公司基本信息 - 公司创办于1937年，主要业务为分销品牌产品及为全球客户生产成衣，核心市场为欧洲、北美洲及亚洲[192] - 公司股份自1988年在香港联交所主板上市，股份简称联亚集团，股份代号458，每手买卖单位1000股[29] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入30.01亿港元，较2018年的25.78亿港元有所增长[34][40] - 2019年公司权益股东应占亏损3900万港元，较2018年的8000万港元减少[40] - 2019年公司EBITDA为1.88亿港元，2018年为2600万港元；若按前用租赁会计准则，2019年EBITDA为1.16亿港元，2018年为2600万港元[40] - 2019年公司非流动资产11.47亿港元，2018年为9.54亿港元[35] - 2019年公司流动资产净值5.04亿港元，2018年为5.90亿港元[35] - 2019年公司资产净值11.37亿港元，2018年为11.77亿港元[35] - 2019年公司收入从2018年的25.78亿港元增至30.01亿港元，EBITDA为1.88亿港元（2018年为2600万港元），权益股东应占亏损从2018年的8000万港元减至3900万港元[50] - 若按前用租赁会计准则比较，2019年EBITDA为1.16亿港元（2018年：2600万港元），权益股东应占亏损3600万港元（2018年：8000万港元）[50] - 2019年品牌经营权摊销及应付经营权费用的蕴含利息共5300万港元（2018年：3400万港元）[51] - 2019年公司总收入30.01亿港元，较2018年的25.78亿港元增加16%[62][66] - 2019年毛利8.29亿港元，较2018年的6.20亿港元增加34%[62] - 2019年EBITDA为1.88亿港元，较2018年的0.26亿港元增加623%[62] - 2019年物业、厂房及设备以及租赁土地为6.52亿港元，较2018年的3.09亿港元增加111%[62] - 2019年现金及银行结余2.85亿港元，较2018年的3.22亿港元减少11%[62] - 2019年银行贷款6500万港元，较2018年的7400万港元减少12%[62] - 2019年经营所得现金1.28亿港元，较2018年的 - 1.13亿港元增加213%[62] - 2019年毛利率27.6%，较2018年的24.1%增加3.5个百分点[62] - 2019年集团整体毛利为8.29亿港元，2018年为6.20亿港元，毛利率为27.6%，2018年为24.1%[69] - 2019年12月31日现金及银行结余为2.85亿港元，2018年12月31日为3.22亿港元[69] - 2019年12月31日短期银行贷款为6500万港元，2018年为7400万港元[69] - 2019年其他收入及其他收益包括出售菲律宾附属公司净收益1091万港元[69] - 2019年品牌业务分部亏损1.77亿港元，2018年亏损1.67亿港元[69] - 2019年製衣业务溢利1.36亿港元，2018年为9700万港元[69] - 2019年12月31日集团约有9650名员工，2018年为9860名[69] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采纳香港财务报告准则第16号，更改租赁会计政策[36] - 公司自2018年1月1日起采纳香港财务报告准则第15号，更改收入确认会计政策[36] - 公司自2018年1月1日起采纳香港财务报告准则第9号，更改金融工具会计政策[37] 品牌业务线数据关键指标变化 - 2019年品牌业务收入为6.90亿港元，较2018年增长64%[46] - 2019年C.P. Company收入较去年增加45%，EBITDA同步上升[42] - 英国及意大利市场共占C.P. Company收入超50%[42] - 2019年Nautica有整年度营运，12月31日拥有64间直接零售店，另有61个销售点[43][46] - Spyder于2019年年中进军中国市场，12月31日在18个城市设有35间店铺[44][46] - 自家品牌C.P. Company 2019年收入较2018年增加45%，英国和意大利市场共占其收入超50%[52] - 法国概念优质女士服装品牌Cissonne在中国有五间店铺，销售额有所增长[54] - 2019年12月31日，Nautica有64间集团直接经营的零售店和61个伙伴开设的销售点[56] - Spyder 2019年第二季进军中国，12月31日在中国18个城市设有35间店铺[57] - 2019年品牌业务收入6.90亿港元，2018年为4.20亿港元，C.P. Company在欧洲批发业务、Nautica全年运营及Spyder半年收入带动增长[66] - 集团主要自家品牌C.P. Company自收购以来录得双位数按年收入增长[72] 制衣业务线数据关键指标变化 - 2019年製衣业务收入为23.11亿港元，较2018年增长7%[46] - 2019年高级造工业务收入较去年上升2%[46] - 2019年进阶造工业务收入增加17%[46] - 制衣业务2019年收入和盈利因主要高级造工业务及进阶造工业业务客户订单增加而增长[61] - 2019年製衣分部收入23.11亿港元，2018年为21.58亿港元，高级造工业务收入占比68%（2018年71%），进阶造工业务收入增加17%[66] 疫情影响 - 2020年中国工厂2月底复工，3月出勤率超90%，菲律宾厂房3月20日起停工[73] - 2020年初新冠疫情爆发，预计影响集团财务表现[69][71] - 2020年公司财务表现将受COVID - 19疫情影响[74] 公司风险及应对措施 - 公司主要风险包括外部风险（宏观经济环境、业务伙伴策略改变、监管风险）、业务风险（成本上升、环境及社会责任、资讯科技风险、业务中断）、财务风险（流动资金及利率、外汇）[76] - 公司应对宏观经济风险，通过拥有不同地域客户和多样销售渠道减轻地区性经济风险，董事会审批年度预算并接收季度财务汇报，业务单位与财务团队内部检讨每月财务表现并进行滚动预测检讨[84][85][86][87][88] - 应对业务伙伴策略改变风险，公司厂房分散、产品价格多元化，发展自家及长期特许经营品牌业务[91][92] - 应对监管风险，公司持续监察地方政策法规变动并进行长远策略检讨[95][96] - 应对成本上升风险，品牌业务采购团队分散供应网络，制衣业务受布料成本上升影响小，厂房供应链分散及改善生产程序抵员工成本上升[98][99][100] - 应对资讯科技风险，公司配置监控及技术减轻系统失效和网络袭击风险，电子商贸服务协议保障电子商店安全[109][110] - 应对业务中断风险，公司在不同国家找供应商和生产设施，与客户保持联络，实行居家工作[112][113][114] - 应对流动资金及利率风险，公司密切监察资金情况和市场利率，必要时考虑利率对冲[117][118] - 应对外汇风险，公司经营涉及多种外币，人民币收款兑换和资金汇出受中国外汇管理规则规管[121] - 公司通过订立远期外汇合约管理外汇风险，对冲策略未必能减轻所有汇兑风险[125] - 公司致力在中国维持充足合理人民币存款，并将剩余人民币汇出中国[125] 企业管治情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司遵守《上市規則》附錄14《企業管治守則》中所列所有守則條文，惟偏離守則條文A.2.1及A.5條[130] - 董事会成员包括1名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[132] - 截至2019年12月31日止年度及截至年报日期，汪建中先生为公司主席兼行政总裁，职能重叠构成偏离合规条文A.2.1条[133] - 非执行董事（包括独立非执行董事）固定任期由2020年1月1日起为期三年，须告退重选或提早终止任期[135] - 2020年6月8日公司股东大会上，汪顾亦珍女士及Peter TAN先生将轮值告退并符合资格膺选连任[135] - 公司未成立提名委员会，守则条文A.5条之提名委员会职责由董事会全体成员履行[135] - 董事会已评估Peter TAN先生独立性，认为其仍可视作独立人士，重选将以独立决议案形式提呈股东批准[136] - 董事会每年检讨架构、人数及成员组合，已采纳成员多元化政策，考虑性别、年龄等多项因素[140] - 董事会主要负责制定及批准公司策略方针等重要事项，明确须董事会决定事项，实现公司目标及管理日常业务运作责任转授予管理层[143] - 公司已接获三名独立非执行董事各自就其独立性作出的书面年度确认函，认为各独立非执行董事均为独立人士，书面确认函自2019年1月1日起涵盖直系亲属，非执行董事间无相互担任对方公司董事职务情况[145] - 每名新委任董事接受委任时获全面就任须知，随后获提供所需简报，集团持续更新董事法规最新发展[146] - 董事会要求董事付出足够时间履行职责，董事须每年披露担任职位等情况[148] - 董事会会议每年最少召开四次，大约每季度一次，定期会议日期在前一年安排，每次会议发最少14天正式通告[148] - 董事会定期会议议程及相关文件最少在会议日期三天前送交全体董事，其他会议在可行情况下同样安排[148] - 董事会及其辖下委员会会议记录由公司秘书备存，初稿及定稿在会议后合理时间内发送给全体董事[148] - 公司已就董事可能面对的法律行动安排董事及高级职员责任保险[149] - 截至2019年12月31日止年度，董事会举行四次定期会议[151] - 截至2019年12月31日止年度，审核委员会举行三次会议，薪酬委员会举行两次会议[151][156] - 审核委员会成员麦汪咏宜女士、罗启耀先生、孔捷思先生出席会议次数分别为3/3、3/3、2/3[151] - 薪酬委员会成员麦汪咏宜女士、罗启耀先生、孔捷思先生、Peter TAN先生出席会议次数分别为2/2、2/2、1/2、1/2[151] - 每次出席董事会会议酬金为20,650港元，出席审核委员会会议酬金为41,300港元或20,650港元，出席薪酬委员会会议酬金为12,400港元[156] - 每次出席董事会委员会会议酬金为33,000港元或16,500港元，出席独立董事委员会会议酬金为33,000港元或16,500港元，出席购股权委员会会议酬金为8,250港元[156] - 各非执行董事之年度董事袍金为49,500港元[157] - 2019年股东周年大会上，股东授权董事会自行厘定董事之薪酬[159] - 董事会同意审核委员会续聘毕马威会计师事务所为公司2020年度外聘核数师，推荐建议将提呈股东批准[151] - 董事会在审核委员会建议下采纳保密举报政策，该政策已登载于公司网站[151] - 全体董事确认在截至2019年12月31日止年度遵守《上市规则》附录10《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[163] - 2019年股东周年大会就各项独立事宜个别提出决议案并以投票方式表决，董事会主席等出席回应股东提问，香港股份过户处担任监票员[173] - 2020年股东周年大会主席将要求对所有决议案以投票方式表决，投票结果将在当日于联交所及公司网站登载[173] - 公司已采纳内幕消息政策，确保即时识别、评估并公平适时向公众发布内幕消息[167] - 公司已制定企业风险管理框架，董事会进行企业风险年度检讨，认为截至2019年12月31日风险管理及内部监控系统充分有效[165][166] - 2019年内部审核部门按计划对财务、营运等职能进行独立定期审核，对关注范畴进行特别检讨及调查，监督保密举报机制[168] - 董事负责编制各财政年度账目，在编制截至2019年12月31日止年度账目时选择适当会计政策等[164] - 若动议构成本公司一项特别决议案，须发出21天通知期或足10个营业日的书面通知（以较长者为准）[178] - 持有公司已缴足股本不少于十分之一的股东可书面要求召开股东特别大会，若董事21天内未召开，相关股东可自行召开，须在提呈书面要求起三个月内举行[179] - 以书面要求在股东大会上提呈决议案需不少于100名股东，书面要求需附不多于1000字陈述书[180] - 提呈决议案的书面要求，若须发通知，须在股东大会前不少于六周送达；其他情况须在会前不少于一周送达[182] - 提名参选董事的书面通知递交期为选举董事股东大会通告发出次日至大会日期七天前[183] - 公司采取以利润为基础的股息政策，每半年考虑宣派股息，也可考虑宣派特别股息[184] - 2020年股东周年大会于6月8日上午10时在香港新界葵涌梨木道66至72号5楼5A室举行[186] - 2020年为确定股东有权出席周年大会并投票，股份过户登记暂停日期为6月2日至6月8日[187] 高管薪酬情况 - 截至2019年12月31日，薪酬不多於300万港元的高层管理人员有4人，300.0001万至600万港元的有2人[162] - 2019年，支付给外聘核数师的年度审计费用为2898千港元，税务咨询服务费用为236千港元，其他服务费用为518千港元，总计3652千港元[