整体财务业绩 - 2019年上半年公司总营收6470.8万港元，2018年同期为5810.6万港元；总分部溢利1175.3万港元，2018年同期为1003万港元[12] - 2019年上半年公司收入为64708千港元，2018年同期为58106千港元[136] - 2019年上半年毛利为31884千港元，2018年同期为37260千港元[136] - 2019年上半年除税前亏损为31618千港元，2018年同期为49153千港元[136] - 2019年上半年期内亏损为35209千港元，2018年同期为51447千港元[136] - 2019年上半年期内全面开支总额为33762千港元，2018年同期为64681千港元[136] - 2019年上半年基本每股亏损为0.51港仙，2018年同期为0.75港仙[139] - 2019年上半年摊薄每股亏损为0.51港仙，2018年同期为0.75港仙[139] - 2019年上半年融资担保超额拨备净额为240千港元，2018年同期为 - 1146千港元[136] - 2019年上半年商誉减值亏损为17274千港元，2018年同期无此项亏损[136] - 2019年上半年其他全面收益为1447千港元，2018年同期为 - 13234千港元[136] 各业务板块财务情况 - 工业物业发展收入750.7万港元，较2018年同期增加196.2万港元；分部亏损168.1万港元，较2018年同期减少240.8万港元；平均出租率超92%[13][18] - 一般贸易收入3396.8万港元，2018年同期为2201.2万港元；分部溢利115万港元，2018年同期为139.8万港元[14] - 证券经纪收入29.8万港元，2018年同期为50.8万港元；分部亏损145.3万港元，2018年同期为79.7万港元[16] - 保险经纪收入320万港元，2018年同期为332.9万港元；分部亏损6.1万港元，2018年同期为51.7万港元[12] - 资产管理收入9.3万港元，2018年同期为24.9万港元；分部亏损205.1万港元，2018年同期为61.5万港元[12] - 贷款融资收入1964.2万港元，2018年同期为2646.3万港元；分部溢利1584.9万港元，2018年同期为1465万港元[12] - 2019年白酒贸易收入3396.8万港元，2018年6月30日为2201.2万港元，分部溢利115万港元，2018年6月30日为139.8万港元[19] - 2019年证券经纪分部收入29.8万港元，2018年6月30日为50.8万港元，分部亏损145.3万港元，2018年6月30日为79.7万港元[20] - 2019年保险经纪分部收入320万港元，2018年6月30日为332.9万港元，分部亏损6.1万港元，2018年6月30日为51.7万港元[22] - 2019年6月30日资产管理部管理的对冲基金资产净值约670万美元，2019年分部收入9.3万港元，2018年6月30日为24.9万港元，分部亏损205.1万港元，2018年6月30日为61.5万港元，基金规模缩小约33% [22] - 2019年贷款融资分部收入1964.2万港元，2018年6月30日为2646.3万港元，分部溢利1584.9万港元，2018年6月30日为1465万港元[24][27] 业务运营相关 - 公司仓库位于中国江苏省太仓市，分为6个单元，总面积约48600平方米[13][18] - 公司与茅台主要经销商合作销售白酒，因茅台需求旺盛且供应有限，价格持续上涨，公司正与供应商协商稳定供应[14][15] - 为应对证券经纪业务挑战，公司成立新销售运营团队，并考虑推出固定收益和结构化产品等新产品[17] - 公司将继续发展白酒贸易业务，拓展销售网络[19] - 证券经纪业务组建新销售及营运团队，寻求新产品扩大产品组合[20] - 保险经纪业务加强现有销售团队，发展不同客户，与保险公司培育关系，提供多样产品[22] - 资产管理团队将持续发掘业务机遇，实现规模与业绩增长[23][26] - 贷款融资业务在中国建立相应信贷政策和操作程序，对客户进行尽职调查和信用审查[25] - 相关政策将为公司在中国的供应链融资服务、进口汽车业务以及保理业务带来新业务机会[28] - 公司在中国的贷款融资团队制定了相应信贷政策及操作程序，并定期对客户进行尽职调查及信用调查[28] - 公司融资团队要求客户提供足够质押资产[28] 贷款融资业务细节 - 2019年6月30日应收贷款及利息结余约为1.83381亿港元，2018年12月31日为1.13952亿港元[31][32] - 2019年期间贷款年利率介乎5%至24%，2018年为6%至30%[31][32] - 2019年6月30日融资担保业务已发出的担保总额约为人民币6.33亿元，2018年6月30日为人民币5.18亿元[31][32] 公司策略与风险管理 - 香港物业市场适度调整及中美贸易战拖累香港经济增长，公司采取严格信贷审批政策并监控物业市场趋势[30] - 公司将继续实行审慎策略，专注于高净值客户[30] 法律诉讼相关 - 公司委任中国法律顾问，强制执行可变权益实体合约的仲裁申请于2016年8月获受理，自2017年2月21日起仲裁暂停[33][34] - 公司主要从事融资担保业务的中国附属公司对北京一家P2P平台提出诉讼，2019年3月开始聆讯，尚未有司法判决[35][36] 公司费用与资金状况 - 本期行政及其他营运开支约为5993.2万港元，较2018年同期增加359.6万港元[38][41] - 财务成本从2018年上半年约796.6万港元降至本期约454.2万港元[39][42] - 截至2019年6月30日，公司股东资金约为6.32147亿港元，较2018年12月31日的6.64625亿港元有所减少[38][43] - 截至2019年6月30日，公司银行结余及现金为2.0804亿港元，较2018年12月31日的2.69578亿港元减少[38][43] - 截至2019年6月30日，公司总借贷约为8535万港元，较2018年12月31日的8822.6万港元减少[44] - 截至2019年6月30日，公司资本负债比率为13.5%，较2018年12月31日的13.3%略有上升[44] - 2017年公开发售筹得净额约2.22亿港元，截至报告日期已全部按拟定用途动用[44] - 本期商誉减值亏损约为1727.4万港元，主要与中国附属公司商誉减值有关[44] - 截至2019年6月30日，通过其他全面收益按公平值列账的金融资产及透过损益按公平值列账的金融资产的账面价值分别约为970.4万港元及4310.2万港元[46][49] 股权与股东情况 - 截至2019年6月30日，刘克泉持有公司14.4775亿股已发行股份，占已发行有投票权股份约20.91%[65] - 截至2019年6月30日，杨大勇持有公司6.14826亿股已发行股份，占已发行有投票权股份约8.88%[65] - 截至2019年6月30日，刘克泉持有当天金融信息服务有限公司55股普通股，占其已发行股份的55%[80] - 截至2019年6月30日，刘克泉通过相关公司持有鼎泰润和投资咨询（上海）有限公司100%的注册资，即人民币3100万元[86] - 刘先生拥有龙图有限公司已发行股本的65.80%，龙图持有当天金融信息服务有限公司55%股份，公司持有45%股份[92] - 截至2019年6月30日，东泉环球有限公司持有公司14.4775亿股股份，占已发行有投票权股份约20.91%；恒阳有限公司持有6.1281亿股股份，占比约8.85%[96] 公司股份与期权 - 2018年12月，900万份购股权按每股0.187港元行使，相关股份于2019年1月配发行[48][49] - 公司于2011年6月20日采纳购股期权计划，并于2018年6月6日更新计划限额[97][99] - 截至2019年6月30日止六个月，雇员及顾问持有的购股期权期初为4.5108亿份，期间无授予和行使，失效550万份，期末为4.4558亿份[107][108] - 期内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[108][112] - 2019年上半年行使购股权时发行股份使股本增加3千港元，股份溢价增加2,442千港元[148] - 2018年行使购股权及转换可换股债券等使股本增加45千港元，股份溢价增加19,274千港元[148] 公司治理与合规 - 期内，公司遵守上市规则附录14所载企业管治守则及守则条文[109][113] - 公司采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事期内均遵守该守则[110][114] - 公司成立审核委员会，由三位独立非执行董事组成[111][115] - 集团截至2019年6月30日止六个月未经审核简明综合中期业绩符合适用会计准则及要求，已作充足披露，审核委员会推荐董事会采用[117][119] - 集团中期业绩按香港会计师公会颁布准则编制，已由审核委员会和独立核数师审阅[119][121] 财务报表编制基础 - 简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及上市规则附录16的适用披露规定编制[154][159] - 简明综合财务报表以历史成本法编制，部分金融工具按重估金额或公平值计量[156][160] - 除应用新订香港财务报告准则及其修订本导致的会计政策变动外，2019年上半年会计政策及计算方法与2018年年报一致[157][160] - 集团于本中期首次应用多项新订香港财务报告准则及其修订本，于2019年1月1日或之后开始的年度期间强制生效[158][161] - 除特殊情况外，应用新订香港财务报告准则及其修订本对集团财务表现及状况无重大影响[162] 租赁准则应用 - 公司于2019年中期首次应用香港财务报告准则第16号，其取代香港会计准则第17号租赁及相关诠释[163] - 对于租期12个月以内且无购买选择权的停车场及办公室租赁，公司应用短期租赁确认豁免，对低价值资产租赁也应用确认豁免[163] - 除短期及低价值资产租赁外，公司于租赁开始日期确认使用权资产，按成本计量，减去累计折旧及减值亏损，并作相应调整[163] - 使用权资产成本包括租赁负债初始计量金额、开始日期或之前租赁付款减已收优惠、初始直接成本、拆解等成本估计[165][169] - 已付可退还租赁按金根据香港财务报告准则第9号入账，初始按公平值计量，调整计入使用权资产成本[166][170] - 租赁开始日，公司按未付租赁付款现值确认及计量租赁负债，若隐含利率不易确定，使用增量借贷利率[167][171] - 开始日期后，租赁负债通过利息增加及租赁付款调整，特定情况重新计量并调整使用权资产[168][173] - 若租赁修改扩大范围且代价增加合理，公司将其作为单独租赁入账，否则重新计量租赁负债[175][181] - 公司对租赁交易递延税测量时，先确定税务扣除归属[176] - 公司选择对先前按旧准则识别为租赁的合同应用新准则，对2019年1月1日及之后合同按新准则定义评估[178][179] - 2018年12月31日披露的经营租赁承担为29,037,000港元[187] - 2019年1月1日应用香港财务报告准则第16号后确认与经营租赁相关的租赁负债为25,952,000港元，其中流动为15,911,000港元，非流动为10,041,000港元[187] - 2019年1月1日确认租赁负债25,952,000港元及使用权资产51,965,000港元[189][190] - 确认先前分类为经营租赁的租赁的租赁负债时，应用的加权平均承租人的增量借贷利率为6.37%[189][190] - 2019年1月1日使用权资产账面价值中，应用准则后确认与经营租赁相关的为25,515,000港元，自预付租赁款项重新分类为23,021,000港元，自按金重新分类为3,429,000港元[194] - 2019年1月1日使用权资产按类别分，租赁土地为23,021,000港元，办公室物业为28,944,000港元[194] - 应用准则后，预付租赁款项非流动及流动部分分别为22,302,000港元及719,000港元重新分类至使用权资产[194][196][199] - 应用准则前，已收可退还租赁按金被视为香港会计准则第17号所应用租赁项下的权利及责任，准则下该等按金并非有关使用权资产之付款[197][199] - 出租人提供免租期之租赁物业的应计租赁负债，租赁优惠负债于2019年1月1日的账面价值于过渡时调整至使用权资产[198][199]