财务状况 - 集团资产净值减少至港币10.84706亿元，2018年为港币14.60083亿元[10] - 本年度集团亏损港币3.27563亿元，主要因非上市投资、上市投资公允价值亏损及债务工具减值亏损[10] - 每股资产净值为港币9.89仙，按资产净值及109.71634亿股已发行普通股计算[10] - 本年度公司拥有人应占亏损净额为3.27563亿港元，2018年为7284.2万港元[21] - 投资股息收入较去年增加80.58%至2823万港元，其他收入增加1491.97%至2637.9万港元，行政及其他开支减少49.53%至3185万港元[22] - 本年度集团上市证券业务亏损总额为1.13101亿港元，去年为4691万港元[23] - 2019年6月30日，上市证券市值为2.85503亿港元，2018年为4.40319亿港元[23] - 截至2019年6月30日止年度，集团非上市投资组合亏损总额为2.97473亿港元，2018年为8096万港元[27] - 本年度来自河南天冠能源生化科技有限公司的股息收入为2231.2万港元，2018年为46.1万港元[27] - 2019年6月30日，集团非上市投资的公允价值为6.4136亿港元，较去年下降19.62%[27] - 2019年公司投资四个非上市债券，成本共5.7亿港元，2019年6月30日公允价值为3.02234亿港元[42] - 2019年6月30日集团现金及现金等价物为3612.4万港元，较2018年的1.53935亿港元减少[48] - 2019年6月30日集团流动比率约为26.47倍，较2018年的8.35倍提高[48] - 2019年6月30日集团资产负债率约为6.99%，较2018年的7.95%降低[48] - 2019年6月30日集团无银行借贷，与2018年相同[49] - 2019年6月30日集团股东权益为10.84706亿港元，较2018年的14.60083亿港元减少[54] - 2019年6月30日，公司可供分派儲備合共達港幣9.67094億元（2018年：港幣13.68565億元）[83] - 2019年6月30日，以公允价值计入损益及其他全面收益的金融工具分别约为5.28171亿港元及3.98692亿港元，占资产净值85.4%[196] - 2019年6月30日，按第三级公允价值计量的以公允价值计入损益及其他全面收益的金融工具分别为3.13408亿港元及3.27952亿港元[196] - 2019年6月30日，集团以公允价值计入其他全面收益之债务工具为3.02234亿港元[200] - 以公允价值计入其他全面收益之债务工具占集团资产净值的27.9%[200] - 以公允价值计入其他全面收益之债务工具的减值亏损1.61824亿港元已在年内损益中确认[200] 业务发展 - 公司预期继续专注中国生物乙醇行业，为股东带来最大价值[17] - 中国计划2020年底前全国强制推广E10汽油，2020年生物乙醇全年供应量约为1300万公吨[17] - 公司收购湖南华南新能源有限公司30%股权，建立乙醇生物燃料混合设施[17] - 公司计划在广东、河北、湖北等更多区域开展乙醇业务[17] - 公司非上市股权投资主要集中于中国小额贷款公司及清洁能源行业[30] - 鉴于小额贷款行业下滑，公司计划退出该行业投资[30] - 未来公司将专注生物能源领域投资，逐步退出小额贷款行业投资[30] - 公司持有景德镇中金国信40%股权，正寻求出售额外无投票权股权或恢复至30%股权[32][38] - 公司出售哈尔滨中金国信所有股权，交易未完成，预计一年内完成[32][38] - 公司持有鄂州市中金国投50%股权，将放弃30%以外投票权[32][38] - 公司正寻求出售鄂州中金国投额外无投票权股权或恢复股权至30%[39] 股东与股息 - 公司预计2019年12月6日举行股东周年大会，12月3日至6日暂停办理股份过户登记[11][12] - 董事不建议就本年度派发现金股息，与2018年相同[50] - 截至2019年6月30日止年度，公司不派發股息（2018年：無）[77] - 2019年6月30日，杜林東權益總額7.2031483億股，佔公司股權約6.57%[92] - 2019年6月30日，丁小斌權益總額130萬股，佔公司股權約0.01%[92] - 2019年6月30日，曾祥高權益總額100萬股，佔公司股權約0.01%[92] - 2019年6月30日，董事或主要行政人员在公司或其相联法团股份等中无须知会公司及联交所等的权益及淡仓[93] - 2019年6月30日，公司已知悉部分主要股东在普通股及相关股份中拥有5%或以上权益或淡仓，如宏瑞控股有限公司持股11亿股，占比10.03%[94][95] 行业与经济环境 - 中国经济增长处于温和调整，预计2019年达到6.2%[13] 人员与薪酬 - 2019年6月30日集团拥有14名雇员，2018年为11名[56] - 2019年集团总员工成本为港币13,496,000元，2018年为港币16,118,000元[56] - 杜林东为公司主席兼行政总裁，在中国投资及金融业拥有约二十七年经验[59] - 丁小斌现任广东保利投资控股有限公司董事总经理，对管理、并购、重组有丰富经验[60] - 张华宇曾任中国光大银行副行长，拥有高级经济师职称[60] - 李杰曾任中国光大银行执行董事、副行长等职，为交通银行认可的会计师[61] - 陈希自2019年7月26日起被委任为公司非执行董事[71] - 张晶为香港东英金融集团有限公司私募股权投资董事，在企业管理领域拥有逾40年经验[65] - 曾祥高是香港康元会计师事务所负责人，在会计、税务及审计实务方面经验丰富[66] - 李财林为高级工程师，在银行服务领域工作四十六年，有逾三十年商业银行管理经验[66] - 杜林東全年酬金為港幣500萬元，住房津貼每月不超過港幣5萬元，出任執行董事全年袍金為港幣12萬元[90] - 董事酬金经参考个人职责、服务年期等因素厘定，详情载于财务报表附注12[98] 投资项目详情 - 小额贷款服务投资成本总计675,467千港元，公允价值63,832千港元[32] - 担保服务投资成本43,150千港元，公允价值25,202千港元，占集团资产净值2.32%[36] - 投资及管理咨询服务投资成本56,104千港元，公允价值11,368千港元[36] - 清洁能源投资成本281,963千港元，公允价值238,724千港元[36] - 非上市股权投资及非上市可换股债券投资总成本1,056,684千港元，公允价值339,126千港元[36] - 河南天冠投资成本230,763千港元，公允价值187,524千港元，占集团资产净值17.29%[36] - 天津融顺小额贷款有限公司、天津国投融顺小额贷款有限公司实际权益分别为30%、10%，公允价值分别为1,799千港元、4,344千港元[32] 债券相关问题 - 豪丽斯、佳统、颖兴未支付2018年12月31日及2019年6月30日到期的9％合同利息，债券被视为信用受损[43][45] - 2019年6月30日兴悦债券已逾期，管理层正商讨后续处理[46] 公司治理 - 公司已采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事进行证券交易的操守准则，全体董事本年度均全面遵守[120] - 年报日期董事会由8名董事组成，包括1名执行董事、4名非执行董事及3名独立非执行董事[124] - 公司采纳董事会成员多元化政策，通过考虑多项因素达致成员多元化[126] - 本年度杜林东先生同时兼任公司主席及行政总裁，董事会认为此架构适合公司[127] - 公司对非执行董事独立性进行评估，所有独立非执行董事被认为是独立人士[128] - 一名独立非执行董事曾祥高先生任职超九年，其再度委任已获股东批准[128] - 全体非执行董事指定委任年期为两年，全体董事须每三年轮值告退一次并可重选连任[129] - 公司向全体董事提供阅读材料，鼓励董事参加外界培训课程[130] - 本年度举行6次董事会会议、3次审核委员会会议、3次薪酬委员会会议、3次提名委员会会议、1次执行委员会会议、2次风险管理委员会会议及1次股东周年大会[133] - 审核委员会由张晶先生、李财林先生及曾祥高先生组成，主要职责为审核集团财务资料及报告等[136] - 本年度审核委员会履行审阅年度和中期财务报表等职责，外聘核数师出席相关会议，董事会与审核委员会在委任外聘核数师方面无意见分歧[137][138][139] - 薪酬委员会由杜林东先生、张晶先生及李财林先生组成，主要职责是就薪酬政策等向董事会提建议[140] - 本年度薪酬委员会履行整体检讨集团薪酬政策等职责，本年度董事酬金详情披露于财务报表附注12[142][143] - 提名委员会由张晶先生、李财林先生及曾祥高先生组成，主要职责包括检讨董事会架构等[144] - 本年度提名委员会履行检讨董事会架构等职责，重新委任详情载于相关通函并获股东批准[145] - 执行委员会由杜林东先生组成，获授权代表集团作投资决定及负责日常业务营运[146] - 风险管理委员会由杜林东先生和张晶先生组成，负责提高集团非上市投资风险管理等[147] - 各董事委员会均有明确书面职权范围，获充足资源履行职责，可征询独立专业意见，费用由公司承担[134] - 董事会负责制订及检讨公司企业管治政策及常规等多项企业管治职能[148] - 集团聘请内控顾问分三阶段审阅及评估集团财务、营运及合规监控及风险管理有效性，并向审核委员会汇报[153] - 审核委员会认为公司内部监控审阅报告无重大缺陷，董事会及管理层认为建议合理并将实施相关程序[153] - 董事会认为现有风险管理及内部监控系统对集团有效及充足[153] - 公司采纳股东沟通政策并定期检讨以确保其有效性，政策详情可于公司网站查阅[157] - 持有不少于公司缴足股本十分之一的股东有权要求董事会召开股东特别大会，会议须在要求提出后两个月内举行[158] - 占公司总投票权5%的任何股东人数或不少于100名股东有权在股东大会上提呈建议[158] 费用相关 - 本年度公司根据投资管理协议及新投资管理协议已付/应付总管理费为151.8万港元，2018年为283.3万港元[110] - 公司持有中金国际投资管理全部已发行股份的29%[110] - 本年度已付/应付托管费为17.2万港元，2018年为26.7万港元[112] - 托管费为资产净值的0.05%，最低收费为每月每个估值4000港元，基金服务费为每月4000港元，上市证券交易费每宗320港元，非上市/现货证券交易费每宗650港元[112] - 本年度审核服务已付/应付外聘核数师大华马施云会计师事务所有限公司费用为港币638,000元，2018年支付香港立信德豪会计师事务所有限公司为港币680,000元；非审核服务已付/应付香港立信德豪会计师事务所有限公司费用为港币210,000元，2018年为港币200,000元[154] 核数师变动 - 2019年6月19日立信德豪辞任公司核数师，7月16日大华马施云获股东委任[116] 环境与社会责任 - 集团致力推广环境及社会可持续发展，遵守香港环保法规，董事会呈列环境、社会及管治报告[102] - 报告期内纸张消耗总量为41.28千克，2018年为208.65千克[167] - 2019年二氧化硫排放量0.02千克，2018年为0.05千克；氮氧化物排放量1.35千克，2018年为3.18千克；悬浮粒子排放量0.10千克，2018年为0.23千克[170] - 2019年温室气体排放总量为10965.83千克二氧化碳排放当量，强度为44.58千克/平方米；2018年排放总量为18225.10千克二氧化碳排放当量，强度为74.08千克/平方米[170] - 2019年能源消耗总量为22131.74千瓦时，强度为89.96千瓦时/平方米；2018年消耗总量为42588.50千瓦时，强度为173.12千瓦时/平方米[173] - 公司实施人力资本市场管理系统，提供多种福利吸引和挽留人才[175] - 报告期内公司不知悉在雇佣相关法例及规例上有重大违规行为[176] - 公司政策是为雇员提供健康安全的工作环境，报告期内不知悉在健康及安全工作环境相关法例及规例上有重大违规行为[178] - 公司鼓励员工参加培训课程，可报销费用并购买参考材料供自学[179] - 公司遵守各地适用劳工法律，防范童工和强迫劳工，未投资有相关不良记录的公司[180] - 公司筛选供应商会考虑资质、声誉、过往表现、财务实力和价格等因素[183] - 公司评估投资决策时会考虑目标公司的环境、公共卫生、安全及社会问题[186] - 报告期内无产品责任违反相关法律法规事件[187] - 公司确保无贿赂行为，严格遵守反贪污法规，报告期内无贪污法律案件[188] - 公司将探讨参与社区活动机会，识别合适合作伙伴支持相关项目[189] 金融工具评估 - 集团评估以公允价值计入其他全面收益之债务工具信贷风险是否显著增加并应用三阶段减值模型计算预期