财务表现 - 公司收入同比增长18%，达到6.43亿港元[7] - 经营溢利同比增长75%，达到3.77亿港元[7] - 公司股东应占溢利同比增长98%，达到2.54亿港元[7] - 每股基本盈利同比增长97%，达到12.6港仙[7] - 公司截至2019年9月30日的六个月总收入为643,000,000港元，同比增长18%，主要由于财务投资收入增加，但部分被酒店收入减少所抵消[12] - 2019年中期总营收为642,863千港元，较2018年同期的542,543千港元增长18.5%[35] - 2019年中期经营溢利为377,464千港元，较2018年同期的215,418千港元增长75.2%[35] - 2019年中期期内溢利为253,889千港元，较2018年同期的128,486千港元增长97.6%[35] - 2019年中期每股基本盈利为12.6港仙，较2018年同期的6.4港仙增长96.9%[35] - 公司期内溢利为253,518千港元，较上期的128,258千港元显著增加[49] - 公司截至2019年9月30日止六个月的除所得税前溢利为257,738千港元，同比增长90.4%，较2018年的135,375千港元显著提升[80] - 公司期内每股基本盈利为12.6港仙，同比增长96.9%[115] - 公司期内每股摊薄盈利为5.5港仙，同比增长96.4%[115] 资产与负债 - 资产总值同比下降4%，达到110.13亿港元[7] - 资产净值同比下降1%，达到41.58亿港元[7] - 债务净额同比下降7%，达到61.65亿港元[7] - 经重估资产总值同比下降2%，达到204.34亿港元[7] - 资产负债比率下降4个百分点，达到45%[7] - 公司账上现金及未提取银行融资额度为36亿港元，资产总值为11,013,000,000港元，较2019年3月31日的11,512,000,000港元有所下降[18] - 公司综合负债净额为6,165,000,000港元，较2019年3月31日的6,639,000,000港元有所下降，资产负债比率为45%[20] - 公司非流动资产总额为3,747,226千港元，较上期的3,743,352千港元略有增加[43] - 公司流动资产总额为7,265,739千港元，较上期的7,768,273千港元有所减少[43] - 公司流动负债总额为1,670,640千港元，较上期的2,537,103千港元大幅减少[43] - 公司股东应占权益为4,159,322千港元，较上期的4,194,917千港元略有减少[49] - 公司非控股权益为-1,001千港元，较上期的-1,735千港元有所改善[49] - 公司截至2019年9月30日的总资产为11,012,965千港元，其中财务投资资产占比最高，为6,591,832千港元[84] - 公司截至2019年9月30日的总负债为6,854,644千港元，其中借贷占比最高，为6,226,321千港元[84] - 公司非流动资产总额为3,513,839千港元，其中香港地区非流动资产为3,000,242千港元，海外地区非流动资产为513,597千港元[90] - 物业、厂房及设备的总账面净值在2019年9月30日为3,017,094千港元，较2019年3月31日的3,064,654千港元略有下降[119] - 酒店物业的账面值在2019年9月30日为2,873,702千港元，较2019年3月31日的2,917,497千港元减少1.5%[123] - 酒店物业的公开市值总额在2019年9月30日为12,294,400千港元，较2019年3月31日的12,297,900千港元基本持平[124] - 应收贸易账款在2019年9月30日为7,224千港元，较2019年3月31日的20,919千港元大幅下降65.5%[126] - 财务投资总额在2019年9月30日为6,395,299千港元，较2019年3月31日的6,987,271千港元减少8.5%[131] - 非流动资产的财务投资在2019年9月30日为218,616千港元，较2019年3月31日的211,006千港元增长3.6%[131] - 流动资产的财务投资在2019年9月30日为6,176,683千港元，较2019年3月31日的6,776,265千港元减少8.8%[131] - 财务投资中以美元计值的部分在2019年9月30日为6,194,365千港元，占总额的96.9%[136] - 公司持有25项债务证券，其中19项在新加坡上市，4项在香港上市，2项在欧洲上市，市值估值超过98%由中国房地产公司发行[141] - 截至2019年9月30日，公司持有的债务证券票面本金总额为6,765,129千港元，投资成本为6,568,836千港元，市值为6,123,442千港元[141] - 公司持有的债务证券票息范围为7.75%至15.5%，到期日为2025年6月[141] - 截至2019年9月30日，公司持有的债务证券未变现公平价值净亏损为234,000,000港元，较2018年同期的499,000,000港元有所减少[141] - 公司持有的五大债务证券占集团经重估资产总值的18.9%，其中最大单一债务证券占比为8.4%[146] - 公司持有的佳兆业9.375厘票据市值为1,716,308千港元，占债务证券组合的28%，未变现亏损为73,012千港元[148] - 公司持有的融信11.25厘票据市值为830,252千港元，占债务证券组合的14%，未变现亏损为1,898千港元[148] - 公司持有的当代置业15.5厘票据市值为475,632千港元，占债务证券组合的8%，未变现亏损为14,208千港元[148] - 公司持有的佳源11.375厘票据市值为450,316千港元，占债务证券组合的7%，未变现亏损为4,725千港元[148] - 公司持有的鑫苑8.875厘票据市值为393,700千港元，占债务证券组合的6%，未变现亏损为30,961千港元[148] - 公司短期银行有抵押贷款从1,047,182千港元减少至653,081千港元，降幅为37.6%[157] - 公司长期银行有抵押贷款从3,281,098千港元增加至3,751,969千港元，增幅为14.3%[157] - 公司可换股票据利息开支从6,534,000港元增加至6,930,000港元，增幅为6.1%[160] - 公司储备总额从4,154,556千港元减少至4,118,961千港元，降幅为0.9%[164] - 公司为合营企业的银行贷款担保从385,486千港元减少至377,002千港元，降幅为2.2%[165] 酒店业务 - 酒店业务受到本地政治事件影响，入住率和平均房价分别下降13%和17%，导致毛利下降[12] - 2019年4月至9月期间，访港旅客和过夜旅客分别下降8%和14%，其中中国内地旅客占过夜旅客的69%，同比下降15%[12] - 公司截至2019年9月30日止六个月的分类收入为642,863千港元，其中酒店业务收入为149,275千港元，物业发展收入为424千港元，财务投资收入为421,912千港元[80] - 公司酒店业务收入同比下降20.1%，从2018年的186,835千港元降至2019年的149,275千港元[80] - 公司期内酒店大楼经营租约租金收入为3,941千港元，同比下降31.7%[104] 财务投资 - 公司财务投资组合在2019年9月30日的市值为6,395,000,000港元，较2019年3月31日的6,987,000,000港元有所下降，主要由于证券减持和按市价计算的公平价值亏损[18] - 公司财务投资收入同比增长49.6%，从2018年的282,005千港元增至2019年的421,912千港元[80] - 公司投资净收益为17,811千港元，较2018年的投资净亏损55,662千港元显著改善[95] - 公司期内已终止确认/出售1项股本证券及5项债务证券，已变现收益总计43,217千港元[98][99] - 花旗集团股本证券已变现收益为33,995千港元，佳源国际控股有限公司12厘票据已变现收益为6,852千港元，鑫苑置业有限公司9.875厘票据已变现收益为3,372千港元，花样年控股集团有限公司12厘票据已变现亏损为1,125千港元[99] - 截至2019年9月30日止六个月，公司未变现亏损为31,922千港元，其中上市股本证券亏损4,843千港元，上市债务证券亏损27,079千港元[103] - 公司期内上市投资股息收入为412,332千港元，同比增长60.1%[104] 现金流 - 公司经营产生的现金净额为843,800千港元，较上期的-1,257,062千港元显著改善[47] - 公司投资活动所用的现金净额为65,166千港元，较上期的329,649千港元大幅减少[47] - 公司融资活动所用的现金净额为525,034千港元，较上期的1,588,889千港元大幅减少[47] - 公司期末现金及现金等价物为252,925千港元，较上期的112,237千港元大幅增加[47] 会计政策与财务风险管理 - 公司采纳香港财务报告准则第16号，导致会计政策变动及财务报表金额调整，初始应用日期确认的租赁负债为8,379千港元[57] - 公司重新分类土地及楼宇至使用权资产，调整后使用权资产总额为2,034,536千港元[61] - 公司采用单一折现率处理具有相似特征的租赁组合，并将剩余租赁期少于12个月的经营租赁作为短期租赁处理[61] - 公司在2020年3月31日首次应用香港财务报告准则第16号时，采用实际权宜措施，包括排除初始直接成本[61] - 公司财务风险管理政策自2019年3月31日以来无变动，主要风险包括市场风险、信贷风险和流动资金风险[63] - 公司公平价值计量的金融工具中，第三级工具包括非上市基金，其公平价值参考近期交易中的市场报价和资产价值[73] - 公司在2020年9月30日将账面值为80,864千港元的财务投资由第三级重新分类至第二级[72] 地区收入 - 公司香港地区收入同比下降15.4%，从2018年的260,538千港元降至2019年的220,527千港元[89] - 公司海外地区收入同比增长49.8%，从2018年的282,005千港元增至2019年的422,336千港元[89] 其他 - 公司位于温哥华的Empire Landmark酒店项目住宅单位销售合同总金额为140,000,000加拿大元[15] - 公司位于温哥华Alberni Street的合营企业住宅发展项目已获得许可前函件，预计2020年初提交修改土地用途方案[16] - 银行借贷总额中，11%为循环贷款（其中10%为有抵押），68%为有抵押之定期贷款，21%为无抵押之定期贷款[22] - 银行借贷到期日分布：21%须于一年内偿还，24%须于一至两年内偿还，55%须于三至五年内偿还[22] - 母公司集团持有本集团之可换股票据，占负债总额3%，无抵押且须于2047年2月偿还[22] - 截至2019年9月30日，公司及其附属公司全职雇员总数为约290名，较2019年3月31日的300名减少[24] - 2019年中期其他全面支出总额为259,348千港元，较2018年同期的459,893千港元减少43.6%[39] - 公司期内融资成本净额为121,056千港元，同比增长48.7%，其中长期银行贷款利息开支为93,453千港元[107] - 公司期内香港利得税开支为7,395千港元，同比增长8.7%[108] - 公司来自滙汉控股有限公司的酒店及旅游服务收入从631千港元减少至591千港元，降幅为6.3%[170] - 公司董事潘政持有公司股份1,346,310,539股，占已发行股份的66.71%[174] - 潘政先生通过汇汉控制权益持有泛海国际的可换股票据，总数为2,692,316,098份，可按每份0.453港元赎回[189] - Sai Group Limited持有泛海酒店集团64.35%的股份，总计1,298,709,227股[194] - Asia Orient Holdings (BVI) Limited通过其附属公司持有泛海酒店集团66.70%的股份，总计1,346,158,049股[194] - 潘海和潘洋各自持有本公司14,400,000份购股权，行使价为每股0.343港元[179] - 潘海和潘洋各自持有汇汉3,500,000份购股权，行使价为每股1.42港元[181] - 潘海和潘洋各自持有泛海国际3,500,000份购股权，行使价为每股1.38港元[185] - Sai Group Limited持有泛海酒店集团2,597,418,454份可换股票据[197] - Asia Orient Holdings (BVI) Limited持有泛海酒店集团2,692,316,098份可换股票据[197] - Persian Limited持有泛海酒店集团2.35%的股份，总计47,448,822股[194] - 王国芳持有泛海酒店集团9.07%的股份，总计183,148,366股[194]