公司概况 - 公司是全球最大的金属回收商之一，也是唯一主要营运基地遍布亚、欧及北美三大洲的上市再生金属企业[10] - 香港是少数能在闭环式供应链中回收并利用物料的运营商之一，拥有香港最大且最多元全面的私营电子废物回收中心[11] 各地区工场运营情况 - 德国营运80个工场，技术设备有5台粉碎机、超15台剪切机，雇员超1400人[14] - 美国营运7个工场（含合营企业），技术设备有3台粉碎机、1台剪切机，雇员超240人[17][18] - 波兰营运5个工场，技术设备有2台剪切机，雇员超130人[17][18] - 奥地利营运16个工场，技术设备有2台粉碎机、5台剪切机，雇员超300人[19] - 捷克共和国营运61个工场，技术设备有2台粉碎机、6台剪切机，雇员超370人[20] - 斯洛文尼亚营运18个工场，技术设备有1台粉碎机、3台剪切机，雇员超290人[21][22] - 罗马尼亚营运38个工场，技术设备有2台粉碎机、6台剪切机，雇员超600人[23] - 丹麦营运4个工场，为全资子公司[24] - 公司在墨西哥拥有15个工场，与当地股东成立50%权益合营企业[28] - 墨西哥工场有2台粉碎機、2台剪切機，雇员超300人[29] 公司总部及业务发展动态 - 2019年第四季度公司在弗雷德里西亚深海港口工场设立新总部[25] - 公司与兴合、Hidaka Yookoo、Suzuki Shokai等成立合营企业，从事废旧电机及混合金属拆解，泰国合营企业2020年运营[30][32] - 集团2019年美国废旧电机破碎处理线和德国FMA处理线投入生产，FMA处理线工艺自主研发历时两年多[48][51] - 受中国政策影响，集团台州公司原有废五金类拆解业务逐步转移到东南亚等一带一路相关国家[49][51] - 集团与马来西亚兴合集团合资企业2019年上半年开始生产，主要从事废旧电机及混合金属拆解业务，废钢和废铝销当地，废铜出口中国，目前增加生产[50][52] - 集团与印度CMR合资企业2019年11月开始生产，从事废旧电机及混合金属拆解业务，再生金属当地消化，集团作为废钢供应商议价权较大，目前增加生产[54][59] - 集团与泰国日高洋行、日本铃木商会2019年11月签署协议，2020年计划在泰国开展电机拆解为主的金属回收业务，项目在筹建阶段[55][59] - 2019年是台州公司成立以来最艰难一年，转移业务并裁撤大部分人员，剩余人员支持东南亚业务和国内废金属回收，沭阳事业部从事国内废旧电机拆解[56][60] - 集团为顺应市场，在大中华区、欧洲和北美调整人员结构优化成本结构[56][60] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益153.634亿港元，较2018年的209.128亿港元减少26.5%[36] - 2019年公司毛利8.779亿港元，较2018年的16.841亿港元减少47.9%[36] - 2019年公司年内亏损1.338亿港元，较2018年的溢利3.99亿港元减少133.5%[36] - 2019年经营活动所得现金净额5.288亿港元，较2018年的3.173亿港元增加66.7%[36] - 2019年公司毛利率5.7%，较2018年的8.1%减少2.4个百分点[39] - 2019年公司股东资金回报率为 - 2.6%，较2018年的7.8%减少10.4个百分点[39] - 集团总体收入及利润2019年比去年下降，亚洲和北美降幅显著[58][60] - 集团2019年营业收益为153亿6340万港元，2018年为209亿1280万港元，同比下降约26.5%[58][60] - 2019年公司股东应占亏损1.287亿港元，2018年为盈利4.012亿港元，同比下降约132.1%；2019年每股基本及摊薄亏损为0.08港元，2018年为0.25港元[62][66] - 2019年公司收益为153.634亿港元，较2018年的209.128亿港元减少约26.5%[81][84] - 2019年公司毛利为8.779亿港元，较上一财政年度的16.841亿港元下降8.062亿港元或47.9%[96][101] - 2019年公司毛利率由8.1%下跌至5.7%[97][101] - 2019年公司息税前利润为1.131亿港元，2018年为8.455亿港元；息税前利润率为0.7%（2018年：4.0%）[98] - 2019年公司总经营费用为10.216亿港元，较上一财政年度减少23.3%；占收入百分比从6.4%略增至6.6%[99] - 2019年公司分销及销售费用从4900万港元增至5150万港元，增加5.1%；占收入百分比为0.3%（2018年：0.2%）[100] - 2019年除利息及税项前溢利为1.131亿港元，2018年为8.455亿港元，溢利率从4.0%降至0.7%[102] - 2019年经营费用总额降至10.216亿港元，较上一财年减少23.3%，占收益百分比从6.4%增至6.6%[102] - 2019年分销及销售开支增至5150万港元，较上一财年增加5.1%，占收益百分比从0.2%增至0.3%[102] - 2019年行政开支降至9.701亿港元，较上一财年减少3.132亿港元，占收益百分比约为6.3%与去年持平[105][106] - 2019年公司股东应占亏损为1.287亿港元，上一财年为溢利4.012亿港元，每股基本亏损为0.08港元，上一财年为每股盈利0.25港元[108][109][110] - 2019年税项支出减至3430万港元，上一财年为7040万港元[108][110] - 2019年经营业务所得现金净额为5.288亿港元，较上一财年增加66.7%[112][118] - 2019年股东资金降至49.413亿港元，较2018年下降4.5%，每股股东资金下跌4.3%至3.08港元[113][119] - 2019年外部借款总额约为35.565亿港元，2018年约为37.876亿港元，约21.028亿港元借款按固定利率计息[116][120] - 2019年存货为14.959亿港元，较2018年减少，存货周转日数为45天，较上一财年稍增3天[124][126] - 存货从2018年的21.057亿港元降至2019年的14.959亿港元，平均存货占收益百分比从10.6%升至11.7%，周转天数从42天增至45天[127] - 净贸易及票据应收款项从2018年的13.675亿港元降至2019年的9.573亿港元，平均应收款项占收益百分比从6.4%升至7.6%，周转天数从23天增至28天[127][129] - 贸易及票据应付款项从2018年的10.429亿港元降至2019年的6.393亿港元，周转天数维持21天[132][134] - 2019年资本开支为7.332亿港元（2018年为6.021亿港元），其中3.375亿港元来自内部资源，3.957亿港元通过租赁安排[137][138] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2019年集团欧洲收益同比下降19.8%至121.668亿港元，2018年为151.665亿港元；分部溢利为3.797亿港元，2018年为4.435亿港元，同比下降14.4%[63][67] - 2019年集团北美洲地区收益同比下降40.9%至14.109亿港元，2018年为23.867亿港元；分部亏损为4840万港元，2018年分部溢利为840万港元[64][67] - 2019年亚洲地区收益同比下降46.3%至20.154亿港元，2018年为37.514亿港元；分部亏损1.723亿港元，2018年分部溢利为2.752亿港元[65][68] - 2019年按地区划分收益中，亚洲占13%，北美洲占9%，欧洲占78%；2018年分别为18%、11%、71%[144][146] - 2019年按地区划分销售量中，亚洲占5%，北美洲占9%，欧洲占86%；2018年分别为6%、12%、82%[148][149] - 2019年欧洲业务销售吨位为409万吨，较上一年度下降6.8%，收入为121.668亿港元，按现行汇率下降19.8%，按当地货币下降15.4%[167] - 2019年欧洲业务毛利润为8.765亿港元，按现行汇率下降23.6%，按当地货币下降19.2%，毛利率从7.6%降至7.2%[168] - 欧洲分部2019年销售吨位409万吨，较上一财年438万吨减少6.8%，分部收益121.668亿港元，按现时汇率计算减少19.8%或按当地货币计算减少15.4%[170] - 欧洲2019年再生物料价格平均下跌9%，年内毛利8.765亿港元，较上一财年减少23.6%（按现时汇率计算）或19.2%（按当地货币计算），毛利率由7.6%降至7.2%[171] - 欧洲分部年内分部溢利3.797亿港元，减少14.4%（按现时汇率计算）或7.4%（按当地货币计算）[173][177] - 北美洲分部2019年销售吨位45万吨，去年为61万吨，分部销售收益由23.867亿港元下跌40.9%（按现时汇率计算）或37.6%（按当地货币计算）至14.109亿港元[176][178] - 北美洲分部2019年分部毛利1.032亿港元，下跌50.4%（按现时汇率计算）或47.7%（按当地货币计算），毛利率由8.7%降至7.3%[180][186] - 北美洲分部溢利较上一财政年度溢利840万港元转盈为亏至亏损4840万港元[181][186] - 亚洲分部2019年销售吨位23万吨，2018年为31万吨，分部收益由37.514亿港元下跌46.3%至20.154亿港元[183][187] - 亚洲分部2019年年内毛损8300万港元，毛损率为4.1%，去年则为毛利3.522亿港元及毛利率9.4%[184][187] - 亚洲分部于转型期间由去年溢利2.752亿港元，转为亏损1.723亿港元[185][187] 按产品划分数据关键指标变化 - 2019年按产品划分收益中，黑色金属占65%，其他占7%，有色金属占28%；2018年分别为55%、4%、41%[157][159] - 2019年按产品划分销售量中，黑色金属占86%，其他占8%，有色金属占6%；2018年分别为83%、8%、9%[161][162] 公司未来规划 - 公司投资的欧洲新塑料回收生产线将于2020年初运营，生产LDPE和HDPE颗粒[71][73] - 2020年公司重要任务是提高南亚和东南亚加工场产量[75] - 2019年欧洲汽车业向电动汽车方向发展，公司研发团队将聚焦相关领域[76] - 2019年年中中国新办法降低报废机动车回收市场门槛，公司将探索发展该业务[77] - 公司计划加大南亚和东南亚基地产量，拓展报废汽车业务并转移欧美领先技术到国内[78][79] - 公司科研将朝电动汽车方向投入，处理未来汽车工业产出物料实现资源循环最大化[79] 外部环境影响 - 2019年12月欧盟委员会通过欧洲绿色计划，目标2050年前实现碳排放中立[70][73] - 2020年春节前后新冠疫情影响难评估，公司多数业务维持运营[72][74] 公司资产及负债情况 - 截至2019年12月31日，集团抵押账面价值约38.074亿港元的资产为借款作担保，2018年12月31日为43.083亿港元[190] - 截至2019年12月31日，集团已订约但未于综合财务报表计提拨备的资本承担为1.289亿港元，2018年12月31日为1.166亿港元[190] - 截至2019年12月31日，集团并无任何或然负债，2018年12月31日为2740万港元[190] 公司法律诉讼情况 - Delco于2015年12月21日向公司及方安空先生索偿利息及成本5780万港元，案件仍在进行中[190] - 方先生及HWH同意弥偿公司因HCA 3040/2015产生的所有损失，HWH还同意将5780万港元存放于托管账户作担保[192][195] - Delco于2016年11月10日向公司、齐合天地香港、HWH及方先生索偿，向齐合天地香港索偿100万美元，案件仍在进行中[193][196] 公司风险管理及资金政策 - 2018年3月7日，集团采纳商品价格风险对冲政策，详情公布于公司网站[198] - 董事会密切监察集团外币借款，考虑措施减少外币风险[19