收入和利润表现 - 收益为2492.7百万人民币，同比增长6.7%[12] - 纯利为360.1百万人民币，同比增长4.9%[12] - 股东应占溢利为360.1百万人民币，同比增长4.9%[12] - 每股基本及摊薄盈利为0.27人民币元，同比增长3.8%[12] - 建议每股股息为0.14港元，同比增长7.7%[12] - 公司收益从人民币2336.3百万元增至2492.7百万元，同比增长6.7%[39] - 纯利增长4.9%至人民币360.1百万元，但纯利率下降0.3个百分点至14.4%[46] - 年內溢利从2017年的人民币343,286千元增长至2018年的人民币360,059千元，增幅为4.9%[172] - 收益从2017年的人民币2,336,293千元增长至2018年的人民币2,492,697千元，增幅为6.7%[172] - 每股基本及摊薄盈利为人民币0.27元，较2017年的人民币0.26元增长3.8%[172] - 公司2018年净利润为360,059千元，较2017年的343,286千元增长4.9%[176] - 公司2018年派付股息303,443千元，较2017年的275,447千元增长10.2%[176][178] 成本和费用表现 - 毛利为617.9百万人民币，同比下降3.2%[12] - 销售成本增长10.4%至人民币1874.8百万元[40] - 毛利率下降2.5个百分点至24.8%，毛利减少3.2%至617.9百万元[41] - 毛利从2017年的人民币638,442千元下降至2018年的人民币617,865千元，降幅为3.2%[172] - 销售成本从2017年的人民币1,697,851千元增长至2018年的人民币1,874,832千元，增幅为10.4%[172] - 公司2018年已缴所得税为83,526千元，较2017年的107,427千元下降22.2%[178] 业务运营和产能 - 纷美包装2018年共售出135亿个包装，同比增长9.8%[33] - 公司总年产能为254亿个包装，与2017年持平[34] - 生产约134亿个包装，产能利用率为52.8%，较2017年49.2%有所提升[34] - 新产品纷美雅彩包和纷美刮奖包获得多个客户订单及国际客户兴趣[32][35] - 实施CRM系统以改善客户开发与维系，并通过技术服务提高客户产能[32] - 原料成本保持稳定，持续甄选优质供应商维持价格稳定性[35] - 公司成为新希望乳业战略供应商并获蒙牛"年度优秀商务合作伙伴奖"[35] 各地区市场表现 - 中国乳制品市场录得低单位数增长，纷美实现同步增长[31] - 国际业务保持高速增长势头，前五大客户中有三家来自国际市场[31][33] - 国际市场收益增长24.8%至人民币894.0百万元，国内收益下降1.3%至1598.7百万元[39] - 公司通过拓展国际客户和中等客户群体降低集中度风险，截至2018年末前十客户中五位为国际客户[149] 客户和产品表现 - 纷美砖250毫升标准装为最畅销产品，其次为纷美砖250毫升苗条型[33] - 乳制品客户收益增长4.9%至2103.0百万元，非碳酸软饮料客户收益增长17.6%至389.7百万元[39] - 公司客户集中度较高，前五位液态奶生产公司占销售市场比例超过70%[149] - 最大客户占年度总收益47%[72] - 五大客户合计占年度总收益60%[72] 财务状况和现金流 - 现金及现金等价物增至人民币556.4百万元（2017年：355.8百万元）[47] - 银行借贷总额增至人民币190.4百万元（2017年：112.9百万元）[49] - 资产负債比率从0.05上升至0.08[50] - 存货周转天数从114.5天增至117.2天，贸易应收款项周转天数从51.5天增至57.0天[48] - 公司2018年经营所得现金为476,435千元，较2017年的412,062千元增长15.6%[178] - 公司2018年末现金及现金等价物为556,391千元，较2017年末的355,788千元增长56.4%[178] - 公司2018年借贷所得款项433,009千元，较2017年的44,580千元大幅增长[178] - 公司2018年偿还借贷357,000千元，较2017年的43,330千元大幅增长[178] - 现金及现金等价物从2017年的人民币355,788千元增长至2018年的人民币556,391千元，增幅为56.4%[167] - 借贷（流动负债）从2017年的人民币112,919千元增长至2018年的人民币160,999千元，增幅为42.6%[169] - 贸易应付款项、其他应付款项及应计费用从2017年的人民币493,628千元下降至2018年的人民币477,389千元，降幅为3.3%[169] - 总资产从2017年的人民币3,098,748千元增长至2018年的人民币3,220,460千元，增幅为3.9%[167] - 总权益从2017年的人民币2,385,033千元增长至2018年的人民币2,439,359千元，增幅为2.3%[167] - 公司可供分派储备金为人民币717.1百万元（2017年：693.1百万元）[72] 公司治理和董事会 - 董事会由7名成员组成包括2名执行董事2名非执行董事和3名独立非执行董事[116] - 独立非执行董事占董事会成员比例42.9%[116] - 董事会主席与行政总裁职位分开由洪钢先生和毕桦先生分别出任[122] - 提名委员会由三名成员组成，包括洪钢先生（主席）、BEHRENS Ernst Hermann先生及竺稼先生[125] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成[136] - 审核委员会由4名成员组成，其中3名为独立非执行董事[139] - 审计委员会必须由至少3名非执行董事组成[118] - 薪酬及提名委员会大部分成员须为独立非执行董事[118] - 董事会保留所有重大事宜决策权，包括策略、预算、风险管理和重大交易审批[135] - 董事会年度内举行四次会议，毕棒先生、刘钓先生、许立庆先生、LUETH Allen Warren先生及BEHRENS Ernst Hermann先生出席率均为100%[132] - 洪钢先生出席董事会会议3次（出席率75%）[132] - 竺稼先生出席董事会会议3次（出席率75%）且未出席股东大会[132] - 董事会会议文件至少提前三日送交所有董事[130] - 董事会议程需至少提前十四日通知[130] - 提名委员会在截至2018年12月31日止年度举行了一次会议，所有成员出席率为100%[127][128] - 薪酬委员会于2018年度举行1次会议，所有成员出席率100%[137] - 审核委员会于2018年度举行2次会议，所有成员出席率100%[142] - 截至2018年12月31日止年度所有董事均参与持续专业发展计划[129] 股东结构和持股情况 - 执行董事常福泉持有4,000,000股份[58] - 非执行董事洪钢于2014年8月29日由执行董事调任[59] - JSH Venture Holdings Limited持有公司377,132,584股股份，占已发行股本28.21%[60] - 许立庆先生自2017年8月加入集团并担任非执行董事[60] - Lueth Allen Warren先生自2010年11月15日起担任独立非执行董事[61] - Behrens Ernst Hermann先生自2010年11月15日起担任独立非执行董事[62] - 竺稼先生于2018年3月15日由非执行董事调任为独立非执行董事[63] - 陈桂宁先生拥有超过26年无菌包装行业经验[64] - 杨久贤先生在乳制品行业管理及销售方面拥有逾19年经验[64] - 陈曜庆担任技术服务总监并拥有19年无菌包装行业经验[65] - 李协速于2018年10月获任国际业务总监兼投资者关系总监[66] - 董事洪钢通过Phanron Holdings Limited持有78,141,966股股份，占已发行股份总数5.84%[79] - 洪钢通过力健控股有限公司持有2,673,000股股份，占已发行股份总数0.20%[79] - 洪钢合计持有80,814,966股股份，占已发行股份总数6.04%[79] - 董事毕桦通过福易发展有限公司持有129,000,000股股份，占已发行股份总数9.65%[79] - 截至2018年12月31日，公司已发行股份总数为1,337,019,000股[79] - 主要股东JSH Venture Holdings Limited持有377,132,584股股份[84] - Jardine Strategic Holdings Limited持有377,132,584股股份[84] - Jardine Matheson Holdings Limited持有377,132,584股股份[84] - Janus Henderson Group PLC持有80,719,000股股份[84] - 截至2018年12月31日，公司已发行股份总数为1,337,019,000股[85] - Jardine Strategic Holdings Limited及Jardine Matheson Holdings Limited被视为共同持有377,132,584股股份权益[85] - BI Wei Li女士（董事配偶）通过权益持有129,000,000股股份[85] 购股权计划和员工激励 - 公司通过购股权计划作为对合格雇员的奖励机制[75] - 首次公开发售前购股权计划每股行使价为4.30港元，对应2010年全球发售价格[104] - 首次公开发售前购股权计划授出购股权上限为22,000,000股股份[102] - 任何12个月内因行使购股权而发行的股份总数不得超过已发行股份的1%[104] - 首次公开发售前购股权计划涉及股份总数为2,673,000股，占报告日期已发行股份约0.2%[106] - 购股权计划项下可发行股份总数上限为133,360,000股（占上市日期已发行股份10%）[107] - 截至2018年12月31日止年度未授出任何购股权，且无购股权被注销或失效[108] - 力健持有的2,673,000份购股权行使价为每股4.30港元，有效期至2020年11月22日[105] - 2011年曾向284名员工授予20,010,000份首次公开发售前购股权[105] - 2013年重新分配3,236,000份失效购股权至193名员工[105] - 购股权行使价不得低于（i）授出日收市价（ii）前五个营业日均价（iii）股份面值中的最高者[107] - 购股权计划有效期自2010年11月15日起计十年[107] 法律和专利事务 - 利乐于2018年9月26日撤回向杜塞尔多夫高级地区法院的上诉，相关专利争议完全终结[54] - 欧洲专利局上诉委员会于2018年4月26日驳回利乐上诉，确认EP 085专利无效[54] - 欧洲专利局上诉委员会于2018年7月19日正式发出撤销相关专利的决定[54] 风险管理和内部控制 - 公司采用"三道防线"风险管理模式，由审核委员会负责监察[145] - 管理层参考COSO标准分配风险管理资源，仅能提供合理而非绝对的保证[143] - 2018年欧元对美元汇率走低造成欧元区业务汇兑损失，但美元对人民币及欧元汇率上升带来收益抵消损失[150] - 公司通过外汇产品锁定远期汇率降低汇率波动影响[150] - 公司采用严格资金管理计划并调整业务策略应对汇率变动[150] - 风险管理团队每年至少1次向审核委员会报告风险管理工作[146] - 2018年度风险评估显示多个风险等级明显下降或消除，剩余风险控制在可接受水平[151] - 公司未发现任何雇员有不遵守证券交易书面指引的情况[133] 审计和财务报告 - 罗兵咸永道会计师事务所担任公司截至2018年12月31日止年度的核数师[114] - 外聘核数师年度审核费用约为人民币2.2百万元（2017年：约人民币2.2百万元）[143] - 其他非审核服务费用约为人民币3.6百万元（2017年：约人民币0.19百万元）[143] - 公司于2018年12月31日的综合财务状况表已审计[157] - 截至2018年12月31日止年度的综合利润表已审计[157] - 截至2018年12月31日止年度的综合现金流量表已审计[157] - 审计基于国际审计准则进行[158] - 审计确认财务报表真实反映公司财务状况[158] - 关键审计事项聚焦商誉减值评估[159] - 公司董事对综合财务报表的编制负责[163] - 审计委员会协助监督财务申报程序[163] - 商誉减值评估金额为人民币47.8百万元[161] - 商誉减值评估涉及收益增长率和贴现率等重大判断[161] 会计政策变更影响 - 公司将于2019年1月1日确认使用权资产和租赁负债各约人民币17,185千元[186] - 采纳国际财务报告准则第9号导致2018年1月1日保留盈利减少人民币3,115千元[193] - 贸易应收款项减值拨备增加人民币7,536千元[193] - 与减值拨备相关的递延所得税资产增加人民币1,884千元[193] - 投资从可供出售重新分类至按公允价值计入损益，金额为人民币120,383千元[195][199] - 重新分类导致公允价值收益人民币2,537千元从其他储备转入保留盈利[199] - 2018年1月1日总资产因准则变更减少人民币5,652千元[190] - 2018年1月1日贸易应收款项及应收票据余额为人民币335,657千元[190] - 2018年1月1日按公允价值计入损益的金融资产余额为人民币120,383千元[190] - 2018年1月1日总权益因准则变更减少人民币5,652千元[190] 资产和投资活动 - 公司2018年购买物业、厂房及设备支出110,482千元，较2017年的127,673千元下降13.5%[178] - 公司2018年购买按公平值计入损益的金融资产700,000千元[178] - 公司2018年出售按公平值计入损益的金融资产获得829,344千元[178] - 公司全资附属公司山东纷美包装于2019年1月15日签订股权收购协议（未披露具体金额）[98] - 公司完成收购青岛利康食品包装科技有限公司全部股权，代价为人民币106.46百万元（约123.62百万港元）[112] - 公司及附属公司2018年度未进行任何股份购买、出售或赎回操作[98] 供应商和采购 - 公司最大供应商占年度总采购额12.6%[72] - 五大供应商合计占年度总采购额51.5%[72] 员工和福利 - 公司于2018年12月31日雇员总数约1,339名，较2017年约1,246名同比增长7.5%[55] - 截至2018年12月31日止年度雇员福利开支总额为人民币233.9百万元，较2017年人民币204.7百万元同比增长14.3%[55] 股息政策 - 公司已批准并采纳股息政策，旨在为股东提供稳定及可持续回报，派息决策将考虑集团财务状况、运营及流动资金状况、未来扩展计划、负债对权益比率、债务水平、保留盈利、股东期望及市场情况等八大因素[76] 公司资产和抵押 - 公司2018年12月31日无抵押任何物业、厂房及设备或土地使用权[53] 其他公司事务 - 公司环境社会治理报告将按上市规则于2019年7月单独刊发[71] - 竺先生由非执行董事调任为独立非执行董事并辞去附属公司董事职务[74] - 公司2018年度无任何慈善捐款[101] - 公司银行借款及其他借贷详情列于综合财务报表附注17[100] - 公司建议派发截至2018年12月31日止年度末期股息187.2百万港元（每股0.14港元）[111] - 公司将于2019年5月21日至24日暂停办理股份过户登记[114] - 股份过户文件须于2019年5月20日下午4:30前提交以符合股东周年大会投票资格[114] - 公司将于2019年6月12日至14日暂停办理股份过户登记[114] - 股份过户文件须于2019年6月11日下午4:30前提交以确定建议末期股息收取资格[114] - 公司秘书需遵守上市规则完成不少于15小时专业培训，齐朝晖女士因后期