公司基本信息 - 公司股份代号为00866[7] - 公司注册办事处位于Cricket Square Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111 Cayman Islands[7] - 公司中国主要营业地点为中国广州市海珠区琶洲东路1号保利国际广场南塔22楼2201至2208室[7] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔港湾道18号中环广场57楼5706室[7] 公司管理层变动 - 徐达先生为公司主席，白韬先生为行政总裁[5] - 刘景红先生自2018年5月4日起辞任执行董事[5] - 邢志盈先生自2018年9月21日起辞任独立非执行董事[5] - 沙振权教授自2018年9月21日起获委任为独立非执行董事[5] - 黄国胜先生自2019年4月3日起辞任独立非执行董事[5] - 静大成先生自2019年4月3日起获委任为独立非执行董事[5] - 2018年至报告日期，刘景红于5月4日、邢志盈于9月21日、黄国胜于2019年4月3日辞任董事；沙振权于9月21日、静大成于2019年4月3日获委任为董事[160][162] - 即将举行的股东大会上，白韬、王剑飞按章程细则第84(1)条轮值退任，沙振权、静大成按第83(3)条退任，均愿膺选连任[166][171] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业额为3,652,869千元人民币，较2017年的3,005,671千元人民币增长约21.53%[10] - 2018年毛利为390,674千元人民币，较2017年的686,628千元人民币下降约43.09%[10] - 2018年经营活动业绩为2,024,200千元人民币，较2017年的5,065,153千元人民币下降约60.03%[10] - 2018年资产总值为9,874,769千元人民币，较2017年的10,298,242千元人民币下降约4.11%[13] - 2018年负债总值为9,391,923千元人民币，较2017年的11,502,859千元人民币下降约18.35%[13] - 2018年公司权益╱（虧絀）總額为482,846千元人民币，2017年为 - 1,204,617千元人民币[13] - 2018年1月1日总储量为224.22百万吨，12月31日为217.30百万吨[52] - 2018年1月1日总资源量为332.82百万吨，12月31日为325.90百万吨[52] - 2018年原煤总产量为6917千吨，2017年为6649千吨[55] - 2018年商业煤产量为4469千吨，2017年为4321千吨[55] - 2018年勘探、开采及开发费用总计936113千元人民币，2017年为691151千元人民币[60] - 2018年公司总收入为人民币34.82441亿元，其中发电厂收入10.88788亿元占31.3%，煤炭贸易商收入23.65204亿元占67.9%，水泥厂及其他收入0.28449亿元占0.8%；2017年总收入为人民币28.57163亿元，发电厂收入16.41106亿元占57.5%，煤炭贸易商收入11.15412亿元占39.0%，水泥厂及其他收入1.00645亿元占3.5%[72] - 2018年航运运输分部收入为人民币1.704亿元，较2017年的1.485亿元增加14.8%[74] - 2018年公司销售成本达人民币32.622亿元，较2017年的23.19亿元增加40.7%[78] - 2018年公司毛利为人民币3.907亿元，较2017年的6.866亿元下降[87] - 2018年公司其他收入、收益及亏损为收益净额人民币19.57亿元，较2017年的1.958亿元增加约17.612亿元[92] - 2018年公司分销开支为人民币6050万元，较2017年的5190万元增加16.5%[93] - 2018年公司行政开支为人民币2.606亿元，较2017年的1.79亿元增加45.6%[94] - 2018年公司财务成本净额为人民币2.651亿元，较2017年的3.787亿元减少30%[96] - 2018年公司权益持有人应占溢利为15.045亿元，较2017年同期的31.583亿元减少约16.538亿元[104][108] - 截至2018年12月31日，集团流动负债净额为46.47亿元，2017年为88.523亿元[105][109] - 截至2018年12月31日，集团现金及现金等价物达1.157亿元，较2017年的8030万元增加44.0%[106][109] - 截至2018年12月31日，集团分类为流动负债的银行及其他借贷总额为19.878亿元，2017年为60.459亿元[107][110] - 因未偿还贷款本金7.504亿元及利息1.945亿元，含交叉违约条款的一年后到期借贷2.601亿元分类为流动负债，2017年为14.998亿元[107][110] - 截至2018年12月31日，集团银行授信额度总额为12.574亿元，2017年为18.06亿元，且已全部动用[113][118] - 2018年度，若干银行将应收集团的5.433亿元银行贷款转让给中国境内资产管理公司[113][118] - 截至2018年12月31日，集团资产负债比率为44.3%，2017年为57.9%，主要因减债[115][119] - 截至2018年12月31日，集团以总计54.523亿元的资产作银行授信抵押，2017年为57.94亿元[117][121] - 截至2018年12月31日，公司可用于分派的储备包括股份溢价、缴入盈余及累计亏损，总计约人民币104,112,000元，2017年为零[150] - 2018年股份溢价为人民币344,186,000元，与2017年持平[151] - 2018年缴入盈余为人民币658,719,000元，与2017年持平[151] - 2018年累计亏损为人民币898,793,000元，2017年为人民币1,369,694,000元[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年煤炭经营及贸易量为10,167千吨，较2017年的7,062千吨增长约43.97%[10] - 2018年煤炭业务收入3482441千元人民币，航运运输收入170428千元人民币；2017年煤炭业务收入2857163千元人民币，航运运输收入148508千元人民币[62] - 2018年煤炭业务的煤炭经营及贸易量为10167千吨，2017年为7062千吨，同比增加44%[65] - 2018年煤炭售价介于每吨127元至597元，2017年介于每吨201元至650元[65] - 2018年平均煤炭售价为每吨343元，平均每月煤炭经营及贸易量为847千吨；2017年平均售价为每吨405元，平均每月贸易量为589千吨；2016年平均售价为每吨287元，平均每月贸易量为177千吨[68] - 2018年公司煤炭销量为10167千吨，收入34.82441亿元，其中中国市场销量10112千吨，收入34.69104亿元；2017年销量7062千吨，收入28.57163亿元，其中中国市场销量6205千吨，收入26.31073亿元[85] - 2018年煤炭业务分部外购煤炭成本14.508亿元、运输成本7.453亿元、自产煤炭成本9.352亿元等，总销售成本31.313亿元；2017年对应成本分别为8.985亿元、6.211亿元、6.899亿元等，总销售成本22.095亿元[81] 公司业务发展与战略 - 2018年第一季度公司收购鄂尔多斯联航贸易有限公司，将煤炭贸易业务拓展至内蒙古[27] - 公司将配合国家“一带一路”政策，在印尼成立分公司，投资高热量动力煤相关煤矿建设技术[18][22] - 公司是中国领先的非国有动力煤供应商，2018年通过上游垂直整合拓展一体化煤炭供应链[25][29] - 2018年第一季公司收购鄂尔多斯市联行贸易有限公司，将煤炭贸易业务扩展至内蒙古[31] - 公司计划在印尼成立分公司，投资高热量动力煤开发[124] 公司资产处置 - 2018年公司出售一艘名为MV “Oriental Wise”的货船，所得净额1.12亿人民币[34] 公司煤矿资产情况 - 截至2018年12月31日，集团在中国拥有及经营五个煤矿[37] - 华美奥能源 - 兴陶煤业拥有权百分比80%，面积4.3平方公里，生产能力150万吨，营运中[38] - 华美奥能源 - 冯西煤业拥有权百分比80%，面积2.4平方公里，生产能力90万吨，营运中[38] - 华美奥能源 - 崇升煤业拥有权百分比80%，面积2.9平方公里，生产能力90万吨，营运中[38] - 神达能源 - 兴隆煤业拥有权百分比100%，面积4.0平方公里，生产能力90万吨，开发中（暂停）[38] - 神达能源 - 宏远煤业拥有权百分比100%，面积4.1平方公里，生产能力90万吨，营运中[38] - 华美奥能源 - 兴陶煤业煤层为4，水分9.13 - 12.11%，灰分21.07 - 29.94%，含硫量0.76 - 1.81%，挥发物含量21.96 - 27.49%，发热量17.30 - 18.13MJ/kg[44] - 华美奥能源 - 冯西煤业煤层为9，水分2.07 - 2.90%，灰分18.36 - 30.42%，含硫量0.31 - 0.84%，挥发物含量19.90 - 29.49%，发热量17.08 - 22.03MJ/kg[44] 公司未来展望 - 华美奥能源生产效率改善，来年煤炭产量有望提升[124] - 宏远煤矿预计2019年下半年逐步恢复生产[127][128] - 公司正探讨宏远煤矿和兴隆煤矿合并的可能性[127][128] - 公司预期未来经营成本将持续上升[129][130] 公司股权质押情况 - 控股股东徐吉华全资拥有的珍福国际质押9.49亿股公司股份，占已发行股本约38.06%[131][132] - 质押股份是为集团附属公司及联营公司约25.92亿元贷款作担保[131][132] - 若控股股东持股量有重大变动，债权人有权撤回债务削减及修订还款时间表[131][132] 公司雇员与购股计划 - 截至2018年12月31日，集团雇员数量为2237名[135] - 公司于2018年6月27日终止2009年购股权计划并采纳新购股计划[135] 公司业务性质 - 公司主要业务为投资控股，集团主要从事煤炭经营业务[139][144] 公司股息政策 - 董事会不建议派发2018年度末期股息（2017年：无）[124] - 董事不建议就2018年度派发现金股息[141][146] 公司章程相关 - 公司章程细则或开曼群岛法例并无有关优先购买权的条文[152][155] - 每届股东大会上，三分之一董事须轮值告退，每位董事至少每三年轮值告退一次并可重选[161][163] 公司证券交易情况 - 2018年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[154][157] 董事相关情况 - 拟膺选连任董事无不可由公司一年内终止而无须支付赔偿（法定赔偿除外）的未届满服务合约[167][172] - 除架构合约外，公司及附属或控股公司无与集团业务有关且董事有重大权益的重要交易、安排及合约[168][173] - 公司获独立非执行董事独立性确认函，董事会认为其独立[169][174] - 董事及高级管理层履历详情载于报告第50至55页[170][175] 公司股权结构 - 截至2018年12月31日，王剑飞持有公司1亿股好仓，占已发行股本4.01%[181] - 截至2018年12月31日，徐达持有公司45135251股好仓，占已发行股本1.81%[181] - 截至2018年12月31日，冯伟成持有公司4500万股好仓，占已发行股本1.80%[181] - 冯伟成先生4500万股股份实益权利含2000万股可能因购股权行使发行的股份[184] - 黄国胜先生50万份购股权因辞职于2019年4月3日失效[184] - 刘锡源先生可能因购股权行使获50万股股份实益权利[184] - 徐吉华先生直接持有1422.961万股，占已发行股本0.57%；通过受控制公司持有11.54亿股，占46.28%[188]