财务业绩 - 截至报告日期，公司在香港未确认为收入的物业发展合同销售额约为15.711亿港元；2019财年收入增加14.6%至1.998亿港元[7] - 2019财年租金及管理费收入增加36.5%至7110万港元，发展物业销售额增加20.6%至约7140万港元，证券投资及买卖收入轻微减至约4290万港元，中国墓园资产销售额减少10.0%至约1440万港元[7] - 2019财年公司权益持有人应占溢利为1.678亿港元，每股盈利为7.15港仙；毛利增加10.4%至1.393亿港元，总毛利率由72%降至70%[8] - 2019财年其他收入及亏损净额约为160万港元，物业从待售拨入投资物业公平值收益为630万港元，投资物业公平值变动收益3.638亿港元，摊占合营企业业绩为2400万港元[11] - 2019财年销售及推广支出增至3750万港元，行政费用及其他经营支出增加2.9%至1.636亿港元，融资费用增至5430万港元，税项增至1.07亿港元[12] - 董事会建议派发2019财年末期股息每股2.0港仙，公司已付中期股息每股1.5港仙，本年度股息总额每股3.5港仙，支付股息总额8220万港元[15] - 2019年3月31日公司权益持有人应占资产净值达42.529亿港元，每股资产净值为1.81港元[93] - 2019年3月31日集团现金及银行结存和持作买卖之投资为15.992亿港元，2018年为12.101亿港元[94] - 2019年3月31日集团银行借款为20.813亿港元，2018年为16.325亿港元[94] - 2019年3月31日集团净负债约为4.821亿港元，2018年为4.224亿港元，净负债与资本比率为11.3%，2018年为9.6%[94] 物业项目情况 - 公司将继续物色出售英国及广州投资项目的机会，香港物业发展项目预售成绩理想[16] - 公司在鞍山的庄士·中心城设有6层商业裙楼，总楼面约2.96万平方米，其上两座双子大厦总楼面约6.27万平方米，预计数月后取得竣工入伙纸[20] - 公司已将庄士·中心城商业裙楼出租15年，预计2019下半年起租；已委任中介为双子大厦租赁代理，以酒店式公寓及写字楼定位推广[20] - 2019年3月31日，庄士·中心城项目估值约6.903亿港元；全面落成后市值约8.43亿港元，按预算年租金收入计，租金回报率为3.5%[20] - 厦门思明区酒店大楼及30幢别墅估值4.478亿元，公司应占估值约2.664亿元，总投资成本约1.94亿港元，全部出租，年租金收入约2590万元，租金回报率约5.8%[26][28] - 广州22幢别墅估值2.464亿元，招商中；一幢商业物业估值890万元，出租，租金回报率约3.7%[34] - 东莞沙田商业楼宇估值3640万元，招商中[36] - 英国伦敦Fenchurch Street 10号物业估值1.04亿英镑，较购入成本增长约31.6%，全部出租，年租金收入约410万英镑，租金回报率约4%，公司拟出售[43][44] - 马来西亚吉隆坡庄士大厦估值1.775亿马来西亚元，租用率约70%，年租金收入约680万马来西亚元，租金回报率约3.8%，公司将检讨租户组合[47] - 香港新界屯门弦海地盘面积约26135平方呎，住宅和商业可发展总楼面面积极分别为117089平方呎和25813平方呎，预计2019年四季度取得竣工入伙纸，2020年7月或之前交付[50] - 弦海住宅物业估计总销售额约17.15亿港元，已预售352个单位，总预售额约15.71亿港元，已收订金4.614亿港元，预计9月底前收9.908亿港元，10月后收1.189亿港元[54] - 集团以约4.55亿港元收购香港物业地盘，地盘面积约4320平方呎，可发展总楼面面积约39767平方呎，预计7月完成收购[58] - 庄士映蝶蓝湾一二期总楼面面积约26.08万平方米竣工，提供2077个住宅单位等，回顾年度出售4个复式住宅单位和269个停车位，余2个复式单位和572个停车位待售，三期有超9.2万平方米土地，已获11.9648万平方米土地配额[61][63] - 东莞长安项目有2万平方米土地，建有3.9081万平方米工业物业，租约至2023年，年租金约680万元，估值约2.608亿港元，租金回报率约3.0%，地块规划为住宅用途，可开发总楼面面积约7万平方米[67] - 庄士广场可发展总楼面面积39万平方米，将成大型综合发展项目，集团将探讨方案加快投资回报[71] - 长沙项目集团拥有69%权益，总投资成本约2520万港元，合营公司营业执照到期暂停运营，集团获原讼法庭同意清算裁决，但小股东上诉，另有民事起诉待法院订聆讯日期[72] - 成都项目集团持有51%权益，总投资成本约1.714亿港元，自2016年5月起法律诉讼待判决，申索增至约6.53亿港元[75] - 四会市聚福宝华侨陵园项目集团拥有86%权益，2019年3月31日账面成本约10.817亿港元，市场估值约10.989亿港元[77] - 公司已取得约248.2亩土地使用权，聚福宝将洽商余下269.8亩土地补偿，其中150亩规划为道路及绿化带，119.8亩跟进土地配额[81] - 截至2019年3月31日，聚福宝项目约有3,643幅墓地及537个骨灰龕位可供出售[81] 权益情况 - 公司拥有厦门酒店及度假村别墅59.5%权益[23][28] - 公司拥有广州庄士映蝶蓝湾22幢别墅及商业物业100%权益[34] - 公司拥有东莞沙田商业物业100%权益[36] - 公司拥有英国伦敦Fenchurch Street写字楼物业100%权益[39] - 公司拥有北海约19.2%权益及中漆约0.6%权益，投资账面总值降至约1.199亿港元（2018年：1.601亿港元）[82] 债券投资 - 公司2019年3月31日持有高收益债券组合，年化平均收益率约为7%[85] - 佳兆业等债券市值相对2019年3月31日资产总值百分比分别为佳兆业0.4%、合景泰富0.5%、碧桂园1.4%等[85] - 截至2019年3月31日止年度，佳兆业等债券利息收入分别为佳兆业2,932千港元、合景泰富2,353千港元、碧桂园6,170千港元等[85] - 截至2019年3月31日止年度，佳兆业等债券公平值（亏损）/收益分别为佳兆业 - 583千港元、合景泰富567千港元、碧桂园 - 1,987千港元等[85] - 公司录得未变现公平值亏损，因债券价格下跌，成交价比面值低[91] - 中国房地产行业发新债及贸易战使市场气氛变差，对债券价格有下跌压力[91] - 公司将根据货币环境密切监控债券组合表现[91] 资金结构 - 集团约85.9%的现金及银行结存和持作买卖之投资以港元及美元为单位，11.7%以人民币为单位，其余2.4%以其他货币为单位[94] - 集团约69.0%的银行借款以港元为单位，24.3%以英镑为单位，其余6.7%以马来西亚元为单位[94] - 集团约38.8%的银行借款须于第一年内偿还，6.2%须于第二年偿还，其余55.0%须于第三至第五年偿还[94] 未来规划 - 集团将寻求扩充土地储备、物色投资项目，增加稳定及经常性租金收入[98] - 集团将在香港、粤港澳大湾区及“一带一路”沿线国家拓展业务[98] 人员情况 - 2019年3月31日集团聘有170名员工[99] - 庄家彬为公司主席，在物业业务及企业管理方面有逾15年经验，2008年加入集团[115] - 李美心为公司副主席，在金融财务、企业融资及企业管理方面有逾33年经验，1999年加入集团[115] - 庄家丰为公司董事总经理，在建筑、室内设计及企业管理方面有逾9年经验，2012年加入集团[116] - 彭振杰为公司执行董事，在建筑及房地产发展业务有逾41年经验，1992年加入集团[116] - 庄家淦为公司执行董事，在财务及企业管理方面有10年经验，2017年12月加入董事会[119] - 罗博文为公司执行董事，在资产管理等多方面有8年经验，2019年3月加入董事会[119] - 黎庆超于2017年12月获委任为非执行董事，是香港执业律师[120] - 石礼谦于2008年4月获委任为独立非执行董事，2019年4月29日起任荣誉主席[123] - 朱幼麟于1997年获委任为独立非执行董事，在金融财务等方面有广泛经验[124] - 范骏华40岁，2013年获委任为独立非执行董事，有逾13年会计经验[128] - 李秀恒64岁，2017年12月获委任为独立非执行董事，有逾34年制造业经验[128] - 吴杰庄44岁，2019年5月获委任为独立非执行董事，有逾20年资讯科技领域经验[129] - 何家健36岁，为财务总监，有逾14年财务、会计及审计经验[132] 公司治理政策 - 公司已采纳联交所上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文[135] - 董事会批准新的董事会多元化政策及提名政策，自2019年1月1日起生效[136] - 董事会多元化政策考虑性别、年龄、文化及教育背景、专业经验及才能等方面[137] - 提名委员会每年将在《企业管治报告书》内汇报董事会成员多元化组成并监察政策执行[137] - 提名委员会将适时检讨董事会多元化政策并提出修订建议供董事会审批[137] - 提名政策推选标准包括诚信声誉、行业成就及经验、投入时间与承诺、董事会多元化等[140][141] 董事相关规定 - 报告日期董事会成员有12位[150] - 新获委任董事须在获委任后首个股东大会接受股东选举，每位董事每三年至少轮值告退一次，非执行及独立非执行董事任期三年[152] 委员会情况 - 提名委员会成员包括四位独立非执行董事，年内召开一次会议[154] - 石礼谦、朱幼麟、范骏华出席提名委员会会议次数为1/1[155] - 年内董事会举行五次会议[156] - 庄家彬、李美心、庄家丰、彭振杰、庄家淦、黎庆超、朱幼麟、范骏华、李秀恒出席董事会会议次数为5/5，石礼谦为4/5[157] - 主席及行政总裁为独立职务，庄家彬为主席，庄家丰为行政总裁，石礼谦于2019年4月29日退任主席，庄家丰同日获重新任命为董事总经理[160] - 公司采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认遵守[162] - 公司收到各独立非执行董事按年发出的独立确认书，视所有独立非执行董事为独立人士[163] - 前任主席（亦為獨立非執行董事）每年獲付袍金300,000港元，其餘每位非執行董事每年獲付袍金120,000港元[170] - 薪酬委員會成員包括三位獨立非執行董事石禮謙先生、朱幼麟先生及范駿華先生，本年內曾召開一次會議[171] - 石禮謙先生、朱幼麟先生、范駿華先生出席薪酬委員會會議次數均為1/1[173] - 公司成立审核委员会，成员包括四位独立非执行董事，年内召开三次会议[192] - 本年度已付或应付主要核数师罗兵咸永道酬金2725（未明确单位）[193] - 公司成立四个委员会，分别为审核、提名、薪酬及企业管治委员会[196] - 董事会将企业管治职能交由管治委员会执行，成员包括三位执行董事[198] - 管治委员会年内召开两次会议，确保公司遵守管治守则[198] 职责与系统管理 - 董事会負責編製本集團中期報告及年報內之綜合財務報告[174] - 董事会負責維持本集團適當且有效的風險管理及內部監控系統[176] - 公司管理層負責風險管理及內部監控系統的設計、實施及監察[176] - 董事会已制訂企業風險管理系統，包括風險管治架構和風險管理流程[177] - 風險管理流程包括風險識別、評估及優次排序、處理、監控活動、監察和呈報[180] - 集團存有風險登記冊，包含主要企業層面風險等資料，風險將每年重新評估[184] - 公司根据COSO建立内部监控系统，设内部审计部门评估监控流程[186] - 公司制定内幕消息披露政策及内部监控，指导员工处理内幕消息[187] - 董事会认为截至2019年3月31日风险管理及内部监控系统有效充足[190] - 董事会界定留待批准事项及交由执行管理层处理事项，定期检讨授权[197] 其他信息 - 公司股份代号为298[112] - 公司因应董事之職責及職務為彼等安排研討會及提供閱讀資料[165]