公司门店规模与物业情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有门店57家，总建筑面积约288.7万平方米，自有物业面积占比达76.0%[3] - 深圳华强北店经营面积63,243平方米，2003年10月开业，物业为租赁，业态是百货[16] - 成都茂业天地经营面积87,309平方米，2005年6月开业，物业为自有，业态是购物中心[16] - 莱芜茂业天地经营面积110,000平方米，2017年12月开业，物业为自有，业态是购物中心[16] - 淄博茂业天地经营面积113,724平方米，2010年10月开业，物业为自有，业态是百货[16] - 淄博茂業廣場經營面積36,791平方米，2010年11月開業[19] - 淄博茂業泰客榮商場經營面積25,337平方米，2010年11月開業[19] - 無錫購物中心經營面積200,433平方米，2007年10月開業[19] - 泰州茂業天地經營面積86,066平方米，2015年1月開業[19] - 南京茂業天地經營面積88,786平方米，2016年11月開業[19] - 太原茂業天地經營面積246,224平方米，2016年12月開業[19] - 包頭茂業天地一期經營面積70,245平方米，2017年1月開業[19] - 維多利時代店經營面積190,915平方米，2010年11月開業[19] - 集团维持门店自持物业比例达76.0%，含关连方租赁比例达83.7%[58][61] 公司财务关键指标变化 - 2018年销售所得款项及租赁收入总额为157.88亿元，2017年为157.12亿元[7][9] - 2018年经营收入总额为78.49亿元，2017年为71.74亿元[7][9] - 2018年经营利润为30.07亿元，2017年为27.50亿元[7] - 2018年年度利润为11.27亿元，2017年为12.68亿元[7] - 2018年母公司权益持有人应占利益为7.99亿元，2017年为10.72亿元[7] - 2018年少数股东权益为3.28亿元，2017年为1.96亿元[7] - 2018年每股基本盈利为0.16元，2017年为0.21元[7] - 2018年总资产为50,969,724千元人民币，2017年为47,831,805千元人民币[12] - 2018年总负债为35,674,838千元人民币，2017年为34,043,632千元人民币[12] - 2018年母公司权益持有人应占权益为12,300,008千元人民币，2017年为11,072,182千元人民币[12] - 2018年少数股东应占权益为2,994,878千元人民币，2017年为2,715,991千元人民币[12] - 截至2018年12月31日，每股基本盈利计算基于母公司权益持有人应占净利润约799,403,000元及加权平均普通股5,140,326,000股[12] - 截至2017年12月31日，每股基本盈利计算基于母公司权益持有人应占净利润约1,071,973,000元及加权平均普通股5,140,326,000股[12] - 集团总营业收入为78.489亿元，较2017年增长9.4%[29][31] - 息税折旧摊销前利润（EBITDA）为38.365亿元，较2017年增长4.2%[29][31] - 剔除影响后净利润为7.523亿元，较2017年上升67.2%[29][31] - 经营活动净现金流为48.953亿元，较2017年上升135.6%[29][31] - 现金及现金等价物为33.049亿元，较2017年上升126.9%[29][31] - 每股基本盈利为0.156元，董事会建议派息每股现金0.0364港元[29][31] - 2018年公司经营收入为人民币78.489亿元，同比增长9.4%；归属母公司权益持有人的净利润为人民币7.994亿元，同比减少25.4%；每股基本盈利为人民币0.156元，同比减少25.4%[44] - 2018年公司门店租赁收入达人民币10.032亿元，同比增长31.1%[44] - 2018年地产合同预售款项达30.169亿元，同比增长约81.4%[53][56] - 2018年结转销售收入为10.016亿元，同比增长14.9%[53][56] - 2018年集团销售所得款项及租赁收入总额为157.878亿元，较2017年增加0.5%；同店销售所得款项及租赁收入为157.006亿元，较2017年增加0.1%[74][75] - 2018年特许专柜销售总额为129.903亿元，占比82.3%，较2017年减少1.5%；直销业务占比11.4%；租赁收入为10.032亿元，占比6.3%，较2017年增加31.1%[77][78] - 2018年华东、华南、西南、北方区域销售所得款项及租赁收入分别为19.25452亿元、44.19351亿元、31.66855亿元、62.76104亿元，增长率分别为 -2.8%、6.9%、 -3.2%、 -0.8%[81] - 2018年服装销售占比34.2%（2017年：34.5%），珠宝饰品占比16.5%（2017年：15.6%），休闲运动占比11.4%（2017年：10.9%），化妆品占比9.0%（2017年：7.8%），皮鞋皮具占比8.3%（2017年：9.2%），其他品类占比20.6%（2017年：22.0%）[81] - 2018年集团收入为61.172亿元，较2017年的57.566亿元增加3.606亿元[81] - 2018年集团其他收入为17.317亿元，较2017年的14.177亿元增加3.14亿元[81] - 深圳华强北店年销售所得款及租赁收入为196327.8万元，占比15.3%[69] - 深圳光华店年销售所得款及租赁收入为97485.8万元，占比9.1%[69] - 深圳东门店年销售所得款及租赁收入为86848.3万元，占比21.8%[69] - 深圳维多利商厦店年销售所得款及租赁收入为83189.4万元，占比15.7%[69] - 2018年销售成本为22.258亿元，较2017年的22.559亿元减少1.3%[83] - 2018年雇员开支为6.081亿元，较2017年的5.959亿元增加2.0%[83] - 2018年折旧及摊销为8.014亿元，较2017年的9.063亿元减少11.6%[83] - 2018年经营租金开支为4.405亿元，较2017年的4.24亿元增加3.9%[83] - 2018年其他经营开支为12.658亿元，较2017年的13.34亿元减少5.1%[83] - 2018年其他收益为4.999亿元，较2017年的10.914亿元减少54.2%[83] - 2018年经营利润为30.072亿元，较2017年的27.496亿元增加9.4%[85] - 2018年融资成本为10.102亿元，较2017年的9.246亿元增加9.3%[85] - 2018年所得税开支为8.976亿元，较2017年的5.842亿元增加53.6%[85] - 2018年净利润为11.272亿元，较2017年减少11.1%；剔除非经营性损益影响后为7.523亿元，较2017年的4.499亿元增加67.2%[85] - 截至2018年12月31日，集团现金及现金等价物为33.049亿元，较2017年12月31日的14.568亿元增加18.481亿元[87] - 经营活动产生的净现金流入为48.953亿元[87] - 投资活动产生的净现金流入为2.758亿元，包括处置金融资产流入5.405亿元等多项收支[87] - 融资活动产生的净现金流出为31.917亿元，包括银行借款流入80.321亿元等多项收支[87] - 截至2018年12月31日，集团银行借款、美元优先担保票据及公司债券约为182.419亿元，2017年12月31日为197.39亿元[87] - 2018年12月31日，计息负债资产比及净计息负债权益比分别为35.8%及97.7%，2017年12月31日分别为41.3%及132.6%[87] 公司业务转型与发展 - 集团完成4家门店升级改造，带动客流和购买率提升[29][31] - 茂业“互联网 + ”生态圈贯穿线下业务，加速线上线下融合[29][31] - 集团未来将深耕四大战略区域消费市场，挖掘新利润增长点[33][35] - 集团将加快推进轻资产输出模式，处置部分非核心资产[33][35] - 报告期内公司完成4个门店的购物中心转型，包括无锡购物中心、内蒙古维多利时代广场、太原茂业天地及成都茂业天地[47][48] - 截至2018年12月31日，公司已有18个线上产品专案，覆盖9个省、19个城市、2个直辖市[50] - 截至2018年12月31日，“茂乐惠”APP共实现线上销售额人民币3.676亿元[50] - 截至2018年12月31日，“小红茂”APP已在中国所有门店上线，累计用户超5.4万，日活用户超4000，日启动频次约3.4万次[52] - 截至2018年12月31日，“小红茂”APP累计用户达5.4万余人，日活跃用户超0.4万余人，每日启动次数约3.4万余次[55] - 2019年公司将继续推动门店购物中心化策略实施，落实门店升级改造工作[60] - 2019年公司将积极捕捉消费新趋势，创新迎合消费者体验式购物需求，提升门店经营效益[64] - 2019年公司将运用行业资源和经验，开拓轻资产输出模式[64] - 2019年公司将加快茂业数字化全面应用，推进新零售模型升级，拉动门店客流量[64] - 2019年公司将加强低效与非核心资产处置，盘活资产[64] - 2019年公司将对接境内外资本市场，构建多元化融资渠道，优化债务结构[64] 公司法律诉讼情况 - 2018年7月17日，丰联公司变更诉讼请求，要求泰州一百支付房屋使用费8112.6129万元、租金损失1431.6376万元、商业服务费23.97万元及利息[89][92] - 2018年11月28日一审判决，泰州一百赔偿丰联公司房屋使用相关费用6661.1996万元及利息、手续费，驳回丰联公司其他诉讼请求[90][92] - 泰州一百及丰联公司均对一审判决提出上诉[90][92] - 公司管理层认为泰州一百提前闭店属行权行为，案件二审阶段，暂无法估计可能的损失或收益[91][93] 公司外汇风险情况 - 截至2018年12月31日，集团有抵押物的计息银行借款为人民币9,909.5百万元，抵押物包括成本模式计量的土地及楼宇约人民币3,171.4百万元、土地租赁预付款约人民币409.3百万元、发展中物业约人民币704.3百万元，以及公允价值计量的投资性物业约人民币7,693.1百万元[95] - 公司于2017年发行2018年到期的3亿美元优先担保票据，2018年发行2年期的2.5亿美元优先担保票据，需承受汇率波动风险影响[95] - 报告期内，集团录得外汇损失净额约人民币128.2百万元[95] - 截至2018年12月31日，集团并无订立任何外汇风险对冲安排，经营现金流量无须承受汇兑波动风险[95] 公司管理层信息 - 黄茂如先生53岁，1992年成立茂业（深圳）房地产开发有限公司，1995年成立深圳茂业（集团）股份有限公司，自2005年7月至2009年2月9日出任茂业商业股份有限公司董事及董事长[97][99] - 钟鹏翼先生63岁，2007年8月加入集团，2017年4月起任深圳市中洲投资控股股份有限公司独立董事，2018年6月6日起任沈阳商业城股份有限公司董事[98][100] - 刘波先生49岁，2015年9月加入集团，自2015年9月起任公司副总裁，自2015年12月起任公司首席财务官[102][104] - 王斌先生52岁，2010年加入集团，2017年5月5日由执行董事重新指定为非执行董事，2010年12月至2016年6月30日任茂业通信网络股份有限公司董事，2016年7月14日任茂业商业董事，2018年6月5日任沈阳商业城股份有限公司董事[103] - 王斌先生52岁，2010年加盟集团，2017年5月5日调任非执行董事，曾担任首席财务官、副总裁等职[105] - 邹灿林先生