公司经营概况 - 公司在全国21个城市经营及管理59家门店,总经营面积达约295万平方米,其中自有物业经营面积占比为76.46%[16] - 公司在全国21个城市运营59家门店,总经营面积达2.95百万平方米,其中自有物业占比76.46%[33] - 公司在中国南方、西南、华东和北方地区共运营59家门店,总经营面积达2,948,498平方米[35] - 公司门店覆盖重点城市包括深圳、珠海、成都、重庆、南京等[33] - 公司门店数量增至59家,规模效应进一步增强[46][49] - 深圳华强北店销售及租赁收入最高,达9.297亿元人民币,经营面积63,243平方米[54] - 太原茂业天地经营面积最大,达246,224平方米,销售及租赁收入为3.974亿元人民币[54] 财务表现 - 公司2019年上半年总销售额及租赁收入为7,627,839千元人民币,同比下降3.2%[22] - 公司2019年上半年经营收入为3,889,416千元人民币,同比增长2.3%[22] - 公司2019年上半年经营利润为1,361,669千元人民币,同比增长4.1%[22] - 公司2019年上半年归属于母公司股东的利润为286,535千元人民币,同比下降24.5%[22] - 公司2019年上半年基本每股盈利为人民币5.6分,同比下降24.3%[22] - 公司2019年上半年销售所得款项及租赁收入总额为76.278亿元人民币,同比下降3.2%,主要受整体经济环境影响[61][62] - 公司2019年上半年销售所得款项及租赁收入总额为7,627,839千元人民币,同比下降3.2%[64][65] - 特许专柜销售总额为6,136,548千元人民币,同比下降5.6%,占总收入的80.4%[64][65] - 租赁收入为540,734千元人民币,同比增长13.6%,占总收入的7.1%[64][65] - 直销收入为950,557千元人民币,占总收入的12.5%[64][65] - 华南地区销售所得款项及租赁收入为2,080,823千元人民币,同比增长5.1%[68] - 西南地区销售所得款项及租赁收入为1,426,436千元人民币,同比下降14.0%[68] - 服装销售占总收入的32.1%,同比下降1.9个百分点[68][70] - 珠宝首饰销售占总收入的18.7%,同比增长2.2个百分点[68][70] - 化妆品销售占总收入的10.6%,同比增长2.1个百分点[68][70] - 其他收入为765,300千元人民币,同比下降7.8%[72] - 2019年上半年其他经营开支为人民币635.9百万元,同比增长1.9%,占总销售及租金收入的比例从7.9%上升至8.3%[74] - 2019年上半年其他收益为人民币176.2百万元,主要由于投资性房地产公允价值波动[74] - 2019年上半年经营利润为人民币1,361.7百万元,同比增长4.1%,主要由于淮安置业和茂业豪园地产项目收入显著增加[74] - 2019年上半年融资成本为人民币619.7百万元,同比增长43.1%,主要由于计息负债融资利率上升及新租赁准则的应用[74] - 2019年上半年所得税开支为人民币328.7百万元,同比下降13.0%,主要由于税前利润下降[74] - 2019年上半年净利润为人民币422.0百万元,同比下降17.1%[76] - 截至2019年6月30日,公司现金及现金等价物为人民币1,881.4百万元,较2018年底下降人民币1,423.5百万元[76] - 2019年上半年经营活动的净现金流入为人民币453.0百万元[76] - 2019年上半年投资活动的净现金流出为人民币282.7百万元,主要包括物业、设备和投资性房地产的投入[76] - 2019年上半年融资活动的净现金流出为人民币1,611.2百万元,主要包括偿还银行贷款和其他借款[76] - 公司截至2019年6月30日的计息负债总额为人民币17,559.0百万元,较2018年12月31日的18,241.9百万元有所下降[78] - 公司的计息负债资产比为33.1%,净计息负债权益比为100.3%,分别较2018年12月31日的35.8%和97.7%有所变化[78] - 公司有担保的计息银行贷款为人民币16,022.6百万元,抵押资产包括土地、楼宇、投资物业等,账面净额分别为人民币2,613.1百万元、7,972.2百万元、388.4百万元和862.8百万元[78] - 公司因发行1.5亿和1亿美元优先担保票据,需承受汇率波动风险,报告期内录得兑汇收益净额约人民币9.4万元[78] - 公司截至2019年6月30日未订立任何外汇风险对冲安排,经营现金流量无外汇波动风险[78] - 公司董事会不建议就截至2019年6月30日止六个月宣派中期股息[78] - 公司2019年上半年经营收入总额为3,889,416千元人民币,同比增长2.3%[138] - 公司2019年上半年净利润为421,997千元人民币,同比下降17.1%[138] - 公司2019年上半年每股基本盈利为人民币5.6分,同比下降24.3%[138] - 公司2019年上半年除税后全面收益总额为591,220千元人民币,同比下降55.2%[141] - 公司2019年上半年非流动资产总额为40,320,262千元人民币,同比增长9.6%[143] - 公司2019年上半年流动资产总额为12,738,301千元人民币,同比下降10.2%[143] - 公司2019年上半年物业重估收益为67,923千元人民币,同比下降93.5%[141] - 公司2019年上半年海外业务换算产生的汇兑差额为17,263千元人民币,同比下降90.1%[141] - 公司2019年上半年投资物业价值为17,638,824千元人民币,同比增长8.0%[143] - 公司2019年上半年现金及现金等价物为1,881,393千元人民币,同比下降43.1%[143] - 公司截至2019年6月30日的流动负债总额为20,784,747千元人民币,较2018年12月31日的20,625,685千元人民币略有增加[145] - 公司截至2019年6月30日的非流动负债总额为16,641,247千元人民币,较2018年12月31日的15,049,153千元人民币有所增加[147] - 公司截至2019年6月30日的净资产为15,632,569千元人民币,较2018年12月31日的15,294,886千元人民币有所增长[147] - 公司截至2019年6月30日的母公司权益持有人应占权益为12,551,087千元人民币,较2018年12月31日的12,300,008千元人民币有所增加[147] - 公司截至2019年6月30日的非控股股东权益为3,081,482千元人民币,较2018年12月31日的2,994,878千元人民币有所增加[147] - 公司截至2019年6月30日的留存盈利为6,585,869千元人民币,较2018年12月31日的6,507,837千元人民币有所增加[149] - 公司截至2019年6月30日的资产重估储备为3,352,531千元人民币,较2018年12月31日的3,208,197千元人民币有所增加[149] - 公司截至2019年6月30日的法定盈余公积为774,011千元人民币,较2018年12月31日的729,975千元人民币有所增加[149] - 公司总权益为人民币13,813,965千元,同比增长509,193千元[150] - 非控股股东权益为人民币2,736,191千元,同比增长129,886千元[150] - 留存盈利为人民币11,077,774千元,同比增长379,307千元[150] - 资产重估储备为人民币2,501,006千元,同比增长939,341千元[150] - 法定盈余公积为人民币699,119千元,同比增长49,627千元[150] - 股份溢价账户为人民币1,575,001千元,保持不变[150] - 已发行股本为人民币460,153千元,保持不变[150] - 处置附属公司部分权益而无需失去控制权的收益为人民币352,871千元[150] - 收购非控股股东权益的支出为人民币32,312千元[150] - 资本赎回储备为人民币381,069千元,同比增长45,596千元[150] - 公司2019年上半年除稅前利潤為750,652千元人民幣,同比下降15.4%[152] - 公司2019年上半年經營活動產生的現金流量淨額為453,040千元人民幣,同比下降67.1%[154] - 公司2019年上半年投資活動產生的現金流量淨額為-282,701千元人民幣,去年同期為59,711千元人民幣[156] - 公司2019年上半年購買物業、廠房及設備項目支出為201,682千元人民幣,同比下降37.8%[156] - 公司2019年上半年投資物業增加支出為93,653千元人民幣,同比增長79.2%[156] - 公司2019年上半年購買土地租賃預付款為202,482千元人民幣,同比下降72.3%[156] - 公司2019年上半年向第三方貸款支出為39,874千元人民幣,同比下降24.4%[156] - 公司2019年上半年收到指定為以公允價值計量的權益投資股息收入為7,719千元人民幣,同比增長28.3%[156] - 公司2019年上半年已抵押銀行存款減少97,239千元人民幣,去年同期增加75,134千元人民幣[156] - 公司2019年上半年新增银行贷款及其他借款为4,691,872千元,偿还银行贷款及其他借款为5,334,695千元[159] - 公司2019年上半年已付利息为615,216千元,租赁款项本金和利息部分为145,719千元[159] - 公司2019年上半年来自同系附属公司的贷款为269,008千元,偿还来自同系附属公司的贷款为251,843千元[159] - 公司2019年上半年购买非控股股东权益为60,077千元,已付末期股息为164,484千元[159] - 公司2019年上半年用于融资活动的现金流量净额为1,611,154千元[159] - 公司2019年上半年现金及现金等价物减少净额为1,440,815千元[159] - 公司2019年上半年期末现金及现金等价物为1,881,393千元[159] - 公司2019年上半年流动负债净额约为8,046,446千元[163] - 公司2019年上半年预计未来12个月内将取得新增银行贷款及续约银行贷款[163] - 公司2019年上半年未动用的银行融资及合约负债为4,912,530千元,已收按金为661,001千元[163] 新零售与数字化转型 - 公司积极把握中国中高端实体零售的发展趋势,融合线上线下优势,打通上下游,赋能新零售,打造线下全时段、多场景、高效率的新型消费体验[17] - 公司致力于实现传统百货零售向新零售的战略转型[19] - 公司通过“茂悦荟”会员管理系统新增68项消费行为标签,2019年上半年新增会员484,531人,其中330,369人产生消费,新会员消费转化率达68.18%[43] - “茂乐惠”微信小程序于2019年4月13日上线,上半年吸引48,216新用户,产生3,319笔订单[43] - “小红茂”商户服务APP在2019年上半年新增用户超过15,000人,累计用户达70,000人,日活跃用户超过3,000人[43] - 公司通过“茂悦荟”、“茂乐惠”及“小红茂”APP和小程序构建数字化运营体系,助力零售智慧化升级[43] - 公司将加强数字化建设,利用大数据提升经营分析能力及运营效率[58] 门店运营与战略调整 - 公司通过优化品类组合,增加餐饮、运动、电竞及教育等高体验、高流量业态占比,提升门店客流量[38] - 公司推进购物中心化战略,减少联营面积,增加租赁面积,建立泛购物中心体验式商业生态[39] - 公司动态调整品牌招商策略,引入更多年轻化品牌及“高性价比+高颜值”商品品牌,吸引更多客流[42] - 公司通过升级硬件设施、提升员工服务意识等措施,显著提升了华南区、太原、秦皇岛、保定及无锡门店的客流量[45][49] - 2019年新开两家购物中心,分别位于辽宁锦州和江苏淮安,引入近百家知名品牌[47][48][50] - 公司将继续推进百货商场向泛购物中心转型,增加个性化、差异化商品及品牌,提升消费者体验[58] 融资与资本管理 - 公司将继续拓宽融资渠道,优化债务结构,控制融资成本[58] - 公司将加大非核心资产处置力度,进一步优化现金流[58] - 公司截至2019年6月30日的计息负债总额为人民币17,559.0百万元,较2018年12月31日的18,241.9百万元有所下降[78] - 公司的计息负债资产比为33.1%,净计息负债权益比为100.3%,分别较2018年12月31日的35.8%和97.7%有所变化[78] - 公司有担保的计息银行贷款为人民币16,022.6百万元,抵押资产包括土地、楼宇、投资物业等,账面净额分别为人民币2,613.1百万元、7,972.2百万元、388.4百万元和862.8百万元[78] - 公司因发行1.5亿和1亿美元优先担保票据,需承受汇率波动风险,报告期内录得兑汇收益净额约人民币9.4万元[78] - 公司截至2019年6月30日未订立任何外汇风险对冲安排,经营现金流量无外汇波动风险[78] - 公司董事会不建议就截至2019年6月30日止六个月宣派中期股息[78] 股东与股权结构 - 公司董事黄茂如先生通过受控制法团持有公司81.71%的股份,实益拥有0.97%的股份,总计82.68%[84] - 黄茂如先生通过MOY International Holdings Limited全资拥有Maoye Department Store Investment Limited,持有公司100%的股份[89] - 黄茂如先生直接持有MOY International Holdings Limited 100%的股份[92] - 张静女士通过其配偶黄茂如先生的权益,拥有公司4,250,000,000股普通股,占公司已发行股本的82.68%[99] - Maoye Department Store Investment Limited作为MOY International Holdings Limited的全资附属公司,拥有公司4,200,000,000股普通股,占公司已发行股本的81.71%[99] - 公司运营的股份期权计划自2010年1月20日生效,有效期为10年,旨在激励对公司运营成功有贡献的合资格参与者[101] - 股份期权计划下,任何12个月内可发行给每位合资格参与者的股份上限为公司已发行股份的1%[101] - 向公司董事、行政总裁或主要股东或其关联人士授予的股份期权,若超过公司已发行股份的0.1%且总价值超过500万港元,需经股东大会事先批准[101] - 公司于2018年11月至2019年5月10日期间通过公开市场回购了总额为27,850,000美元的票据,占票据初始本金的11.14%,并于2019年5月10日注销[103] - 截至2019年6月30日,公司共有7,632名员工,薪酬、奖金和福利根据市场条件和员工个人表现、资历及经验确定[103] - 公司全资子公司包头茂业东正于2018年3月23日至2019年2月20日期间通过市场交易收购了茂业商业约1.86%的股份,截至公告日期,公司持有茂业商业的股份比例为82.80%[105][109] - 由于2018年盈利保证未达成,茂业商业有权以人民币1元的总代价回购补偿股份,补偿股份已于2019年5月23日完成转让[106][110] - 公司已采纳标准守则作为董事买卖公司证券的行为守则,并确认所有董事在截至2019年6月30日的六个月内均遵守了该守则[107][111] - 公司已建立书面指引,规范可能掌握内幕消息的员工进行证券交易,截至2019年6月30日的六个月内未发现任何违规事件[108][111] - 公司董事会认为,除董事长兼首席执行官黄茂如先生兼任两职外,公司在截至2019年6月30日的六个月内遵守了《上市规则》附录14中的《企业管治守则》[113] - 审计委员会由公司所有独立非执行董事组成,已审阅截至2019年6月30日的六个月未经审核的中期业绩,并与管理层讨论了会计原则、风险管理、内部控制系统及财务报告事项[114] 法律与诉讼 - 重慶解放碑店與鑫隆達的訴訟已由最高人民法院判決解決,租賃合同被認定為有效[120][122] - 公司正在考慮是否收購控股股東集團在重慶解放碑店及茂業無錫店的權益[120][122] - 公司與Maoye Holdings Limited於2017年5月4日訂立新管理總協議,為期三年,自2017年5月5日起生效[120][122] -
茂业国际(00848) - 2019 - 中期财报