公司基本信息 - 公司香港联合交易所有限公司股份代号为769[16] - 公司注册办事处位于开曼群岛[13][15][16] - 公司总办事处及主要营业地点在中国江苏省宜兴市丁蜀镇[14][15] - 公司香港营业地点在香港湾仔告士打道39号夏愨大厦2509室[14][15] - 公司核数师为天健德扬会计师事务所有限公司[16] 公司财务数据关键指标变化（2014 - 2018年整体） - 2014 - 2018年公司收入分别为11.84亿港元、8.43亿港元、7.09亿港元、6.37亿港元、9.02亿港元[18] - 2014 - 2018年公司拥有人应占亏损净额分别为9300万港元、2.57亿港元、1.04亿港元、8300万港元、500万港元[18] - 2014 - 2018年公司资产净值分别为29.98亿港元、29.37亿港元、26.55亿港元、27.54亿港元、26.19亿港元[18] 公司财务数据关键指标变化（2018年对比2017年） - 2018年公司收入约9.02亿港元，较2017年的6.37亿港元增加约42%[30][31] - 2018年公司整体毛利率约7%，2017年约4%[30][31] - 2018年公司净亏损约737.6万港元，较2017年的约8478.1万港元大幅减少逾九成[30][32] - 2018年12月31日，公司持有现金及银行存款约16.66亿港元，与去年末相若[66][69] - 公司流动资产净值约为23.21亿港元，比2017年末减少约2398.7万港元[66][69] - 公司总负债对总资产的比率约5%[66][69] - 2018年12月31日，公司投放稀土及耐火材料的预付材料款分别约为1.07936亿港元及4370.8万港元，较去年共减少约1.66216亿港元[71][73] - 2018年公司未向银行或金融机构借款，抵押账面价值约4930.4万港元的土地和楼宇，获1.5亿人民币（折合约1.71194亿港元）融资额度且未使用[71][74] - 2018年12月31日，公司各级员工约450人，雇员成本（含董事酬金）约4313.7万港元，较去年略有减少[72][75] - 董事会建议不派发2018年度末期股息（2017年：无）[79][81] 各业务线收入占比变化 - 2018年稀土产品类收入占比95%，耐火产品类占比2%，其他占比3%[20][21] - 2017年稀土产品类收入占比81%，耐火产品类占比5%，其他占比14%[24] 稀土业务线数据关键指标变化 - 2018年稀土产品收入约5.55亿港元，较2017年上升约43%，占总收入约61%[30][31] - 2018年公司稀土业务收入约5.55亿港元，较2017年上升约43%[35] - 2018年公司销售约1600吨稀土氧化物，较去年少逾一成半[35] - 2018年公司稀土业务分部毛虧率约为3%[39] - 2018年中国内地市场占公司稀土业务收入约95%，日本和欧洲市场共占约4%，其他市场约占1%[39] - 2018年稀土业务分部毛损率约为3%[41] - 2018年稀土业务中国大陆市场销售收入占比约95%，日本和欧洲合计约4%，其他市场约1%[42] 耐火材料业务线数据关键指标变化 - 2018年耐火产品收入约3.48亿港元，较2017年增加约39%，占总收入约39%[30][31] - 2018年耐火材料业务分部收入约3.4758亿港元，较2017年约2.50629亿港元增加约39%，分部毛利率升至约22%[44] - 2018年共销售约2.73万吨一般耐火材料及高温陶瓷产品，较去年减少不足5%[44] - 2018年主要耐火产品如电熔镁铬砖和浇注料平均售价较去年上升约40%-50%，铝碳砖和高温陶瓷平均售价上升约5%-10%[47][49] - 2018年镁砂平均价格较去年上升约40%-50%，燃料价格上升约25%[47][49] - 2018年销售约2.12万吨电熔镁砂产品，平均价格较去年上升约35%，毛利率回落至约15%[48][50] - 耐火材料业务中国内地市场占分部收入约81%，日本市场约占13%，其他市场共占约6%[52][55] 业务出售相关 - 2018年出售高純鎂砂業務贡献收益约192.5万港元[30][32] - 2018年7月18日出售全资附属公司海城新威利成镁资源有限公司所有股权，现金代价约3293.3万港元，录得出售收益约192.5万港元[53][56] - 出售前高纯度镁砂生产线年内停产支出约864.7万港元，已列示为其他经营费用[53][56] 行业政策与市场趋势 - 2018年6月取消稀土冶炼分离外商合资及合作限制，12月规范稀土矿和钨矿勘查开采审批管理、规定淘汰不符合要求的稀土矿山开发项目等[59][60] - 市场供需将趋于平衡，稀土价格有望继续上扬，下游产业带动稀土市场存在强烈刚性需求[62] 公司业务发展策略 - 2017年和2019年分别与澳洲和智利的稀土矿商签订合作备忘录，待项目投产后引入稀土资源[65][67] - 公司将继续通过国内贸易商进口东南亚稀土资源，并探讨合作和直接进口的可行性[65][67] - 耐火材料方面，公司将开发高质量产品，维护现有客户和开发潜在客户[65][68] - 公司将重新研究收购中国东北地区菱镁矿项目的可行性及其他兼并机遇[65][68] 公司管理层信息 - 钱元英女士60岁，为公司创办者及主席，负责制订整体业务发展政策，有逾三十年稀土及耐火材料行业经验[86] - 蒋泉龙先生66岁，为公司创办者，曾担任公司主席至2017年9月，负责公司内外协调及业务关系发展，有逾三十年行业经验[86] - 蒋大伟先生35岁，2017年获委任为公司行政总裁兼执行董事，负责公司整体管理及业务市场推广[86] - 蒋才南先生60岁，2005年获委任为公司执行董事，兼宜兴新威利成耐火材料有限公司总经理，负责耐火材料业务营运及销售，有逾三十年行业经验[89] - 公司2018年年报显示，王国珍83岁，2012年加入集团任独立非执行董事，1987 - 1994年为国务院稀土领导小组专家组成员及产业组组长等[95] - 蒋鑫34岁，2008年加入集团，2012年获委任为总经理，负责业务市场推广，拥有英国曼彻斯特大学等学位[95] - 蒋洪君60岁，2000年加入集团，现任副总经理，负责日常行政事务，有逾30年行政管理经验[95] - 俞正明82岁，1999年加入集团，为宜兴新威利成稀土有限公司总工程师兼技术顾问[98][99] - 周彥文48岁，2003年加入集团，现任无锡新威高温陶瓷有限公司总经理，负责高温陶瓷业务运营，有逾10年行政管理及营销经验[98][100] - 张惠林66岁，1988年加入集团，现任海城市苏海镁矿有限公司总经理，负责镁砂业务运营[98][101] - 罗纳德48岁，1999年加入集团，为财务总监及公司秘书，毕业于香港，是香港会计师公会等会员[98][102] - 黄春华55岁，2001年加入集团任独立非执行董事，拥有英国斯特克莱大学等学位，有金融市场丰富经验[90][92] 公司治理相关 - 公司根据上市规则附录14所载的企业管治守则，采纳本身的企业管治常规守则，2018年遵守该守则[104] - 公司采纳不低于上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易标准守则的公司守则，2018年董事遵守标准守则及公司守则[105] - 公司董事会目前有7名成员，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[113] - 钱元英女士、蒋泉龙先生、蒋大伟先生、蒋才南先生、黄春华先生、金重先生出席董事会会议的比例均为100%（6/6）[114] - 钱元英女士、王国珍先生出席股东大会的比例为100%（1/1），蒋泉龙先生、蒋大伟先生、蒋才南先生、黄春华先生、金重先生出席股东大会的比例为0%（0/1）[114] - 公司董事已按照企业管治守则之守则条文第A.6.5段参与持续专业发展[120] - 董事会定期会议通告至少提前14天送呈全体董事[120] - 董事会文件至少提前3天送呈全体董事[120] - 独立非执行董事接受公司为期2年的委任书[130] - 公司在2018年12月31日止年度符合上市规则中委任至少3名独立非执行董事，其中1名拥有适当专业资格或会计相关财务管理经验的规定[125][129] - 公司已采用基于《企业管治守则》的企业管治守则，2018年全年遵守该守则[106] - 公司采用的董事证券交易行为守则标准不低于《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》要求，2018年全体董事均遵守相关标准[107] - 董事会负责公司事务的指导、监督及战略决策，管理执行董事会决策和日常运营[131] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策、提名政策和股息政策[133][141][144] - 股息支付需满足公司宪章文件规定、开曼群岛公司法的偿付能力规定等条件[144] - 董事会设立审核、薪酬和提名三个委员会处理特定事宜，各委员会有明确书面职权范围[145] - 审核委员会由王国珍先生（主席）、黄春华先生和金重先生组成，会议出席率为100%[145] - 审核委员会在会议上协助董事会审阅公司会计政策、财务信息等，包括中期和全年业绩[145] - 提名委员会为填补临时空缺和股东大会提名候选人提供推荐建议[138][141] - 为股东大会选举候选人向股东寄发通函，载有提名提交期限等信息[142] - 获提名人士在通函刊出前不视为获董事会提呈选举，候选人可在会前撤回资格[143] - 董事会对推荐候选人参选事宜有最终决定权[143] - 董事会设立审计、薪酬和提名三个委员会，各委员会有明确书面职权范围[148] - 薪酬委员会成员黄春华、金重、王国珍会议出席率均为100%（1/1）[152] - 提名委员会成员金重、黄春华、王国珍会议出席率均为100%（1/1）[157] - 公司组织章程细则规定董事至少每三年轮值退任一次，蒋泉龙、黄春华、王国珍将在即将举行的股东周年大会上轮值退任并愿膺选连任[157] - 董事负责编制截至2018年12月31日止年度财务报表，报表按持续经营基准编制[157] 核数师相关 - 公司核数师就财务报表报告责任载于年报第48页至59页独立核数师报告内[186] - 本年度公司就核数师法定审核服务（包括中期审阅）支付酬金318.5万港元，核数师未提供其他非审核服务[187] 风险管理相关 - 集团制定由董事会、审核委员会及高级管理层组成的风险管理组织架构[187] - 各主要营运单位或部门负责日常风险管理活动，主管每月例会讨论业务并向行政总裁汇报[188] - 审核委员会协助董事会监察风险管理及内部监控系统运作成效，高级管理层负责设计及执行有关程序[187] - 董事会评估并确定实现集团战略目标可接受的主要风险的性质和程度，审核委员会支持董事会监督风险管理和内部控制系统的运营有效性[192] - 集团采用了涵盖销售与收款、采购与付款等多方面的风险管理程序和指南，各主要单位或部门负责日常风险管理活动[193] - 集团本年度借助独立顾问对风险管理和内部控制系统进行了审查，未发现重大内部控制缺陷，但仍有改进空间[195] - 集团维持内部指引确保内幕消息公平及时传播，相关高级行政人员负责控制和监察内幕消息披露[195] 股东大会相关 - 公司股东大会为股东和董事会提供沟通机会，核数师受邀出席年度股东大会协助董事解答股东疑问[195] - 年度股东大会和特别股东大会通告及相关文件分别至少提前20个工作日和14天发送给股东，股东大会投票按上市规则以点票表决[195] - 公司股东可按组织章程细则第64条要求召开特别股东大会[198] - 持有公司具有股东大会投票权的缴足股本不少于十分之一的股东有权书面要求董事召开特别股东大会[199] - 股东召开特别股东大会的请求书须按指定的香港主要营业地点、总办事处、注册办事处地址书面提交给董事或公司秘书[199] - 股东需提供全名、联络详情及身份信息，公司可能根据法律规定披露股东资料[199]