财务表现 - 2019年公司总销售额和租赁收入为154.15742亿元人民币，经营收入为79.40561亿元人民币，经营利润为27.01985亿元人民币[12] - 2019年公司年度利润为4.71046亿元人民币，其中母公司权益持有人应占利润为1.86262亿元人民币，少数股东权益应占利润为2.84784亿元人民币[12] - 2019年公司每股基本盈利为0.04元人民币[12] - 2019年公司总资产为53,830,059千元人民币，同比增长5.6%[17] - 2019年公司总负债为37,675,030千元人民币，同比增长5.6%[17] - 2019年归属于母公司股东的净利润为186,262千元人民币，同比下降76.7%[18] - 2018年归属于母公司股东的净利润为799,403千元人民币，同比下降25.4%[19] - 2017年归属于母公司股东的净利润为1,071,973千元人民币，同比增长2211.2%[19] - 2019年公司每股基本盈利为0.036元人民币，同比下降76.7%[18] - 2018年公司每股基本盈利为0.155元人民币，同比下降25.4%[19] - 2019年公司总营业收入为79.406亿元人民币，同比增长1.2%[54] - 2019年净利润为4.71亿元人民币，同比下降58.2%[54] - 2019年公司总经营收入为7,940.6百万元，同比增长1.2%；净利润为471.0百万元，同比减少58.2%，剔除非经常性损益及新财务报告准则影响后净利润为679.1百万元，同比减少9.7%[58] - 2019年净利润为人民币471.0百万元，同比下降58.2%[103] - 剔除非经营性损益后，2019年净利润为人民币581.9百万元，同比下降22.6%[103] 门店与物业 - 截至2019年12月31日，公司拥有48家门店，总建筑面积为301.5万平方米，其中自有物业面积占比达78.84%[7] - 公司零售网络覆盖广东、四川、山东等省份，拥有17家门店，总建筑面积超过800,000平方米[27] - 公司自有物业占比超过50%，主要分布在广东、四川和山东[27] - 截至2019年12月31日，公司在全国21个城市经营及管理48家门店，其中15家为购物中心，总建筑面积达301.5万平方米[61] - 公司自持物业建筑面积比例高达78.84%，含关联方租赁建筑面积比例达到85.47%，有效减弱租金市场价格波动的影响[75][77] 新零售与数字化转型 - 公司积极把握中国中高端实体零售的发展趋势，融合线上线下优势，打通上下游，赋能新零售，努力实现传统百货零售向新零售的战略转型[7] - 公司通过数据驱动的精细化运营，提升服务质量，优化产品分类，拓宽业务渠道[39] - 公司积极推进数字化转型，构建数字化能力，支持实体店的消费者体验升级[39] - 公司通过数据驱动精细化运营，提升顾客体验和商品品类优化[41] - 公司推动数字化建设，帮助线下门店实现到店客流的消费体验升级[41] - 公司通过“茂悦荟”、“茂乐惠”及“小红茂”APP构建数字化运营体系，助力零售数字化升级[63] - 公司将持续推动数字化建设，构建数字化能力，实现数字化运营，依托大数据提升经营分析能力及运营效率[80] 市场与消费者 - 2019年中国社会消费品零售总额同比增长8.0%，低于2018年的9.0%[37] - 2019年中国社会消费品零售总额同比增长8.0%，低于2018年9.0%的增幅[40] - 公司2019年消费对经济增长的贡献率为57.8%，拉动经济增长3.5%[50] - 公司通过差异化商品和体验式购物环境，满足消费者综合和精细化需求[38] - 公司2019年新增会员人数超过100万人，新会员消费转化率超过50%[64] - 公司推出“茂乐惠”微信小程序，通过多渠道加强品牌宣传，提升品牌影响力[65] - 公司持续优化“小红茂”商户服务APP，新增自助短信营销、微信客服等功能，提升商户管理效率与服务水平[66] 费用与成本控制 - 公司在2019年加强了费用控制和管理，降低财务杠杆，提升抗风险能力[39] - 公司2019年销售成本为人民币24.436亿元，较2018年增加9.8%，主要由于地产项目售房收入增加导致相关成本上升[98] - 公司2019年员工开支为人民币5.691亿元，较2018年减少6.4%，主要由于部分区域缩减编制及内蒙古维多利超市业务外包[98] - 公司2019年折旧及摊销为人民币11.071亿元，较2018年增加38.1%，主要由于采用IFRS 16新租赁准则导致使用权资产摊销[98] - 公司2019年短期租赁及低值租赁开支为人民币3180万元，较2018年大幅下降92.8%，主要由于采用IFRS 16新租赁准则[98] - 公司2019年其他经营开支为人民币13.786亿元，较2018年增加8.9%，占销售所得款项及租金收入总额比例有所增长[100] - 公司2019年其他收益为人民币2.918亿元，较2018年减少41.6%，主要由于商誉减值及投资性房地产公允价值波动[101] - 公司2019年经营利润为人民币27.02亿元，较2018年下降10.1%，主要由于联营公司商誉和资产减值及零售行业毛利率下降[101] - 公司2019年融资成本为人民币13.206亿元，较2018年增加30.7%，主要由于采用IFRS 16新租赁准则及计息负债融资利率上升[101] - 公司2019年所得税开支为人民币6.422亿元，较2018年下降28.5%，主要由于经营利润总额减少[101] - 公司坚持践行成本多层级控制及强化费用管控水平，降低运营成本，提高资产盈利能力[80] 投资与融资 - 2016年公司变更投资性房地产会计政策，由成本模式改为公允价值模式[21] - 公司股票质押率从2018年的42.9%降低至2020年2月7日的25.0%，显著提升了抗风险能力[76][78] - 公司将继续拓宽融资渠道，尝试创新融资工具，优化债务结构，控制融资成本[80] - 公司将加大非核心资产处置力度，进一步优化现金流水平[80] - 2019年银行借款、美元优先担保票据及公司债券总额为人民币16,119.9百万元，较2018年下降[107] - 2019年计息负债资产比为29.9%，净计息负债权益比为92.2%[107] - 公司因发行1.5亿和1亿美元优先担保票据，报告期内录得兑汇损失净额人民币37.6百万元[111] - 公司未订立任何外汇风险对冲安排，经营现金流量无须承受汇兑波动风险[111] 诉讼与风险 - 公司为溧阳丰联诉讼案件计提了人民币25,000,000元的诉讼准备金[110] - 法庭判定泰州一百需赔偿丰联公司人民币66,611,996元及利息，双方均提出上诉[112] - 公司管理层已就诉讼作出拨备人民币25,000,000元[113] 企业管治 - 公司董事会负责整体管理和控制，主要角色是提供领导力并批准战略政策和计划，以增强股东利益[130] - 所有董事都能及时获取所有相关信息，并可以请求独立专业建议，费用由公司承担[131] - 公司已应用《企业管治守则》中的原则，并在2019年全年遵守了守则中的规定，除了与A.2.1条款的偏离[128] - 公司将继续增强企业管治实践，以适应业务运营和增长，并定期审查以确保符合法定和专业标准[129] - 公司认识到良好企业管治对成功和可持续发展的重要性，致力于实现高标准的企业管治实践[127] - 公司董事会由执行董事、非执行董事和独立非执行董事组成，其中独立非执行董事占至少三分之一席位[142] - 公司董事长黄茂如先生同时担任首席执行官，董事会认为这一安排符合公司的最佳利益[146] - 公司已取得各独立非执行董事的年度独立性确认书，确保其独立性[144] - 董事会负责批准和监督所有政策事宜、整体策略及预算、内部监控及风险管理系统等重大事项[137] - 公司董事会定期检视所委任的职责和职能，确保其符合公司业务运营和发展需求[136] - 公司董事会成员之间互无关联，确保决策的独立性和公正性[141] - 公司已采用香港联交所上市规则附录十四的《企业管治守则》，并基本遵守所有守则条文[132] - 公司董事会认为由同一人担任董事长和首席执行官不会影响董事会与管理层之间的权力平衡[147] - 公司董事会成员具备广泛的业务经验和专业知识，确保董事会高效运作[143] - 公司董事会将继续提升企业管治常规，确保符合法定及专业标准[132] - 公司董事任期三年，且每三年轮值退任一次，符合资格者可重选连任[152] - 公司为新委任董事提供入職指導，包括參觀主要業務地點及與高級管理層會面[152] - 公司董事在2019年獲提供企業管治事宜及董事職責的閱讀材料及更新[155] - 公司已採納上市發行人董事進行證券交易的標準守則，並未發現僱員違反相關指引[156][157] - 公司董事會已成立審核委員會、薪酬委員會及提名委員會，並製訂書面職權範圍[163][166] - 審核委員會在2019年召開四次會議，審閱年度財務結果及報告，並討論外聘核數師的重新委任[169] - 審核委員會主席在每次會議後向董事會匯報重大事項，董事會與審核委員會在外聘核數師的選擇上無分歧[170] - 薪酬委員會由兩名獨立非執行董事組成，分別為浦炳榮先生（主席）及鄒燦林先生[171] - 截至2019年12月31日止年度，审核委员会举行了4次会议，主要工作包括审阅核数工作范围及核数师薪酬，审阅及讨论2018年度财务业绩及2019年中期财务业绩，并讨论重新委任外聘核数师[174] - 截至2019年12月31日止年度，薪酬委员会举行了1次会议，主要工作包括审阅并讨论集团的薪酬政策及董事及高级管理层的薪酬待遇[176] - 公司高級管理層為公司董事，2019年度每名董事的薪酬詳細情況載列於財務報告的附註8[178][183] - 提名委員會共有三名成員，主要職務包括檢討董事會組成、發展及製訂提名及委任董事的相關程式，並就董事委任及繼任計劃向董事會提出建議[179][180][184] - 公司認同多元化董事會的裨益，致力於廣泛的人才庫中招攬及留聘各具才能的候選人以組成董事會，並定期評估董事會的多元化情況[181][184] - 在評估董事會組成時，提名委員會考慮董事會多元化政策載列的各個方面，包括性別、年齡、文化及教育背景、專業資格、技能、知識和行業及地區經驗[182][184] - 公司已採納的董事提名政策載列評估建議候選人對董事會是否適合及潛在貢獻的因素，包括性格及誠信、專業資格、技能、知識及經驗等資歷[186] - 截至2019年12月31日止年度，提名委員會已舉行1次會議，主要工作包括審閱董事會的架構、人數、組成及多元化，並建議重新委任於2019年股東週年大會上膺選連任的董事[186] - 董事會負責履行守則第D.3.1條所載的企業管治職能，包括審閱及製訂公司的企業管治政策及常規，審閱及監察董事及高級管理層的培訓及持續職業發展[186] - 公司董事会成员在2019年共举行了5次董事会会议，所有董事均全勤出席[189] - 公司董事长在2019年与独立非执行董事举行了1次会议，无其他董事参与[190][193] - 公司董事会确认对2019年12月31日止年度的财务报表编制负有责任，并无知悉任何可能影响公司持续经营能力的重大不确定因素[192][194] - 公司董事会负责风险管理及内部控制系统，并持续审查其有效性[196] - 公司审计委员会协助董事会领导管理层并监督风险管理及内部控制系统的设计、实施和监控[197] - 公司每年进行自我评估，以确保所有部门和公司遵守风险管理及内部控制政策[198] - 公司各部门在2019年定期进行内部控制评估，识别可能影响集团业务的风险，并提供应对计划[199] - 公司内部审计部门在2019年审查了战略管理、主要运营和财务报告程序、人力资源管理、资源充足性、员工资质和经验、法规合规及信息安全等重要问题，并向审计委员会提供改进建议[200]