公司基本信息 - 公司股份代号为00866[7] - 徐达为公司董事会主席，白韬为行政总裁，王剑飞为执行董事，冯伟成自2021年3月5日起辞任，谭映忠自2021年4月1日起获委任为财务总监[4] - 公司注册办事处位于Cricket Square Hutchins Drive, P.O. Box 2681 Grand Cayman KY1–1111, Cayman Islands[4] - 公司中国附属公司主要营业地点为中国广州市海珠区琶洲东路1号保利国际广场南塔22楼2201至2208室[4] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔港湾道18号中环广场57楼5706室[6] - 公司主要股份过户登记处为SMP Partners (Cayman) Limited，位于Royal Bank House, 3rd Floor, 24 Shedden Road, P.O. Box 1586, Grand Cayman KY1–1110, Cayman Islands[6] - 公司香港股份过户登记分处为联合证券登记有限公司，位于香港北角英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室[6] - 公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司，位于香港九龙尖沙咀广东道30号新港中心第1座801–806室[7] - 公司法律顾问为罗国贵律师事务所，位于香港中环干诺道中88号南丰大厦4楼402室[7] - 公司主要往来金融机构包括中国华融资产管理股份有限公司、中国长城资产管理股份有限公司、晋商银行股份有限公司、晋城银行股份有限公司、东莞银行股份有限公司[7] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业额为22.47363亿元，2019年为27.9952亿元[11] - 2020年毛利为3.55315亿元，2019年为4.06558亿元[11] - 2020年年内亏损为34.3687亿元，2019年溢利为8072.3万元[11] - 2020年资产总值为52.97925亿元，2019年为93.54633亿元[11] - 2020年负债总值为81.94009亿元，2019年为87.89369亿元[11] - 2020年勘探、开采及开发费用总计10.55419亿元，2019年为11.36374亿元[62] - 2020年煤炭业务收入为21.90112亿元，2019年为27.20845亿元；2020年航运运输收入为5725.1万元，2019年为7867.5万元[62] - 2020年销售成本为18.92亿元，较2019年的23.93亿元减少20.9%[78] - 2020年毛利率为15.8%，2019年为14.5%，增长因平均煤炭价格增加[86] - 2020年其他收入、收益及亏损为亏损净额1.371亿人民币，较2019年收益净额2780万人民币减少约1.649亿人民币[87] - 2020年分销开支减少48.9%至230万人民币，2019年为450万人民币[87] - 2020年行政开支为2.084亿人民币，较2019年的1.408亿人民币增加48.0% [87] - 2020年其他开支为3350万人民币，较2019年的3160万人民币增加6.0% [87] - 2020年财务成本净额达3.69亿人民币，较2019年的2.93亿人民币增加25.9% [89][91] - 2020年权益持有人应占亏损为29亿人民币，较2019年同期溢利8140万人民币下滑约29.8亿人民币[90][92] - 2020年分别就煤炭采矿权及相关物业、厂房及设备确认减值亏损约18.69716亿人民币及20.57757亿人民币，2019年为零[94][96] - 2020年折现率范围为13.75% - 20.14%，2019年为13.10% - 14.60% [98] - 2020年可用煤炭储量约为5797万吨，2019年为2.0728亿吨[98] - 2020年五年期后现金流外推增长率为2.22%，2019年为2.28% [98] - 2020年12月31日集团流动负债净额为42.047亿港元，2019年为46.4亿港元；2020年流动比率为0.18，2019年为0.12[104] - 2020年集团资本支出总额为4820万港元，2019年为2.063亿港元；2020年已订约但未产生的资本承担为3500万港元，2019年为970万港元[104] - 2020年12月31日集团现金及现金等价物达人民币1.549亿元，2019年为1.597亿元，减少3.01%[106] - 2020年12月31日集团分类为流动负债之银行及其他借贷总额为人民币19.71亿元，2019年为21.633亿元[106] - 2020年银行及其他借贷中，借贷总额及应计利息分别有人民币11.446亿元及3.56亿元已逾期，2019年分别为10.054亿元及2.643亿元[106] - 2020年根据贷款协议须于一年及一年后偿还的金额分别为人民币8.264亿元及零，2019年分别为10.915亿元及6650万元[106] - 2020年银行及其他借贷年利率介乎3.9%至8.8%，2019年为4.75%至8%[106] - 截至2020年12月31日，公司银行授信额度总额为人民币9.106亿元（2019年：人民币12.287亿元），已动用人民币9.106亿元（2019年：人民币12.287亿元）[108] - 2020年公司产生亏损净额约人民币34.3687亿元（2019年：溢利约人民币8072.3万元）[108] - 截至2020年12月31日，公司的负债净额及流动负债净额分别约为人民币28.96084亿元及人民币42.04749亿元（2019年：资产净值及流动负债净额分别约为人民币5.65264亿元及人民币46.39986亿元）[108] - 截至2020年12月31日，公司就煤炭采矿权及相关物业、厂房及设备确认减值亏损约人民币18.69716亿元及人民币20.57757亿元[108] - 截至2020年12月31日，公司的资产负债比率为83.8%（2019年：44.5%）[108] - 截至2020年12月31日，公司已抵押资产总额为人民币25.342亿元（2019年：人民币50.363亿元）[112][116] - 2020年和2019年集团过往经营活动产生的现金流入净额分别约为人民币5.27亿元及人民币7.08亿元[145] - 2020年公司产生亏损净额约人民币34.37亿元[174][177] - 截至2020年12月31日，公司有负债净额及流动负债净额分别约为人民币28.96亿元及42.05亿元[174][177] - 截至2020年12月31日，公司到期须即时支付的借贷及应计利息分别约为人民币18.08亿元及3.59亿元[174][177] - 截至2020年12月31日，公司账面价值为人民币27.88亿元的其他借贷包含违约条款[174][177] - 截至2020年12月31日，公司无可供分派储备，2019年为人民币1.03亿元[183][185] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年煤炭经营及贸易量为596.4万吨，2019年为760.2万吨[11] - 2020年原煤和商品煤产量分别为878万吨和571万吨，较2019年下降12.4%[28] - 2020年全年原煤总产量为878.5万吨，2019年为1002.9万吨；2020年商业煤总产量为571万吨，2019年为651.9万吨[56] - 2020年煤炭业务的煤炭经营及贸易量为596.4万吨，2019年为760.2万吨，同比下降21.55%[65][67] - 2020年煤炭销售价格在192元/吨至586元/吨之间，较2019年的221元/吨至536元/吨波动更大[67] - 2020年4 - 5月平均煤炭销售价格显著下降，之后逐渐上升并在年底达到峰值[67] - 2020年煤炭经营及贸易量较2019年减少21.55%[68] - 2020年平均煤炭售价为367元/吨，2019年为358元/吨，2018年为343元/吨[70] - 2020年平均每月煤炭经营及贸易量为497千吨，2019年为634千吨，2018年为847千吨[70] - 2020年发电厂煤炭业务收入为329,677千元，占比15.1%；煤炭贸易商收入为1,860,435千元，占比84.9%[73] - 2019年发电厂煤炭业务收入为251,580千元，占比9.2%；煤炭贸易商收入为2,469,265千元，占比90.8%[73] - 2020年航运运输分部收入为5730万元，较2019年的7870万元减少27.2%[75][76] - 2020年中国煤炭销量5964千吨，收入21.90112亿元；2019年销量7602千吨，收入27.20845亿元[82] - 2020年煤炭业务外购成本6690万元，运输成本7.236亿元，自产成本10.554亿元等[81] 公司业务发展情况 - 2020年公司集中资源发展印尼煤矿项目，收购取得显著进展[15][17] - 公司在国内煤炭市场保持增长，与新客户和合作伙伴签订长期合同[15][17] - 公司将调整策略应对宏观经济不确定性和煤炭市场波动，提升财务灵活性[16][17] - 印尼PT Sumber Daya Energi煤矿收购是公司重要投资项目，原截止日期为2020年12月31日，现延至2021年6月30日[33][34][35] - 截至2020年12月31日，公司在中国拥有及经营五个煤矿，华美奥能源旗下兴陶、冯西、崇升煤业股权占比80%，神达能源旗下兴隆、宏远煤业股权占比100%[38][39] - 华美奥能源兴陶煤业生产能力150万吨，冯西、崇升煤业生产能力90万吨，神达能源兴隆、宏远煤业生产能力90万吨[39] - 华美奥能源兴陶煤业煤层为4、8、9、10、11，水分7 - 10%，灰分20 - 28%，含硫量1.4 - 1.9%，高热值4650 - 5200千卡/千克[44] - 华美奥能源冯西煤业煤层为4、9、11，水分8 - 12%，灰分20 - 28%，含硫量1.2 - 1.6%，高热值4600 - 5150千卡/千克[44] - 华美奥能源崇升煤业煤层为4、9、11，水分8 - 12%，灰分20 - 28%，含硫量1.6 - 2.5%，高热值4600 - 5150千卡/千克[44] - 神达能源兴隆煤业煤层为2、5，水分8.5%，灰分21.45%，含硫量1.52%，高热值4838千卡/千克[44] - 神达能源宏远煤业煤层为2、5、6，水分8.5%，灰分30 - 72%，含硫量1.45%，高热值4187千卡/千克[44] - 2020年煤炭价格上半年下跌，随后大部分时间呈上升趋势，平均煤炭销售价格及行业盈利延续上升走势[29][31] - 截至2020年12月31日，公司总煤炭资源量及储量分别约为1.4576亿吨及5797万吨，原先分别为3.0709亿吨及1.9849亿吨[51][52] - 兴陶煤业、冯西煤业及崇升煤业过往运营平均达到65%的混合可销原煤产量[56][57] 公司未来规划 - 预计2021年国内煤炭需求将大幅上升，下游行业需求将对煤价有刚性支撑，国内煤炭供需总体平衡[123][124] - 因澳大利亚煤炭进口限制，公司将提高自有煤矿生产效率和产量，并探索投资机会确保煤炭供应[125] - 集团考虑到明年进口煤量或略有下降，将积极改善煤矿生产效率、提升产量并探索投资机会[126] - 集团将聚焦开发海外煤炭市场，预计2021年开始印尼煤矿的设计及建设[127][128] - 集团将继续与国内融资机构磋商，考虑各类融资方案以改善自由现金流并推动大项目[130][131] - 公司警示未来经营成本将上升，管理层将关注控制人力资源及其他生产成本[130][131] - 管理层将在2021年采取措施解决持续经营业务的重大不确定因素，包括与银行或资管公司就贷款达成协议、与其他债权人协商续贷、获取新融资、处理未决诉讼、加快煤矿生产等[147][149] - 若集团成功实施上述措施且无新负面因素，核数师将不会在下一财年出具有关持续经营业务的不发表意见[148][150] 公司治理与合规 - 公司已遵守截至2020年12月31日财政年度香港联交所上市规则附录十四企业管治守则的适用守则条文[132][133] - 董事会于2009年6月12日成立审核委员会，成员为三名独立非执行董事，刘锡源先生为主席[1