公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年度营业额减少3.5%至23.53亿港元（2019年：24.37亿港元）[3] - 公司2020年度毛利上升7.0%至6.45亿港元（2019年：6.03亿港元）[3] - 公司2020年度毛利率增长至约27.4%（2019年：24.7%）[3] - 公司2020年度纯利减少27.5%至1亿港元（2019年：1.38亿港元）[3] - 公司建议派发2020年度末期股息每股8.0港仙（2019年：8.0港仙）及特别末期股息每股5.0港仙（2019年：13.5港仙）[3] - 本年度集团租赁相关总开支减少15.7%至1.45亿港元，占整体营运开支28.7%，2019年占比36.0%[9][11] - 截至2020年3月31日，集团整体存货水平为7.99亿港元，较2019年3月31日的8.24亿港元下降3.0%[10][12] - 截至2020年3月31日，集团权益总额达20.83亿港元，2019年3月31日为22.14亿港元[13] - 截至2020年3月31日，集团流动资产净值为16.68亿港元，包括9.37亿港元银行及现金结余，2019年3月31日结余分别为18.86亿港元及1.085亿港元[13] - 截至2020年3月31日，集团银行贷款为600万港元，2019年3月31日为6300万港元[13] - 截至2020年3月31日，集团负债资产比率为0.003倍，2019年3月31日为0.03倍[13] 各地区业务线数据关键指标变化 - 公司中国市场2020年营收增长17.5%至9.45亿港元（2019年：8.04亿港元）[5] - 自2020年3月起公司中国市场销售开始反弹[5] - 中国内地市场收益增长17.5%至9.45亿港元，2019年为8.04亿港元[6] - 香港市场收益减少17.3%至11.98亿港元，2019年为14.49亿港元[7][11] - 台湾及澳门店铺销售额稍有增长，但因滞销手表拨备增加录得亏损[8][11] 公司零售及人员布局情况 - 截至2020年3月31日，公司在大中华地区经营62个零售及批发点[4][5] - 截至2020年3月31日，公司在香港、澳门、中国内地及台湾共雇佣约560名雇员，其中约63%位于中国内地[15] 宏观经济数据 - 2019年中国GDP同比增长6.1%，增速较以往放缓[5] - 2020年第一季度中国GDP自1992年以来首次下降6.8% [5] 公司管理层信息 - 杨明标博士84岁，具有逾60年钟表业经验[16][21] - 杨衍杰先生51岁，1993年加入集团，2003年3月出任公司董事总经理[17][21] - 杨敏仪女士58岁，1991年加入集团[18][21] - 林庆麟先生61岁，1992年加入集团，具有逾33年会计及核数经验[19][21] - 蔡国钦先生65岁，1969年加入集团，2003年4月出任公司董事，具有逾50年钟表业经验，2020年6月1日辞任[20][22] - 孙秉枢博士95岁，自1993年9月起出任公司独立非执行董事，具有逾60年制造、经销及分销手表经验及32年经销及分销消费品及电子产品经验[23][24] - 李秀恒博士65岁，具有逾40年制造业经验，1991年获“香港十大杰出青年”，1993年获“香港青年工业家”奖，自1993年9月起出任公司独立非执行董事[25] - 蔡文洲先生64岁，为英格兰及威尔士特许会计师公会及香港会计师公会资深会员，拥有逾30年在香港出任执业会计师的经验[25] - 陈仕荣55岁，2013年加入集团，有逾26年钟表业经验，监督集团中国业务运作[26][28] - 杨志安60岁，1980年加入集团，有逾38年钟表业经验，监督香港零售运作[26][28] - 林东兴62岁，2003年加入集团，有逾40年钟表业经验，监督香港零售运作[27][28] 公司董事会相关情况 - 截至2020年3月31日，董事会由8名董事组成，包括主席、集团董事总经理、集团财务董事、2名执行董事和3名独立非执行董事[40] - 独立非执行董事有3名，占董事会成员超过三分之一，其中1人具备上市规则要求的会计或相关财务管理专业资格[42] - 主席职责与集团董事总经理兼副主席职责分离，有助于加强独立性和问责性[40] - 公司收到独立非执行董事根据上市规则第3.13条作出的独立性书面确认，认为孙平许博士、李守雄博士和蔡文超先生具独立性[43] - 公司有三名独立非执行董事，占董事会成员三分之一，其中一名具备适当会计专业资格或相关财务管理专长[45] - 董事会每年定期至少举行四次会议，在其他需决策时也会开会[48][51] - 对于董事会定期会议，董事至少提前十四天获书面会议通告，至少提前三天获议程与相关董事会文件[49][51] - 截至2020年3月31日止年度，执行董事杨明标博士、杨衍傑先生、杨敏儀女士、林慶麟先生、蔡國欽先生董事会会议出席率均为5/5，均出席2019年股东周年大会[52] - 截至2020年3月31日止年度，独立非执行董事孙秉樞博士董事会会议出席率为5/5，出席2019年股东周年大会；李秀恒博士、蔡文洲先生董事会会议出席率为5/5，未出席2019年股东周年大会[52] - 公司为董事提供持续专业发展培训与相关读物，孙秉樞博士、李秀恒博士及林慶麟先生出席外界论坛或简报环节，蔡文洲先生参与香港会计师公会规定的持续专业发展课程[54][57] - 独立非执行董事委任无指定任期，但须至少每三年在公司股东周年大会上轮值退任一次，退任董事符合资格膺选连任[46][50] - 公司管理认为无迫切需要在独立非执行董事委任书中加入指定任期来修订委任书[47][50] - 任何董事为履行职责可寻求独立专业意见，费用由公司承担[52] - 公司秘书林慶麟先生负责确保董事会程序被遵循及活动有效开展，准备和维护会议记录[56] - 林庆麟自1992年起获委任为公司秘书，对集团事务熟悉[63][65] 公司企业管治情况 - 公司首要目标为提升股东长远回报总额，集团策略是兼顾可持续经常性盈利增长和稳健财务状况[35][36] - 2020年3月31日止年度，公司符合上市规则附录十四所载企业管治守则条文，除相关段落阐述的偏离情况外[30][32] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事确认回顾年度内遵守规定标准[31][33] 公司财务报表及审计相关情况 - 公司年度及中期业绩于年底及年中适时刊发[66] - 董事负责按香港公司条例与适用会计准则拟备公司年报及财务报表[66] - 董事认为集团拟备财务报表时贯彻应用适当会计政策并作出合理审慎判断与估计[66] - 董事负责确保集团保存可据以拟备财务报表的会计记录[66] - 董事负责采取措施保护集团资产，防范和查察欺诈及违规事项[66] - 董事认为集团有足够资源在可见未来继续经营，采用持续经营基础拟备财务报表恰当[67] - 董事会满意德勤的审计费用、审计过程及有效性，建议续聘其为外聘核数师[67] - 本财政年度支付德勤审计服务酬金为3480千港元[67] - 本财政年度支付德勤税务及非审计服务酬金为448千港元[67] 公司审核委员会相关情况 - 截至2020年3月31日止年度，审核委员会举行了4次会议，孙秉枢博士、李秀恒博士和蔡文洲先生出席率均为100%（4/4）[68] - 审核委员会职责包括监察公司与外聘核数师关系、审阅集团业绩和财务报表等多项工作[68] - 审核委员会职权范围已刊载于集团网站[68] - 审核委员会不时与集团财务董事及高级管理层开会，确保集团综合财务报表按香港会计原则备[70] - 审核委员会检讨及监察外聘核数师德勤的独立性、客观性和审计过程有效性[70] - 集团委聘德勤提供审计服务、与审计有关之服务、与税务有关之服务和其他服务[70][71] - 审核委员会协助董事会维持有效内部控制系统，检讨集团监控环境与风险评估程序[72][76] - 审核委员会与集团内部核数师检讨审计工作计划和资源需求，审议内部监控成效报告[72][76] 公司薪酬委员会相关情况 - 薪酬委员会由三名成员组成，包括两名独立非执行董事和一名董事总经理，孙秉枢博士任主席[74] - 薪酬委员会职责是协助董事会吸引、挽留和激励人才，制定公平透明的薪酬政策[75] - 薪酬委员会由三名成员组成，包括两名独立非执行董事和一名董事总经理，由孙秉枢博士担任主席[77] - 董事与高级行政人员薪酬参考集团表现、盈利能力、其他公司薪酬指标和市场状况确定，还参与花红计划[78][81] - 截至2020年3月31日止年度，薪酬委员会举行了两次会议[79][81] - 薪酬委员会审批了截至2021年3月31日止年度建议董事袍金，以及截至2020年3月31日止年度执行董事与高级管理层年终花红及薪酬待遇建议[79][81] 公司提名委员会相关情况 - 董事会未成立提名委员会，执行董事物色新董事人选并向董事会建议，该年度无新董事提名[80][82] 公司股息政策及风险管理相关情况 - 公司无股息政策，董事会考虑多项因素后决定未来股息宣派或建议[83][87] - 董事会全权负责集团风险管理、内部控制和法律合规[84][87] - 董事会提升集团业务运营风险意识，制定政策程序管理风险，评估可接受风险水平并持续监控系统成效[85][87] - 审核委员会代表董事会定期检讨集团企业管治架构及常规，持续监察合规履行情况[86][87] - 公司采用符合COSO框架的企业风险管理（ERM）框架管理风险[88] - 公司风险管理框架由董事会、审核委员会及风险管理小组组成[88] - 风险管理小组至少每年识别并评估对公司目标有不利影响的风险[88] - 公司设立内部审计职能，协助董事会和审核委员会监察风险管理及内控系统[88] - 审核委员会和董事会至少每年收一次风险管理报告，每半年收一次内部监控报告[90][92] - 董事会每年对公司风险管理及内控系统成效进行年度检讨，认为系统有效[90][92] 公司业务运作及管理相关情况 - 公司在合理可行下尽快向公众披露内幕消息，确保消息在披露前保密[93] - 执行董事负责监察公司旗下业务运作，审批业务策略、预算和计划等[93] - 业务计划与预算由个别业务管理层按年编制，经执行董事审批[93] - 集团财务总监制定支出审批和控制的指引及程序[95] - 执行董事审阅每月管理报告并与管理层开会检讨业务表现、预测及风险等[96] - 集团财务董事对照预算和预测检讨每月表现并处理会计财务事宜，为开支批准和控制订立指引程序[96] - 内部审计部门定期向集团董事总经理兼副主席汇报，必要时直接向审核委员会汇报，提供风险管理活动及监控的独立保证[97][98] - 内部审计运用风险评估方法制订周年审核计划，经审核委员会审议并按需重新评估[97][98] - 内部审计负责评估集团内部控制系统，汇报结果并跟进确保问题解决，与外聘核数师定期沟通[97][98] - 董事会通过审核委员会检讨集团截至2020年3月31日止年度内部控制系统成效，认为系统有效足够[100][103] 公司投资者关系相关情况 - 董事会及集团高级管理层通过多种渠道与投资者等保持紧密沟通，委派集团财务董事为投资者关系联络人[101][104] - 董事会欢迎股东表达意见，鼓励出席股东大会与董事会或管理层直接沟通[102][104] - 董事会通过多种方式为股东提供集团业绩资料，鼓励股东出席股东大会，股东有法定权力要求召开特别大会[105] - 股东大会重要决议案以投票表决，结果登载于港交所及集团网站，集团网站登载财务等资料[105] 公司ESG报告相关情况 - 公司提呈截至2020年3月31日止年度的ESG报告[107][110] - 公司主要从事名贵钟表买卖业务，报告提呈其在香港、澳门及中国内地的ESG政策、计划及表现[108][110] - 公司成立ESG小组，成员包括高级管理层及部门主管，董事会全面负责ESG报告及策略[113][116] - ESG小组的主要责任包括建立长期ESG目标及任务、监控和管理ESG相关风险等[113][116] - 公司定期检讨风险管理程序，设计和执行内部监控措施以缓解ESG风险[117][118] - 公司与利益相关者积极交流互动，对不同利益相关者采用不同参与方法[119][120] - 公司就ESG报告指引进行重要性评估，方针包括识别、评估ESG议题及优先考虑重大ESG议题[121] - 公司在数据计算中采用与往年一致的方法，以呈列一段时间内的相若ESG数据[112][115] - 公司监控各项关键绩效指标，以跟踪ESG措施的进展，评估及验证ESG政策及管理制度的有效性[106] - 公司严格遵循一致性、公平性等四项报告原则编制ESG报告[106][109][111][112][115] - 2020财年公司新增广告及标签ESG议题[125][126] - 公司将产品责任及服务质量ESG议题合并，噪声污染在装修工程部分描述[124][126] 公司产品及服务相关情况 - 公司参加香港Q唛计划证明产品及服务素质[129][132] - 公司仅从使用环保及安全原材料的制造商进口手表[129][132] - 报告期内公司未因安全与健康理由召回产品[129][132] - 公司使用供应商提供的推广材料确保与产品规格一致，符合相关法律法规[129][132] - 报告期内公司未发现相关法律法规重大违规情况[129][132] - 公司零售店位于黄金地段，旗舰店设VIP休息室[130][132] - 公司专业销售团队训练有素，提供周全意见和优质售后服务[130][132] - 报告期内公司未收到因安全及健康理由的产品及服务严重投诉[131][133] - 公司获香港