公司基本信息 - 同程藝龍控股有限公司於開曼群島註冊成立，股份代號為0780[1] - 公司總部位於中國江蘇省蘇州工業園區裕新路188號同程大廈[5] - 公司香港主要營業地點位於銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓[5] - 公司股份過戶登記總處為Conyers Trust Company (Cayman) Limited[6] - 公司網址為www.tcelir.com[7] 财务表现 - 公司2019年年報包含綜合收益表、綜合財務狀況表、綜合現金流量表等財務報表[3] - 公司收入同比增长40.7%至人民币73.929亿元[8] - 经调整EBITDA同比增长75.2%至人民币20.185亿元，利润率从21.9%上升至27.3%[8] - 年内经调整溢利同比增长68.6%至人民币15.443亿元，净利率从17.4%上升至20.9%[8] - 公司2019年总资产为19,483,260千元人民币，同比增长16.0%[19] - 公司2019年总收入为7,392.9百万元人民币，同比增长21.4%[21] - 公司2019年经调整溢利为1,544.3百万元人民币，同比增长35.4%[21] - 公司2019年经调整净利润率为20.9%，高于2018年的18.7%[21] - 公司2019年总收入为7,392,932千元人民币，同比增长40.7%[34][36] - 公司2019年毛利为5,075,186千元人民币，同比增长38.9%[31] - 公司2019年经营溢利为859,527千元人民币，相比2018年的经营亏损311,192千元人民币有显著改善[31] - 公司2019年年内溢利为686,522千元人民币，同比增长28.4%[31] - 公司2019年经调整溢利为1,544,320千元人民币，同比增长68.6%[31][32] - 公司2019年经营溢利为859,527千元，相比2018年的亏损311,192千元有显著改善[57] - 公司2019年经调整EBITDA为2,018,532千元，较2018年的1,152,134千元增长75.2%[57] - 公司2019年年内溢利为686,522千元，较2018年的534,539千元增长28.4%[60] - 公司2019年经调整年内溢利为1,544,320千元，较2018年的915,945千元增长68.6%[60] 用户与市场表现 - 平均月活跃用户同比增长17.1%至2.052亿人次[8] - 平均月付费用户同比增长34.5%至2690万人次[8] - 交易额同比增长26.3%至1661亿元人民币[16] - 公司2019年平均月活跃用户为205.2百万人次，同比增长17.1%[21] - 公司2019年平均月付费用户为26.9百万人次，同比增长34.5%[21] - 公司2019年全年付费用户达到152.4百万人次，同比增长35.1%[21] - 公司2019年交易额达到1,661亿元人民币，同比增长26.3%[21] - 截至2019年12月31日，公司约85.6%的注册用户居住在中国非一线城市[22] - 2019年，公司从微信新获得的付费用户约62.4%来自中国三线或以下城市，高于2018年同期的61.1%[22] - 2019年，公司微信小程序通过微信支付入口及用户青睐或最常使用的小程序下拉列表，平均月活跃用户为1.136亿，占腾讯平台总平均月活跃用户的65.7%[22] - 2019年，公司自有应用程序在平均月活跃用户的增长较微信渠道迅速，主要由于加大了在营销及研发资源的投入[22] 业务收入 - 住宿预订服务收入同比增长28.8%至人民币23.581亿元[13] - 交通票务服务收入同比增长39.8%至人民币45.176亿元[13] - 其他业务收入同比增长168.3%至人民币5.171亿元[13] - 住宿预订服务收入为2,358,123千元人民币，占总收入的31.9%，同比增长28.8%[35][38] - 交通票务服务收入为4,517,658千元人民币，占总收入的61.1%，同比增长39.8%[35][41] - 其他收入从2018年的1.927亿元增长168.3%至2019年的5.172亿元，主要由于同程文化旅游贡献的收入、广告服务收入增加及其他服务所得收入[42] 成本与开支 - 销售成本从2018年的16.005亿元增长44.8%至2019年的23.177亿元，主要由于订单处理成本、承担存货风险的买断产品成本、采购成本及带宽和服务器费用增加[44] - 订单处理成本从2018年的7.042亿元增长至2019年的9.785亿元，占总销售成本的比例从44.0%下降至42.2%[44] - 承担存货风险的买断产品成本从2018年的1.881亿元增长至2019年的4.278亿元，占总销售成本的比例从11.8%上升至18.5%[44] - 采购成本从2018年的9216万元增长至2019年的2.391亿元，占总销售成本的比例从5.8%上升至10.3%[44] - 带宽和服务器费用从2018年的1.164亿元增长至2019年的1.605亿元[44] - 剔除股份为基础的酬金费用，2019年销售成本占收入的比例从2018年的29.9%上升至31.0%[44] - 服务开发开支从2018年的13.499亿元增加12.5%至2019年的15.191亿元，主要由于IT员工股份补偿费用和无形资产摊销增加[46] - 销售及营销开支从2018年的18.413亿元增加22.0%至2019年的22.465亿元，主要由于广告推广费用和无形资产摊销增加[46] - 行政开支从2018年的9.349亿元减少至2019年的6.252亿元，主要由于2018年的一次性重组费用和股份发行费用[46] 投资与融资 - 按公允价值计量且其变动计入损益的投资公允价值收益从2018年的7860万元增加至2019年的1.06亿元，主要由于短期理财产品公允价值增加[47][48] - 其他收入从2018年的3340万元增加165.4%至2019年的8860万元，主要由于政府补贴增加[49][50] - 公司2019年末现金及现金等价物为2,271.3百万元，较2018年末的3,143.9百万元减少27.8%[63] - 公司2019年经营活动所得现金流量净额为1,696,442千元，较2018年的2,360,953千元减少28.1%[66] - 公司2019年投资活动所用现金流量净额为2,955,013千元，较2018年的1,400,497千元增加111.0%[66] - 公司2019年融资活动所得现金流量净额为372,764千元，较2018年的1,480,861千元减少74.8%[66] - 公司2019年以股份为基础的酬金总额为542,210千元，较2018年的572,191千元减少5.2%[65] - 公司2019年经营活动所得现金净额为人民币1,696.4百万元，主要由于税前溢利人民币881.5百万元及无形资产摊销人民币413.0百万元等调整[67] - 公司2019年投资活动所用现金净额为人民币2,955.0百万元，主要由于向关联方贷款人民币354.9百万元及购买物业、厂房及设备付款人民币301.1百万元等[67] - 公司2019年融资活动所得现金净额为人民币372.8百万元，主要由于行使购股权所得款项人民币364.0百万元[67] - 公司2019年资本负债比率为1.8%，较2018年的1.5%有所上升[68][70] - 公司2019年资本开支总额为人民币567,405千元，其中购置物业、厂房及设备为人民币301,138千元[71] - 公司2019年长期投资总额为人民币579.9百万元，较2018年的101.2百万元大幅增加[74][75] - 公司2019年采用权益法入账的投资为人民币90,435千元，较2018年的48,731千元有所增加[74] - 公司2019年按公允价值计量且其变动计入损益的投资为人民币238,753千元，较2018年的52,442千元大幅增加[74] - 公司2019年按摊销成本计量的投资为人民币250,697千元，2018年无此项投资[74] - 公司2019年无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营公司，除收购同程文化旅游外[76][78] 公司治理与董事会 - 公司董事會成員包括執行董事吳志祥先生和馬和平先生（首席執行官）[4] - 公司合規顧問為國泰君安融資有限公司[7] - 公司核數師為羅兵咸永道會計師事務所[7] - 梁建章自2018年3月起担任公司董事会联席董事长，并于2018年6月被任命为非执行董事[84] - 江浩自2018年4月至2019年3月担任公司董事会副董事长，并于2019年3月调任为非执行董事[86] - 郑润明自2020年4月起被任命为公司非执行董事，并自2010年11月起加入腾讯担任公司副总裁[88] - 梁建章自2016年起担任公司董事，并自2003年8月起担任携程董事会主席[84] - 江浩在1999年至2015年期间担任携程高级副总裁[86] - 郑润明自2019年3月起担任富融银行有限公司非执行董事，并自2019年11月起担任阅文集团非执行董事及审核委员会委员[88] - 梁建章自2017年12月起担任新浪公司董事，并自2016年1月起担任MakeMyTrip Ltd.董事[84] - 江浩目前担任同程网络董事及北京艺龙执行董事兼总经理[89] - 郑润明在1992年至1997年期间在罗兵咸会计师事务所（现称罗兵咸永道会计师事务所）任职[88] - Brent Richard Irvin自2018年6月起担任公司非执行董事，并自2018年3月起担任公司董事[90] - Wu Haibing自2018年11月起担任公司独立非执行董事，拥有超过17年的金融经验[90] - Wu Haibing自2019年6月起担任红杉资本投资合伙人[90] - Dai Xiaojing自2018年11月起担任公司独立非执行董事，具备深厚的证券市场及金融研究经验[91] - Han Yuling自2018年11月起担任公司独立非执行董事，现任北京第二外国语学院教授兼中国旅游人才发展研究院副院长[92] - 范磊于2018年3月被任命为集团首席财务官，负责整体财务管理[94] - 王强于2018年3月被任命为集团首席营销官，负责营销业务战略的实施[96] - 余沛于2018年3月被任命为集团副总裁，负责整体研发活动[97] - 白志伟于2018年3月被任命为集团副总裁，负责营销及业务发展[98] - 执行董事的服务合约为期三年，非执行董事的服务合约为期一年，独立非执行董事的任期为一年[124] - 公司董事的服务合约可在提前通知的情况下终止，无需支付赔偿（法定赔偿除外）[124] 股东与股权结构 - 吴志祥先生持有公司普通股53,510,200股，占已发行股本总额的2.52%[131] - 马和平先生持有公司普通股31,838,810股，占已发行股本总额的1.50%[131] - 江浩先生持有公司普通股18,962,950股，占已发行股本总额的0.89%[131] - 吴志祥先生通过Travel Maps Limited间接持有公司46,511,000股[131] - 马和平先生通过Adventure Together Limited间接持有公司9,499,140股[131] - 江浩先生通过Oasis Limited间接持有公司5,555,560股[131] - 吴志祥先生根据2018年股份激励计划获得7,000,000份购股权[131] - 马和平先生根据2018年股份激励计划和2019年购股权计划获得22,343,470份购股权[131] - 江浩先生根据2018年股份激励计划获得5,107,390份购股权[131] - 江浩先生根据2016年股份激励计划获得8,300,000股受限制股份单位[131] - 吴志祥先生持有同程网络25,447,745股，占权益的22.86%[132] - 马和平先生持有同程网络1,093,162股，占权益的0.98%[132] - 苏州程艺持有同程网络51.00%的权益[132] - 北京艺龙持有50.00%的权益[132] - TCH Sapphire Limited持有310,899,020股普通股，占已发行股本总额的14.62%[135] - 意像架构投资（香港）有限公司持有158,365,730股普通股，占已发行股本总额的7.45%[135] - 腾讯控股有限公司持有476,215,740股普通股，占已发行股本总额的22.39%[135] - C-Travel International Limited持有288,273,190股普通股，占已发行股本总额的13.55%[135] - 携程旅行网（香港）有限公司持有148,966,590股普通股，占已发行股本总额的7.00%[136] - 携程集团持有560,234,960股普通股，占已发行股本总额的26.34%[136] - 腾讯通过其全资子公司TCH Sapphire、意像架构和Elite Strength Limited分别持有310,899,020股、158,365,730股和6,950,990股股份[137] - 携程通过其全资子公司C-Travel、携程（香港）和Luxuriant Holdings Limited分别持有288,273,190股、148,966,590股和27,332,270股股份[137] - 携程通过其全资子公司Ctrip Investment Holding Ltd认缴EP II Investment Fund L.P.超过三分之一的股本，被视为持有95,662,910股股份[137] - C-Travel通过其全资子公司Luxuriant Holdings Limited和Ctrip Investment Holding Ltd分别持有27,330,270股和95,662,910股股份[137] - 华帆润禾持有147,308,128股股份，并通过其全资子公司Huafan Runhe Limited持有12,579,180股股份[137] - 天程嘉华作为华帆润禾的普通合伙人，被视为持有华帆润禾的147,308,128股股份和Huafan Runhe Limited的12,579,180股股份[137] - 截至2019年12月31日，公司董事及最高行政人员未持有任何与公司业务产生竞争的权益[140] - 公司未发行任何可换股债券[140] 业务合作与战略 - 公司与腾讯合作推出住宿升级服务“微信支付分”，并与中国南方航空合作推出应用新分销能力技术于国际航班的在线选座服务[23] - 公司开发了针对小型航空公司具成本效益的收益管理软件，成为中国首家及唯一涉及该技术创新的在线旅游平台[23] - 公司改良了智能语音识别系统，协助客户服务团队提供更有效率的售后服务，缩短用户等候时间并提升效率[23] - 公司推出免除罚款的退款及更改政策，并开设自助在线取消功能以快速处理退款和更改[24] - 公司为所有中国内地的医务工作者免费提供一年的“黑鲸”付费会员资格[24] - 公司启动“复工平台”，为有集中复工人员的企业提供定制巴士运输服务[24] - 公司建立“方舟联盟”，为盟友免费提供景点的在线推广[24] - 公司推出“安心房”措施，确保酒店客人的安全[24] - 公司设立在线安全申报系统，收集员工的健康数据以评估公司内部情况[25] - 公司推出“启程计划”，鼓励用户在安全的前提下理性规划出行[27] - 公司将继续发挥流量和资源优势，进一步渗透中国旅游市场[28] - 公司将持续改进产品和服务，以更好地服务用户[28] - 公司将寻求符合战略的收购、投资、合资企业和合作伙伴机会[28] - 公司通过全球发售募集所得款项净额约为人民币1,319.3百万元[100] - 公司已使用全球发售所得款项中的395.8百万元用于加强产品及服务供应以及旅游服务供应商及用户基础[102] - 公司已使用全球发售所得款项中的158.3百万元用于加强获客渠道以扩大用户基础[102] - 公司已使用全球发售所得款项中的118.7百万元用于增强与现有及新兴旅游服务供应商的关系并开发创新旅游产品及服务[102] - 公司已使用全球发售所得款项中的79.2百万元用于广告及推广活动以增加品牌认知度[102] - 公司已使用全球发售所得款项中的39.6百万元用于改善会员忠诚度项目以增强用户黏性[102] - 公司计划在未来12至24个月内使用30%的净收益（395.8百万人民币）用于潜在收购、投资、合资及合伙机会[103] - 公司计划在未来12至24个月内使用30%的净收益（395.8百万