建筑业务情况 - 2019年公司未获一般建筑工程项目新合约，仅获七份地基工程及配套服务新合约[23][26] - 2019年建筑服务收益较去年同期大幅下跌[23][26] - 2019年底公司有10份手头合约，未确认合约金额约5.063亿港元，2018年分别为8份和约3.86亿港元[52][56] - 2019年18个地基工程及配套服务项目贡献收入约1.435亿港元，2018年为16个和约1.027亿港元[54] - 2019年8个一般建筑工程项目贡献收入约6370万港元，2018年为11个和约4.414亿港元[55] - 2014年10月签订的建筑项目因天气、签证政策和设计变更进度受阻，完工日期延至2019年2月，截至年报日期仍受影响[44][47] - 2019年地基工程及配套服务项目18个，带来收益约1.435亿港元，2018年项目16个，收益约1.027亿港元[57] - 2019年桩柱买卖收益约290万港元，2018年为6580万港元，减少因特定地质区混凝土桩需求降低[62] - 2019年完成11个地基工程及配套服务项目和7个一般建筑工程项目[68] - 2019年集团收益约2.469亿港元，2018年为6.108亿港元，下跌因一般建筑工程收益减少、无新合约、社会动荡和经济恶化[68] 可再生能源业务情况 - 公司子公司TIEN New Energy Development Limited积极拓展可再生能源业务[29] - 2019年公司首次签订风电项目建设合约[29] - 中国官方2019年宣布支持可再生能源产业发展政策，行业前景乐观[29] - 预计可再生能源业务未来将成公司收入驱动力[29] - 附属公司忠天新能源在积累技术经验基础上拓展可再生能源业务，年内除建太阳能电站外还首次签订风电项目合同[30] - 2020年初新冠疫情使国内可再生能源项目延迟，预计影响上半年业绩，2019年地基工程及配套服务新合约2020年将录得收益，塞班项目有望年底前复工[31][32] - 2019年可再生能源业务收益约3670万港元，2018年为80万港元；年末手头合约3份，获授合约总额约1.922亿元，2018年分别为5份和约2.01亿元[65][66] 公司业务战略 - 公司将借助控股股东经验和技术，在建筑中应用节能措施提升竞争力[24][27] - 管理层将利用控股股东资源探索业务多元化，与现有建筑服务业务互补协同，推动业务增长[37][38] 项目进展与解决措施 - 2020年3月10日与客户A订立协议解决逾期贸易应收款，将在2021年3月31日前分期偿还，年报日期已收取1.03952亿港元[45][48] - 项目预计在重启施工（取决于签证审批恢复）后18个月完成，客户A同意延长18个月时限[46][49][50] 公司财务状况 - 2019年集团毛利约2400万港元，2018年约7960万港元；毛利率从2018年约13.0%微跌至2019年约9.7%[68][70] - 2019年一般及行政开支约4060万港元，较2018年减少880万港元，因去年法律及专业费用[69][70] - 2019年集团亏损约1.081亿港元，2018年溢利约1740万港元[71] - 2019年流动比率为1.6，2018年为2.6；杠杆比率为51.5%，2018年为31.9%；净债务权益比率为33.8%，2018年为16.6%；利息偿付率为 - 21.8，2018年为6.7[74] - 截至2019年12月31日，公司有130名雇员[85] - 截至2019年12月31日，公司并无任何资本承担[88][95] - 截至2018年12月31日，公司有融资租赁承担约760万港元，以出租人的出租资产押记作抵押，该等资产账面净值为520万港元；截至2019年12月31日，银行存款4010万港元及人寿保险合约已抵押，太阳能发电站的租赁负债以贸易应收款项8.8万港元及全资附属公司的注册资本人民币1000万元作抵押[89][90][96] - 除财务报表附注30所披露者外，截至2019年12月31日，公司并无其他或然负债[91][97] - 由于公司绝大部分交易以港元、美元及人民币计值，故并无承受重大外币风险；截至2019年12月31日，公司并无就其外币交易、资产及负债制定外币对冲政策[92][93][98] 公司股权交易 - 2018年5月23日公司与配售代理订立配售协议，以每股0.84港元配售股份[80] - 2018年6月15日，公司按每股0.84港元的认购价发行1亿股股份，收取所得款项净额约8.13亿港元[81][82] - 2019年1月25日，CT Vision Investment以2.621808亿港元收购3.1212亿股股份，占公司当时已发行股本的51%，每股作价0.84港元[105] - 2019年2月19日完成买卖协议后，CT Vision Investment提出无条件强制性现金要约收购公司已发行股份，要约结束后，其额外持有4万股股份，约占公司已发行股本的0.0065%[106] - 2019年1月25日，中天宏信投资以2.621808亿港元代价收购3.1212亿股股份，占公司当时全部已发行股本的51%[109] - 2019年4月24日要约截止后，中天宏信投资额外拥有4万股股份权益，约占公司全部已发行股本的0.0065%[109] 公司名称变更 - 2019年6月14日，公司英文名由“Win Win Way Construction Holdings Ltd.”改为“CT Vision (International) Holdings Limited”，中文名采纳“中天宏信（国际）控股有限公司”[117][119] - 2019年8月5日起，公司英文股份简称由“WIN WIN WAY”改为“CT VISION”，中文股份简称由“恒诚建筑”改为“中天宏信”[118][119] 公司人员变动 - 2019年4月26日起，李先生、黄先生及邝保林先生辞任执行董事，吴瑞先生获委任为执行董事及董事会副主席，何俊杰博士获委任为执行董事及行政总裁，杜毅女士获委任为非执行董事及董事会主席[112] - 2019年7月16日起，樊绍基先生、梁炜佳先生、卢志良先生辞任独立非执行董事，伍绮琴女士、黄永昌先生、汤大杰博士获委任为独立非执行董事[116] - 2019年7月24日起，简博士辞任公司执行董事[116] - 2019年4月26日吴瑞、何俊傑等获委任董事，简厚锡等辞任董事[190] - 2019年7月16日伍绮琴、黄永昌等获委任董事，樊绍基等辞任董事[190] - 何俊傑、郭剑峰等5位董事须于2020年股东周年大会退任并拟重选连任[192] 公司人员信息 - 何俊傑博士42歲，任公司執行董事及行政總裁，在金融及投資方面經驗豐富，尤其在可再生能源及TMT行業[123][125] - 利啟麟先生71歲，任公司執行董事，有建築相關多個身份及經歷，提供建築及設計服務多年[124][126] - 郭劍峰先生48歲，任公司執行董事，於建築行業有逾26年經驗，參與多項目[128][129] - 杜毅女士77歲，任公司非執行董事及主席，曾是政協委員，現為杜氏貿易有限公司董事[130][132] - 葉文珊女士67歲，任公司非執行董事，是中信置業（廣州）有限公司法定代表[131][132] - 伍綺琴女士63歲，任公司獨立非執行董事，在多家公司任職[134][135][136][137] - 伍女士为谢瑞麟珠宝等公司董事，有丰富履历和专业资格[139][140][141] - 黄永昌先生56岁，任集团独立非执行董事，有法律专业背景和公共服务经历[143][144][145] - 汤大杰博士52岁，任集团独立非执行董事，投资融资及企业管理经验超20年[147][148][149] - 卢俊文先生39岁，任集团财务总监、公司秘书及授权代表之一，会计等领域工作经验超16年[155] - 黄先生1994年获香港律师资格，1995年获英格兰及威尔士律师资格[146][149] - 汤博士1990年7月获北京化工大学工商管理学士学位，1995年7月获厦门大学货币银行学硕士学位，2007年6月获暨南大学产业经济学博士学位[151][153] - 卢先生获英国伦敦大学专业会计学硕士学位及香港理工大学会计学（荣誉）文学士学位[155] - 卢先生2016年4月至2019年6月任中国航天国际控股有限公司财务部副总经理[155] - 卢先生2008年12月至2016年4月任中国航天国际控股有限公司财务经理[155] - 卢先生2003年9月至2008年12月任职于德勤•关黄陈方会计师行，最后职位为高级审计员[155] 公司客户、分包商与供应商情况 - 2019年五大客户合共占集团总收益约63.7%（2018年：84.6%），最大客户占约21.1%（2018年：39.1%）[162][169] - 2019年五大分包商合共占集团总分包费用约60.9%（2018年：58.4%），最大分包商占约20.3%（2018年：29.3%）[163][169] - 2019年五大供应商合共占约57.3%（2018年：78.1%），最大供应商占集团总材料成本约22.1%（2018年：53.6%）[164][169] 公司股息与储备 - 董事不建议就2019年派付末期股息[171] - 2019年12月31日公司可供分派储备约为1.53亿港元（2018年12月31日：1.61亿港元）[173][178] 公司购股计划 - 2017年6月23日公司采纳购股期权计划，自采纳日期起及直至年报日期，概无根据该计划授出、行使或注销购股期权，该计划将在采纳日期起计10年内保持有效[99][102] - 公司于2017年6月23日采纳购股计划激励合资格参与者[175][180] - 购股计划下公司可向多类人员授出购股以认购股份[176][180] - 授出购股要约在收到接纳函及1港元时视作接纳，上市10年后要约不可接纳[177][180] - 股份认购价不低于规定三者最高值[182] - 授予购股可在董事确定不超10年期间行使，董事可设限制[183] - 购股计划下可发行的最高股份数不得超上市日期已发行股份数的10%，即51,200,000股[184][186] - 购股计划有效期为采纳日期起10年[185][187] - 截至年报日期，购股计划未授出、行使或注销购股期权，可授出股份数为51,200,000股，占上市日期已发行股本的10%[185][187] 公司组织章程与交易情况 - 公司组织章程细则无优先购买权条文，开曼群岛法例也无相关限制[195] - 组织章程细则规定董事获公司资产弥偿，集团有董事及职员责任保险[195] - 年度内公司及其关联方无董事有重大利益的重大交易、安排或合约[197] - 年末或年内公司、控股公司、附属公司或同系附属公司无董事拥有重大权益的重大交易、安排或合约[199] 公司未来展望 - 受中美贸易纠纷、香港社会动荡及新冠疫情影响，预计下一财政年度公司主要完成手上建筑项目；可再生能源业务延期复工对2020年上半年业绩有影响，但对整体收益影响不大，该业务有望成为未来公司收益推动力[100][101][103]