连交易或不获豁免持续关连交易[194][198] - 2018年集团重大关联方交易已在综合财务报表附注46披露[195][198] - 2018年公司遵守上市规则第14A章披露规定[195][198] - 若综合财务报表附注46关联方交易构成持续关连交易，公司遵守相关规定[196][199] 董事相关 - 叶先生、林先生及麦先生将在应届股东周年大会轮席卸任并参与重选[151][156] - 拟重选董事无不可一年内终止且毋须支付赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[152][157] 股权结构 - 截至2018年12月31日，张先生通过受控制法团持有公司9.30379671亿股股份，占已发行股本31.05%[161] - 截至2018年12月31日，郑先生拥有公司430万股股份，占已发行股本0.14%[161] - 张先生透过Champion Dynasty持有公司930,379,671股股份，占已发行股本31.05%[165][169] - 郑先生及其配偶共拥有公司4,300,000股股份[165] - Beauty Sunrise Investment Limited持有公司300,000,000股股份，占已发行股本10.01%[169] 关联贷款交易 - 2012年9月27日公司向Champion Dynasty提供最多2.2亿港元三年期循环贷款融资，年利率为HIBOR加2.5厘[181][183] - 2015年10月2日公司与Champion Dynasty续签贷款协议，提供最多2亿港元三年期循环贷款融资，年利率10%[185] - 2018年10月5日公司再次与Champion Dynasty续签贷款协议，提供最多2亿港元三年期循环贷款融资，年利率10%[186] - 独立非执行董事确认贷款交易在集团日常业务中进行，按正常商业条款订立，符合股东整体利益[187] - 2015年10月2日公司与Champion Dynasty及张先生订立融资协议，提供最多2亿港元三年期、年利率10厘的循环贷款融资，期限至2018年11月19日，已获独立股东批准[189] - 2018年10月5日公司再次与Champion Dynasty及张先生订立融资协议，提供最多2亿港元三年期、年利率10厘的循环贷款融资，期限至2021年11月18日，已获独立股东批准[190] - 独立核数师确认贷款交易获董事会批准、按相关协议进行且未超先前披露上限[193][198] 其他事项 - 本年度内，公司或其附属公司无购回、出售或赎回公司上市证券[148][154] - 除综合财务报表附注50披露外，报告日期后至年报日期无其他重大事件[149][155] - 公司仍在与相关方磋商延长万鈦票据及长城可换股债券年期[68][72] - 集团无结构性投资产品、外汇合约以及上市股份、债券及债权证投资，不会面临重大汇率波动风险[70][72]