公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益增加16.9%至1.772亿美元，EBITDA（不包括外汇）增加39.2%至3330万美元[21] - 2019年公司经营业务所得现金净额3240万美元，对冲前为2.005亿美元[13] - 公司借款一年内到期2070万美元，借款总额2.246亿美元，每股资产净值0.31港元[15] - EBITDA（不包括外汇）上升39.2%至3330万美元[43] - 公司2019年营业额持续增长至1.772亿美元，较2018年增加2560万美元[43] - 每吨现金成本增加2.4%，低于2019年俄罗斯3.1%的一般通货膨胀率[43] - 2019年实现净售价为每干公吨77美元，较2018年的水平高5.5% [43] - 公司从Gazprombank取得2.4亿美元进行工商银行贷款再融资，需撇销工商银行贷款未摊销贷款成本1150万美元[48] - 不计及一次性项目及外汇，2019年的基本亏损为2100万美元，与2018年相若[49] - 公司年底资产净值2.78亿美元，相当于每股0.31港元[49] - 2019年铁精矿基于湿公吨已实现售价71美元/吨，较2018年的68美元/吨增长4.4%；基于乾公吨为77美元/吨，较2018年的73美元/吨增长5.5%；基于对冲前的乾公吨为87美元/吨，较2018年的74美元/吨增长17.6%[52] - 2019年铁精矿现金成本51.4美元/吨，较2018年的50.2美元/吨增长2.4%[52] - 2019年对冲亏损前收益200,460千美元，较2018年的153,134千美元增长30.9%；对冲亏损(23,296)千美元，较2018年的(1,585)千美元增长超100%；收益净额177,164千美元，较2018年的151,549千美元增长16.9%[52] - 2019年EBITDA（不包括外汇）33,302千美元，较2018年的23,927千美元增长39.2%[52][57][58] - 2019年折旧及摊销(28,504)千美元，较2018年的(21,208)千美元增长34.4%；其他融资成本(28,956)千美元，较2018年的(21,679)千美元增长33.6%[52] - 2019年基本亏损（不包括非经常性项目及外汇）(21,000)千美元，较2018年的(19,060)千美元增长10.2%[52][61] - 2019年未摊销借款成本为11.5百万美元，外汇亏损为6.2百万美元，而2018年外汇收益为4.6百万美元[64] - 2018年集团已拨回与K&S矿场有关的90.5百万美元资产减值，2019年无此项；2019年扣除约7.7百万美元的一次性非现金拨备[64] - 2019年录得亏损38.7百万美元，2018年为溢利68.2百万美元[65] - 2019年折旧及摊销前矿场营运开支及服务成本上涨至1.351亿美元，增幅13.1%，低于销售收入增幅16.9%[75] - 2019年每噸现金成本上升2.4%至51.4美元，低于俄罗斯整体通货膨胀率3.1%[76] - 2019年折旧开支由2120万美元增加730万美元至2850万美元[81][84] - 2019年外汇亏损为620万美元[87] - 其他融资成本为2900万美元，较2018年的2170万美元增加[88] - 2019年所得税抵免320万美元，2018年所得税开支为10万美元[89] - 2019年EBITDA（不包括外汇）上升39.2%至3330万美元，公司拥有人应占亏损为3870万美元，2018年为溢利6820万美元[90] - 已投产矿场分部EBITDA为4410万美元，较2018年的3520万美元增幅为25.5%，2019年该分部录得溢利1610万美元[91] - 2019年经营业务所得现金净额为3242.7万美元，2018年为2892.4万美元[93][97] - 2019年已付利息为2075.6万美元，2018年为1295.7万美元[93][97] - 2019年资本开支为504.7万美元，2018年为337.4万美元[93][97] - 2019年12月31日现金及银行结余为429.2万美元，2018年为861.4万美元[93][98] - 2019年开发及采矿生产活动产生1.382亿美元，2018年为1.243亿美元[99] - 2019年借款自2018年底的1.12亿美元减少至2070万美元[103] - 2019年12月31日集团借款总额为2.246亿美元，2018年为2.237亿美元，加权平均年利率约为9.2%，2018年为8.0%[105] - 2019年行政管理费用较2018年仅上升2.3% [110] K&S矿场业务线数据关键指标变化 - 2019年公司铁矿石产量260万吨，销量250万吨，均创历史新高[13][20][21] - K&S矿场年产能达320万吨，已投入商业化生产，生产含铁量65%的铁精矿[6] - 2019年K&S以81%的平均产能运营，产量比2018年高15.3%，10月成功以全产能运营[21] - 2019年K&S发生零宗营运致命事故，失时工伤率指数为1.04[29] - 2020年K&S仍以约95%的高生产率运营[37] - K&S持续提升产能，公司做好部署应付铁精矿市场需求[38] - K&S矿场2019年将生产率提升至设计产能的81%，较去年上升11%，生产出260万吨含铁量65%铁精矿[43] - 2019年铁精矿产量2,576,325吨，较2018年的2,234,517吨增长15.3%；销量2,464,401吨，较2018年的2,223,945吨增长10.8%[52] - K&S铁精矿销量同比上升10.8%至2464401吨，售价上涨5.5%达每吨77美元，2019年收益为1.758亿美元，同比增加16.4%[71] - 2019年K&S矿场订立重大新合约及承担金额为180万美元，2018年为760万美元[100] - K&S以81%的平均产能运行，生产260万吨铁矿石，较2018年增加15.3% [107][110] - K&S于2019年10月成功以全面产能营运[107] - 2019年K&S产能提升计划顺利，10月全产能运营，年生产率维持在81%左右[115] - 2019年K&S开采907.32万吨矿石、钻探45.8904万米及爆破1188.975万立方米[119] - 2019年789.25万吨矿石用于初步加工，生产出542.2207万吨预选精矿，最终生产257.6325万吨铁精矿并售出246.4401万吨[119] - 2019年K&S每噸單位現金成本價為51.4美元，未达最佳水平[119] - 2019年K&S安全监管进展理想，失时工伤率为1.07（2018年为零）[120] - K&S项目含铁品位65%，产能320万吨/年，矿石加工能力1100万吨/年，总资源8.41亿吨，总储量346万吨/年，矿山寿命超20年[113] - K&S项目2019年资源及储备数据因开采活动、库存变动及其他轻微调整而轻微下跌[156] - K&S项目总资源含铁矿石840.5百万吨，含铁品位31.4%，含铁263.4百万吨[146] - K&S项目总储备含铁矿石345.6百万吨，含铁品位31.5%，含铁108.9百万吨[149] - K&S总资源含铁矿石8.405亿吨，含铁品位31.4%，含铁量2.634亿吨[158] 铁矿石市场价格变化 - 2019年底含铁量65%铁矿石价格收报每吨104美元，较2018年底高17美元[25] - 含铁量65%铁矿石价格维持稳健，达约每100美元/吨[37] - 含铁量65%铁矿石平均指数价格由2018年每吨90美元升至2019年约每吨104美元[43] - 含铁量65%铁矿石较含铁量62%铁矿石2019年平均溢价为每吨11美元，远期曲线显示2020年溢价将进一步增加[43] 公司人员变动 - Martin Davison加盟董事会，高丹卸任执行董事兼首席财务官，马世民退任独立非执行董事[30] - 郑子坚退任非执行董事，留任为公司顾问，袁绍章在财务职能担当更重要角色[31] 宏观经济与市场环境 - 世界银行估计2020年世界经济仅增长2.5%，中国国内生产总值增长率预期低于6%[36] - 2020年初英国脱欧后问题、美国大选及新冠疫情影响中国及全球市场[36] - 2020年3月俄罗斯卢布大幅贬值，公司考虑对冲货币锁定汇率降低成本[37] 运输成本相关 - 阿穆尔河大桥将投入运作，将K&S与华北客户距离缩短至约240公里，减少交通成本达每吨5美元[26] - 阿穆尔河大桥预计2020年底竣工，开通后K&S运往中国边境运输成本最多省每噸5美元[114][119] 其他项目情况 - Kuranakh项目含铁品位62.5%，含二氧化钛品位48%，铁产能90万吨/年，二氧化钛产能16万吨/年[124] - Kuranakh项目铁矿石牌照总面积85平方公里，总资源1700万吨，矿山寿命超20年[124] - 2019年Kuranakh矿场处于维护保养和行政管理中，失时工伤率为零（2018年为零）[124] - Kuranakh矿场于2016年初转至维护及保养状态，2019年无生产及销售，项目面积约85平方公里，生产含铁矿石品位达62.5%的铁精矿及含二氧化钛品位达48%的钛铁精矿[125][126] - Garinskoye项目由公司拥有99.6%权益，铁矿石牌照总面积超3500平方公里，铁产能460万吨/年，总资源2.6亿吨，总储量2600万吨，矿山寿命超20年，含铁品位68%[129][131] - Garinskoye项目发展方案一为建设年产能460万吨的大型露天矿场，方案二为中级DSO方式运营，年产能190万吨，铁精矿品位55%，运营年期8年，可增设阶段生产含铁量68%的“超精选矿”[132] - 钢渣再加工项目于2019年上半年重新开始运营，公司拥有其46%权益，拥有Giproruda 70%权益[136] 公司资源与储备数据 - 2019年底公司资源及储备分别为14.1亿吨及3.72亿吨，较2018年底有所变动[107][110] - 2019年12月31日公司铁矿石资源为14.1亿吨，含铁量29.1%，储备为3718万吨，含铁量32.6%[141] - 集团2019年12月31日总资源含铁矿石1410.0百万吨，含铁品位29.1%，含铁410.4百万吨，含二氧化钛品位7.8%，含二氧化钛24.2百万吨[146] - 集团2019年12月31日总储备含铁矿石371.8百万吨，含铁品位32.6%，含铁121.2百万吨[149] - Kuranakh矿场资源总计含铁矿石7.7百万吨，含铁品位31.6%，含铁2.4百万吨，含二氧化钛品位10.1%，含二氧化钛0.8百万吨[154] - Saikta矿场资源总计含铁矿石9.5百万吨，含铁品位30.4%，含铁2.9百万吨，含二氧化钛品位9.3%，含二氧化钛0.9百万吨[154] - Garinskoye项目资源总计含铁矿石259.5百万吨，含铁品位34.7%，含铁89.9百万吨[146] - Garinskoye项目储备总计含铁矿石26.2百万吨，含铁品位47.0%，含铁12.3百万吨[149] - Bolshoi Seym项目资源总计含铁矿石292.8百万吨，含铁品位17.7%，含铁51.8百万吨，含二氧化钛品位7.7%，含二氧化钛22.5百万吨[146] - Garinskoye总资源含铁矿石2.595亿吨，含铁品位34.7%，含铁量0.899亿吨；总储量含铁矿石0.262亿吨，含铁品位47.0%，含铁量0.123亿吨[161] - Bolshoi Seym总资源含铁矿石2.928亿吨，含铁品位17.7%，含铁量0.518亿吨，含二氧化钛品位7.7%，含二氧化钛量0.225亿吨[167] 公司社会责任与员工培训 - 2019财年公司为犹太自治区教育电视节目频道提供财务支援[173] - 公司529名雇员接受新职业技能及运营与危机安全培训[175] - 2019年公司平均雇用1711名雇员，男女比率为72%：28%，其中21名兼职员工，58名散工，另聘576名外聘承包商人员，年底根据同胞安置计划聘请7名雇员[187] - 2019年根据公司批准的培训及资格提升计划，529名雇员成功受训，其中227名公司雇员于K&S培训中心接受培训[193] - 2019年公司向458名雇员介绍环境政策[195] - 2020年首批6名全日制毕业生