公司基本信息 - 公司是上下游垂直整合太阳能服务的领先供应商，香港股份代号为757[8] - 公司主要从事四项业务，包括单晶硅棒/硅片制造等[8] - 公司注册办事处位于开曼群岛[6] - 公司香港总办事处暨主要营业地址位于湾仔港湾道25号海港中心1402室[6] - 公司企业网站为www.solargiga.com[6] 公司管理层变动 - 袁建山先生自2020年9月17日起辞任公司秘书，曾培娇女士同日获委任[4][6] 公司主要往来银行 - 公司主要往来银行包括锦州农村商业银行、锦州银行等[6] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2016 - 2020年的收入分别为30.21亿元、39.99亿元、40.22亿元、44.26亿元、60.52亿元[13] - 公司2016 - 2020年的毛利分别为3290.77万元、6578.73万元、3975.5万元、3413.68万元、5858.52万元[13] - 2020年公司收入从2019年的44.26亿元增至60.52亿元，增幅达37%[27] - 2020年公司净亏损从2019年的3.54亿元降至1.96亿元，但仍未扭亏[27] - 公司毛利率从2019年的7.7%提升至2020年的9.7%[27] - 公司营业收入从2019年的44.26亿元提高至2020年的60.52亿元，大幅成长37%[29] - 公司2019年净亏损3.54358亿元，2020年净亏损降至1.96367亿元，但未转亏为盈[29] - 公司毛利率从2019年的7.7%上升至2020年的9.7%，成长显著受压缩[29] - 2020年公司总外部出货量较去年大幅增长65%[103][105] - 2020年公司实现收益6051.956百万元人民币，较2019年的4425.552百万元人民币增长36.8%[103][105] - 2020年销售成本从2019年的408418.4万元增至546610.4万元，增幅33.8%，占总营业额90.3%，较2019年下降2.0个百分点[111] - 2020年毛利为58585.2万元，毛利率9.7%；2019年毛利为34136.8万元，毛利率7.7%，均录得增长但幅度受限[111] - 2020年销售及分销开支从2019年的8458.3万元增至13633.1万元[111] - 2020年行政开支从2019年的40945.8万元增至45282.7万元[111] - 2020年物业、厂房及设备减值为6858.7万元，较2019年上升5342万元[113] - 2020年应收贸易账款及合约资产减值损失计提为3859.8万元，2019年为526.2万元[113] - 2020年融资成本从2019年的12313万元增至13315.6万元，上升8.1%，出货总量成长65% [113] - 2020年所得税支出为3027.3万元，2019年为4130.8万元[113] - 2020年公司权益股东应占亏损为2.15648亿元，2019年为3.55492亿元[118] - 2020年存货周转日降至27天，2019年为33天[118] - 2020年贸易应收账款周转日降至95天，2019年为113天，光伏组件销售占比超70% [118] - 2020年贸易应付账款周转日降至116天，2019年为130天[118] - 2020年末流动比率为0.80，2019年末为0.79 [120] - 2020年末借贷净额为13.37214亿元，2019年末为10.10194亿元，净借贷权益比率为393.3%，2019年末为221.7% [120] - 2020年经营活动所得现金净额为5.63539亿元，较2019年的4.10143亿元增长37% [120] - 2020年EBITDA为2.76003亿元，较2019年的0.49126亿元大幅增加462% [120] - 2020年末公司无重大或然负债，2019年末也无[124][128] - 2020年末公司有3890名员工，2019年末为4025名[125] - 2020年12月31日集团雇员数目为3890名，2019年12月31日为4025名[129] - 2020年未支付末期股息，董事不建议就2020年派发末期股息，2019年亦无[140] 公司业务线产能数据 - 公司整合业务模式包括年产能3.45吉瓦的单晶硅棒生产、年产能2.5吉瓦的硅片生产和年产能3.7吉瓦的组件生产[8] - 公司单晶硅棒年产能约3.45吉瓦，单晶硅片年产能约2.50吉瓦，组件产能达3.70吉瓦[22][23][24] - 2022年规划中，公司上游单晶硅棒年产能将显著高于下游组件年产能[32][34] - 公司上游单晶硅棒产能为3.45GW[69] - 公司目前可有效使用的组件产能已提升至3.70吉瓦[71] - 公司目前单晶硅棒年产能为3.45吉瓦[81][83] - 公司目前单晶硅片年产能为2.50吉瓦[81][83] - 公司组件年产能提升至3.70吉瓦[81][83] - 公司组件产能达3.7GW，提高组件产品经济规模优势[88][89] - 预计单晶硅棒产能将从目前3.45GW扩充至2021年底的8.55GW，2022年底再扩充至20.05GW[132][135] - 预计单晶硅片产能将从目前2.50GW扩充至2021年底的4.60GW，2022年底再扩充至14.60GW[132][135] - 预计组件产能将从目前3.70GW扩充至2021年底的8.86GW，2022年底再扩充至14.46GW[132][135] 公司业务线付运量及销售数据 - 2020年单晶硅棒对外付运量为710.8兆瓦，2019年为204.2兆瓦[61][64] - 2020年单晶硅片对外付运量为3145.8兆瓦，2019年为2014.6兆瓦[61][64] - 2020年光伏组件对外付运量为2865MW，较2019年的1855.7MW增长54%[70][72] - 组件销售总额由2019年的人民币3199.102百万元上升至2020年的人民币4272.656百万元[70][72] - 单晶组件销售比例已近95%[75][77] - 2020年总出货量从4134MW增至6811MW，增长65%[94] 公司运营策略调整 - 公司调整运营策略，不再自行生产电池[8] - 公司调整经营策略，集中资源发展上游单晶硅棒、单晶硅片和下游组件等利基产品[22][27] - 公司调整运营策略，不再自行生产电池，将原电池产线相关机器设备净值一次性提列资产减值损失[63][65] - 公司调整运营策略，不再生产电池，发展利基产品[96] 公司产能升级改造 - 公司自2018年起投入既有产能升级改造与新增产能量产调适，淘汰落后产能[19][20] - 公司云南曲靖新建生产基地经调试开始展现成效，辽宁锦州和青海西宁生产基地技改后产量提升、成本降低[22][24] - 公司与大型组件客户建立直接供货关系，江苏盐城新建组件制造基地已投产[22][24] - 公司自2018年起持续投入产能升级改造，2020年走过阵痛期[81][83] - 曲靖生产基地将成单晶硅棒与单晶硅片主要生产基地[87][89] - 锦州和西宁生产基地经改造后产量提升、成本降低[87][89] - 公司与大型组件客户建立直接供货关系，稳定终端产品出海口[88][89] 全球光伏市场数据 - IHS Markit预测2021年全球将新增158GW光伏装机，比2020年预期数字增加34%[38][39] - 2020年中国电源新增装机容量190.87GW，其中光伏容量48.2GW，前三季度新增18.7GW，第四季度新增29.5GW创近三年新高[42][44] - 中国力争2030年前碳达峰、2060年前碳中和，风电、太阳能发电总装机容量将达12亿千瓦以上[42][44] - “十四五”期间中国年均光伏新增装机规模预计为70 - 90GW[42][44] - 2020年美国光伏新增装机16.5GW，创2016年以来新高，较2019年增长24%[45][47] - 2020年美国二季度光伏新增装机3.5GW，较上季降6%，三季度新增3.8GW，上升9%[45][47] - 2021年美国太阳能公用发电量预计达15.4GW，超2020年近12GW[45][47] - 2020年欧洲新增光伏装机容量18.2GW，较2019年增长11%，是2011年以来增长最快一年[46][48] - 欧盟提出2030年温室气体减排目标从40%提高到55%，2050年实现净零排放[46][48] - 2021年欧洲光伏需求预计增长23%，装机容量将达22.4GW[46][48] - 2020年印度新增光伏装机容量3.2GW，较2019年减少56%，创五年新低，预计2021年超10GW[51] - 2020年印度新增光伏装机容量3.2吉瓦，较2019年的7.3吉瓦下降56%，预计2021年将超10吉瓦[53] 公司技术研发成果 - 公司单晶硅棒生产采用快速收尾技术，缩短了70%的收尾时间[99][100] - 公司通过改造升级水冷装置，使单晶硅棒生长速度从1.25mm/min提高到2.0mm/min[99][100] - 公司与供应商共同研发出500小时长寿命石英坩埚，可实现1埚连续拉制9根晶棒的RCZ生产工艺[99][100] - 公司组件产线可生产多主栅半片双面双玻182mm和210mm大尺寸组件，组件功率可达600瓦以上[99][100] - 中国光伏市场近期招标中，182mm及其以上规格光伏组件约占招标产品规格的2/3以上[99][100] 公司股份发行与登记 - 2021年1月21日公司与施丹红女士订立认购协议，发行180,000,000股认购股份，认购价每股0.29港元，总代价52,200,000港元（相当于人民币43,567,000元），1月28日完成[138][142] - 公司将在2021年6月17日至6月24日暂停办理股份过户登记手续[140] 公司审核委员会相关 - 审核委员会已审阅集团会计原则、2020年综合财务业绩及风险管理等事宜[140] - 2020年审核委员会举行2次会议，王永权博士和冯文丽女士出席率100%（2/2），符霜叶女士出席率50%（1/2）[174][175] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[172][173] - 审核委员会审阅集团2020年中期财务报告和年度综合财务报表[175][176] 公司薪酬委员会相关 - 2020年薪酬委员会举行1次会议，所有成员出席率100%（1/1）[181][182] - 薪酬委员会由四名成员组成，三名独立非执行董事和一名执行董事[177][178] - 薪酬委员会就公司薪酬政策向董事会提建议，审核批准管理薪酬建议和董事服务合同[182][185] 公司提名委员会相关 - 2020年提名委员会举行1次会议，所有成员出席率100%（1/1）[184] - 提名委员会由四名成员组成，三名独立非执行董事和一名非执行董事[183][186] - 提名委员会年内讨论委任高级管理层成员事宜，决议推荐现任董事留任[195] 公司董事会相关 - 截至2020年12月31日，董事会由7名董事组成，过半为非执行董事[151] - 公司董事会会议每年定期最少举行4次，约每季一次，必要时召开临时会议[154][155] - 定期董事会会议需提前至少14天通知董事，临时会议会合理通知[154][155] - 2020年12月31日止年度，举行9次董事会会议及1次股东大会[155][156] - 谭文华、谭鑫、王钧泽、许祐渊、王永权、冯文丽董事董事会会议出席率为100%[157] - 符霜叶董事董事会会议出席率约为88.9%（8/9）[157] - 全体董事股东大会出席率为100%[157] - 董事会已委派董事委员会履行各种职责，详情载于年报第38 - 40页[151] - 谭文华自2019年6月18日起任执行董事，任期三年[162] - 谭鑫和王钧泽自2020年6月30日起任执行董事，任期三年[162] - 许祐渊自2020年6月30日起任非执行董事，任期三年[162] - 符霜叶自2018年6月21日起任独立非执行董事，任期三年[162] - 王永权博士和冯文丽自2019年6月18日起任独立非执行董事，任期三年[162] - 谭文华和王永权博士将在应届股东周年大会轮值退任并参与重选[16