产后护理及修复行业概述 - 产后护理及修复指女性生产后身体恢复与保养，涵盖身体状况恢复及心理调节 [1][2] - 2024年中国市场规模达675亿元（同比+13.6%），其中产后修复227亿元（+18.8%），产后护理448亿元（+11.2%） [1][8] - 服务类型分为月子中心（专业化/标准化服务）和月嫂（居家灵活服务），两者价格与服务模式差异显著 [10][12] 行业发展驱动因素 - 生育女性群体规模仍较大：2024年出生人口954万人（同比+52万人），为2017年以来首次回升 [4] - 消费能力提升：2024年居民人均医疗保健支出2547元（2015年为1165元），2025Q1医疗保健消费占比达8.4% [6] - 健康观念升级：现代女性对产后身材恢复/心理健康/科学护理的投入意愿增强 [1][6] 细分市场现状 月子中心 - 市场规模从2020年113亿元增至2024年296亿元（CAGR 27.2%），渗透率持续提升 [1][12] - 价格分层明显：6万元以下大众型占比54%（主导），6-10万元中端占比23% [14] - 服务优势：配备专业团队/营养餐定制/产后形体修复/婴儿看护等 [12] 月嫂市场 - 2024年市场规模151亿元（同比+4.1%），受消费观念转变及工资上涨推动 [1][16] - 特点：依赖个人经验，价格低于月子中心但缺乏系统化培训 [10][12] 行业竞争格局 - 市场高度分散：2024年6300家月子中心，前五企业份额仅3.7% [18] - 头部品牌包括圣贝拉(02508)、爱帝宫(00286)、喜之家等 [18] 未来趋势 - 规模扩容：2030年行业规模预计超2000亿元，下沉市场潜力显著 [20] - 规范化发展：监管政策与标准将细化，推动供给侧高质量发展 [21] - 服务升级：专业化培训/医疗设备完善，增值服务成为差异化竞争关键 [23] - 数字化转型：通过互联网平台/智能管理系统提升服务效率与精准度 [24]

股东持股变动 - 最大个人股东苏显泽A股持股比例由6.19%下降至4.71%，不再是公司持股5%以上股东 [1] - 2月6日至3月4日，苏显泽通过大宗交易减持40.84万股A股股份，占公司总股本的0.18%，持股比例从6.19%降至6.01% [1] - 5月8日，公司H股上市导致苏显泽持股比例被动稀释1.3%，从6.01%降至4.71% [1] - 控股股东及一致行动人锦迪科技、陆小红合计持股比例由23.24%下降至17.71% [2] 港股上市情况 - 5月8日在联交所主板挂牌上市，发行价22.15港元/股，募资净额12.92亿港元 [2] - 成为光伏电池行业首家"A+H"上市公司 [2] - 5月14日A股股价下跌3.70%至41.92元/股，总市值122.7亿元；H股股价下跌1.83%至24.20港元/股，总市值70.81亿港元 [2] 业务转型与收购 - 2021年通过收购捷泰科技51%股权进入光伏行业，总对价14.34亿元 [3] - 2022年5月置出原有汽车饰件业务，转型为专注于光伏电池研发、生产与销售的企业 [4] - 2022年8月收购捷泰科技剩余49%股权，总对价15.19亿元 [4] - 苏显泽通过2021年11月协议转让获得公司13.7%股权，成为持股5%以上股东 [4] 财务表现 - 2024年实现营业收入99.52亿元，同比下降46.66% [5] - 归母净利润为-5.91亿元，由盈转亏 [5] - 光伏电池片毛利率为0.48% [5]

财务表现 - 收入为274,735千港元，较上年同期下降10.6%[49] - 毛利为70,173千港元，较上年同期下降24.7%[49] - 经营亏损为15,633千港元，上年同期为经营溢利13,535千港元[49] - 期间虧損為39,355千港元，較上年同期增加71.4%[49,50] - 本公司擁有人應佔每股虧損為0.81港仙，較上年同期增加50%[50] 资产负债情况 - 非流動資產為1,442,891千港元，較去年年底減少4.6%[51] - 流動資產淨值為29,015千港元，較去年年底減少53.5%[51] - 股本權益總額為757,907千港元，較去年年底增加0.3%[52] - 非流動負債為713,999千港元，較去年年底減少12.9%[52] - 銀行及其他借貸總額為316,527千港元，較去年年底減少5.1%[51,52] 分部表现 - 截至2024年6月30日止六个月的收入为274,735千港元，全部来自提供月子服务[61] - 月子服务分部的业绩亏损为3,184千港元[62] - 健康产业分部的业绩亏损为22千港元[62] - 其他分部的业绩亏损为675千港元[62] - 未分配开支净额为35,474千港元[63] - 期间总亏损为39,355千港元[63] 现金流情况 - 期末現金及現金等價物餘額為70,897千港元[55] - 期內經營活動產生的現金淨額為20,663千港元[55] - 期內投資活動使用的現金淨額為27,740千港元[55] - 期內融資活動使用的現金淨額為1,796千港元[55] 其他财务信息 - 月子服務分部收入為307,229千港元，占總收入的100%[65] - 月子服務分部業績為16,775千港元，占總業績的105.0%[65] - 月子服務分部資產為1,419,046千港元，占總資產的75.0%[66] - 月子服務分部負債為685,954千港元，占總負債的60.4%[66] - 中國大陸地區收入為274,735千港元，占總收入的100%[71] - 中國大陸地區非流動資產為1,355,440千港元，占總非流動資產的99.8%[71] - 截至二零二四年六月三十日止六個月未有派發任何中期股息[76] - 本公司擁有人應佔基本及攤薄虧損為39,194千港元[77] 资产及负债详情 - 本集團擁有無形資產包括土地開發權及月子服務商標，管理層認為其具有無限可使用年期[78][79] - 其他應收款項主要包括出售公司的未償還財務資助款、出售附屬公司及聯營公司的應收代價等[80] - 應付貿易款項的平均信貸期介乎0至30日[81] - 合約負債主要包括與月子服務有關的遞延收入約143,682,000港元[83] - 本集團有抵押銀行借貸313,303,000港元，年利率介乎5.40%至6.75%[84][85] - 本集團有無抵押銀行借貸3,224,000港元，年利率為銀行基礎利率加0.85%[84][85] - 本集團已於期內悉數結清其他借貸3,000,000港元[84][85] - 截至2024年6月30日，公司資產負債表中的港元資產為3,000千港元，人民幣資產為316,527千港元[86] - 截至2024年6月30日，公司應付債券本金金額為45,000,000港元，實際利率介乎13.02%至14.43%[87] 其他重要事项 - 公司於2024年7月29日實施股份合併，每40股合併為1股[88] - 公司擬根據特別授權配售最多44,350,000股新股份，配售價為每股1.68港元[89] - 公司2024年上半年人民幣資產為316,527千港元，較2023年12月31日的327,809千港元有所下降[86]

财务业绩 - 2024年上半年收入2.74735亿港元，较2023年同期的3.07229亿港元下降；毛利7017.3万港元，较2023年同期的9317.8万港元下降；毛利率25.5%，较2023年同期的30.3%下降；期间亏损3935.5万港元，较2023年同期的2292.5万港元扩大；经调整亏损621.9万港元，而2023年同期为盈利1798.4万港元[1] - 月子服务业务收入同比下降10.6%至2.747亿港元，主要受汇率贬值、宏观经济影响客户消费谨慎、新店初期亏损侵蚀老店利润等因素影响[5] - 本期收入约2.75亿港元，较2023年同期减少约3249.4万港元，或10.6%[8] - 本期毛利约7017.3万港元，较2023年同期减少约2300.5万港元，或24.7%，毛利率为25.5%（2023年同期：30.3%）[8] - 本期行政费用约3557.8万港元，较2023年同期增加约4947万港元，或16.2%[9] - 本期销售及分销费用约5721.3万港元，较2023年同期减少约1546万港元，或2.6%[10] - 本期财务成本约2405.9万港元，较2023年同期减少约7883万港元，或24.7%[11] - 本期净亏损约3935.5万港元，较2023年同期增加约1643万港元，每股基本及摊薄亏损均为0.81港仙（2023年同期：0.54港仙）[12] - 经调整亏损约621.9万港元，2023年为利润1798.4万港元[14] - 截至2024年6月30日止六个月，集团收入2.74735亿港元，较2023年同期的3.07229亿港元减少；毛利7017.3万港元，较2023年同期的9317.8万港元减少[26] - 截至2024年6月30日止六个月，集团经营亏损1563.3万港元，而2023年同期为溢利1353.5万港元；期间亏损3935.5万港元，较2023年同期的2292.5万港元增加[26] - 2024年上半年客户合约收入中，提供月子服务收入为274735千港元，低于2023年同期的307229千港元[33] - 截至2024年6月30日止六个月，综合收入为274735千港元，期间亏损为39355千港元[34] - 截至2023年6月30日止六个月，综合收入为307229千港元，期间亏损为22925千港元[35] - 2024年上半年月子服务可呈報分部之分部業績为 - 3184千港元，而2023年同期为16775千港元[34][35] - 2024年上半年来自中国内地外部客户收入为274735千港元，2023年同期为307229千港元；2024年6月30日非流动资为1358102千港元，2023年12月31日为1425557千港元[39] - 2024年上半年其他收入为6985千港元，2023年同期为9747千港元[40] - 2024年上半年所得税抵免为337千港元，2023年同期所得税开支为4518千港元[41] - 2024年上半年期间亏损相关的雇员成本总额为118485千港元，2023年同期为112396千港元[46] - 2024年上半年本公司拥有人应占亏损为39194千港元，2023年同期为23656千港元[48] 公司治理 - 2024年上半年公司董事会减少董事数量，引入更多具备行业经验和企业管理能力的董事，完善公司及附属公司治理结构和管理水准[3] - 2024年4月7日张伟权卸任，王爱儿获委任为执行董事、董事会主席、提名委员会主席兼行政总裁[54] - 全体董事确认本期间遵守证券交易标准守则[56] - 审核委员会认为本期间中期业绩符合相关准则、规则及法规并已适当披露[57] 融资与债务 - 公司实施三供一的供股融资方案缓解债务问题，管理层与主要债权人沟通获支持，后续将提升盈利能力和适时开展外部融资改善资产质量[3] - 2024年6月30日，集团资产净值约7.58亿港元，较2023年12月31日增加约195.8万港元，每股资产净值约0.13港元（2023年12月31日：0.17港元）[16] - 2024年6月30日，公司已发行普通股数目为59.13亿股，较2023年12月31日增加14.78亿股[17] - 2024年6月30日，集团应付无抵押债券本金4500万港元，较2023年12月31日的6520万港元减少[18] - 2024年6月30日，集团有抵押银行贷款约3.13303亿港元，较2023年12月31日的3.27809亿港元减少；无抵押银行借贷322.4万港元，较2023年12月31日的300万港元增加[18] - 2024年6月30日，集团资产负债比率为0.78，较2023年12月31日的0.83降低[18] - 2024年6月30日，集团银行及现金结馀约7089.7万港元，较2023年12月31日的8030.3万港元减少[18] - 2024年6月30日，集团结构性银行存款约2149.6万港元，较2023年12月31日的约2000.9万港元增加[18] - 2024年6月30日，相关贷款结余约为人民币2.915亿元，广东万佳已就于深圳爱帝宫之94.95%权益提供股份抵押[19] - 2024年6月30日，集团并无任何重大或然负债，与2023年12月31日情况相同[20] - 2024年6月30日公司资产总额为1893487千港元，负债总额为1135580千港元；2023年12月31日资产总额为1960167千港元，负债总额为1204218千港元[36][37] - 预付款项约4462.6万港元，较2023年12月31日的2911.5万港元有所增加[50] - 其他应收款项中，出售公司未偿还财务资助款约1.15422亿港元，较2023年减少；出售附属公司及联营公司应收代价约1.70346亿港元，较2023年减少；应收原附属公司款项及原联营公司股息分别约2556.9万港元及655.2万港元，较2023年减少[50] - 应付贸易款项0至30日为993.4万港元，较2023年减少；31至60日为637.8万港元，较2023年增加；61至180日为325.3万港元，较2023年增加；181至365日为17.6万港元，较2023年减少[51] - 应计款项为2249万港元，较2023年增加；其他应付款项为1182.8万港元，较2023年减少[52] - 合约负债约1.43682亿港元，较2023年减少[53] 业务拓展 - 2024年上半年公司完成佛山、重庆两个城市的入驻，核心月子业务拓展到12个城市21家门店的业务规模[3] - 公司继续执行“五年五十城计划”，在新城市覆盖层面，于佛山、重庆开设新店；在已覆盖城市精耕加密层面，于珠海同城加密开店[6][7] 降本增效 - 公司通过优化业务模式和流程方法，控制和优化相关费用支出水平，降本增效[3] 未来展望 - 公司对2024年下半年外部环境发展不乐观也不悲观，将梳理完善发展目标和工作计划，持续拼搏前行[4] 股息分配 - 董事会决定本期不宣派任何中期股息（2023年同期：无）[15] - 董事不建议就2024年上半年派發任何中期股息，2023年同期也无派息[47] 财务报表相关 - 公司于2024年首次应用多项香港会计师公会颁布的财务报告准则修订编制报表，评估认为不会造成重大影响[32] - 本期间结束后无重大事项须对财务报表调整或影响对集团现状了解[58] 证券交易 - 本期间公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[55] 资产情况 - 截至2024年6月30日，非流动资产为1442891千港元，较2023年12月31日的1513268千港元有所下降[28] - 截至2024年6月30日，流动资产为450596千港元，较2023年12月31日的446899千港元略有上升[28] - 截至2024年6月30日，流动负债为421581千港元，较2023年12月31日的384428千港元有所增加[28] - 截至2024年6月30日，本公司拥有人应占股本权益为740534千港元，较2023年12月31日的737702千港元略有上升[29] - 截至2024年6月30日，非流动负债为713999千港元，较2023年12月31日的819790千港元有所下降[29] - 2024年6月30日按金、预付款项及其他应收款项为406264千港元，2023年12月31日为396700千港元[49] 税务情况 - 中国附属公司2024年上半年企业所得税率为25%，与2023年同期相同[44] - 公司于2024年上半年在香港无应课税溢利，未计提香港利得税拨备，2023年同期也无[43]

月子服务业务表现 - 月子服务业务收入同比下降18.0%至约554.6百万港元，主要受疫情后期影响及人民币兑港元汇率贬值影响[11] - 月子服务业务净利润为11.7百万港元，较2022年净亏损约63.6百万港元大幅提升[11] - 公司2023年净亏损为176,848,000港元，较2022年减少1,292,000港元，主要由于月子服务业务逐步恢复盈利[28] 门店扩展与运营 - 新开门店采用极轻资产模式运营，毛利同比上升27.2%至约121.0百万港元[11] - 公司已完成深圳、北京、成都等十个城市的市场覆盖，共18间店（中心）开业运营[5] - 公司推出非入住组合式母婴月子服务新业务，并在泉州及福州开设组合爱帝宫服务中心[7] - 公司计划推进“五年五十城计划”，进一步扩展母婴服务及产品双驱动的业务发展[8] - 公司实施“五年五十城计划”，2023年新开设爱帝宫品牌月子中心厦门一号店、东莞一号店及广州一号店，月格格品牌进入华东市场[14] - 公司门店总数从2022年的12家增加至2023年的18家，新增门店包括珠海、厦门、东莞、无锡、泉州、广州和福州[12] 财务表现 - 公司2023年收入为554,581,000港元，较2022年减少125,365,000港元，降幅18.4%[23] - 2023年毛利为121,032,000港元，较2022年增加22,292,000港元，增幅22.6%，毛利率为21.8%[24] - 2023年行政费用为140,920,000港元，较2022年增加19,897,000港元，增幅16.4%，主要由于资产减值拨备增加[25] - 2023年销售及分销费用为116,266,000港元，较2022年减少32,187,000港元，降幅21.7%，主要由于创新营销方式提升效益[26] - 2023年财务成本为53,768,000港元，较2022年减少10,803,000港元，降幅16.7%[27] - 公司2023年资产净值为755,949,000港元，较2022年减少169,461,000港元，主要由于年度亏损176,848,000港元[32] - 公司2023年每股已发行普通股的资产净值为0.17港元，较2022年的0.21港元有所下降[32] - 公司2023年流动比率为1.16，较2022年的1.06有所提升[32] - 公司2023年应付无抵押债券本金为65,200,000港元，较2022年的80,800,000港元减少[34] - 公司2023年有抵押银行贷款为327,809,000港元，较2022年的348,165,000港元减少[34] - 公司2023年资产负债比率为0.83，较2022年的0.51有所上升[35] - 公司2023年银行及现金结余为80,303,000港元，较2022年的53,847,000港元增加[36] - 公司2023年结构性银行存款为20,009,000港元，较2022年的34,022,000港元减少[39] - 公司2023年贷款余额为296,781,000人民币，用于并购深圳爱帝宫母婴健康管理有限公司[41] - 公司可供分派储备在2023年12月31日约为636.7百万港元，较2022年的814.9百万港元有所下降[67] 营销与创新 - 销售及营销费用同比下降21.7%至约116.3百万港元，得益于创新营销方式[11] - 月格格品牌通过二次元、盲盒、视频及直播等创新营销方式，显著提升用户互动和营销效益[19] 公司治理与董事会 - 张伟权先生自2023年10月26日起担任公司执行董事、董事会主席兼行政总裁，具有20年医疗健康行业运营经验[125] - 凯祥梅女士于2023年10月26日获委任为执行董事，拥有女性服装业及医疗健康业的丰富产业经验及资源[125] - 林江先生自2020年2月14日起担任执行董事，拥有超过20年经济金融领域经验，现任中山大学岭南学院经济学教授[125][126] - 李润平先生自2020年4月16日起担任执行董事，拥有超过10年金融行业经验，负责行业研究、投资及并购事宜[128] - 蒙丽佳女士自2022年12月5日起担任执行董事，拥有多年法务经验，曾于北京市金杜（深圳）律师事务所工作[129] - 梁林敏女士自2022年12月27日起担任非执行董事，拥有丰富的医疗行业经营管理经验[132] - 林至頴先生自2023年10月26日起担任独立非执行董事，拥有丰富的商业管理及公共管理经验，现任香港科技大学商学院客座副教授[133][135] - 黄耀杰先生自2017年9月20日起担任独立非执行董事，拥有超过30年的创业投资和企业财务经验[137] - 黄文华先生于2022年12月5日获委任为独立非执行董事，拥有中山大学管理学硕士学位[140] - 王庆余先生于2022年12月27日获委任为独立非执行董事，拥有超过10年的医药行业经验[140] - 黄永祥先生自2017年9月加入公司，担任财务总监和公司秘书，拥有超过15年的企业并购和审计经验[142] - 董事会目前由五名执行董事、一名非执行董事和四名独立非执行董事组成[147] - 张伟权先生于2023年10月26日调任主席兼行政总裁[147] - 朱昱霏女士于2023年10月26日辞任执行董事[147] - 凯祥梅女士于2023年10月26日被委任为执行董事[147] - 于琳女士于2023年10月26日辞任独立非执行董事[147] - 公司董事会符合上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备适当专业资格或会计及财务管理专长[149] - 林至頴先生和凯祥梅女士分别于2023年10月26日获委任为独立非执行董事和执行董事[150] - 公司董事会年度内共举行四次董事会会议，公司秘书及管理层均出席汇报企业管治、风险管理、法规遵守、会计、财务及业务相关事宜[157] - 执行董事张伟权先生（主席兼行政总裁）出席所有四次董事会会议和两次股东大会[159] - 独立非执行董事黄耀傑先生出席三次董事会会议和一次股东大会[159] - 公司董事会定期会晤，商讨集团营运事宜及评估财务表现，审批收购及出售、酬金政策、董事委任及退任等事项[153] - 公司董事会成员有权寻求公司秘书的意见及服务，确保遵守董事会程序、规则及规例[156] - 公司董事会成员在年度内积极参与会议，就企业管治、风险管理、法规遵守等事项作出独立判断[160] - 公司董事会成员在年度内由审核委员会代行审阅会计及财务汇报职能方面的资源、董事资历及经验与培训课程是否足够[162] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的操守准则，全体董事确认年度内遵守相关标准[163] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，包括黄耀杰先生（主席）、黄文华先生和林至頴先生（于2023年10月26日获委任）[168] - 审核委员会在2023年度内共举行两次会议，管理层均有出席[171] - 审核委员会成员在2023年度内审阅了公司截至2022年12月31日的年度账目及财务报表，以及2023年中期报告[172] - 审核委员会满意公司现状，包括企业管治常规、内部监控制度、持续关连交易的进行，以及会计及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验与员工所接受的培训课程及有关预算[174] - 提名委员会由一位执行董事及两位独立非执行董事组成，包括张伟权先生（主席）、黄文华先生和林至頴先生[176] - 提名委员会的主要职责包括检讨董事会的架构、人数、组成及多元化程度，并提出建议[176] - 提名委员会在本年度内举行了两次会议，以检讨董事资格、评估董事会架构及组成，并批准本年度执行董事及非执行董事提名[178] - 本年度提名委员会成员的出席率为：黄文华先生2/2，朱昱霏女士1/1，于琳女士1/1[179] - 公司已采纳董事会多元化政策，旨在实现董事会成员多元化，包括性别、年龄、文化及教育背景等因素[182] - 截至报告日期，董事会由10名董事组成，其中3名为女性董事[182] - 公司拥有1,311名雇员，其中14.1%为男性，85.9%为女性[182] - 提名委员会在需要额外委任董事或填补董事职务临时空缺时，会考虑公司面临的挑战及机遇，并提出建议[183] - 所有董事均已参与持续专业发展（CPD），以培养及更新其知识及技能[184] - 薪酬委员会由三位独立非执行董事组成，包括林至頴先生（主席）、黄耀傑先生和黄文华先生[186] - 本年度内，薪酬委员会举行了两次会议，以考虑及批准董事的年度酬金[188] - 薪酬委员会成员林至頴先生、黄耀傑先生和黄文华先生的会议出席率分别为3/3、3/3和1/1[189] - 公司于2022年6月28日采纳了新购股权计划，但年内未授出任何购股权[193] - 公司于2018年8月30日采纳股份奖励计划，2022年向选定参与者授出2,100,000股和2,900,000股股份[194] - 截至2023年12月31日，公司董事及高级管理层中，12人的薪酬范围在零至1,000,000港元之间[195] - 董事会负责履行企管守则的守则条文第A.2.1条所载职能，包括审阅和监察企业管治政策及惯例[196] - 董事确认，截至2023年12月31日止年度，公司财务报表现无重大不确定性影响持续经营能力[199] - 国卫会计师事务所有限公司于2023年6月28日获股东委任为独立核数师[200] 股东与股权结构 - 公司董事张伟权先生通过其受控法团Champion Dynasty Limited持有534,989,671股股份，占已发行股本的12.06%[75][76] - 主要股东Champion Dynasty Limited持有534,989,671股股份，占已发行股本的12.06%[79] - 主要股东Lee Kar Lung持有530,000,000股股份，占已发行股本的12.19%[79] - 主要股东王爱儿持有260,351,755股股份，占已发行股本的14.89%[79] - 主要股东朱昱霏通过其受控法团持有400,000,000股股份，占已发行股本的9.02%[79] - 主要股东Suntek Global Growth Fund SPC持有398,304,379股股份，占已发行股本的9.90%[79] - 主要股东珠海德祐博暉企業管理諮詢中心持有374,531,836股股份，占已发行股本的8.68%[79] - 主要股东珠海高瓴德祐投資管理有限公司持有374,531,836股股份，占已发行股本的8.68%[79] - Suntek Global Growth Fund Number One SP 持有公司398,304,379股股份[83] - 珠海德祐博暉企業管理諮詢中心（有限合夥）認購公司374,531,836股可轉換優先股，總代價為224,719,101.6港元[84] - 公司向朱女士之聯繫人發行200,000,000股獎勵股份，相當於公司已發行普通股本的5.22%[93] 员工与薪酬 - 公司員工總成本為220,280,000港元（2022年為289,310,000港元）[97] - 公司於2023年12月31日有約1,311名僱員（2022年為約1,581名）[96] - 新購股權計劃可授予的購股權最高股份數不得超過公司已發行股份的10%[101] - 新購股權計劃的現行授權限額為431,501,497份購股權，相當於2022年6月28日公司已發行普通股本的10%[101] - 2023年1月1日，根據購股權計劃可發行的股份數目為431,501,497股，佔公司已發行股份總數的約10%[101] - 股份獎勵計劃的總獎勵股份數不得超過公司已發行股本的3%[102] - 2023年年報日期，根據股份獎勵計劃可發行的股份數目為434,501,497股，佔公司已發行股份總數的約9.8%[106] - 2021年11月12日，公司根據股份獎勵計劃向69名選定人士授予63,500,000股獎勵股份[107] - 2022年1月1日及2022年9月20日，公司分別向顧問授出2,100,000股及2,900,000股獎勵股份[109] - 2022年1月1日及2022年9月20日授出的獎勵股份佔公司已發行股份加權平均數目的約0.116%[109] - 公司于2021年11月12日向选定人士授予63,500,000股奖励股份，行使条件为12个月后可行使30%，24个月后可行使30%，36个月后可行使40%[114] - 2023年股份奖励计划的受托人在公开市场购买了3,740,000股股份，占公司已发行股本的约0.08%[114] - 2023年12月31日，股份奖励计划项下可分配予参与者的股份总数为4,616,000股（2022年为876,000股）[114] - 公司参与香港强积金计划，供款比例为员工有关入息的5%，法定入息水平上限为每月30,000港元[116] - 公司在中国大陆的附属公司须按薪金成本的某一百分比向中央退休金计划供款[117] - 公司2023年与员工保持良好的关系，未遇到重大招聘困难或雇员流失[121] 客户与供应商 - 公司五大客户的营业总额占公司年度营业总额不足10%（2022年：不足10%）[120] - 公司五大供应商的采购总额占公司年度采购总额不足10%（2022年：不足10%）[120] 环境与社会责任 - 公司致力于实现环境可持续性，推行环保措施如双面打印、设立回收桶等[58] - 公司遵守环保相关法律及法规，并采纳有效措施实现资源有效利用、减少废物及节能[59] 其他财务与运营信息 - 公司于2023年12月31日并无任何重大或然负债（2022年：无）[42] - 公司于2023年度未进行任何重大收购及出售附属公司及联营公司[43] - 公司于2023年12月31日及2022年12月31日，除报告所披露的附属公司、联营公司及合营企业外，未持有任何重大投资[44] - 公司于2023年12月31日并无有关重大投资或资本资产的特定计划[45] - 公司本年度未建议派付任何末期股息（2022年：无）[51] - 公司于2023年3月23日完成发行可转换优先股，总代价为222.7百万港元，其中153.6百万港元用于偿还债务，69.1百万港元用于一般营运资金[65] - 公司财务风险包括外币风险、利率风险和信贷风险，详情载于综合财务报表附注5[57] - 公司过往五年的业绩、资产及负债概要载于报告第195至196页[62] - 公司计划通过供股方式筹集约62.09百万港元，每股供股股份的认购价为0.042港元，发行最多1,478,338,324股供股股份[71] - 公司2023年综合财务报表由国卫会计师事务所有限公司审核，拟续聘其为独立核数师[123]

财务表现 - 公司2023年每股摊薄亏损与每股基本亏损一致[3] - 公司2023年亏损为176,848千港元，同比减少0.7%，经调整利润为15,727千港元，较2022年的亏损56,101千港元大幅改善[34] - 公司2023年每股基本及摊薄亏损为177,421千港元，较2022年的165,324千港元有所扩大[28] - 本年度公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为4.08港仙，较去年3.84港仙有所增加[56] - 本年度亏损为176,848,000港元，较去年178,140,000港元略有减少[58] - 公司资产净值减少至755,949,000港元，较去年925,410,000港元减少169,461,000港元，主要由于本年度亏损[59] - 公司每股资产净值为0.17港元，较去年下降[92] - 公司二零二三年本年度虧損為176,848千港元，較二零二二年的178,140千港元減少0.7%[126] - 公司擁有人應佔本年度每股虧損為4.08港仙，較去年增加0.24港仙[128] - 公司2023年亏损为176,848千港元，较2022年的178,140千港元略有改善[160] 收入与毛利 - 公司2023年收入为554,581千港元，同比下降18.4%，但毛利率从14.5%提升至21.8%[34] - 年度收入为554,581,000港元，同比下降18.4%，主要受疫情影响及汇率波动[80] - 年度毛利为121,032,000港元，同比增长22.6%，毛利率提升至21.8%[80] - 公司二零二三年收入為554,581千港元，較二零二二年的679,946千港元下降18.4%[126] - 公司二零二三年毛利為121,032千港元，較二零二二年的98,740千港元增長22.6%[126] - 公司2023年收入为554,581千港元，较2022年的676,342千港元下降18%[160] 成本与费用 - 2023年雇员成本总额为221,316千港元，较2022年的290,083千港元减少23.7%[20] - 2023年物业、机器及设备折旧为48,308千港元，较2022年的54,267千港元减少11%[20] - 2023年使用权资产折旧为130,846千港元，较2022年的142,906千港元减少8.4%[20] - 本年度行政费用增加至140,920,000港元，同比增长16.4%，主要由于资产减值拨备增加[52] - 本年度销售及分销费用减少至116,266,000港元，同比下降21.7%，主要由于创新营销方式提升效益[53] - 本年度财务成本减少至53,768,000港元，同比下降16.7%，主要由于应付债券利息和银行借贷利息减少[54] - 公司本年度全面開支總額為205,459千港元，較去年增加39,268千港元[128] - 公司財務成本為53,768千港元，較去年減少10,803千港元[149] - 公司應收貿易款項預期信貸虧損撥備為635千港元，較去年減少858千港元[149] - 公司其他應收款項預期信貸虧損撥備為68,585千港元，較去年增加45,578千港元[149] 资产负债与现金流 - 2023年应收贸易款项为0千港元，较2022年的4,798千港元大幅减少[5] - 2023年应付贸易款项为20,513千港元，较2022年的31,233千港元减少34.3%[6] - 公司流动比率为1.16，较去年1.06有所提升[60] - 公司银行及现金结余增加至80,303,000港元，较去年53,847,000港元显著增加[64] - 公司资产负债比率为0.83，较去年上升[95] - 公司二零二三年非流動資產總額為1,513,268千港元，較二零二二年的1,738,899千港元下降13%[106] - 公司二零二三年流動資產總額為446,899千港元，較二零二二年的492,625千港元下降9.3%[106] - 公司二零二三年流動負債總額為384,428千港元，較二零二二年的463,670千港元下降17.1%[107] - 公司二零二三年結構性銀行存款為20,009,000港元，較二零二二年的34,022,000港元下降41.2%[118] - 公司資本及儲備總額為755,949千港元，較去年減少169,461千港元[130] - 公司2023年总资产为1,960,167千港元，较2022年的2,231,524千港元下降12%[162] - 公司2023年总负债为1,204,218千港元，较2022年的1,306,114千港元下降8%[162] 业务扩展与创新 - 公司2023年完成了“五年五十城计划”的首年目标，覆盖10个城市，开设18间月子中心，较2022年的12间增加了6间[35][38] - 公司2023年推出了非入住组合式母婴月子服务新业务，并在泉州和福州开设了组合爱帝宫品牌服务中心[39][40][43] - 公司2023年在珠海市场成功实施了同城加密策略，开设了月格格品牌月子中心的珠海三号店[47] - 公司推出居家月子新市场的非入住母嬰月子服務新業務[169] 税务与股息 - 公司2023年所得税开支为13,079千港元，较2022年的所得税抵免21,141千港元有所增加[22] - 公司2023年在中国企业所得税项下的年内扣除为3,754千港元，较2022年的11,613千港元大幅减少[22] - 公司2023年递延税项为9,325千港元，较2022年的递延税项抵免32,754千港元有所增加[22] - 公司2023年未派付末期股息，与2022年相同[27] 其他 - 2023年银行利息收入为230千港元，较2022年的179千港元增长28.5%[15] - 2023年应代价的估计利息收入为8,203千港元，较2022年的5,623千港元增长45.9%[15] - 2023年财务成本为53,768千港元，较2022年的64,571千港元减少16.7%[15] - 公司通过创新营销方式显著降低营销费用率，提升用户互动和营销效益[79] - 公司新开门店采用极轻资产模式运营，降低前期投入并优化财务模型[80] - 公司无重大或然负债，财务资源稳健[98] - 公司通过发行可换股优先股筹集224,719,101.6港元资金[100] - 公司严格控制应收款项，持续评估客户信誉以管理流动资金风险[103] - 公司二零二三年並無作出任何重大收購及出售附屬公司及聯營公司[121] - 公司資本開支為94,658千港元，較去年減少100,557千港元[149] - 公司非流動資產折舊總額為179,154千港元，較去年減少14,558千港元[149] - 公司在中国大陆的收入为554,581千港元，占总收入的100%[166] - 公司在中国大陆的非流动资产为1,422,390千港元，占总非流动资产的99.8%[166] - 公司2023年未分配开支净额为84,928千港元，较2022年的83,828千港元略有增加[160]

公司业务扩展 - 愛帝宮在过去十五年中共开设了十家品牌分店，目前已实现六个城市的市场覆盖，共计十四家店铺[16] 财务表现 - 本期间的收入约为307,229,000港元，较去年同期减少了21,562,000港元，主要是因为人民币兑港币的汇率下跌[20] - 行政费用约为30,631,000港元，较去年同期减少了7,341,000港元，主要是因为股份獎勵計劃相关的非现金费用减少[21] - 销售及分销费用约为58,759,000港元，较去年同期减少了4,996,000港元，主要是由于月子服务业务运用创新的营销方式提升了营销效益[22] - 本期间的净亏损约为22,925,000港元，较去年同期减少了39,040,000港元，主要是由于月子服务业务逐步走出疫情影响，新开门店采用极轻资产模式运营，以及营销方式创新提升效益[25] - 公司已发行普通股数目为4,345,014,974股[29] - 公司在六月底拥有63,000,000港元的流动资金，342,006,000港元的有抵押银行贷款，52,097,000港元的无抵押其他借贷[30] - 公司于2023年6月30日持有约45,149,000港元的结构性银行存款[32] - 公司于2021年11月12日根据股份奖励计划向特定人员授予了63,500,000股奖励股份[40] 财务管理 - 本公司截至六月三十日止六个月的未经审计綜合中期業績表现不佳，净亏损较去年同期有所增加[76] - 本公司在庫務政策上採取審慎的財務管理策略，主要現金及現金等值項目存放於中國內地的主要金融機構[68] - 本公司股份獎勵計劃中，按總代價420,700港元於公開市場購買了1,160,000股股份，以向選定僱員獎勵股份[72] 财务报告准则 - 本集团首次应用新订及经修订香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第17号、香港会计准则第8号、香港会计准则第12号等[84] 月子服务业务 - 月子服务收入为307,229千港元，较上年同期327,004千港元下降6.04%[86][91] - 本集团營運分部包括月子服务、健康产业和其他业务，其中月子服务为主要收入来源[89] - 未分摊开支主要包括物业、设备折旧、办公室开支、股份奖励开支和利息支出[90][91] - 本集团營運分部的资产主要分配至可呈报分部，未分摊资产主要包括物业、设备、按金、其他应收款项和企业银行结余[95] - 本集团營運分部的负债主要分配至可呈报分部，未分摊负债主要包括应计款项、其他应付款项、可换股优先股、应付债券和递延税项负债[95] 税务情况 - 所得税方面，香港利得税为-3,358千港元，中國企业所得税为-1,160千港元[100] - 公司未在本期间产生应课税溢利，因此未计提香港利得税撥備[101] - 中國企业所得税税率为25%[102] 资产负债情况 - 公司认为土地开发权和月子服务商标具有无限可使用年期[105] - 本集团应付債券截至2023年6月30日为63,000,000港元，较2022年底减少16,800,000港元[120]

财务业绩 - [截至2023年6月30日止六个月，公司收入为3.0723亿港元，同比下降6.0%；毛利为9318万港元，同比上升74.5%；毛利率为30.3%，2022年同期为16.8%；运营溢利为1353.5万港元，2022年同期亏损3483.9万港元；本期亏损2292.5万港元，较2022年同期减少3904万港元；经调整EBITDA为3077.4万港元，2022年同期亏损518.1万港元][7][17][27] - [月子服务业务收入同比下降6.0%至3.0723亿港元，净利润为1448万港元，毛利同比上升74.5%至9318万港元，销售及营销费用同比下降7.8%至5876万港元][17] - [本期销售及分销费用约为5875.9万港元，较2022年同期减少约499.6万港元或7.8%；财务成本约为3194.2万港元，较2022年同期减少约293.9万港元或8.4%][26] - [用于计算每股基本及摊薄亏损的本公司拥有人应占期间亏损，2023年为2365.6万港元，2022年为6150.5万港元；普通股加权平均数2023年为434501.5万股，2022年为428948万股][2] - [2023年上半年收入约为3.07229亿港元，较2022年同期减少约2156.2万港元，或6.6%][49] - [2023年上半年毛利约为9317.8万港元，较2022年同期增加约3798.8万港元，或68.8%，毛利率为30.3%，2022年同期为16.8%][49] - [2023年上半年行政费用约为3063.1万港元，较2022年同期减少约734.1万港元或19.3%][50] - [2023年上半年公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损均为0.54港仙，2022年同期均为1.43港仙][54] - [截至2023年6月30日止六個月，公司收入為307,229,000港元，2022年同期為328,791,000港元；毛利為93,178,000港元，2022年同期為55,190,000港元；經營溢利為13,535,000港元，2022年同期虧損34,839,000港元；除所得稅前虧損為18,407,000港元，2022年同期虧損69,720,000港元][68] - [截至2023年6月30日止六個月，月子服務收入為307,229,000港元，健康產業和其他分部無來自外部客戶之收入；月子服務可呈報分部之分部業績為16,775,000港元，健康產業為 - 22,000港元，其他為 - 778,000港元，綜合為15,975,000港元，期間虧損為22,925,000港元][81] - [截至2023年6月30日止六个月期间亏损2292.5万港元，2022年同期为亏损6196.5万港元][92][93] - [月子服务收入为32700.4万港元，健康产业无收入，其他收入为178.7万港元，综合收入为32879.1万港元][105] - [可呈報分部中，月子服務業績虧損1863.2萬港元，健康產業虧損92.8萬港元，其他虧損74.6萬港元，綜合虧損2030.6萬港元][105] - [2023年中国企业所得税开支为335.8万港元，2022年为1314.3万港元；2023年递延税项开支为116万港元，2022年抵免为2089.8万港元][113] - [2023年提供月子服务收入为30722.9万港元，2022年为32700.4万港元][124] - [2023年每股基本及摊薄亏损为0.54港仙，2022年为1.43港仙][93] - [期内换算境外业务产生之汇兑差额2023年为3284.1万港元，2022年为2702.7万港元][93] - [透过其他全面收益按公平值计算之股权投资价值变动2023年亏损760万港元，2022年无变动][93] - [2023年经调整EBITDA为3077.4万港元，2022年为亏损518.1万港元][127] - [2023年经营利润为1353.5万港元，2022年为亏损3483.9万港元][127] - [2023年税前亏损为1840.7万港元，2022年为亏损6972万港元][127] - [2023年期间亏损为2292.5万港元，2022年为亏损6196.5万港元][127] - [2023年来自中国内地外部客户收入为3.07229亿港元，2022年为3.27004亿港元][122] - [2023年银行利息收入为12.2万港元，2022年为15.4万港元][134] - [2023年雇员薪金及其他福利为1.04411亿港元，2022年为1.14089亿港元][140] - [2023年应收贸易款项为666.2万港元，2022年为479.8万港元][146] - [其他应收款项中出售公司财务资助款2023年约为1.15154亿港元，2022年为1.21002亿港元][145] - [2023年其他应收款项为42660万港元，2022年为40213万港元][120] 业务扩张 - [公司自2022年启用极轻资产模式，约一年时间新进入珠海、厦门、东莞三个城市，新开四家分店，截至公告日，已覆盖六个城市，共十四间店开业运营][20] - [公司“五年五十城”扩张计划，到今年年底要覆盖到十个城市，目前时间过半任务过半][41] - [2023年6月30日月子中心城市店数总数为13家，2022年6月30日为9家][44] 资产与负债 - [2023年6月30日，集团流动比率为1.36，2022年12月31日为1.06][31] - [2023年6月30日集团资产负债比率为0.94，2022年12月31日为0.95][33] - [用于并购深圳爱帝宫的贷款于2023年6月30日结余约为人民币3.03亿元，广东万佳已就94.95%权益提供股份抵押，报告期后申请1600万人民币授信额度获批][35] - [2023年6月30日，公司非流動資產為1,604,077,000港元，2022年12月31日為1,738,899,000港元；流動資產為580,183,000港元，2022年12月31日為492,625,000港元；流動資產淨值為153,876,000港元，2022年12月31日為28,955,000港元][71] - [2023年6月30日，公司資本及儲備中，股本為43,450,000港元，儲備為871,630,000港元；本公司擁有人應佔股本權益為915,080,000港元，非控股權益為17,558,000港元，股本權益總額為932,638,000港元][72] - [2023年6月30日，公司非流動負債中，遞延稅項負債為152,119,000港元，可換股優先股為154,337,000港元，銀行及其他借貸為303,629,000港元，租賃負債為182,794,000港元，應付債券為32,436,000港元，非流動負債總額為825,315,000港元][72] - [2023年6月30日，公司資產淨值約為932,638,000港元，較2022年12月31日增加約7,228,000港元，主要因發行可換股優先股使股本權益增加約72,844,000港元，被本期間全面開支約63,366,000港元抵銷][83] - [2023年6月30日，公司有本金63,000,000港元之應付無抵押債券、有抵押銀行貸款約342,006,000港元及無抵押其他借貸31,270,000港元；2022年12月31日，應付無抵押債券本金為80,800,000港元，有抵押銀行貸款約348,165,000港元，無抵押其他借貸52,097,000港元][84] - [2023年6月30日银行及现金结余约为8125.6万港元，较2022年12月31日的5384.7万港元有所增加][85] - [截至2023年6月30日，资产总额为21.8426亿港元，负债总额为12.51622亿港元][129] - [应付贸易款项方面，2023年6月30日0至30日为13,486千港元，2022年12月31日为21,031千港元；31至60日2023年为7,472千港元，2022年为7,059千港元；61至180日2023年为6,818千港元，2022年为1,521千港元；181至365日2023年为7,085千港元，2022年为874千港元；365日以上2023年为4,342千港元，2022年为748千港元][147] - [合约负债2023年6月30日为137,590千港元，2022年12月31日为156,321千港元][149] - [预付款项2023年约为37,783,000港元，2022年12月31日为25,744,000港元][170] - [应计款项2023年6月30日为31,449千港元，2022年12月31日为37,688千港元；其他应付款项2023年为6,409千港元，2022年为42,515千港元][173] - [2023年6月30日合约负债中与月子服务有关的递延收入约为137,590,000港元，2022年12月31日为156,321,000港元][175] 股息政策 - [董事会决定本期不宣派任何中期股息，2022年同期也无][29] 股份相关 - [2021年11月12日，公司根据股份奖励计划向69名选定人士授予6350万股奖励股份，截至2022年年报日期，概无行使有关奖励股份][3] - [2023年3月23日，公司向DYZH配發及發行合共187,265,918股A類可換股優先股及187,265,918股B類可換股優先股，總代價為224,719,101.6港元][62] - [2023年6月30日公司每股已发行普通股的资产净值约为0.21港元，2022年12月31日为0.21港元][55] - [2023年6月30日公司已发行普通股数目为43.45014974亿股，2022年12月31日为43.45014974亿股][56] - [股份奖励计划受托人于2023年6月按总价420,700港元在公开市场购买1,160,000股股份用于奖励选定雇员][152][179] - [就2022财年所有计划授出的购股权及奖励可能发行股份数除以已发行相关类别股份加权平均数约为0.015][157] - [2022年1月1日授出2,100,000份奖励，公平值0.86港元；9月20日授出2,900,000份奖励，公平值0.475港元][158] - [股份奖励计划目的是嘉许合资格人士贡献，提供激励挽留人才并吸引合适人才促进集团发展][181] - [2022年年报日期，根据股份奖励计划可发行股份数为431,501,497股，占公司已发行股份总数约10%][184] - [2022年1月1日及9月20日，公司分别向顾问授出2,100,000股及2,900,000股，占公司已发行股份加权平均数目约0.116%][185] - [2022年年报日期，计划授权已届满，董事会仅可根据股东于2022年6月28日授予的一般授权配股份及发行新股份][184] - [根据股份奖励计划规则，无授予单一选定参与者奖励股份最高数目特定限制][193] - [截至2022年12月31日止年度，公司未向董事及五名最高薪酬人士授出任何奖励股份][194] - [董事会可在股份奖励计划生效时根据适用法律厘定授予归属奖励的标准、条件或期限][195] - [除相关奖励协议所列每股认购价外，参与者参加股份奖励计划无需支付任何金额][196] 业务变动 - [2023年7月，公司出售其于腾龙医疗集团全部9.47%权益，本期集团再无健康产业之经营活动][22] 业务评价 - [月子服务业务在扩张路上重回盈利状态，证明了公司独特能力][9

公司基本信息 - 公司名称为MATERNAL & CHILD HEALTH LIMITED，注册地点在百慕达，股份代号为286[1] - 公司地址位于香港灣仔港灣道華潤大厦，截至2022年的年报显示[1] - 公司主席兼行政总裁为朱昱霏女士，执行董事包括张偉權先生、林 江先生、李潤平先生等[3] - 公司主要往来银行包括东莞银行股份有限公司、招商银行股份有限公司等[3] - 公司的独立非执行董事包括于 琳女士、黄耀杰先生等[3] - 公司的股份代号为286，每次交易单位为2000股[3] - 公司的核数师为国衛會计师事务所有限公司[3] - 公司的投资者关系联系电话为(852) 2620 6679，电子邮箱为ir@aidigong.hk[3] 公司业务发展 - 二零二二年愛帝宮所在的「三」個主要城市遭受了「三」次以上的重大疫情影响，有「一」個月近乎停擺，对今年的利润影响很大[4] - 珠海实验局二零二二年单月签单量已经到了23100张单，是珠海单月签单量最大的月子中心[4] - 两个实验局都已经完全成功，一家店在深圳的龙岗，另一家店在珠海，二零二三年公司可以全面的铺开了[4] - 二零二三年公司将推出新品牌月格格，将完全使用独立的新品牌进行扩张[5] - 月子服务业务收入同比增长7.0%至676.34百万港元，净亏损63.57百万港元[11] - 月子中心的门店数量在2022年底达到12家，比2021年底的9家有所增加[12] - 公司计划在五年内将爱帝宫扩展到50个主要城市[8] - 公司在2023年底希望将月子服务扩展到10个城市[7] - 公司新增了两支新团队，并推出了新的月子中心子品牌“月格格”[12] - 月子服务业务收入增长主要得益于新开月子中心的新增收入贡献[11] - 公司在2023年计划在深圳、北京、成都和珠海等城市开设月子中心[7] - 公司受新冠疫情影响，所有月子中心门店都不同程度地受到影响，导致客户无法按预订日期如常入住[11] - 公司计划按照东西的不同，南北的差异，各地的需求，以及头胎多胎，孕妈年龄等多个维度打造多种服务系统[7] - 公司希望无论在南方或者北方，无论在一线城市还是三线城市，都能享受到中国最好的月子服务[9] - 2022年6月，创新爱帝宫团队在广东省深圳市开设了爱帝宫品牌的龙岗院[13] - 2021年4月，公司首次启用超轻资产模式开设月子中心，投资额比历史上同规模的月子中心低70%，仅需人民币1500万元就实现开业运营[14] - 公司在已印证成功的超轻资产模式基础上，启用房间逐步增长模式，能有效地降低新店的前期投入，缩短投资回收期[15] 公司财务状况 - 本年度收入增加了37,373,000港元，增长了5.8%[19] - 行政费用增加了57,602,000港元，增长了90.8%[20] - 销售及分销费用增加了40,974,000港元，增长了38.1%[21] - 财务成本减少了1,099,000港元，减少了1.7%[22] - 本年度净亏损为178,140,000港元，较上一年度的盈利34,785,000港元减少了212,925,000港元[23] - 董事会不建议派付本年度任何末期股息[24] - 本年度总资产净值为925,410,000港元，较上一年度减少了324,333,000港元[25] - 二零二二年十二月三十一日，公司股本为4,345,014,974股，较二零二一年增加了60,000,000股[26] - 二零二二年十二月三十一日，公司流动资金为80,800,000港元，较二零二一年增加了2,800,000港元；负债方面，公司有應付無抵押債券、有抵押348,165,000港元，有擔保銀行貸款約52,097,000港元[27] - 二零二二年十二月三十一日，公司资产负债比率为0.95，较二零二一年底的1.03有所下降；同时，公司银行及现金结余为87,627,000港元[28] - 公司采用審慎财务管理法，监察及維持足够之現金及現金等值項目以满足營運之資金需求[29] 公司股东情况 - 王愛兒持有公司普通股830,379,671股，占已发行股本19.11%[68] - 张先生持有公司普通股555,151,755股，占已发行股本12.78%[68] - 朱女士通过受控股法团持有实益权益，以及通过其他法团持有权益[69] - 张先生通过受控股法团持有实益权益[69] - 公司的主要股东持股情况：王愛兒持有28.28%股份，Champion Dynasty和Golden Full Holdings Limited各持有19.11%股份[72] - Suntek Global Growth Fund SPC持有9.17%股份，珠海德祐博暉企业管理咨询中心（有限合伙）和珠海高瓴德祐投资管理有限公司各持有8.62%股份[72] 公司治理 - 公司董事会已成立審核委員會、提名委員會和薪酬委員會[144] - 審核委員會

财务数据对比 - 2022年公司收入为679,946千港元，2021年为642,573千港元[2] - 2022年毛利为98,740千港元，2021年为205,412千港元[2] - 2022年营运亏损139,503千港元，2021年溢利60,711千港元[3] - 2022年公司拥有人应占本年度亏损165,324千港元，2021年溢利5,300千港元[5] - 2022年基本及摊薄每股亏损3.84港仙，2021年每股盈利0.13港仙[6] - 2022年银行利息收入179千港元，2021年为370千港元[9] - 2022年非流动资产为1,738,899千港元，2021年为1,807,091千港元[11] - 2022年流动负债为463,670千港元，2021年为598,870千港元[13] - 2022年流动净资产为28,955千港元，2021年为616,988千港元[13] - 2022年公司拥有人应占股本权益为906,753千港元，2021年为1,096,713千港元[13] - 2022年客户合约收益中提供月子服务为676,342千港元，2021年为631,976千港元；2022年健康产业提供医学抗衰老服务无收益，2021年为3,740千港元[38] - 2022年其他收入来源为3,604千港元，2021年为6,857千港元；2022年总收益为679,946千港元，2021年为642,573千港元[38] - 2022年应付债券利息为9,866千港元，2021年为11,864千港元；银行及其他借贷利息2022年为53,775千港元，2021年为57,781千港元；租赁负债之利息开支2022年为20,366千港元，2021年为18,855千港元[21] - 2022年利息开支总计84,007千港元，2021年为88,500千港元；减去已就发展中物业资本化的金额后，2022年为64,571千港元，2021年为65,670千港元[21] - 2022年公司综合收入为679,946千港元，2021年为642,573千港元；2022年综合亏损为178,140千港元，2021年溢利为34,785千港元[50] - 2022年月子服务收入为676,342千港元，2021年为631,976千港元；2022年业绩亏损63,569千港元，2021年溢利56,528千港元[50] - 2022年健康产业无收入，2021年为3,740千港元；2022年业绩亏损14,848千港元，2021年亏损1,600千港元[50] - 2022年公司资产总额为2,231,524千港元，2021年为3,022,949千港元；2022年负债总额为1,306,114千港元，2021年为1,773,206千港元[51] - 2022年雇员成本总额（包括董事薪酬）为290,083千港元，2021年为224,195千港元[57] - 2022年中国企业所得税年内扣除11,613千港元，2021年为24,144千港元；2022年递延税项为(32,754)千港元，2021年为(5,520)千港元[45] - 2022年来自中国（不包括香港和澳门）的外部客户收入为676,342千港元，2021年为631,976千港元；2022年非流动资产为1,623,169千港元，2021年为1,768,382千港元[61] - 2022年来自香港的外部客户收入为3,604千港元，2021年为10,597千港元；2022年非流动资产为1,314千港元，2021年为2,972千港元[61] - 2022年公司亏损16532.4万港元，2021年盈利530万港元[73] - 2022年用于计算每股基本亏损的普通股加权平均数为430889.2万股，2021年为406560.5万股[73] - 2022年月子服务物业、机器及设备折旧为5358.2万港元，2021年为4537.5万港元[70] - 2022年月子服务使用权资产折旧为14092.7万港元，2021年为9420.9万港元[70] - 2022年资本开支为19521.5万港元，2021年为23766万港元[70] - 2022年财务成本为6457.1万港元，2021年为6567万港元[70] - 2022年末应收贸易款项（扣除预期信贷亏损拨备）为4163000港元，2021年为3401000港元[88] - 2022年末应付贸易款项为31233000港元，2021年为29307000港元[89] - 2022年月子服务业务收入同比增长7.0%至6.7634亿港元，净亏损6357万港元[97] - 本年度净亏损约1.78亿港元，2021年为溢利3478.5万港元，减少约2.13亿港元[110] - 本年度收入为6.8亿港元，2021年为6.43亿港元，按年增加3737.3万港元或5.8%[116] - 本年度毛利约为9874万港元，2021年为2.05亿港元，较去年减少约1.07亿港元或51.9%[116] - 本年度行政费用约为1.21亿港元，2021年为6342.1万港元，较去年增加约5760.2万港元或90.8%[117] - 本年度销售及分销费用约为1.48亿港元，2021年为1.07亿港元，较去年增加约4097.4万港元或38.1%[118] - 本年度财务成本约为6457.1万港元，2021年为6567万港元，较去年减少约109.9万港元或1.7%[118] - 2022年12月31日，集团总资产净值约为9.25亿港元，2021年为12.5亿港元，较2021年减少3.24亿港元[127] - 2022年12月31日，集团银行及现金结馀约为5384.7万港元，2021年12月31日为8762.7万港元[130] - 2022年12月31日，集团合约负债主要包含月子服务递延收入约1.56321亿港元，2021年含月子服务递延收入约1.48931亿港元及罗浮山养生别墅按金约6223.1万港元[140] 财务准则相关 - 本年度应用香港财务报告准则（修订），对集团本年度及过往年度之财务状况及表现及披露资料并无重大影响[14] - 董事预期应用所有新订香港财务报告准则及其修订于可见将来不会对综合财务报表产生重大影响[17] - 综合财务报表已根据香港会计师公会颁布之香港财务报告准则编制，采用持续经营会计基础[24] - 公平值计量输入变量分为第一、二、三级，第一级为活跃市场报价，第二级为可直接或间接观察输入变量，第三级为不可观察输入数据[25][36] - 集团未提早采纳已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则及其修订[33] 业务经营情况 - 2022年两个实验局成功，分别在深圳龙岗（1家店）和珠海（2家店）[84] - 2023年可全面铺开实验局成果[84] - 珠海实验局2022年单月签单量达55张，成为珠海单月签单量最大的月子中心[85] - 珠海团队准备签下第3家店，珠海成为版图上店数第2大城市[85] - 2022年集团开设新品牌月格格，旗下月子中心总数从9家增至12家[98] - 2023年目标是将业务拓展到10个城市，目前在4个城市，计划新增6个城市[99] - 计划用5年时间将业务拓展到50个主要城市[100] - 新团队启用房间逐步增长模式，降低新店前期投入和亏损额，缩短投资回收期[102] - 2022年6月在深圳开设爱帝宫品牌的龙岗院，月格格团队5月进入珠海市场，11月再开新店，单月签单量达55张[113] - 首家超轻资产模式的爱帝宫品牌月子中心投资额比历史同规模低70%以上，仅需1500万元，已实现16个月持续性盈利[114] - 公司持有9.47%腾龙医疗集团股权，该集团运营多种医疗服务，本年度表现相对稳定[115] 公司战略发展 - 未来将以“23”战略发展，2个品牌为爱帝宫和月格格，3支团队为经典爱帝宫团队、创新爱帝宫团队及月格格团队[93] 公司交易事项 - 2022年11月4日公司出售罗浮山养生住宅项目“御泉罗浮”51%股权，出售债务与公司无关，包括约3.9亿元人民币银行贷款[104] - 2022年8月28日，公司出售东莞东帝全部已发行股本，代价9000万港元，录得出售附属公司收益约479.3万港元[143] 股份相关事项 - 2022年5月30日及9月27日，公司向朱女士之联系人发行及奖励6000万股奖励股份，对方承诺三年内不处置[129] - 2023年3月23日，公司向DYZH Holdings Limited配發及发行合共1.87265918亿股A类可换股优先股及1.87265918亿股B类可换股优先股，总代价为2.247191016亿港元[135] - 公司受托人按总代价137.3万港元购买377.6万股公司股份用于奖励雇员[136] 其他事项 - 本年度并无个别客户贡献集团收益总额超过10%（2021年：无）[30] - 本年度资本化的借贷成本通过对发展中物业的支出采用每年6.8%的资本化率进行资本化[52] - 本年度公司并无任何重大或然负债[64] - 集团执行库务政策采取审慎财务管理策略，现金及现金等价物多存放于中国主要金融机构，主要以人民币计值[147] - 审核委员会确信综合财务报表按适用会计准则编制，公平呈列集团2022年财政状况及业绩[156] - 公司本年度年报将适时刊登于联交所及公司网站，并寄发股东[151] - 公司发布截至2022年12月31日止年度全年业绩公告[160]