公司基本信息 - 公司股份代号为431[11] 业务环境与战略 - 2019年公司受中美贸易战、香港社会事件及全球经济放缓影响，贷款转介及融资担保服务业务环境具挑战性[13][17] - 2020年公司无法确定COVID - 19对全球经济的影响，将加强中国供应链融资服务及融资担保业务，服务小微客户[14][18] - 2020年公司中国融资担保服务和融资咨询业务将聚焦小微企业融资和个人消费贷款服务[52] - 公司将采取措施优化组织结构，提升市场认知和风控能力，提高客户满意度，确保新项目实施和合规稳定运营[52] 各业务线收入变化 - 2019财年公司工业用物业发展收入为13444千港元，2018年为13342千港元[23] - 2019财年公司一般贸易收入为66002千港元，2018年为60043千港元[23] - 2019财年公司证券经纪收入为405千港元，2018年为710千港元[23] - 2019财年公司保险经纪收入为8596千港元，2018年为8007千港元[23] - 2019财年公司资产管理收入为138千港元，2018年为471千港元[23] - 2019财年公司贷款融资收入为62420千港元，2018年为70022千港元[23] 各业务线详细数据 - 2019财年工业物业发展仓库业务收入增加10.2万港元至1344.4万港元，分部亏损594.9万港元，平均占用率逾84%[25][28] - 2019财年白酒贸易收入6600.2万港元，较2018财年增加，分部溢利287.2万港元，较2018财年减少[26][29] - 2019财年证券经纪服务收入40.5万港元，分部亏损247万港元[32][35] - 2019财年保险经纪业务收入859.6万港元，分部溢利26.7万港元，香港获授权保险经纪公司数目从798间增至824间[34][36] - 2019财年资产管理业务收入13.8万港元，分部亏损298.3万港元，基金规模减少约43%[38] - 2019财年贷款融资服务分部收入为6242万港元（2018财年：7002.2万港元），分部亏损为8280万港元（2018财年：分部溢利5460.5万港元）[46][49] 业务相关其他数据 - 集团仓库位于中国江苏省太仓市，共6个单元，总面积约48600平方米[25][28] - 截至2019年12月31日，资产管理的基金净资产约550万美元[38] - 2019年12月31日，公司资产管理分部管理的对冲基金“Spruce Light绝对回报基金”管理资产净值约为550万美元，2019财年分部收入为13.8万港元（2018财年：47.1万港元），分部亏损为298.3万港元（2018财年：540.5万港元），2019年基金规模减少约43%[41] - 2019年12月31日，集团应收贷款及利息结余约为1.52449亿港元（2018财年：1.13952亿港元），贷款利率为5% - 20.4%（2018财年：6% - 30%）[47][49] - 2019年融资担保业务已发出的担保总额为人民币8.75709亿元（约9.79568亿港元）（2018年：人民币4.923亿元（约5.60434亿港元））[47][49] 宏观经济与行业影响 - 2019年中国经济增长率为6.1%，经济结构持续改善[39] - 2019年受中美贸易战和人民币贬值影响，投资者信心受影响，证券经纪业务竞争激烈[32][35] - 2020年初新冠疫情使仓库运营减少、白酒需求受挫、保险新客户减少[25][27][28][29][34][36] - 2019年全年中国经济增速达6.1%，经济结构持续改善，境内外中国股票指数均上涨，资产管理团队管理的基金整体表现录得正收益[41] - 2019年香港物业市场适度调整，中美贸易战拖累香港经济增长，公司香港贷款融资业务主要提供按揭贷款[48][50] - 2019年国务院发布指导意见，规定政府性融资担保、再担保公司业务范围和规模，引导其坚守支小支农融资担保主业[52][53] - 2019年10月，融资性担保业务监管部际联席会议成员单位联合印发补充规定，将未取得融资担保业务经营许可证但实际经营融资担保业务的机构纳入监管[52][53] 溢利保证相关 - Sino Wealth卖方保证北京安家世行融资担保有限公司2019财年经审核除税后溢利净额不少于人民币3000万元，该集团未达此保证[57][61] - 2019财年Sino Wealth集团确认融资担保拨备约8412万港元，未履行溢利保证[58][61] - 扣除集团向Sino Wealth卖方需付的第三期付款代价600万港元后，Sino Wealth卖方应付公司现金赔偿约3390万港元，为溢利保证的1.2倍[59][62] 法律仲裁与诉讼 - 公司关于强制执行可变权益实体合约的仲裁申请于2016年8月获上海仲裁委员会受理，自2017年2月21日起暂缓处理[64][66] - 2019年底上海快鹿、其主席及若干人士被判欺诈罪，截至报告日期仲裁恢复无指示[64][66] - 公司中国附属公司对P2P平台上诉被2019年12月上诉法院驳回，财务影响已在2019财年反映[70][73] 财务数据关键指标变化 - 2019财年公司总营收为151005千港元，2018年为152595千港元[23] - 2019财年行政及其他经营开支约1.41642亿港元，较2018财年的1.15836亿港元增加2580.6万港元[71] - 2019财年财务成本从2018财年的约1156万港元降至约823.2万港元[72] - 2019财年行政及其他营运开支约为1.41642亿港元，较2018财年的1.15836亿港元增加2580.6万港元[74] - 财务成本从2018财年的约1156万港元减少至2019财年的约823.2万港元[75] - 截至2019年12月31日，公司股东资金约为4.51737亿港元（2018年：6.64625亿港元），流动资产净值约为3.00624亿港元（2018年：4.01468亿港元）[77][80] - 截至2019年12月31日，公司银行结余及现金为2.0553亿港元（2018年：2.69578亿港元），流动比率为2.16（2018年：3.49）[77][80] - 截至2019年12月31日，公司借贷总额约为7830.2万港元（2018年：8822.6万港元），资本负债比率为17.3%（2018年：13.3%）[78][81] - 2019财年公司商誉减值亏损约为1.11257亿港元[84][88] - 截至2019年12月31日，按公平值计入其他全面收益的金融资产及按公平值计入损益的金融资产账面价值分别约为636.9万港元及3026万港元（2018年：1587.2万港元及7769.5万港元）[85][89] - 截至2019年12月31日，用于抵押的物业、厂房及设备账面价值为8265万港元（2018年：9241.6万港元），预付租赁款项为0（2018年：2302.1万港元），使用权资产－租赁土地为2191.4万港元（2018年：0）[94] 其他财务相关 - 除综合财务报表附注54之已发出担保外，公司于2019年12月31日并无重大或然负债[86][90] - 18年12月，900万份购股权按行使价每股0.187港元获行使，股份于2019年1月获配发及发行[87][91] 人员与运营 - 截至2019年12月31日，集团有174名雇员，较2018年12月31日的138名增加约26.09%[96][99] - 集团现有业务主要在中国及香港进行，收付款主要以人民币及港元计值，未使用衍生金融工具对冲外币风险[98] - 除特定情况外，集团并无质押其他资产以取得借贷[97] 公司会议安排 - 公司2020年股东周年大会定于6月18日举行，6月15日至18日暂停办理股份过户登记手续，股东过户表格及股票需在6月12日下午4:30前登记[101][102] 公司管理层信息 - 刘克泉47岁，2016年6月1日任非执行董事，6月30日调任执行董事等职，2018年6月8日不再担任CEO [104][107] - 杨大勇44岁，2018年6月8日获委任为执行董事兼行政总裁，在金融科技等领域有逾20年经验[105][107] - 张沛东52岁，2016年6月30日任独立非执行董事，7月5日调任执行董事，在投资等行业有逾20年经验[106][108] - 关基楚53岁，2015年5月4日获委任为独立非执行董事，在企业会计方面有逾10年经验[110][113] - 吕子昂47岁，2016年7月5日获委任为独立非执行董事，在识别及控制贸易等风险方面有多年经验[111][113] - 周梁宇46岁，2016年6月30日获委任为独立非执行董事，在投资等行业有逾20年经验[112][113] 公司治理结构 - 董事会由三位执行董事和三位独立非执行董事组成[125] - 年内举行10次董事会会议和1次股东大会[125][126] - 执行和独立非执行董事董事会会议出席率均为100%，股东大会出席率为83.33%[127] - 非执行董事委任年期为三年，须在股东周年大会上轮值退任及膺选连任[131][136] - 独立非执行董事关基楚具备上市规则要求的专业会计或财务管理专长[133][136] - 公司已收到各独立非执行董事的独立性年度确认[134][136] - 公司负责安排和资助董事培训，鼓励董事提升专业发展[135][137] - 现任董事均参与了合适的持续专业发展活动[135][137] - 公司应用并遵守上市规则中的企业管治守则及条文[116][120] - 公司采纳上市规则的标准守则作为董事证券交易操守守则[118][122] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，年内召开两次会议，成员出席率均为100%[140][142][144] - 审核委员会审阅了2018年12月31日止年度经审核财务报表、2019年6月30日止六个月未经审核中期财务报表、2019年12月31日止年度综合财务报表及相关业绩公布和核数师报告[141][143] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，年内召开一次会议，成员出席率均为100%[146][147][150] - 薪酬委员会检讨了公司董事及高级管理层的薪酬政策及纲领，评估执行董事表现并确定薪酬待遇[147][148] - 提名委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成[153][155] - 提名委员会检讨了董事会的人数、架构、组成及多元化，评估独立非执行董事独立性，审议董事重选事宜[154][156] - 提名委员会检讨了董事会多元化政策，认为集团在回顾年内实现了该政策目标[154][156] - 提名委员会按既定提名政策挑选董事候选人，考虑董事会技能、能力和多元化需求[158] - 公司重视、推广并遵守董事会多元化政策，招聘董事时实施该政策[159] - 公司使用矩阵审查董事会成员技能、能力等，按多元化目标挑选候选人[159] - 年内召开一次提名委员会会议，刘克泉、吕子昂、周梁宇出席次数均为1/1[164][165] 公司其他治理相关 - 公司核数师恒健会计师行有限公司提供核数及非核数服务费用分别为130万港元及114万港元[165] - 公司秘书陈兆敏女士接受不少于15小时相关专业培训[169][174] - 任何2名或以上于递交请求书日期合共持有不少于公司于递交日期有关已缴足股本十分之一的股东有权要求召开股东特别大会[171][175] - 提名候选人通知期至少7天，通知提交期自股东大会通知发出次日起至大会日期前7天止[178] - 董事会负责风险管理和内部控制系统，以保障股东利益和公司资产并审查其有效性[180] - 董事会整体履行企业管治职责，包括制定及检讨公司企业管治政策等多项内容[165] - 公司重视、倡导及遵守董事会成员多元化政策[161] - 董事知悉按法定规定及适用会计准则编制财务报表的责任，且不知悉影响公司持续经营能力的重大不确定性[167][172] - 2019年12月31日止年度公司组织章程文件无变更，公司细则可在公司及联交所网站查阅[179] - 截至2019年12月31日止年度，公司宪章文件无变动[182] - 集团无内部审核职能，委聘独立专业顾问协助监控内部制度、评估成效及执行内审职能[186][188] - 审核委员会及董事会每年接收独立专业顾问的风险管理及内部监控报告，董事会通过审核委员会进行年度检讨，认为制度有效充足[191][194] - 董事会无支付固定股息政策或预先确定的未来股息分派政策，股息取决于财务状况等因素，公司有可用溢利才会支付或宣派股息[193][195] - 公司作为投资控股公司，为子公司提供企业管理服务[198] - 2019年12月31日止年度集团业绩列于综合损益及其他全面收益表第59和60页[199] - 董事会不建议支付2019年12月31日止年度末期股息（2018年：无）[1