公司基本信息 - 公司股份代号为842[2][9] - 公司核数师为安永会计师事务所[9] - 公司香港主要营业地点为新界荃湾海盛路3号TML广场33楼C室[9] - 公司中国总部为中国深圳市宝安区福永空港新城南部会展湾中港广场6栋A座14楼[9] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司收益为9,631,362千元人民币，较2019年的8,362,722千元人民币增长15.2%[16] - 2020年公司毛利为1,188,279千元人民币，较2019年的1,015,386千元人民币增长17.0%[16] - 2020年公司本年度溢利（母公司拥有人应占）为137,964千元人民币，较2019年的127,533千元人民币增长8.2%[16] - 2020年公司母公司拥有人应占溢利为123,732千元人民币，较2019年的132,586千元人民币下降6.7%[16] - 2020年公司每股基本盈利为人民币0.09元，2019年为人民币0.10元[16][19] - 2020年公司计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数为1,357,594,679股，2019年为1,357,521,666股[19] - 公司董事会不建议派付2020年末期股息（2019年：2.0港仙），2020年未宣派及支付任何中期或特别股息[20] - 2020年集团收益达人民币9,631.4百万元，较2019年同期的人民币8,362.7百万元增加15.2%[49][53] - 2020年电池及相关产品业务收益达人民币8,324.2百万元，较2019年同期的人民币7,386.5百万元增加12.7%[50][53] - 2020年回收铅业务收益为人民币1,307.1百万元，较2019年同期的人民币971.2百万元增加约34.6%[50][53] - 2020年备用电池销售金额为人民币4,187.1百万元，较2019年的人民币3,913.1百万元增加7.0%，占电池销售收益总额约50.3%（2019年为53.0%）[52][54] - 2020年备用电池销售收益增加人民币274.0百万元（2019年增加人民币523.8百万元）[52][54] - 2020年起动机电池销售额为人民币2,883.1百万元，较2019年的人民币2,470.5百万元增加16.7%，占电池销售收益总额约34.6%（2019年为33.4%）[58][60] - 2020年期内起动机电池销售收益增加人民币412.6百万元（2019年减少人民币71.6百万元）[58][60] - 动力锂电池业务销售收入为11.146亿元，2019年为8.339亿元，同比增长33.7%，占电池销售总收入的13.4%，2019年为11.3%，收入增量为2.807亿元，2019年减少3770万元[63][65] - 回收铅产品销售收入为13.071亿元，2019年为9.712亿元，同比增长34.6%，2020年下半年第三方销售额超10亿元[66][67] - 2020年公司收益由2019年同期人民币8,362.7百万元增加15.2%至人民币9,631.4百万元[123][124] - 2020年期内溢利为人民币138.0百万元，2019年为人民币127.5百万元[123][124] - 2020年母公司拥有人应占溢利为人民币123.7百万元，2019年同期为人民币132.6百万元[123][124] - 2020年每股基本盈利为人民币0.09元，2019年为人民币0.10元[123][124] - 电池业务收益从2019年的73.865亿元增至2020年的83.242亿元，增长12.7%[126] - 回收铅产品收益从2019年的9.712亿元增至2020年的13.071亿元，增长34.6%[126] - 2020年总收益为96.314亿元，较2019年的83.627亿元增长15.2%[130] - 中国市场销售收益从2019年的51.518亿元增至2020年的63.260亿元，增长22.8%，占总收益65.7%（2019年为61.6%）[131] - 销售成本从2019年的73.473亿元增至2020年的84.431亿元，增长14.9%[141] - 毛利从2019年的10.154亿元增至2020年的11.883亿元，增长17.0%，整体毛利率从12.1%增至12.3%[142] - 其他收入及收益从2019年的1.738亿元减至2020年的1.084亿元，减少37.6%[148] - 销售及分销成本从2019年的3.920亿元增至2020年的4.812亿元，增长22.7%[149] - 行政开支从2019年的2.735亿元减至2020年的2.664亿元，减少2.6%[151] - 研发开支从2019年的1.193亿元增至2020年的1.727亿元，增长44.7%[154] - 公司财务成本从2019年的1.978亿元降至期内的1.582亿元，降幅20.0%[158][163] - 公司期内税前利润为1.617亿元，2019年为1.588亿元[159][164] - 公司所得税开支从2019年的3120万元降至期内的2370万元，降幅24.1%[160][165] - 公司期内净利润为1.38亿元，2019年为1.275亿元；母公司拥有人应占溢利为1.237亿元，2019年为1.326亿元[161][166] - 截至2020年12月31日，公司流动资产净值为5.964亿元，2019年为6550万元[162][167][181] - 截至2020年12月31日，公司存货为17.769亿元，2019年为18.17亿元[170][174] - 截至2020年12月31日，公司贸易应收款项为24.197亿元，2019年为23.069亿元[171][175] - 截至2020年12月31日，公司预付款项、其他应收款项及其他资产为2.761亿元，2019年为1.62亿元，增长70.4%[172][176] - 公司在期内对新生产设施的物业、厂房及设备投资为5.2亿元，2019年为3.981亿元[180] - 截至2020年12月31日，公司资产负债率为25.4%，2019年为26.6%[181] - 2020年12月31日，集团其他应付款项及应计费用为人民币990.0百万元，2019年为人民币854.8百万元，增加主要因购买固定资产应付款项及已收客户垫款增加[182] - 期内，集团已投资人民币520.0百万元于新生产设施的物业、厂房及设备，2019年为人民币398.1百万元[183] - 期内，雇员福利开支（包括董事酬金）总计为人民币849.2百万元，2019年为人民币805.3百万元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 中国业务明显复苏，三类电池业务带来约20%的收益增长[26][27] - 电池业务整体增长约12%[26][27] - 回收业务自2020年5月底恢复正常生产，达到约34%的收益增长[26][27] - 2020年电池付运量（以吨计）较2019年同期提升接近20%，其中超75%来自中国市场[50][53] - 2020年整体备用电池货运量（以吨计）较2019年上升15%，大部分来自中国市场[56][57] - 2020年起动机电池总货运量（以吨计）较2019年高19%[59][60] 公司产能相关情况 - 中国铅酸蓄电池厂的产能扩充了10%以应对增长[29][32] - 越南两间新厂房设计产能完成，2020年最后一个月，网络能源厂占用率达90%，汽车电池厂占用率接近70%[77][80] - 中国铅酸蓄电池厂产能扩充10%，锂离子电池厂将逐步扩充[78][80] - 回收铅工厂产能20万吨，2020年下半年接近满负荷运行[79][80] - 公司回收厂新设计产能为每年200,000吨[120][121] 铅价相关情况 - 期内每吨月平均铅价在14038 - 15949元波动，与2019年12月相比变动范围在 - 8.1%至4.4%[81] - 2020年1 - 6月每吨月平均铅价为14312元，较2019年12月下跌6.3%[81] - 2020年7 - 12月每吨月平均铅价为15041元，较2019年12月下跌1.5%[81] 公司应对策略 - 集团采用价格联动定价机制和集中式原材料采购，减少铅价波动风险并降低原材料成本[84] - 公司将大部分资源投放于中国，捕捉市场机遇[36][37] - 公司将关注业务环境变化，必要时调整策略[38] - 公司拟将资源转移至中国市场[86] - 公司将继续投入资源发展5G铅酸和锂电池，销售团队拓展中国市场份额[98] 市场环境相关情况 - 中国经济未来五年或大幅改善，备用电池制造商将受益[30][33] - 中国承诺2030年前达二氧化碳排放量峰值，2035年前一半汽车为电动或燃料电池驱动[31][33] - 中国2020年GDP突破100万亿元，增长2.3%，2021年GDP目标超6%，预计增速8.1%，全球预计增速5.5%[86] - 2020年中国完成约60万个5G基站建设，总数达约71.8万个，2021年预计新建100万个[91] - 2021年中国大数据市场规模将达4920.3亿元，预计2025年全球物联网设备数量达416亿个，数据生成量达79.4泽字节[93] - 预计2023年企业50%新应用将在边缘部署，2024年边缘应用数量增加8倍[96] - 2020年全球通讯基站锂电池需求估计达22.8千兆瓦时，预计2025年通讯塔增至1300万个，锂电池需求达60千兆瓦时，市场规模超600亿元[97] - 2020年国内汽车保有量达2.8亿辆，新能源及商用汽车实现20%以上增长[103][107] - 国内低速电动汽车、两轮车及三轮车市场已达3亿台，对应动力锂电池市场已达人民币700亿元以上[109][112] - 经合组织预期全球经济将从2021年的疫情中反弹多达4.2%[111][113] 公司销售及研发团队情况 - 公司产品分销至全球100多个国家和地区，全球有超80个销售办事处及中心，截至2020年12月31日有超700名销售及相关支持员工[69][73] - 截至2020年12月31日，电池研发团队超350人，公司拥有505项专利，另有160项正在申请[72][74] 公司股东登记及股息相关 - 公司将在2021年5月25日至28日暂停办理股东登记手续，股东需在5月24日下午4:30前送交过户文件[20] 公司重大事项情况 - 2020年12月31日，集团并无任何重大或然负债，2019年为无[187][191] - 2020年12月31日，集团并无超过集团资产总值5%或以上的重大投资[190][194] - 期内集团并无任何重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司事项[189][193] 公司人员及激励计划情况 - 2020年12月31日，集团聘有14,553位雇员[196] - 集团为被甄选参与者设购股期权计划，有强积金计划及地方退休福利计划，鼓励雇员进修培训，提供不同层级工作坊，员工奖励视集团业绩及个人表现[196] 公司管理层情况 - 董李先生，54岁，自2010年4月27日起任公司执行董事、董事会主席及提名委员会主席、薪酬委员会成员兼创办人，为公司控股股东及授权代表之一，还担任集团附属公司及若干私营独资企业董事[199][200] 公司业务风险情况 - 集团主要在中国营运，中国公司业务以人民币交易，境外公司业务以美元交易，收益以人民币计值，付款兑换外币受中国监管限制，人民币汇率可能波动，产品销售采用价格联动机制，外币贸易应收款在信贷期内可能有风险[188][192]