财务整体表现 - [公司2021年截至9月30日止六个月总收入为5.09亿港元，较去年同期上升3%，股东应占亏损1.47亿港元，去年同期为溢利3.02亿港元][18][22] - [2021年公司利息收入为478,559千港元，2020年为475,794千港元；货品销售、服务及其他收入为30,020千港元，2020年为18,316千港元；总收入为508,579千港元，2020年为494,110千港元][52] - [2021年公司经营亏损87,637千港元，2020年经营溢利378,400千港元][52] - [2021年公司期内亏损147,063千港元，2020年期内溢利302,655千港元][52] - [2021年公司每股基本亏损7.3港仙，摊薄亏损3.0港仙；2020年每股基本盈利15.0港仙，摊薄盈利6.6港仙][52] - [2021年公司其他全面开支2,066,911千港元，2020年其他全面收益698,129千港元][55] - [2021年公司期内全面开支总额2,213,974千港元，2020年期内全面收益总额1,000,784千港元][55] - [2021年公司股东应占亏损为1.47262亿港元，而2020年为溢利3.02425亿港元][127] - [每股基本亏损为7.3港仙，每股摊薄亏损为3.0港仙，2020年分别为盈利15.0港仙和6.6港仙][130] 资产与负债情况 - [2021年9月30日资产总值96.29亿港元，较3月31日减少20%；资产净值28.36亿港元，较3月31日减少44%][18] - [2021年9月30日负债净额58.98亿港元，较3月31日增加17%；资产负债比率为51%，较3月31日增加14%][18] - [2021年9月30日，集团财务投资组合总额为42.25亿港元，较2021年3月31日减少24.35亿港元，约96%为上市债务证券][34] - [2021年9月30日，集团拥有约31亿港元现金及未提取银行融资额度，账面资产总值为96.29亿港元，资产净值为28.36亿港元][39] - [集团负债总额包括60.87亿港元银行借款及2.33亿港元可换股票据，银行借贷总额96%或58.15亿港元以港元计值][39] - [集团综合负债净额为58.98亿港元，资产负债比率为51%，较2021年3月31日的37%有所上升][39] - [2021年9月30日，集团流动资产净值为19.39亿港元，银行结余与上市可售证券合共为45.99亿港元，为12个月到期银行借贷的2.3倍][39] - [为集团银行信贷作抵押的酒店物业、发展中之待售物业及财务资产的账面价值为47.39亿港元][39] - [截至9月30日，非流动资产为52.56亿千港元，较3月31日的54.06亿千港元有所下降；流动资产为43.74亿千港元，较3月31日的67.03亿千港元大幅下降][58] - [截至9月30日，流动负债为24.35亿千港元，较3月31日的24.63亿千港元略有下降；流动资产净值为19.39亿千港元，较3月31日的42.40亿千港元大幅下降][58] - [截至9月30日，非流动负债为43.58亿千港元，较3月31日的45.68亿千港元有所下降；资产净值为28.36亿千港元，较3月31日的50.78亿千港元大幅下降][61] - [截至9月30日，物业、厂房及设备为2.94亿千港元，较3月31日的2.86亿千港元有所增加][58] - [截至9月30日，财务投资为4.22亿千港元，较3月31日的6.66亿千港元大幅下降][58] - [截至9月30日，长期借贷为40.95亿千港元，较3月31日的42.99亿千港元有所下降][61] - [2021年9月30日资产为9629474千港元，较2021年3月31日的12109691千港元有所下降][100] - [2021年9月30日非流动资为3502364千港元，较2021年3月31日的3418905千港元有所增加][103] - [2021年9月30日物业、厂房及设备账面净值为45.6463亿港元][133] - [价值26.91075亿港元酒店物业已抵押给银行获取借贷，较2021年3月31日的27.38769亿港元有所减少][135] - [贸易应收款为695.1万港元，较2021年3月31日的301.5万港元增加][138] - [财务投资总额为4.224695亿港元，较2021年3月31日的6.660407亿港元减少][144] - [2021年9月30日非流动资产财务投资为1704881千港元，3月31日为1948073千港元；流动资产财务投资为2519814千港元，3月31日为4712334千港元][146] - [2021年9月30日财务投资中美元计值2495280千港元，3月31日为4892288千港元；人民币计值1588563千港元，3月31日为1613305千港元等][146] - [2021年9月30日集团持有33项债务证券，3月31日为29项；按市值计超97%的32项债务证券由从事中国房地产业务公司发行，3月31日超98%][147] - [2021年9月30日债务证券票据本金额7338628千港元，投资成本6777901千港元，公平价值4052927千港元；票息5.9%至16%，到期日为2021年10月至2026年2月][150] - [2021年9月30日33项上市债务证券产生未变现公平价值亏损净额2457000000港元，2020年为收益682000000港元][150] - [2021年9月30日最大单一债务证券按市值估值占集团经重估总资产约3.3%，3月31日为6%；五大债务证券占约9.8%，3月31日为14.9%][151] - [2021年9月30日持有珠江7.5厘票据一公平价值604103千港元，占债务证券组合15%；珠江7.5厘票据二公平价值484027千港元，占12%等][152] - [2021年9月30日，公司持有1项上市股本证券及3项非上市基金证券，财务投资的股本及基金证券组合公平价值为171,768千港元，较3月31日的180,823千港元有所下降，未变现亏损为11,971千港元，股息收入为2,429千港元][159] - [公司持有汇丰控股0.02%股权，其公平价值为124,812千港元，较3月31日的138,681千港元减少，未变现亏损为13,868千港元，股息收入为1,662千港元][159] - [公司应付贸易账款为42,921,000港元，较2021年3月31日的687,162,000港元大幅减少][160] - [2021年9月30日，公司借贷总额为6,086,753千港元，较3月31日的5,690,324千港元有所增加，其中流动负债为1,991,409千港元，非流动负债为4,095,344千港元][163] - [可换股票据期初金额为225,455千港元，利息开支为7,869千港元，期末金额为232,712千港元，计入贸易及其他应付款项的应付票息为612千港元][166] - [公司法定股本为700,000千港元，已发行及缴足股本为40,361千港元，股份数目为2,018,040,477股，每股面值0.02港元，3月31日和9月30日数据无变化][167] - [2021年9月30日，公司储备中收益储备为2,745,831千港元，较3月31日的2,921,272千港元减少，主要因期内亏损、股息及票息支付等因素][169] - [结算日公司资本承担中物业、厂房及设备已订约但未拨备金额为2,104千港元，3月31日和9月30日数据相同][170] - [公司为合营企业的银行贷款作担保金额为390,969千港元，较3月31日的392,683千港元略有减少][171] 现金流情况 - [2021年经营活动所用现金净额为8.12亿千港元，而2020年为产生现金净额4127万港元][64] - [2021年投资活动所用现金净额为1.52亿千港元，较2020年的1568.4万港元有所增加][64] - [2021年融资活动产生现金净额为3.60亿千港元，较2020年的4050.3万港元有所增加][64] - [2021年期终现金及现金等价物为2.02亿千港元，较2020年的2.78亿千港元有所下降][64] 业务经营情况 - [回顾期内，访港旅客人次下降24%，来自中国内地的旅客人次增加16%，香港酒店客房供应总数约为87,077，较去年同期增加2%][24] - [公司酒店业务表现较上年提升，入住率及平均房价分别增长13%及40%，收入增长约116%][25] - [公司采取多管齐下策略，包括在港岛皇悦酒店及九龙皇悦酒店推出针对本地客户的长期住宿优惠活动，铜锣湾两家皇悦酒店参与香港政府指定检疫酒店计划][25] - [截至2021年9月30日，加拿大温哥华Landmark on Robson开发项目住宅单位销售合同总额达1.4亿加元，新一轮预售于10月开始][29] - [位于温哥华市中心Alberni Street的合营开发项目处于获得改划批准的后期阶段，计划于2021年12月举行公开听证会][30] - [集团在Alberni Street的合营住宅建设项目，市议会已接受对许可前函件的回复，发展团队正确定协调建筑设计方法及搜寻销售展览中心选址][30] - [2021年上半年香港收入为41599千港元，海外收入为466980千港元，分别较2020年同期的36623千港元和457487千港元有所增长][103] - [2021年客户合约收入为23057千港元，较2020年的16031千港元有所增长][106] - [2021年以公平价值计入损益账的财务资产未变现亏损净额为92939千港元，较2020年的2102千港元大幅增加][108] - [2021年以公平价值计入其他全面收益的财务资产已变现收益净额为8047千港元，较2020年的22766千港元有所下降][108] - [2021年期内集团终止确认/出售4项债务证券，实现已变现收益8047千港元][110] - [2021年酒店楼宇经营租约租金收入为4688千港元，较2020年的2285千港元有所增长][118] - [2021年上市投资以公平价值计入损益账的财务资产利息及股息收入为65444千港元，2020年为0][118] - [2021年雇员福利开支为30458千港元，较2020年的29867千港元有所增加][118] - [截至2021年9月30日止六个月，融资成本净额为7112.5万港元，较2020年的8579.1万港元有所减少][121] - [2021年同期所得税抵免为1158.4万港元，高于2020年的939.9万港元，香港利得税按16.5%税率拨备][123] - [董事会不建议派发2021年中期股息，与2020年情况相同][124] 风险管理 - [公司业务承受市场风险、信贷风险及流动资金风险，总体风险管理力求减少潜在不利影响][73] - [公司基于信贷质量变动，采纳「三个阶段」的减值模型估计预期信贷亏损][76] - [公司认为交易对手无法于合约付款到期时90日内支付款项等情况出现时，相关应收款项或金融资产出现违约][81] 金融工具计量 - [截至2021年9月30日，第一级金融资产为124,812千港元，第二级为4,059,601千港元，第三级为46,956千港元；负债方面，第二级衍生金融工具为28,958千港元][88] - [截至2021年3月31日，第一级金融资产为138,681千港元，第二级为6,489,424千港元，第三级为42,142千港元；负债方面，第二级衍生金融工具为27,547千港元][88] - [截至2021年9月30日止六个月内，第一级、第二级与第三级公平价值计量之间无转拨，且估值方法无变动][88] - [金融工具按公平价值计量分为三个级别，分别采用不同计算方法和判断标准][82][83][84] 分类收入与业绩 - [截至2020年9月30日止六个月，分类收入中酒店业务为12,438千港元，物业发展为497千港元，财务投资为474,349千港元，其他为6,826千港元，总额为494,110千港元][93] - [截至2021年9月30日止六个月，分类收入中酒店业务为26,823千港元，物业发展为411千港元，财务投资为479,634千