公司整体财务表现 - 2020年上半年公司总营收1.35256亿港元，2019年同期为6470.8万港元；2020年上半年总亏损1.3449亿港元，2019年同期溢利1175.3万港元[22] - 2020年上半年公司收入为135,256千港元，2019年同期为64,708千港元[187] - 2020年上半年公司销售成本为100,457千港元，2019年同期为32,824千港元[187] - 2020年上半年公司毛利为34,799千港元，2019年同期为31,884千港元[187] - 2020年上半年公司除税前亏损为171,833千港元，2019年同期为31,618千港元[187] - 2020年上半年公司期内亏损为171,855千港元，2019年同期为35,209千港元[187] - 2020年上半年公司期内全面开支总额为180,052千港元，2019年同期为33,762千港元[187] - 2020年上半年公司基本每股亏损为2.48港仙，2019年同期为0.51港仙[190] - 2020年上半年公司摊薄每股亏损为2.48港仙，2019年同期为0.51港仙[190] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内亏损171,855千港元[196] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内全面开支总额为180,052千港元[196] - 2020年6月30日累计亏损为1,553,843千港元，较2020年1月1日的1,381,297千港元有所增加[196] 各业务板块财务情况 - 工业物业发展业务2020年上半年收入约497.2万港元，较2019年同期减少253.5万港元，亏损约344.2万港元，2019年同期亏损168.1万港元，平均占用率65.9%[22][23][24] - 一般贸易业务2020年上半年收入约1481.9万港元，2019年同期为3396.8万港元，亏损约433.7万港元，2019年同期溢利115万港元[22][25] - 证券经纪业务2020年上半年收入约3.4万港元，2019年同期为29.8万港元，亏损约85.3万港元，2019年同期亏损145.3万港元[22][28] - 保险经纪业务2020年上半年收入约298.5万港元，2019年同期为320万港元，溢利15.7万港元，2019年同期亏损6.1万港元[22] - 资产管理业务2020年上半年收入约2.7万港元，2019年同期为9.3万港元，亏损约59.7万港元，2019年同期亏损205.1万港元[22] - 贷款融资业务2020年上半年收入约1.12419亿港元，2019年同期为1964.2万港元，亏损约1.25418亿港元，2019年同期溢利1584.9万港元[22] - 2020年白酒贸易收入约1481.9万港元，较2019年的3396.8万港元减少，产生分部亏损约433.7万港元，2019年为溢利115万港元，主要因疫情影响[29] - 2020年证券经纪服务分部收入约3.4万港元，较2019年的29.8万港元减少，产生分部亏损约85.3万港元，2019年为亏损145.3万港元[30] - 2020年保险经纪业务分部收入约298.5万港元，较2019年的320万港元减少，产生分部溢利约15.7万港元，2019年为亏损6.1万港元，香港获授权保险经纪公司数目为825间[34] - 2020年6月30日“Spruce Light绝对回报基金”管理资产净值约330万美元，期内分部收入约2.7万港元，较2019年的9.3万港元减少，分部亏损约59.7万港元，2019年为亏损205.1万港元，基金规模减少约40%[35][37] - 2020年贷款融资业务分部收入约1.12419亿港元，较2019年的1964.2万港元增加，产生分部亏损约1254.18万港元，2019年为溢利1584.9万港元，收入增加因中国新金融担保业务增加，亏损因预期信贷损失等[43] - 贷款融资服务本期分部收入约为1.12419亿港元，2019年6月30日为1964.2万港元；分部亏损约为1.25418亿港元，2019年6月30日为溢利1584.9万港元[44] 业务相关资产情况 - 公司仓库位于中国江苏省太仓市，共6个单元，总面积约48600平方米[23][24] - 截至2020年6月30日，贷款及应收利息净额约为2.15945亿港元，2019年12月31日为1.52449亿港元；贷款年利率介乎5%至20.4%，与2019年相同；融资担保业务已发出的担保总额为约6.85亿人民币，2019年12月31日为8.76亿人民币[45] - 2020年6月30日非流动资产为180,643千港元，较2019年12月31日的225,518千港元有所下降[192] - 2020年6月30日流动资产为513,035千港元，较2019年12月31日的560,509千港元有所下降[192] - 2020年6月30日流动负债为361,658千港元，较2019年12月31日的259,885千港元有所上升[192] - 2020年6月30日流动净资产为151,377千港元，较2019年12月31日的300,624千港元有所下降[194] - 2020年6月30日总资产减流动负债为332,020千港元，较2019年12月31日的526,142千港元有所下降[194] - 2020年6月30日非流动负债为60,335千港元，较2019年12月31日的74,405千港元有所下降[194] - 2020年6月30日资产净值为271,685千港元，较2019年12月31日的451,737千港元有所下降[194] - 截至2020年6月30日，透过其他全面收益按公平值列账之金融资产及透过损益按公平值列账的金融资产的账面价值分别约为459万港元及1771.4万港元，较2019年12月31日的636.9万港元及3026万港元减少[92][98] - 公司位于中国太仓的仓库已抵押以获取一般银行融资，2020年6月30日抵押资产账面价值为9819.8万港元，2019年12月31日为1.04564亿港元[103][104] 业务发展与策略 - 公司与茅台主要经销商合作销售白酒，受疫情影响，2020年上半年营收和利润下降，公司正与供应商协商确保未来稳定供应[25][26][27] - 管理层预计工业物业仓库占用率未来将增加，疫情结束后白酒市场需求将恢复正常[23][24][27] - 公司将简化业务并加强成本控制以减少不必要开支[32][34] - 公司将继续发展白酒贸易业务，进一步发展销售网络以提升销量及盈利能力[29] - 公司将继续加强保险经纪现有销售团队，发展不同客户，与保险公司培育密切关系并提供多样产品[34] - 公司资产管理业务板块努力创新投资策略，继续寻求开拓机遇推动规模和业绩稳健发展[39][40] - 公司管理将增加贷款回收力度，如安排贷款重组和对逾期客户采取法律行动以减少逾期贷款损失[43] 收购与溢利担保 - 2020年7月31日完成收购新云联投资有限公司，其为中国560万个烟草零售商提供服务，电商平台注册零售商约440万个[46][49] - 截至2024年12月31日止五年，溢利担保不少于1.53亿人民币（约1.68亿港元）[47][49] 贷款融资业务特点 - 香港贷款融资业务主要提供按揭贷款，公司采取严格信贷审批政策和内部贷款管理系统，专注高净值客户[48][50] 减值损失情况 - 报告期内，商誉减值损失1300万港元，包括融资转介现金产生单元550万港元和财务担保现金产生单元760万港元[52] - 报告期内，贷款及应收利息减值损失1.03亿港元，包括平行进口汽车业务客户1亿港元和融资及资产管理行业客户300万港元[52] - 六个月回顾期内确认商誉减值亏损1300万港元，应收贷款及利息减值亏损1.03亿港元[55] - 融资转介现金产生单位及融资担保现金产生单位商誉减值亏损分别为550万港元及760万港元[55] - 应收贷款及利息减值亏损中1亿港元来自平行进口车业务客户，300万港元来自融资及资产管理行业客户[55] - 融资转介现金产生单位减值评估使用价值计算，三年期平均预算收益约900万元人民币（2019年12月31日为1200万元人民币）[58][61] - 融资转介现金产生单位减值评估使用价值计算，贴现率为15.92%（2019年12月31日为16.93%）[58][61] - 融资转介现金产生单位减值评估使用价值计算，三年期后现金流终值增长率为3%（2019年12月31日为3%）[58][61] - 2020年融资转介业务预算收益减少致减值亏损，原因包括中美贸易战、疫情等[59][62] - 进行减值测试前，融资转介现金产生单位商誉账面价值为1240万港元，可回收金额约680万港元，确认减值亏损550万港元[60][62] - 计算现金产生单位使用价值采用贴现现金流量估值方法，选择使用价值估值因其较高[56] - 2019财年及2020年上半年估值方法无变化[57][61] - 涵盖三年期的平均预算收益约为人民币3320万元，2019年12月31日为人民币2780万元[63] - 贴现率为15.15%，2019年12月31日为17.38%[63] - 三年期后现金流量的终值增长率为3%，与2019年12月31日持平[63] - 截至2020年6月30日止六个月，融资担保现金产生单位的商誉确认减值亏损760万港元[63] - 证券经纪现金产生单位于2019年12月31日悉数据减值[64][68] - 应收贷款及利息之预期信贷亏损根据违约概率及违约亏损率得出[67] - 提供予平行贸易商的贷款减值，其信贷评级从2019年12月31日的第2阶段转移至2020年6月30日的第3阶段[70][73] - 本期公司就融资转介和融资担保现金产生单位录得商誉减值亏损约1317.3万港元[90] - 本期应收贷款及利息减值亏损约为1.02903亿港元，2019年6月30日为减值亏损拨回386.8万港元[92][97] 利润担保补偿 - 2019年信富集团未完成人民币3000万元的利润担保[73] - 2020年3月信富卖方支付约3390万港元现金补偿，完成利润担保义务[74] - Sino Wealth卖方2020年3月未达成2019年度3000万元人民币溢利保证，支付约3390万港元现金补偿，集团扣除600万港元第三期代价[76] 市场与业务风险 - 2020年受疫情、经济下行、信贷短缺、诉讼及逾期付款影响，平行进口汽车市场国内需求受打击，信贷风险增加[75] 法律案件情况 - 2016年8月申请强制执行可变权益实体合约仲裁，2017年2月因相关方涉刑事调查及股份冻结暂停，截至报告日未恢复[77][80] - 2019年底上海快鹿相关人士被判欺诈罪，因无充足资源结清罚款，新盛及中源停业超六个月且财务未知，集团决定不恢复仲裁[78][79][81] - 2020年5月公司中国附属融资担保公司涉法律案件，贷款转让协议合法性存疑，听证会时间未确认，预计无重大财务影响[83][84] - 取消综合入账财务影响已在2016年充分反映，暂停仲裁预计对集团无不利影响[82][84] 成本与开支情况 - 2020年上半年行政及其他营运开支约为5475.6万港元，较2019年同期减少517.6万港元，主要因员工成本减少[85][86] - 财务成本从2019年上半年约454.2万港元降至本期约320万港元，因偿还银行贷款及递延代价推算利息减少[87][88] - 管理层将继续采取严格成本监控措施控制行政及其他营运开支[85][86] 现金流情况 - 2020年上半年经营活动所用现金净额为184,905千港元，2019年同期为100,842千港元[199] - 2020年上半年投资活动所得现金净额为44,540千港元，2019年同期为42,895千港元[199] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为38,637千港元，2019年同期为 - 7,334千港元[199] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为101,728千港元，2019年同期为65,281千港元[199] - 2020年6月30日现金及现金等价物为99,750千港元，2019年同期为208,040千港元[199] - 2020年上半年行使购股权所得款项为0千港元，2019年同期为1,682千港元[199] - 2020年上半年借贷所得款项为51,8