公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年营运资金变动前但支付利息后经营业务流入现金净额约1.236亿元，较2017年流出的8060万元增加约2.042亿元[7] - 2018年股东应占亏损约3.48亿元，较2017年的4.54亿元减少亏损约1.06亿元；不计资产减值及衍生金融资产公平值变动，2018年股东应占经调整亏损约1.37亿元，较2017年的2.77亿元减少1.4亿元[7] - 2018年每股基本亏损约0.081元[7] - 2018年销售营业额约31.01亿元，较2017年减少15.7%[7] - 2018年公司营业额约31.01亿元，较2017年的36.78亿元减少15.7%；销量（不包括贸易部分）约73.8万吨，较2017年的100.8万吨减少约26.8%[9] - 2018年集团营业额约31.01亿元，较去年减少15.7%，股东应占亏损约3.48亿元，较去年减少亏损约1.06亿元，每股基本亏损约0.081元[33] - 2018年集团销售成本约28.77亿元，较2017年减少21.0%[34] - 集团毛利率由2017年约0.9%上升至2018年的7.2%，2018年分销成本与去年相比减少约20.7%，比率为1.08%，较2017年低0.07%[35] - 2018年集团行政费用约1.334亿元，较2017年增加约5.1%，其他亏损由2017年约1.733亿元减少至2018年约0.244亿元，其他费用约2.184亿元（2017年约30万元）[35] - 2018年集团所得税开支约60万元[36] - 2018年12月31日，集团有流动负债净额约19.4066亿元，流动资产包括现金及银行存款约454.5万元等，流动负债包括短期借贷约12.39668亿元等[40] - 2018年12月31日，集团有尚未支付资本承担约1.20132亿元[41] - 2018年12月31日，集团有现金及银行存款约454.5万元及抵押银行存款约2433.9万元，公司拟透过现有银行结余及资本市场提供资金[44] - 2018年12月31日，集团的贷款及应付票据结余总额约21.53617亿元[45] - 2018年12月31日及2017年12月31日，集团资本负债比率分别约为78%及70%[46] - 2018年12月31日，集团抵押土地使用权账面净值约人民币5878.1万元（2017年：约人民币6022.3万元）[54] - 2018年12月31日，集团抵押物业、厂房及机械账面净值约人民币11.30436亿元（2017年：约人民币11.68227亿元）[54] - 2018年12月31日，集团抵押投资物业账面净值约人民币5953.8万元（2017年：约人民币1161.8万元）[54] - 2018年12月31日，集团抵押采矿权账面净值约人民币3.09775亿元（2017年：约人民币2.973亿元）[54] - 2018年12月31日，集团抵押银行存款约人民币2433.9万元（2017年：约人民币1159.6万元）[54] - 公司2018年12月31日的可供分派储备约为人民币2.15012亿元（2017年：约人民币5.63221亿元）[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年BB肥及复合肥销售额3900万元、销售数量25546吨，销售额同比增26%、销售数量同比增5%；尿素销售额4.72亿元、销售数量237761吨，销售额同比降16%、销售数量同比降38%；氨销售额3.95亿元、销售数量146152吨，销售额同比降14%、销售数量同比降38%；甲醇销售额7.77亿元、销售数量327201吨，销售额同比增6%、销售数量同比降10%；聚苯硫醚销售额5300万元、销售数量1318吨，销售额同比降35%、销售数量同比降30%；其他买卖销售额13.65亿元，销售额同比降25%[7] - 2018年BB肥及复合肥、尿素、氨、甲醇、聚苯硫醚、其他买卖的营业额分别为3900万元、4.72亿元、3.95亿元、7.77亿元、5300万元、13.65亿元，营业额变动百分比分别为26%、-16%、-14%、6%、-35%、-25%[39] - 2018年尿素总产能约6954万吨，较上一年减少约4.4%，总产量约5207万吨，平均开工率58%左右，国内农业需求降幅达1%左右，平均价格1941元/吨，同比上涨20.8%[16] - 2018年我国甲醇总产能达8142万吨，新增产能585万吨，总产量约5565.66万吨，同比增加约25.25%，进口量约742.9万吨，同比下滑8.79%[18] - 2018年合成氨总产能约6689万吨，同比减少6.4%，产量约5601余万吨，同比减少1.6%，需求约5560万吨[19] 股息分配情况 - 董事不建议派付2018年末期股息[7] - 董事不建议派付2018年度末期股息（2017年：无）[75] 公司工厂运营情况 - 广安工厂KAM装置成功开车连续运行，通过多项体系认证和安全生产标准化三级标准评审，通过中央环保督察组检查验收[10] - 达州工厂2018年2月恢复生产，装置运行稳定，通过中央环保督察组检查验收，12月1日进入计划年度大修；广安新材料工厂因集团发展战略调整，于2018年6月底停车[11][12] 行业市场趋势 - 2019年预计我国氮肥行业总体供需平衡，市场平稳，但盈利水平可能低于2018年[17] - 2019年甲醇市场运行态势预计整体好于2017年，但低于2018年[18] - 2019年合成氨市场整体比2017年好，预计稍弱于2018年[22] 公司未来发展计划 - 2019年公司将稳定和优化现有业务，以效益为中心，改变管理模式[24] - 公司拟利用现有设施等优势进行技术改造，延伸产业链，增加高附加值产品产出[25] - 公司计划发展达州工厂30万吨/年乙二醇项目，为公司带来新的利润增长点[26] 公司人员情况 - 2018年12月31日，集团聘用725名雇员（2017年：779名）[55] - 2018年12月31日，集团有5名管理层雇员（2017年：5名）[55] - 2018年12月31日，集团有102名财务及行政部雇员（2017年：94名）[55] - 2018年12月31日，集团有574名生产部雇员（2017年：634名）[55] - 截至2018年12月31日，公司在三个厂房共有607名雇员，劳工总数较上一报告期下跌5%[159] - 高级管理层、中级管理层、前线及其他雇员占比分别为2%、7%、91%[166] - 18 - 25岁、26 - 35岁、36 - 45岁、46 - 55岁、56岁及以上员工占比分别为7%、42%、24%、26%、1%[168] - 男性、女性员工占比分别为81%、19%[169] - 报告期内，公司有108名全职雇员离职，年度流失率为18%，超60%雇员因新材料生产时间减少离职[170] - 高级管理层、中级管理层、前线及其他雇员年度流失率分别为7%、7%、19%[173] - 18 - 25岁、26 - 35岁、36 - 45岁、46 - 55岁、56岁及以上员工年度流失率分别为38%、22%、10%、11%、25%[174] - 男性、女性员工年度流失率分别为19%、14%[175] - 2018年接受培训的雇员人数607，培训时数总计29973，高级管理层受训雇员百分比107%，每雇员平均受训时数31[183] - 中级管理层受训雇员百分比为102%，每雇员平均受训时数为34小时；前线及其他雇员受训雇员百分比为100%，每雇员平均受训时数为51小时；男性受训雇员百分比为100%，每雇员平均受训时数为57小时；女性受训雇员百分比为109%，每雇员平均受训时数为16小时[184] 公司股权及股东情况 - 汤国强于公司股份好仓100000000股，占已发行股本2.33%[94] - 李洧若于公司股份好仓410392000股，占已发行股本9.55%[94] - 史建敏于公司股份及可换股债券好仓共30300000股，占已发行股本0.70%[94] - 张伏波于公司股份好仓5000000股，占已发行股本0.12%[94] - 胡小平于公司股份及可换股债券好仓共1200000股，占已发行股本0.03%[94] - 李洧若于玖源发展有限公司无投票权递延股份2100000股，持股权益70%[95] - 2018年12月31日，李洧若持有玖源香港210万股无投票权递延股份，概约持股百分比70%，其好仓与淡仓数目一样，净持股数为零[98] - 2018年12月31日，郑建明通过所控制法团持有公司8亿股股份，概约持股百分比18.61%，其全资公司持有的可换股债券可转换为10.01375亿股股份[100] - 2018年12月31日，唐世国持有玖源香港30万股无投票权递延股份，概约持股百分比10%，其好仓与淡仓数目一样，净持股数为零[103][104] - 2018年12月31日，未行使可换股证券一可转换为10.02675亿股股份，可换股证券二可转换为4000万股股份[106] - 假设全部未行使可换股证券于2018年12月31日转换，转换前公司总股份数42.98042599亿股，转换后为53.40717599亿股[106] - 截至2018年12月31日止年度，假设全部未行使可换股证券按人民币0.065元转换，会对每股盈利造成反摊薄效应[106] - 可换股证券一及可换股证券二到期日分别为2024年11月12日及2019年1月14日，可换股证券二已全部被赎回[107] - 公司发行本金总额2.7亿港元可换股债券，初步换股价每股0.108港元，年利率4%，所得款项净额约2.69亿港元[109] - 可换股债券所得款项净额用途：约人民币1100万元用于偿还贷款，约人民币5300万元用于补偿营运资金减少，约人民币1100万元用于维护生产设备[109] 公司治理相关情况 - 公司于2002年2月11日在开曼群岛注册成立，2003年7月10日在联交所GEM上市，2008年8月25日转至联交所主板上市[72] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事化学制品、化肥及BB肥的研发、生产、推广及分销[73] - 购股计划于2018年9月17日届满[79][91] - 公司组织章程细则无优先购买权条文，开曼群岛公司法也无相关限制[82] - 2018年7月20日，汤国强、史建敏、张伟华获委任为执行董事，吴天然、袁柏、万从新辞任执行董事[85] - 独立非执行董事为胡小平、石磊、徐从才[64][65][85] - 公司高级管理层包括李慈平、池川、文欧、钟天明、温金富[68][69] - 集团过往五个财政年度的业绩及资产与负债概要载于第108页[83] - 执行董事有权取得酌情花红，不得超过股东应占公司有关财政年度的集团经审核综合纯利的3%[87] - 若向主要股东等授出购股，导致其12个月内获授购股行使后发行股份超已发行股份0.1%且总值超500万港元，须获股东事先批准[90] - 2019年3月29日公司有足够公眾持股量，即超过已发行股份的25%[110] - 2018年五大客户占集团总营业额约35.4%，最大客户占约9.8%；五大供应商占集团总购货额约69.3%，最大供应商占约22.6%[118] - 公司于2003年6月10日成立审核委员会，由四名成员组成[116] - 中汇安达会计师事务所有限公司自2016年2月19日起获委任为集团核数师，2018年5月25日重获委任[120] - 回顾年度内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份[117] - 2018年董事会采纳企业管治守则，公司遵守该守则[199] - 2018年12月31日，董事会由8名董事组成，其中4名执行董事，1名非执行董事，3名独立非执行董事[200] - 2018年独立非执行董事占董事会成员超三分之一，符合上市规则规定[200] 公司环境、社会及管治相关情况 - 环境、社会及管治报告涵盖的三个运营厂房总楼面面积为29,481.81平方米[124] - 2018年1 - 2月，达州和广安因天然气供应短缺运营受影响[124] - 集团下一报告期间税务开支预算为人民币260万元[132] - 报告期内集团产生的氮氧化物、硫氧化物及悬浮颗粒排放量分别为414.70公斤、83,143.