矿场产能与运营情况 - K&S矿场年产能达320万吨铁矿石，生产含铁量65%铁精矿，正以高产能营运[6] - 2024年K&S加工厂仅能以产能的75%生产，2020年以产能87%营运[31] - 2024年第四季工厂以平均产能81%营运，较第一季的67%平均产能大幅提升[35] - 2024年K&S平均生产率约75%，生产2377519吨铁矿石，较去年下降3.6%；销量2342633吨，较去年下降7.4%[57] - 2024年K&S平均产能约为75%，第一季平均产能为68%（产531172吨商业精矿），第四季达80%（产636362吨商业精矿）[116] - K&S第一期旨在年产320万吨含铁品位达65%的铁精矿，可选择二期扩充至年产630万吨[114] 财务关键指标变化 - 2024年公司呈報非香港財務報告準則經調整基本虧損1500万美元，去年录得基本溢利900万美元[16] - 2024年公司录得非香港财务报告准则经调整基本亏损1500万美元，2023年为基本溢利900万美元[38] - 2024年普氏含铁量65%铁矿石价格为每吨123美元，较去年下降6.6%[38] - 2024年公司提前偿还应付MIC的未偿还贷款中的500万美元[40] - 2024年收益为930万美元，EBITDA为7970万美元，基本收益为2420万美元[11] - 2024年现金成本净额为每湿公吨86美元[11] - 2024年资产负债比率为14.2%[11] - 2024年现金净额为1590万美元[11] - 2023年至2024年俄罗斯卢布贬值近10%，从1美元兑85卢布贬至1美元兑93卢布，公司每吨现金成本上升9.0%，2024年俄罗斯通胀率加速上升至9.5%[39] - 公司年内供股筹集约4630万美元，供股股份超额认购率达21.9%[40] - 年末公司现金结余达6070万美元，未偿还贷款结余为4490万美元，自2017年K&S商业运营以来首次在年底录得现金净额1590万美元[40] - 2024年铁精矿产量2377519吨，较2023年下降3.6%；销量2342633吨，较2023年下降7.4%[49] - 2024年基于湿公吨已实现售价94.3美元/吨，较2023年下降5.7%；基于乾公吨为101.3美元/吨，较2023年下降6.5%[49] - 2024年普氏含铁量65%铁矿石平均价格123.3美元，较2023年下降6.6%[49] - 2024年现金成本（包括运至客户，湿公吨）为86.0美元/吨，较2023年上升9.0%[49] - 2024年收益221156千美元，较2023年下降12.6%[49] - 2024年经调整EBITDA（不包括非经常性项目及外汇）下降79.6%至9327千美元（2023年为45803千美元）[49][52][54] - 2024年折旧17600千美元，较2023年下降9.7%[49] - 2024年融资成本净额6526千美元，较2023年下降11.5%[49] - 2024年所得税开支及非控股权益623千美元，较2023年下降93.9%[49] - 2024年公司拥有人应占亏损20491千美元，较2023年下降86.9%[49] - 2024年集团呈报亏损2050万美元，经调整EBITDA约930万美元，经调整基本亏损约1540万美元[56] - 2024年普氏含铁量65%铁矿石价格波动在每吨107 - 147美元，平均价格123.3美元，较2023年下降6.6%[58][59] - 2024年铁江现货收益由2023年的2.53亿美元下降12.6%至2.212亿美元[64] - 2024年已售铁精矿现金成本净额由2023年每噸78.9美元上升9.0%至每噸86.0美元[69] - 2024年俄罗斯年通胀率12月飙升至9.5%[69] - 2024年卢布整体贬值，由平均85卢布兑1美元至93卢布兑1美元[71] - 2024年卢布平均汇率为93卢布，2021 - 2023年分别为74、69、85卢布[72] - 2024年折旧费用1760万美元较2023年的1950万美元下降9.7%[79] - 2024年融资成本净额650万美元较2023年的740万美元下降11.5%[80] - 2024年所得税开支为60万美元，2023年为1030万美元[81] - 2024年公司呈报亏损2050万美元，2023年为1.568亿美元[82] - 2024年已投产矿场分部产生溢利320万美元，2023年产生分部亏损1.304亿美元[83] - 2024年营运资金变动前的经营溢利为740万美元，低于去年的4330万美元[84] - 2024年公司向MIC偿还贷款本金2280万美元，完成供股筹集所得款项净额为4630万美元[85] - 截至2024年12月31日，开发及采矿生产活动产生2.185亿美元，2023年为2.176亿美元[90] - 截至2024年12月31日，应付MIC的负债总额为4490万美元[93] - 贷款以账面价值5060万美元的物业、厂房及设备的押记作抵押，第一笔1.6亿美元贷款（截至2024年12月31日，3990万美元未偿还）及第二笔8000万美元贷款（截至2024年12月31日，500万美元未偿还）利息分别按有担保隔夜融资利率90加年利率6.2%及8.2%厘定[97] - 收取供股所得款项后，公司实现现金净额状况1590万美元（2023年12月31日：净负债1120万美元）[98] - 2019 - 2024年现金净额/净负债状况分别为-2.203亿美元、-1.835亿美元、-6110万美元、-4160万美元、-1120万美元、1590万美元；净负债与经调整EBITDA比率分别为6.62、2.30、0.36、0.74、0.24、不适用[100][101] - 2024年12月31日，公司资产负债率降至14.2%（2023年12月31日：23.3%）[101] - 2024年公司基本EBITDA为930万美元（2023年：4580万美元）[108] - 2024年铁精矿产量为237.8万吨（2023年：246.7万吨）[108] - 2024年公司现金成本上升9.0%至每吨86.0美元（2023年：78.9美元）[108] - 2024年撇除折旧的一般行政开支为1020万美元（2023年：990万美元），下降33%[108] - 2024年集团基本EBITDA降至930万美元（2023年：4580万美元），基本亏损为1540万美元（2023年：870万美元）[109] - 2024年集团产量及销量分别较去年下降3.6%及7.4%，K&S产量及销量分别下降3.6%及7.5%[109][116] - 2024年折旧前的一般行政开支为1020万美元，2023年为990万美元，2023年较2022年下降33%[109] 新矿场投产情况 - 新矿场Sutara矿场于下半年成功投产[17] - 2024年7月新矿场Sutara成功投产，下半年共开采3676000吨铁矿石[35] - 2024年Sutara矿石占已开采矿石总量约38%[35] - Sutara原矿预选精矿预期产量为82%，运输量及运输成本预期下降18%[35] - 截至2024年12月31日，Sutara项目已产生资本开支约4410万美元，估计2025年将产生开支约950万美元[118] 运输情况 - 2024年1611075吨铁精矿通过大桥运输（2023年：686730吨），占年内总运输量约68%（2023年：27%）[65] - 2024年约160万吨精矿（占总运输量约68%）通过阿穆尔河大桥运输，海运销售继续暂停[117] 小型工程服务部门收益情况 - 2024年小型工程服务部门Giproruda收益为20.2万美元（2023年：5.2万美元）[66] 未来计划 - 2025年公司计划用供股所得现金向MIC提前偿还更多贷款并考虑购买自置采矿设备[41] - 2025年公司及K&S团队将专注完成Sutara综合设施开发，包括投入使用Sutara粉碎及筛选工厂，减少18公里路程中运输的物料量[43] - 2025年公司计划用K&S内部采矿队伍取代部分采矿承包商，后期自行开展钻探及爆破作业[43] - 公司正研究K&S厂房策略性现代化方案，预计2025年底前推出计划以显著增加产量[43] - 2025年俄罗斯提高矿产开采税税率，K&S成本控制仍具挑战[70] 风险应对 - 俄罗斯与西方国家地缘政治紧张带来制裁风险、供应链中断等影响，公司通过分散供应链减轻影响[44] - 新政治政策及贸易紧张局势或影响铁矿石需求，公司密切监察并制定应变计划，注重维持与中国客户关系并探索新业务途径[44] 项目资源与储量情况 - 公司拥有Garinskoye项目99.6%权益，项目位于俄远东阿穆尔州，勘探牌照面积超3500平方公里[124][127] - 公司铁矿产能460万吨/年，总资源2.6亿吨，总储量2600万吨，矿山寿命超20年，含铁品位68%[126] - Garinskoye项目开发有两个方案，一是建设年产能460万吨露天矿场，二是以DSO方式运营，年产能190万吨，矿场寿命8年[128] - 公司其他项目包括Bolshoi Seym（全资）、钢渣再加工厂（46%权益）、Giproruda（70%权益）[131] - 2024年无重大勘探活动，2024年12月31日资源11.136亿吨，含铁量28.6%，储量3.397亿吨，含铁量30.7%[136] - K&S项目资源总计5.613亿吨，含铁品位31.6%，含铁1.772亿吨[140] - Garinskoye项目资源总计2.595亿吨，含铁品位34.6%，含铁8990万吨[140] - Bolshoi Seym项目资源总计2.928亿吨，含铁品位17.7%，含铁5190万吨，含二氧化钛2250万吨[140] - 集团总探明资源1.66亿吨，含铁品位30.9%，含铁5100万吨[140] - 集团总控制资源7.79亿吨，含铁品位27.7%，含铁2.162亿吨，含二氧化钛2080万吨[140] - 集团总探明储量为1730万吨，含铁品位29.2%，含铁500万吨；总可能储量为3.225亿吨，含铁品位30.7%，含铁9910万吨；总计储量为3.397亿吨，含铁品位30.7%，含铁1.042亿吨[141] - K&S项目Kimkan矿床于2013年开始开采，Sutara矿床于2024年7月开始开采，2024年总资源量及储量有所下降[142] - K&S资源总计5.613亿吨，含铁品位31.6%，含铁1.772亿吨；储备总计3.135亿吨，含铁品位29.3%，含铁9190万吨[143] - Garinskoye矿床2024年未进行新勘探，资源及储备与2023年相同，资源总计2.595亿吨，含铁品位34.6%，含铁8990万吨；储备总计2620万吨，含铁品位46.9%，含铁1230万吨[144][145] - Bolshoi Seym许可证覆盖26平方公里，潜在经济矿化物含90% - 99%（按体积计）的钛磁铁矿、磁铁矿及钛铁矿[147] - 2007 - 2009年Bolshoi Seym共钻170个金刚石钻孔，总深39277米，凿17个地沟，长达7893米[147] - 2012年公司在Bolshoi Seym矿床的拥有权由49%升至100%[149] - Bolshoi Seym资源总计2.928亿吨，含铁品位17.7%，含铁5190万吨，含二氧化钛品位7.7%，含二氧化钛2250万吨[151] 环境、社会与管治情况 - 公司重视环境、社会与管治责任，通过年度持份者参与活动跟进相关事宜[155] - 公司是俄罗斯远东地区首间及唯一一间纯铁矿石运营商，自2011年起由健康、安全及环境委员会制定政策及策略[156] - 环境、社会与管治报告涵盖2024年1月1日至12月31日[160] - 健康、安全及环境委员会于2024年12月31日由三名独立非执行董事组成[164] - 环境、社会与管治报告遵循重要性、量化、平衡、一致性四项原则[161][162] - 公司可持续发展政策核心为提供安全健康工作条件、合理使用自然资源、为后代保育良好环境[163] 员工情况 - 2024年公司聘用1670名雇员（2023年：1636名），总员工成本为3290万美元（2023年12月31日：2880万美元）[104] - 2024年末公司雇用16

公司整体财务亏损情况 - 2024年公司录得亏损净额2100万美元[3] - 2024年股东应占亏损减少至2050万美元，2023年为1.568亿美元[7] - 2024年非香港财务报告准则经调整基本亏损为1540万美元，2023年为溢利870万美元[7] - 2024年公司呈报亏损2050万美元，经调整基本亏损约1540万美元，2023年经调整基本收益为869.8万美元[19][20] - 2024年公司拥有人应占亏损20491千美元，较2023年的156809千美元下降86.9%[13] - 2024年公司呈報非香港財務報告準則經調整基本虧損15百万美元，去年录得基本溢利9百万美元[66] - 2024年公司录得非香港财务报告准则经调整基本亏损1500万美元，2023年为基本溢利900万美元[81] - 2024年公司除税前亏损为19,868千美元，较2023年的146,571千美元有所收窄[93] - 2024年公司年内亏损为20,511千美元，较2023年的156,889千美元有所收窄[93] - 2024年基本每股亏损为0.23美仙，较2023年的1.82美仙有所收窄[93] - 2024年除税前亏损为19,868千美元，2023年为146,571千美元，亏损幅度收窄86.4%[113][114] - 2024年公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为20,491千美元，2023年为156,809千美元；2024年用作计算的普通股加权平均数为8,842,464千股，2023年为8,626,893千股[128] 公司收益情况 - 2024年收益下降12.6%至2.212亿美元，2023年为2.53亿美元[7] - 2024年公司收益221156千美元，较2023年的252987千美元下降12.6%[13] - 铁江现货收益从2023年的2.53亿美元下降12.6%至2024年的2.212亿美元[28] - 2024年公司收益为221,156千美元，较2023年的252,987千美元下降约12.57%[93] - 2024年来自客户合约的收益为221,156千美元，2023年为252,987美元，同比下降约12.6%[108] - 2024年销售铁精矿收益为220,954千美元，2023年为252,935千美元，同比下降约12.6%[108] - 2024年工程服务收益为202千美元，2023年为52千美元，同比增长约288.5%[108] - 2024年中国市场收益为205,162千美元，2023年为248,016千美元，同比下降约17.3%[108] - 2024年俄罗斯市场收益为15,994千美元，2023年为4,971千美元，同比增长约221.7%[108] - 2024年来自外部客户的收益为221,156千美元，2023年为252,987千美元，同比下降12.6%[113][114][115] - 2024年来自客户A的收益为198,827千美元，2023年为235,287千美元，同比下降15.5%[116] 公司现金成本情况 - 2024年现金成本每吨86美元，较去年高出9%，2023年为每吨78.9美元[7] - 2024年不包括运至客户（湿公吨）的现金成本70.6美元/吨，较2023年的62.9美元/吨上升12.2%[13] - 2024年公司现金成本上升9.0%至每顿86.0美元，主要因产量下降、矿石品位下降及俄罗斯通胀等因素[18] - 已售铁精矿现金成本净额由2023年每噸78.9美元上升9.0%至2024年每噸86.0美元[34] - 2024年俄罗斯卢布贬值近10%，公司每吨现金成本上升9.0%，俄罗斯通胀率加速至9.5%[82] 公司产量与销量情况 - 2024年产量下降3.6%至237.8万吨，2023年为246.7万吨[7] - 2024年销量下降7.4%至234.3万吨，2023年为252.9万吨[7] - 2024年铁精矿产量2377519吨，较2023年的2466829吨下降3.6%[13] - 2024年铁精矿销量2342633吨，较2023年的2528596吨下降7.4%[13] - 2024年公司仅售出2,342,633吨铁精矿，较2023年的2,528,596吨下降7.4%[17][21] - 2024年公司铁矿石产量为2,377,519吨，较2023年的2,466,829吨下降3.6%，整体产量因矿石质量问题下降3.6%[17][21] - 2024年公司铁矿石总销量为2,342,633吨，较去年的2,528,596吨下降7.4%[77] - 2024年矿山寿命内每年平均产量为2977千吨，2023年为3067千吨[119] 公司价格相关情况 - 2024年基于湿公吨的铁精矿已实现售价94.3美元/吨，较2023年的100.0美元/吨下降5.7%[13] - 2024年基于干公吨的铁精矿已实现售价101.3美元/吨，较2023年的108.3美元/吨下降6.5%[13] - 2024年普氏含铁量65%铁矿石平均价格123.3美元，较2023年的132.0美元下降6.6%[13] - 2024年已实现售价为每干公吨101.3美元，较2023年下降6.5%，与2024年普氏含铁量65%铁矿石平均价下降6.6%一致[17] - 2024年普氏含铁量65%铁矿石平均价格为每吨123.3美元，较2023年的每吨132.0美元下降6.6%[24] - 2024年含铁量65%铁矿石第一季平均126美元，第二季平均114美元，第三季平均118美元[26] - 2023年含铁量65%铁矿石平均132美元，2022年平均139美元，2021年平均186美元[26] - 2024年普氏含铁矿石价格为每123美元/吨，较去年下降6.6%[81] - 2025年普氏含铁矿石价格为112.6美元/干公吨，2024年为144.1美元/干公吨[119] 公司现金及负债相关情况 - 供股完成后，2024年现金及存款结余增加至6070万美元，2023年12月31日为5660万美元[7] - 供股、计划偿还贷款1780万美元及自愿偿还贷款500万美元完成后，2024年现金净额为1590万美元，2023年12月31日为净负债1120万美元[7] - 2024年向MIC偿还贷款本金2280万美元，完成供股筹集所得款项净额为4630万美元[45] - 2024年末现金结余（包括定期存款）为6070万美元，较2023年末的5660万美元增加[48] - 收取供股所得款项后，公司现金净额状况为15.9百万美元（2023年12月31日：净负债11.2百万美元）[54] - 2024年12月31日，公司资产负债率降至14.2%（2023年12月31日：23.3%），主要因偿还应付MIC的贷款[58] - 2024年公司供股筹集约4630万美元，超额认购率达21.9%[83] - 年末公司现金结余6070万美元，未偿还贷款结余4490万美元，现金净额1590万美元[83] - 2024年提前偿还应付MIC的500万美元贷款[84] - 2024年公司非流动负债总额为32,443千美元，较2023年的57,087千美元有所减少[95] - 2024年公司流动负债总额为98,003千美元，较2023年的104,971千美元有所减少[95] - 2024年综合负债总额为130,446千美元，2023年为162,058千美元，同比下降19.5%[113][114] - 2024年借款总额为44,754千美元，2023年为67,321千美元[135] - 2024年贸易应付款项为1.2108亿美元，2023年为1.1421亿美元；2024年客户垫款为7040万美元，2023年为2.0185亿美元[142] 公司其他财务指标情况 - 2024年非香港财务报告准则经调整EBITDA减少至930万美元，2023年为4580万美元[7] - 2024年经调整EBITDA（不包括非经常性项目及外汇）为9327千美元，较2023年的45803千美元下降79.6%[13][16] - 2024年EBITDA下降79.6%至930万美元[18] - 2023年公司作出与K&S矿场及其他资产有关的减值亏损1.639亿美元，2024年无需减值[23] - 2024年非现金外汇亏损净额90万美元，2023年为收益250万美元[23] - 2024年就递延合约付款相关开支作出非现金拨备420万美元，2023年为410万美元[23] - 折舊前一般行政開支為1020万美元，与去年的990万美元整体一致[36] - 2024年折旧费用1760万美元，较2023年的1950万美元下降9.7%[38] - 融资成本净额由2023年的740万美元下降11.5%至2024年的650万美元[40] - 2024年所得税开支为60万美元，2023年为1030万美元[41] - 2024年营运资金变动前的经营溢利为740万美元，低于去年的4330万美元[44] - 2024年公司非流动资产总值为290,657千美元，较2023年的290,335千美元略有增加[94] - 2024年公司流动资產总值为155,178千美元，较2023年的160,702千美元有所减少[94] - 2024年公司资产总值为445,835千美元，较2023年的451,037千美元有所减少[94] - 2024年公司权益总额为315,389千美元，较2023年的288,979千美元有所增加[95] - 2024年分包采矿成本及工程服务为75,504千美元，2023年为77,716千美元，同比下降2.8%[113][114] - 2024年员工成本为26,755千美元，2023年为21,785千美元，同比增长22.8%[113][114] - 2024年折旧为17,420千美元，2023年为19,246千美元，同比下降9.5%[113][114] - 2024年物业、厂房及设备以及使用权资产的资本开支为18,763千美元，2023年为17,087千美元，同比增长9.8%[113][114] - 2024年综合资产总值为445,835千美元，2023年为451,037千美元，同比下降1.1%[113][114] - 2024年矿场营运开支及服务成本为218,730千美元，2023年为220,418千美元，同比下降0.8%[116] - 2024年名义除税前贴现率为13.31%，2023年为14.02%[121][122] - 2024年K&S项目物业等可收回金额约为2.68亿美元，2023年为2.69亿美元[122] - 2024年融资成本为7666千美元，2023年为8781千美元[123] - 2024年所得税开支为 - 643千美元，2023年为 - 10318千美元[123] - 2024年贸易及其他应收款项为46,869千美元，2023年为56,792千美元[129] 公司业务运营相关情况 - 2024年通过阿穆尔河大桥运输铁精矿161.1075万吨（2023年：68.673万吨），占年内总运输量约68%（2023年：27%）[30] - 2024年Giproruda分部收益为20.2万美元（2023年12月31日：5.2万美元）[31] - 2024年公司聘用1670名雇员（2023年：1636名），总员工成本为32.9百万美元（2023年12月31日：28.8百万美元）[61] - 2024年公司处于过渡期，将K&S的采矿业务逐渐转移至Sutara，公司处于亏损状况[75] - 2024年K&S加工厂仅能以其产能的75

财务表现 - 2024年上半年公司录得基本亏损约10.8百万美元，与去年同期基本溢利约9.3百万美元相比，情况有所转变[6] - 2024年上半年收益由约139.2百万美元下降约19.3%至112.3百万美元[8] - 2024年上半年公司呈报负数EBITDA 1.7百万美元，与2023年正数EBITDA 28.5百万美元相比大幅下降[8] - 2024年上半年公司呈报亏损净额13.2百万美元，与2023年65.7百万美元相比大幅下降[9] - 2024年上半年EBITDA（不包括非经常性项目及外汇）为负1.7百万美元，较2023年同期的28.5百万美元下降106.1%[17][22] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损为13.2百万美元，较2023年同期的65.7百万美元减少79.8%[17] - 2024年上半年公司未进行任何减值，而2023年上半年因K&S矿场及其他资产减值亏损73.6百万美元[23] - 公司2024年上半年呈报亏损1320万美元，剔除非经常性项目及外汇影响后，基本亏损为1083.8万美元[24] - 公司2024年上半年收益为1.123亿美元，同比下降19.3%，主要由于销量下降18.6%和铁矿石价格下降1.0%[28] - 2024年上半年公司收益为112,329千美元，同比下降19.3%[90] - 2024年上半年公司期内亏损为13,226千美元，较2023年同期的65,749千美元大幅减少[90] - 2024年上半年公司每股亏损为0.16美仙，较2023年同期的0.77美仙有所改善[90] - 2024年上半年公司全面开支总额为11,837千美元，较2023年同期的66,836千美元显著减少[91] - 2024年上半年公司除税前亏损为13,054千美元，较2023年同期的60,391千美元大幅收窄[105] - 2024年上半年公司每股基本及摊薄亏损为13,239千美元，较2023年同期的65,698千美元大幅改善[112] 生产成本与运营效率 - 每吨现金成本由77.7美元上升约25.4%至2024年上半年的97.4美元[8] - 2024年上半年每吨现金成本净额上升25.4%至97.4美元，主要由于采矿成本增加、新出口税及高通胀影响[35] - 2024年上半年采矿成本每吨增加16.9美元至45.8美元，主要由于低质量矿石开采量增加[31] - 2024年上半年运输成本每吨减少2.4美元至15.5美元，主要由于海运销售暂停[33] - 2024年上半年折旧费用下降42.4%至5.6百万美元，主要由于2023年末计提资产减值拨备[38] - 2024年上半年融资成本下降18.4%至3.3百万美元，主要由于现金结余增加及贷款本金减少[39] - 2024年上半年一般行政开支下降8.9%至5.1百万美元，主要由于严格成本控制[36] - 2024年上半年其他收入、收益及亏损净额减少至0.3百万美元，主要由于出售固定资产收益减少[37] - 2024年上半年公司运营开支为120,020千美元，较2023年同期的122,708千美元下降2.2%[106] - 2024年上半年分包采矿成本及工程服务开支为37,076千美元，较2023年同期的40,397千美元下降8.2%[106] - 2024年上半年运输及货运成本为17,163千美元，较2023年同期的24,387千美元下降29.6%[106] - 2024年上半年员工成本为14,044千美元，较2023年同期的12,698千美元增长10.6%[106] - 2024年上半年折旧费用为5,533千美元，较2023年同期的9,687千美元下降42.9%[106] - 2024年上半年融资成本为4,115千美元，较2023年同期的4,406千美元下降6.6%[109] - 2024年上半年所得税开支为-172千美元，较2023年同期的-5,358千美元大幅改善[110] 矿场运营与产量 - K&S矿场2024年上半年平均产能为72%，生产1,132,201吨铁精矿，较去年同期下降13.5%[6] - 2024年上半年销量为1,118,750吨，较2023年同期下降18.6%[6] - K&S矿场为公司旗舰项目，年产能达3.2百万吨铁矿石，生产高品质含铁量65%铁精矿[4] - 公司正在开发Sutara矿场，预计将提高产量并延长项目整体开采年期[9] - 2024年第二季度及7月公司已开始在Sutara进行剥离作业及采矿工作[9] - 2024年上半年铁矿石销量为1,118,750吨，较2023年同期的1,374,549吨下降18.6%[17] - 2024年上半年铁精矿产量为1,132,201吨，较2023年同期的1,308,821吨下降13.5%[17] - K&S矿场2024年上半年铁精矿产量为1,132,201吨，同比下降13.5%，销量为1,118,750吨，同比下降18.6%[25] - K&S矿场2024年上半年以平均产能约72%运营，采矿量下降37.0%，但加工厂进料仅下降5.7%[25] - 公司已开始Sutara矿场的剥离作业和采矿工作，预计该矿场将成为长期解决方案[25] - 公司预计Sutara矿场的铁矿石具有更高品位的铁磁性，将有助于改善产能问题[25] - 2024年上半年K&S商业铁精矿产量为1,132,201吨，同比下降13.5%[64] - 2024年上半年K&S失时工伤率为2.13，较2023年同期略有下降[66] - K&S的年产能约为3,155千湿公吨[135] - K&S项目全面产能达每年3.2百万吨，产能倍增（第二期）[139] - 2024年上半年K&S Sutara项目开始进行剥采工程[139] 现金流与财务状况 - 截至2024年6月30日，公司现金结余（包括存款）减少至39.4百万美元，较2023年12月31日的56.6百万美元下降30.4%[10] - 截至2024年6月30日，公司净负债增加至23.9百万美元，较2023年12月31日的11.2百万美元增长113.4%[10] - 2024年上半年经营业务所用现金净额为1.168百万美元，主要由于营运资金变动[46] - 截至2024年6月30日，公司经营业务所用现金净额为1.2百万美元，主要由于K&S矿场收益减少及经营成本增加[47] - 公司现金、存款及银行结余的账面值减少至39.4百万美元（2023年12月31日：56.6百万美元），主要由于银行资金转账问题导致延迟收取客户销售所得款项[49] - 2024年上半年，公司开发及采矿生产活动产生118.7百万美元，较2023年同期的115.9百万美元有所增加[50] - 公司自MIC Invest Limited Liability Company的借款总额为63.3百万美元，2024年6月分期还款已逾期并于2024年8月底结付[53] - 公司2024年上半年的加权平均利率为8.78%，较2023年同期的8.65%有所上升[54] - 截至2024年6月30日，公司净负债增加至23.9百万美元，主要由于银行资金转账问题导致延迟收取客户销售所得款项[54] - 公司资产负债率下降至22.7%（2023年12月31日：23.3%），主要由于2024年偿还贷款后借款减少[56] - 2024年上半年公司经营业务所用现金净额为1,168千美元，较2023年同期的35,275千美元下降103.3%[98] - 2024年上半年公司投资活动所用现金净额为8,608千美元，较2023年同期的12,902千美元下降33.3%[98] - 2024年上半年公司融资活动所用现金净额为6,485千美元，较2023年同期的9,626千美元下降32.6%[98] - 2024年上半年公司期末现金及现金等价物为38,890千美元，较2023年同期的44,930千美元下降13.4%[98] - 2024年上半年公司购买物业、厂房及设备和勘探及评估资产支出为9,459千美元，较2023年同期的8,584千美元增加10.2%[98] - 2024年上半年公司已付利息开支为1,959千美元，较2023年同期的4,164千美元下降52.9%[98] - 贸易应收款项从2023年12月31日的27,384,000美元增加至2024年6月30日的43,848,000美元，增长60.1%[116] - 支付予供应商的预付款项从2023年12月31日的16,683,000美元减少至2024年6月30日的4,184,000美元，下降74.9%[116] - 贸易应付款项从2023年12月31日的11,421,000美元增加至2024年6月30日的18,232,000美元，增长59.6%[119] - 客户垫款从2023年12月31日的20,185,000美元减少至2024年6月30日的5,763,000美元，下降71.4%[119] - 借款总额从2023年12月31日的67,321,000美元减少至2024年6月30日的63,014,000美元，下降6.4%[122] - 一年内到期的借款从2023年12月31日的17,867,000美元增加至2024年6月30日的22,989,000美元，增长28.7%[121] - 两年后但不超过五年到期的借款从2023年12月31日的30,382,000美元减少至2024年6月30日的20,202,000美元，下降33.5%[121] - 公司给予第三方客户的信贷期从2023年12月31日的34至49日延长至2024年6月30日的57至76日[117] - 贸易应收款项中，一个月至三个月的账龄从2023年12月31日的6,771,000美元增加至2024年6月30日的25,204,000美元，增长272.2%[118] - 贸易应付款项中，超过三个月至六个月的账龄从2023年12月31日的1,000美元增加至2024年6月30日的241,000美元，增长240倍[119] - MIC invest LLC 已向 LLC KS GOK 授出豁免遵守截至2024年6月30日止十二个月期间的净负债/EBITDA比率及偿债覆盖率契约[124] - MIC invest LLC 同意延长原定于2024年6月20日至2024年6月26日到期的分期付款的还款截止时间，并进一步延长至2024年8月31日[124] - 公司于2024年6月30日并无尚未履行的商品掉期合约[125] - 截至2024年6月30日止六个月，现金流量对冲项下商品掉期合约公平值变动收益为1,694,000美元[126] - 商品掉期合约的公平值收益为599,000美元[126] - 公司股本于2024年6月30日为8,519,657,257股，金额为1,304,467千美元[127] - 公司向 MIC invest LLC 支付的已产生利息开支为1,171千美元[129] 市场与销售 - 2024年上半年铁矿石实现售价（基于湿公吨）为100.0美元/吨，较2023年同期的101.2美元/吨下降1.2%[17] - 2024年上半年普氏含铁量65%铁矿石平均价格为每吨130.7美元，同比下降1.0%[26] - 公司2024年上半年通过阿穆尔河大桥向中国客户交付了约四分之三的铁精矿[29] - 2024年上半年K&S通过阿穆尔河大桥运输806千吨产品，占总运输量的72%[64] - 公司2024年上半年总收益为112,329千美元，同比下降19.3%[103] - 中国市场收益为107,914千美元，同比下降21.3%[103] - 俄罗斯市场收益为4,415千美元，同比增长110.1%[103] 项目开发与投资 - Sutara矿场预计资本开支总额为57.4百万美元，其中39.6百万美元已投入[64] - Sutara矿场预计2024年第三季度投入使用，将延长矿山寿命30年以上[64] - Garinskoye项目拥有超过3,500平方公里的勘探牌照，预计年产能为4.6百万吨[67] - Garinskoye项目有两个开发方案：一是开发年产能达4.6百万吨的大型露天矿场，矿场寿命超过20年[69]；二是以DSO方式运营，年产量为1.9百万吨，矿场寿命为8年，铁精矿品位为55%[69] - DSO方案包括一个储量为26.2百万吨、含铁品位为47%及剥离率为每吨1.7：1立方米的矿坑[69] - 公司正在检视如何推进Garinskoye项目的方案[69] - 公司其他勘探项目包括Bolshoi Seym（全资拥有，钛铁矿，俄罗斯远东地区阿穆尔州）、钢渣再加工厂（拥有46%权益，五氧化二钒，中国黑龙江）及Giproruda（拥有70%权益，采矿技术研究，俄罗斯圣彼得堡）[70] - 公司2024年上半年投入9,976千美元进行矿场开发及设备收购，较2023年同期的8,463千美元增长17.9%[115] 公司治理与股东结构 - 截至2024年6月30日，公司已发行股份数目为8,519,657,257股，其中Nikolai Levitskii通过Axioma CAPITAL FZE LLC持有4,836,157,937股，占公司已发行股份的56.76%[72] - 公司主要股东Axioma持有4,836,157,937股，占公司已发行股份的56.76%[76] - 公司于2023年11月1日完成Axioma收购401,812,360股股份，占已发行股本4.72%，每股价格为0.118港元[79] - Axioma在2024年1月12日接获439,794,283股股份要约的有效接纳，占公司全部已发行股本5.16%[79] - Axioma在2024年2月8日接获1,861,159,159股股份要约的有效接纳，占公司全部已发行股本21.85%[79] - Axioma在2024年2月22日接获2,228,445,577股股份要约的有效接纳，占公司全部已发行股本26.15%[80] - Axioma在2024年2月22日要约截止后，持有公司56.76%的股份，公众股东持有43.24%[80] - 公司购股权计划授权限额为709,338,638份，截至2024年6月30日未授出任何购股权[78] - 公司于2024年6月30日无任何重大或然负债[83] - 公司截至2024年6月30日止六个月无任何重大投资或资本资产计划[84] - 公司截至2024年6月30日止六个月无进行任何附属公司、联营公司或合营企业的重大收购或出售[85] - 公司董事会成员包括主席N.V. Levitskii和首席执行官D.V. Cherednichenko[137] - 公司核数师为罗申美会计师事务所，负责审计工作[137] 公司历史与里程碑 - 2023年铁江现货在严峻的营商环境下依然录得基本溢利[139] - 2022年K&S升级后可加工质量较低的矿石[139] - 2021年铁江现货基本溢利创新高，大幅减少净负债[139] - 2020年铁江现货首次实现基本溢利[139] - 2019年K&S项目于10月以设计产能的100%运作[139] - 2018年K&S项目在24小时运作中以设计产能的105%运作，生产超过2.2百万吨[139] - 2017年K&S项目商业生产（第一期），90%产能负重测试，生产超过1.5百万吨[139] - 2016年K&S项目生产首批铁精矿，热态投产及测试最后阶段[139] 其他 - 公司小型工程服务部门Giproruda 2024年上半年收益为2.3万美元，同比下降36.1%[30] - 公司对递延合约付款相关开支作出非现金拨备210万美元，并已对合约交易对手提出法律诉讼[24] - 公司总部位于香港中环皇后大道中9号6楼H室[137] - 公司主要业务涉及磁铁矿、贵金属（金、银及铂族矿物）及钛磁铁矿的开采和加工[133] - 公司采用Micon International Limited的矿产资源评估服务，符合加拿大NI 43-101标准[133] - 公司产品包括二氧化钛（TiO2），用于油漆、塑料和纸张的增白和增不透明度[133] - 公司使用湿公吨（wmt）作为主要质量单位，1湿公吨等于1,000公斤[134] - 公司

财务亏损情况 - 报告期内公司录得亏损净额1300万美元，股东应占亏损为1320万美元[1][2] - EBITDA（不包括非經常性項目及外匯）为负170万美元，2023年同期为正2850万美元[2][4][6] - 基本虧損为1080万美元，2023年同期为基本收益930万美元[2][4] - 2024年上半年集团呈报亏损1320万美元，撇除非经常性项目及外汇后基本亏损1080万美元，较2023年变动216.2%[8] - 2024年上半年公司虧損1320萬美元，較2023年上半年的6570萬美元大幅減少[23] - 已投產礦場分部2024年首六個月虧損210萬美元，開發中礦場等分部虧損總額40萬美元[24] - 2024年上半年公司录得基本亏损约1080万美元，去年同期为基本溢利约930万美元[37] - 2024年上半年公司呈報負數EBITDA 170万美元，基本虧損1080万美元[39] - 2024年上半年公司呈報虧損淨額1320万美元[39] - 2024年上半年公司除税前亏损为13,054千美元，较2023年同期的60,391千美元大幅收窄约78.4%[42] - 2024年上半年公司期内亏损为13,226千美元，较2023年同期的65,749千美元大幅收窄约79.9%[42] - 2024年上半年基本每股亏损为0.16美仙，较2023年同期的0.77美仙有所减少[42] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部亏损251.2万美元，2023年同期为5141.9万美元[56][57] - 2024年上半年除税前亏损1305.4万美元，2023年同期为6039.1万美元[57] - 2024年上半年公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为1323.9万美元，2023年同期为6569.8万美元，股份加权平均数均为8519657千股[65] 收益与成本变动 - 收益减少至1.123亿美元，主要因销量下降18.6% [2] - 每噸現金成本增加至97.4美元，主要因高採礦成本、暫時出口稅及俄羅斯高通脹率[2] - 产量下降13.5%至113.22万吨，销量下降18.6%至111.88万吨，主要因礦石質量及採礦問題[2][4] - 已实现售价基于湿公吨下降1.2%，基于乾公吨下降1.3% [4] - 现金成本不包括运至客户增加37.0%，包括运至客户增加25.4% [4] - 2024年上半年公司收益由2023年上半年的1.392亿美元下降19.3%至1.123亿美元[12] - 2024年上半年普氏含铁量65%铁矿石平均价格为每吨130.7美元，较去年同期低1.0%[10] - 2024年上半年小型工程服務部門Giproruda收益為2.3萬美元，2023年6月30日為3.6萬美元[13] - 2024年每噸鐵精礦現金成本淨額為97.4美元，較2023年的77.7美元上升25.4%[14][16] - 2024年上半年公司收益由约13920万美元下降约19.3%至11230万美元[39] - 2024年上半年每噸現金成本由77.7美元上升约25.4%至97.4美元[39] - 截至2024年6月30日止六个月，来自外部客户的收益为1.12329亿美元，2023年同期为1.39179亿美元[55][56][57] - 2024年上半年矿场营运开支及服务成本为1.14841亿美元，2023年同期为1.17023亿美元；一般行政开支为517.9万美元，2023年同期为568.5万美元[58] - 2024年上半年其他收入、收益及亏损为 - 124.8万美元，2023年同期为111.9万美元[60] - 2024年上半年融资成本为411.5万美元，2023年同期为440.6万美元[61] - 2024年上半年所得税开支为 - 17.2万美元，2023年同期为 - 535.8万美元[62] 矿场运营情况 - Sutara开发步入正轨，剥离业务于2024年第二季开始，采矿业务于2024年7月开始[2] - 2024年上半年K&S以平均产能约72%运营，生产铁精矿113.22万吨，较去年同期下降13.5%，销量111.88万吨，较去年同期下降18.6%[9] - 2024年上半年采矿量下降37.0%，加工厂房进料仅下降5.7%[9] - 2024年第二季及7月公司分别开始Sutara矿场剥离作业及采矿工作[9] - 2024年上半年公司透过阿穆尔河大桥交付销售约四分之三铁精矿[12] - 2024年上半年公司平均产能运营约72%，生产铁精矿1132201吨，较去年同期下降13.5%[39] - 2024年上半年铁精矿销量为1118750吨，较2023年同期下降18.6%[39] - 公司已於2024年第二季及7月分别开始在Sutara进行剝離作業及採礦工作[41] - 2024年上半年公司以约72%的平均产能运营，铁精矿产量较2023年同期下降13.5%[86] - 2024年上半年销量较2023年上半年下降18.6%，约806千吨产品通过阿穆尔河大桥运输，占总运输量的72%[87] - 截至2024年6月30日，Sutara矿场投入运作的初步资本开支约为3960万美元，预计资本开支总额将达约5740万美元[88] - 2024年上半年采矿承包商转运岩体量较去年同期下降约15.4%，其中矿石吨数下降37.0%，剥离率上升40.2%[89] - 2024年上半年用于初步加工的矿石量较2023年同期下降5.7%，预选中矿产量下降8.7%，商业铁精矿产量下降13.5%[90] - K&S生产率根据年产能约3,155千湿公吨计算[104] 资产与负债情况 - 截至2024年6月30日公司无未平仓的铁矿石对冲仓位[10] - 截至2024年6月30日，公司经经营业务所用现金净额为116.8万美元，2023年为所得3527.5万美元[25] - 截至2024年6月30日止六个月，经营业务所用现金净额达120万美元，资本开支950万美元主要用于Sutara项目开发及K&S矿场保养[26] - 2024年6月分期还款本金及利息总额630万美元逾期后已在延长截止时间前结付，截至2024年6月30日，集团自MIC借款总额为6330万美元[26][32] - 2024年6月30日，集团现金、存款及银行结余账面价值减少至3940万美元（2023年12月31日：5660万美元）[28] - 使Sutara矿场投入运作所需资本开支总额约为3960万美元，余下约1780万美元预计于2024年下半年及2025年支出[28] - 截至2024年6月30日止六个月，开发及采矿生产活动产生1.187亿美元（2023年6月30日：1.159亿美元）[29] - 2024年上半年加权平均利率为8.78%（2023年6月30日：8.65%），截至2024年中期完结时，净负债增加至2390万美元[32] - 集团资产负债率下降至22.7%（2023年12月31日：23.3%），主要因2024年偿还贷款后借款减少[34] - 截至2024年6月30日，集团聘用1579人（2023年6月30日：1629人），报告期总员工成本为1740万美元（2023年6月30日：1700万美元）[36] - 截至2024年6月30日公司现金结余（包括存款）減少至3940万美元，淨負債增加至2390万美元[40] - 截至2024年6月30日，公司非流动资产总值为295,154千美元，较2023年12月31日的290,335千美元略有增加[44] - 截至2024年6月30日，公司流动资产总值为134,159千美元，较2023年12月31日的160,702千美元有所下降[44] - 截至2024年6月30日，公司资产总值为429,313千美元，较2023年12月31日的451,037千美元有所减少[44] - 截至2024年6月30日，公司非流动负债总额为46,093千美元，较2023年12月31日的57,087千美元有所下降[45] - 截至2024年6月30日，公司流动负债总额为106,078千美元，较2023年12月31日的104,971千美元略有增加[45] - 截至2024年6月30日止六个月，经营业务所用现金净额为116.8万美元，2023年同期所得现金净额为3527.5万美元；经营活动所用现金净额为139.5万美元，2023年同期所得现金净额为3252.3万美元[48] - 截至2024年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为860.8万美元，2023年同期为1290.2万美元[48] - 截至2024年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为648.5万美元，2023年同期为962.6万美元[48] - 截至2024年6月30日止六个月，期内现金及现金等价物减少净额为1648.8万美元，2023年同期增加净额为999.5万美元；期末现金及现金等价物为3889万美元，2023年同期为4493万美元[48] - 2024年6月30日贸易应收款项为4384.8万美元，2023年12月31日为2738.4万美元[68] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项总计6119.4万美元，2023年12月31日为5679.2万美元[68] - 2024年6月30日贸易应付款项为1823.2万美元，2023年12月31日为1142.1万美元[72] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项总计8296.7万美元，2023年12月31日为8595.1万美元[72] - 2024年6月30日借款总额为6301.4万美元，2023年12月31日为6732.1万美元[74][75][76] - 2024年6月30日一年内到期借款为2298.9万美元，2023年12月31日为1786.7万美元[75] - 2024年6月30日一年后但不超两年到期借款为1982.3万美元，2023年12月31日为1907.2万美元[75] - 2024年6月30日两年后但不超五年到期借款为2020.2万美元，2023年12月31日为3038.2万美元[75] - 贷款以账面价值5140.7万美元的物业、厂房及设备等作抵押，2023年2月27日Axiomi股份质押解除[77] - LLC KS GOK须维持不低于91亿卢布的法定资本，自2022年6月30日止十二个月起净负债/EBITDA比率少于3.0倍，自2020年6月30日止十二个月起偿债覆盖率不少于1.2倍[77][78] - 2023年12月31日集团订立商品掉期合约管理铁矿石采购服务风险，2024年6月30日无尚未履行合约[79][80] - 截至2024年6月30日止六个月，现金流量对冲项下商品掉期合约公平值变动收益169.4万美元，公平值收益59.9万美元重新分类至损益[80] 公司发展与战略 - 公司正在探索建立本身採礦隊伍的可能性，以降低对外部承包商的依赖[38] - 未来公司前景充满挑战，需保持警惕和适应能力，保障财务稳健[41] - 未来前景充满挑战，铁矿石价格偏低、通胀高企及地缘政治问题带来下行压力[3] 政策与法规影响 - 自2024年1月1日起，集团首次应用多项修订本，包括香港会计准则第1号（修订本）等，新政策未导致集团借款分类变动[52] - 2023年9月修订的香港会计准则第21号将适用于2025年1月1日或之后开始的年度报告期间，管理层预期无重大影响[53] - 2024年7月颁布的香港财务报告准则第18号于2027年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，管理层正评估其影响[53] - 俄罗斯企业税自2025年1月1日起由20%上升至25%，K&S项目2017 - 2021年豁免，其后5年按10%缴税，之后升至25%[63] - 2025年1月1日起，俄罗斯政府将铁矿的矿产开采税基准税率由4.8%提高至6.7%[91] 其他事项 - 2024年上半年非现金拨备210万美元，非现金外汇亏损净额30万美元，2023年同期分别为210万美元和外汇收益60万美元[7] - 2023年上半年作出与K&S矿场及其他资产有关的减值亏损7360万美元，2024年上半年无减值[7] - 折舊前一般行政開支較去年同期下降8.9%至510萬美元[

财务表现 - 2023年截至12月31日止年度，鐵江現貨錄得基本溢利8.7百萬美元[7] - 2023年截至12月31日止年度，鐵江現貨現金結餘增加至56.6百萬美元，比上年度36.9百萬美元有所增加[7] - 鐵江現貨2023财年收益为253.0百万美元，EBITDA为45.8百万美元，每吨现金成本为78.9美元[5] - 鐵江現貨2023财年基本溢利为8.7百万美元，非现金减值备抵为163.9百万美元[5] - 鐵江現貨2023财年产量为3000千湿公吨，销量为3000千湿公吨[5] - 鐵江現貨2023财年淨负债为56.6百万美元，淨负债与EBITDA比率为10.0[5] - 2023年全年普氏含鐵量65%铁矿石的平均价格为每吨132美元，较2022年下跌5.0%[19] - 2023年全年新合同总额为3.1百万美元，较2022年的13.6百万美元有显著下降[66] - 2023年集团EBITDA（不包括非经常性项目及外汇）下降18.4%至4580.3百万美元[32] - 2023年基本溢利8.7百萬美元，较上年下降65.1%[34] - 2023年鐵江現貨的现金、存款及银行結餘成功增至56.6百万美元，现金及现金等价物33.9百万美元[63] 生产情况 - 鐵江現貨的K&S礦場年产能达3.2百万吨，生产高品位含铁量65%的铁精矿[2] - 本年度K&S生产2,466,829吨含铁量约65%的铁精矿，较去年下降4.0%[15] - 本年度销量为2,528,596吨，较去年下降1.5%，与产量减幅一致[15] - K&S 2023年生产2,466,829吨铁矿石，较去年下降4.0%[35] - K&S在2023年第一季普氏含鐵量65%鐵礦石价格按季攀升26.1%至每吨140美元[18] 成本管理 - 2023年现金成本淨额（不包括运至客户）上升18.2%至每吨62.9美元[50] - 2023年运至客户的成本下降37.5%至每吨16.0美元，现金成本淨额为每吨78.9美元，与2022年持平[51] - 2023年折舊前一般行政开支较去年同期下降32.6%至9.9百万美元[52] - 2023年折舊费用19.5百万美元较2022年下降17.7%[54] - 2023年融资成本淨额下降9.6%至7.4百万美元，主要由于市场利率上升[55] 市场影响 - 2023年鐵礦石價格下跌是對鐵江現貨造成負面影响的主要因素，已实现售价每乾公吨108美元，较2022年下降8.5%[31] - 2023年普氏含鐵量65%铁矿石平均价格为每吨132美元，较去年下降5.0%[36] - 2023年鐵精礦产量下降4.0%，但仍销售2528,596吨，较去年下降1.5%[30] - 2023年鐵江現貨的员工流失率为28.23%，高于行业平均水平[139] - 2023年鐵江現貨男性员工流失率较高，工作人员中30岁以下和30至40岁的员工流失较多[140] 环境与社会责任 - 公司实施環境管理系統，旨在降低營運對環境及天然資源的影响，已推行綜合環境管理系統并每年对系统进行自评[182] - 公司遵守地方環境法例及国际最佳常规标准，进行環境監察，包括空气污染物及排放、土地使用及重墾、廢物管理、水源管理、能源消耗及節約[185] - 公司通过生物多樣性保護和社區參與等活动实现環境政策的主要目的[186] - 公司已设计环保行动计划，旨在提高环境管理效率、确保环境安全、合理使用自然资源及节约能源等所有措施[188] - 公司遵照并通常超越俄罗斯法例标准及国际最佳常规，包括多项关于环境保护的俄罗斯联邦法例及标准[189]

公司财务表现 - 2023年全年基本溢利达到百万美元[1] - 收入下降9.2%至253.0百万美元，主要由于含铁量65%铁矿石市价下降[2] - EBITDA（不包括非经常性项目及外汇）减少至45.8百万美元[2] - 基本溢利为8.7百万美元，较上年下降[2] - 股东应占亏损为156.8百万美元，主要由于非现金减值[2] - 现金结余增加至56.6百万美元，主要由于正数经营现金流入及运营资金变动[2] 生产与销售情况 - 產量下降4.0%至2,467千噸，主要由于矿石质量欠佳及采矿问题[3] - 銷量仅下降1.5%至2,529千噸，更多货物经由阿穆尔河大桥运输[3] - 2023年鐵精礦產量下降至2,466,829噸，銷量下降至2,528,596噸[7] - 已實現售價每乾公噸108美元，比去年下降8.5%[7] - 普氏含鐵量65%鐵礦石平均價格每噸132美元，较去年下降5.0%[7] 未来展望与策略 - 公司正处于过渡期，等待Sutara礦場开发，努力确保礦場尽快投入运作[5] - 针对中国市场，K&S面临销售挑战，因为钢厂更倾向于购买品位较低且价格更便宜的铁矿石[21] - Sutara开发对公司未来成功至关重要，需提高产量、控制成本[87] - 中國經濟復甦將對鐵礦石市場舉足輕重，需求增加將推动價格上漲[89] - K&S提高營運效率，可處理質量較低的礦石，釋放營運資金[90]

生产与销售 - 鐵江現貨2023年上半年生產1,308,821噸鐵精礦，較去年同期上升4.0%[8] - 鐵江現貨2023年上半年銷售1,374,549噸鐵精礦，增長7.6%[8] - K&S鐵精礦產量增長4.0%，銷量增長7.6%[24] 财务表现 - 鐵江現貨2023年上半年EBITDA下降45.0%至28.9百萬美元，基本溢利為9.3百萬美元[11] - 鐵江現貨2023年上半年呈報淨虧損65.7百萬美元，現金結餘增加8.3百萬美元至45.2百萬美元[12] - 2023年上半年，鐵江現貨的EBITDA下降45.0%，主要由于鐵礦石價格下降[20] - 2023年上半年，鐵江現貨基本收益為9.3百萬美元，較去年同期下降76.2%[22] - 鐵江現貨收益由2022年上半年的165.7百萬美元下降至2023年上半年的139.2百萬美元[27] 成本与费用 - 2023年上半年，生产成本上升约25%，主要受电力成本、勞動力成本、採礦承包商成本和消耗品价格上涨的影响[21] - 2023年上半年，鐵江現貨的現金成本淨額增加至每噸77.7美元[31] - K&S海运销售重新开始，每吨平均运输成本减少12.7美元[32] - K&S每公吨单位现金成本总额为77.7美元，不包括运输成本为59.8美元[62] 资产与投资 - 对K&S矿场及其他资产的资产减值准备为73.6百万美元[39] - Sutara礦場投入運作所需的初步資本開支总额约为50.4百万美元，已产生约25.9百万美元[47] - Garinskoye项目拥有99.6%权益，含铁品位为68%[66] - 未来发展方案包括开发年产能达4.6百万吨的大型露天矿场營運，礦場壽命超过20年[70] 财务状况 - 本集团现金及现金等价物39.0百万美元，包括定期存款，5.4百万美元等值金額以俄罗斯卢布计值[48] - 本集团的借款总额为73.1百万美元，以美元计值，已償還負債为147.7百万美元[50] - 本集团于2023年6月30日的资产负债率上升至19.1%，主要由于減值撥備导致權益結餘減少[51] 公司治理与股权 - Axiomi持有鐵江現貨24.88%的股份，MIC invest Limited Liability Company持有16.67%的股份[76][77] - 購股權計劃自2015年11月20日起有效，截至2023年6月30日，尚未行使[79][80] - 根据更新授權，購股權計划可供授予的購股權數目为709,338,638份，截至2023年6月30日，尚未授出任何購股權[81] 其他信息 - 本公司遵守上市规则附录十四企业治理守则第二部分所载的守则条文，審核委員會已審閱並與本公司管理層討論本公司截至2023年6月30日止六個月的未經審核中期業績[88][89] - 铁江现货有限公司在2023年6月30日在香港联交所上市，公司總部位於香港，主要營業地點在中國[157]

资产减值情况 - 公司于截至2022年12月31日止年度计提资产减值亏损拨备约1.032亿美元[4] - K&S矿场的物业、厂房及设备以及使用权资产的减值亏损约9460万美元[4] - 若干采矿资产在建工程因无施工计划而悉数减值约840万美元[4] - 一项勘探及评估资产因勘探牌照遭吊销而悉数减值约20万美元[4] - K&S矿场账面价值约5.279亿美元超可收回金额，确认减值亏损约9460万美元[14] K&S矿场产量 - 2022年K&S矿场矿山寿命内每年平均产量为3126千吨，2021年为3176千吨[6] K&S矿场估值相关 - 2022年俄罗斯及中国国家风险溢价增加致K&S矿场现金流现值贴现率上升[11] - 公司对K&S矿场于2022年12月31日的估值应用收入法[12] - 2022年12月31日K&S矿场可收回金额约为4.333亿美元[14] 铁矿石价格 - 2022年12月31日普氏含铁量65%铁矿石平均价格为每吨131美元，与2021年12月31日相比每吨减少9美元[16] - 2023 - 2024年普氏含铁量65%铁矿石价格分别为127.5美元/吨、120.7美元/吨，2025 - 2027年平均为112.6美元/吨，2028年及以后为112.5美元/吨[16] 汇率情况 - 2023 - 2024年俄罗斯卢布汇率（兑1美元）分别为68、77，2025 - 2027年平均为85，2028年及以后为88[16] 通胀率情况 - 2023 - 2024年通胀率分别为2.27%、2.33%[16] 贴现率情况 - 名义、除税前贴现率从2022年的13.48%升至2023年的15.66%[16] - 实际、除税前贴现率从2022年的11.15%升至2023年的13.39%[16] 估值假设对比 - 2022年12月31日的估值假设与2021年12月31日相比，采用了不同的铁矿石价格、卢布汇率、通胀率及贴现率[17] 资料影响情况 - 额外资料不影响公告或2022年年报所载的其他资料，除披露者外其他资料维持不变[18]

财务数据关键指标变化 - 2023年上半年普氏含鐵量65%鐵礦石平均價格較去年同期下跌20%，公司EBITDA減少至2890萬美元，基本溢利930萬美元[2] - 2023年上半年生產成本上升約25%，盧布兌美元平均匯率與去年同期一致，每噸交付現金成本與去年同期相若[5] - 2023年上半年非現金外匯收益淨額0.6百萬美元，2022年6月30日為淨外匯虧損210萬美元[6] - 2023年上半年公司報告虧損6570萬美元，撇除非經常性項目及外匯，基本收益930萬美元[7] - 2023年上半年鐵礦石價格下跌20%，收益由2022年上半年的1.657億美元下降16%至1.392億美元[9] - 2023年上半年每噸現金成本淨額（不包括運至客戶）增加11.8美元，運至客戶的運輸成本減少每噸12.7美元，每噸現金成本淨額77.7美元與去年同期相若[12][13] - 2023年上半年折舊前一般行政開支較去年同期下降44.4%[18] - 2023年上半年基本收益（不包括非經常性項目及外匯）為932.9萬美元，較2022年減少3923.3萬美元，降幅76.2%[21] - 2023年上半年折旧费用980万美元，较2022年同期下降13.3%[36] - 2023年上半年所得税开支为530万美元，主要与支付俄罗斯所得税及递延税项变动计提拨备有关[39] - 2023年上半年对K&S矿场及其他资产账面价值计提资产减值拨备7360万美元[40] - 2023年上半年净外汇收益为60万美元，2022年6月30日为净外汇亏损210万美元[41] - 2023年上半年公司呈报亏损6570万美元，2022年6月30日为亏损7790万美元[42] - 已投产矿场分部2023年首六个月产生亏损5090万美元，开发中矿场等分部确认亏损总额50万美元[43] - 2023年买卖船舶预期产生一次性收益约50万美元[44] - 2023年经营业务所得现金净额3527.5万美元，2022年为4790.6万美元[45] - 2023年6月30日，集团现金及现金等价物中美元39.0百万美元、俄罗斯卢布5.4百万美元等值、港元0.2百万美元等值、人民币0.6百万美元等值；2022年12月31日分别为18.9百万美元、12.9百万美元、0.1百万美元、5.0百万美元[48] - 2023年上半年融资成本上升5.6%至4.4百万美元[54] - 截至2023年6月30日止六个月，经营业务所得现金净额减至35.3百万美元，上半年偿还MIC贷款本金5.4百万美元，资本开支8.6百万美元，22.1百万美元用于收购船舶，已收17.0百万美元预售款[57] - 2023年上半年公司股本无变动[58] - 2023年上半年营运开支（包括折旧）为122,708千美元，2022年同期为126,873千美元[51] - 2023年上半年除税前亏损为60,391千美元，2022年同期为80,173千美元[49] - 截至2023年6月30日止六个月，开发及采矿生产活动产生11590万美元，2022年同期为11100万美元[69] - 2023年上半年K&S开发营运开支10680万美元、资本开支850万美元，总计11530万美元；2022年同期营运开支10500万美元、资本开支540万美元，总计11040万美元[69] - 2023年上半年出售物业、厂房及设备收益为187.4万美元，2022年同期亏损27.8万美元；外汇收益净额为60.2万美元，2022年同期亏损207.7万美元[71] - 2023年上半年即期税项中俄罗斯企业税亏损274.9万美元，2022年同期亏损1万美元；递延税项亏损260.9万美元，2022年同期收益225.6万美元[72] - 2023年6月30日，集团借款总额为7310万美元，2022年12月31日为7850万美元[75] - 2023年上半年平均三个月伦敦银行同业拆息为5.15%，2022年6月30日为1.02%；集团加权平均利率为8.65%，2022年6月30日为7.7%[77] - 截至2023年中期，集团净负债大幅减少至2800万美元[78] - 2023年上半年公司成功将现金结余增加830万美元至4520万美元[86] - 截至2023年6月30日，公司聘用1629人（2022年6月30日为1773人），报告期内总员工成本为1700万美元（2022年6月30日为1950万美元）[93] - 2023年上半年普氏含铁量65%铁矿石平均价格为每吨132美元，较去年同期下跌20.0%，公司收益下降16.0%至1.392亿美元[96] - 2023年上半年电力成本接近倍增，撇除运输的每噸现金成本上涨超20%，EBITDA下降45.0%至2890万美元，基本溢利930万美元，净亏损6570万美元[97] - 期内公司投入约846.3万美元进行矿场开发以及收购物业、厂房及设备（2022年同期为574.7万美元）[101] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应收款项为3.6477亿美元（2022年12月31日为3.9922亿美元）[103] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应付款项为7.7739亿美元（2022年12月31日为6.1055亿美元）[107] - 截至2023年6月30日，公司的减值拨备总额为7.36亿美元，不影响现金流量[97] - 截至2023年6月30日借款总额为72,698,000美元，2022年12月31日为78,058,000美元[110] - 2023年6月30日K&S项目的物业、厂房及设备以及使用权资产可收回金额约为360.3百万美元，2022年12月31日约为433.3百万美元，期内确认减值亏损74,306,000美元[117] - 2023年6月30日采用的名义税前贴现率为15.57%，2022年12月31日为15.66%[117] - 2023年6月30日勘探及评估资产为20,437千美元，2022年12月31日为20,392千美元[125] - 2023年6月30日存货为23,410千美元，2022年12月31日为19,616千美元[125] - 2023年6月30日本公司拥有人应占权益为382,023千美元，2022年12月31日为448,608千美元[128] - 2023年6月30日非流动负债总额为66,601千美元，2022年12月31日为73,697千美元[128] - 2023年6月30日流动负债总额为92,186千美元，2022年12月31日为71,984千美元[128] - 2023年上半年公司收益为139,179千美元，较2022年同期的165,658千美元有所下降[136] - 2023年上半年公司期内亏损为65,749千美元，较2022年同期的77,942千美元有所收窄[136] - 2023年上半年公司基本每股亏损为0.77美仙，2022年同期为1.10美仙[136] - 2023年上半年公司其他全面开支为1,087千美元，2022年同期为收益6,490千美元[138] - 2023年上半年公司期内全面开支总额为66,836千美元，2022年同期为71,452千美元[138] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产总值为406,540千美元，较2022年的476,292千美元有所减少[139] - 截至2023年6月30日，公司流动资产总值为133,682千美元，较2022年的117,660千美元有所增加[139] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为540,222千美元，较2022年的593,952千美元有所减少[139] - 截至2023年6月30日，公司股本为1,304,467千美元，与2022年持平[140] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损为958,195千美元，较2022年的892,497千美元有所增加[140] - 截至2023年6月30日止六个月，经营业务所得现金净额为35,275千美元，2022年同期为47,906千美元；经营活动所得现金净额为32,523千美元，2022年同期为46,984千美元[144] - 截至2023年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为12,902千美元，2022年同期为5,946千美元[144] - 截至2023年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为9,626千美元，2022年同期为18,723千美元[144] - 截至2023年6月30日止六个月，期内现金及现金等价物增加净额为9,995千美元，2022年同期为22,315千美元；期末现金及现金等价物为44,930千美元，2022年同期为75,775千美元[144] - 截至2023年6月30日止六个月，现金流量对冲项下货币零成本固定波幅合约公平值变动的收益为零（截至2022年6月30日止六个月为5,656,000美元）；货币零成本固定波幅的公平值收益127,000美元（截至2022年6月30日止六个月为1,885,000美元）[161] - 2023年6月30日，集团来自MIC invest LLC的借款为72,698,000美元（2022年12月31日为78,058,000美元）；应付MIC invest LLC的利息开支为230,000美元（2022年12月31日为253,000美元）[165] - 截至2023年6月30日止六个月，来自外部客户的收益为139,143千美元，2022年同期为165,610千美元[170] - 出售船舶事项预计为集团带来约0.5百万美元溢利，出售尚未完成[178] - 2023年上半年，向MIC invest LLC支付的已产生利息开支为4,172千美元[180] - 2023年上半年K&S产量较去年同期高4.0%[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年小型工程服務部門Giproruda收益為3.6萬美元，2022年6月30日為4.8萬美元[10] - 2023年上半年K&S平均產能保持在約83%，產量增長4%至130.8821萬噸，銷量上升7.6%至137.4549萬噸[23] - 2023年第一季铁矿石价格回升使公司重新开始海运销售，第二季价格下跌影响海运销售利润率[24] - K&S生产率上升至设计产能的83%，报告期生产130.8821万吨铁精矿，较去年同期上升4.0%，销量增长7.6%，售出137.4549万吨铁精矿[94] - 2023年上半年，4,584,800吨矿石用于初步加工，较2022年上半年增长9.7%；生产预選精矿3,170,800吨，增长8.6%；商业铁精矿产量1,308,821吨，增长4.0%[191] 特别税相关 - 俄罗斯特别税为公司2021 - 2022年平均溢利与2018 - 2019年平均溢利差额的10%，2023年11月30日前缴税可获50%优惠[82] - 公司需支付特别税约5.7亿卢布（约520万美元），若在2023年11月30日前缴纳则约2.54亿卢布（约260万美元）[92] - 俄罗斯特别税为公司2021 - 2022年平均溢利与2018 - 2019年平均溢利差额的10%，2023年11月30日前缴税可获50%优惠[181] 业务拓展与项目相关 - 2023年上半年集团业务拓展举措包括购买及出售船舶[87] - 2023年1月公司使用零成本固定波幅对约200万美元的卢布开支进行对冲，买入看跌行使价约75卢布，卖出看涨行使价约94卢布，截至6月30日无货币对冲仓位[91] - 公司期望Sutara矿场于2024年上半年投入运作[115] - 使Sutara矿场运作初步资本开支约50.4百万美元，截至2023年6月30日已产生约25.9百万美元，预计余下24.5百万美元由K&S现金流量拨付[59] - 使Sutara矿场投入运作初步资本开支约50.4百万美元，截至2023年6月30日已产生约25.9百万美元[190] - 2023年1月4日，公司全资附属公司ARITI HK Limited以20,500,000美元（约159,90

业务表现 - 2022年，鐵江現貨基本溢利為25.0百萬美元，營商環境動盪下取得理想財務表現[7] - 鐵江現貨於2022年錄得穩定的銷量及生產量，並持續投資未來[8] - 鐵江現貨计划于2023年下半年开始开采Sutara礦石，以支持长期營運[10] - 預期Sutara礦床的鐵磁性較高，有望支持更高的生产水平[11] - K&S计划逐步增加使用阿穆爾河大橋，以解决鐵路擠塞问题[12] - 鐵江現貨预计2023年有望取得豐碩成果[13] - 鐵江現貨致力于多元化投资機遇，拓展业务组合[14] - 鐵江現貨将继续发挥K&S的潜力，评估其他商机，分散风险[15] - 鐵江現貨在2022年底启用的阿穆爾河大橋有望缓解鐵路擠塞问题[16] - K&S计划提升生产效率，解决採礦问题，确保高效率运营[19] - 鐵江現貨面临多项挑战，包括第三方採礦承包商表现不理想[20] - K&S 2022年鐵精礦產量和銷量均較去年增長0.5%[34] - K&S 2022年现金成本增加至78.8百万美元，主要受益于阿穆尔河大桥提高运输效率[76] - K&S 2022年全年面临各种营商挑战，但产量和销量仍较去年增长0.5%[75] - K&S 2022年再次取得丰硕成果，保持持续生产表现，专注卓越运营，确保高效率和高生产力[84] - K&S 2022年面临市场挑战，但团队系统规划周密，營運改善，保持稳定生产水平[85] - K&S 2022年面对挑战，營運规模缩减至正常生产率最高50%，以减少现金流出[85] - K&S礦場位於距離大橋選址約240公里，而鐵江現貨於中到年底，隨著鐵礦石市場價格回升，K&S逐步恢復鐵精礦生產營運至其正常生產率[86] - 2022年的商业鐵精礦產量为2,569,845噸，较2021年增长0.5%[88] - Sutara礦場将为长期解决方案，有望改善K&S的产能问题[89] - K&S的失时工伤率为0.66，较2021年略有增加[91] 财务表现 - 2022年EBITDA下降66.9%，为56.5百万美元[24] - 2022年基本溢利为25.0百万美元，不考虑非现金资产减值[27] - 2022年淨负债结余由61.1百万美元减少至41.6百万美元[28] - 2022年鐵礦石价格急剧下跌至每吨93美元[29] - 2022年俄罗斯卢布兑美元汇率从76卢布升值至61卢布[29] - 2022年全球经济环境动荡，铁价下跌30%至131.5美元每吨[28] - 2022年K&S的EBITDA（不包括非經常性項目及外匯）下降66.9%至56.5百萬美元[35] - 2022年K&S的折舊前礦場營運開支及服務成本上升10.7%至78.8美元[39] - 2022年EBITDA大幅下降66.9%，为56,514千美元[40] - 2022年基本收益减少80.1%，为24,954千美元[41] - 2022年普氏含鐵量65%鐵礦石平均价格为每吨139美元，较2021年下降47美元[42] - 2022年K&S已实现对冲前鐵精礦售价为每乾公吨118美元，较去年下降27.6%[43] - 2022年来自Giproruda的工程服务部门收益为0.2百万美元[45] - 礦場營運開支及服務成本主要反映K&S項目的採礦及營運开支[46] - 2022年已售铁精矿每湿公吨单位现金成本为78.8美元，较去年上升9.9%[48] - 俄罗斯通胀率在2022年达到13.8%，导致成本增加[50] - 2022年折旧费用为23.7百万美元，较去年下降12.4%[54] - 2022年12月31日止年度，公司经营业务所得现金净额为32.7百万美元，较去年的166.3百万美元下降[58] - 公司现金、存款及银行结余于2022年12月31日为36.9百万美元，较去年的52.1百万美元减少[60] - 公司开发及采矿生产活动于2022年产生227.5百万美元，较去年的205.7百万美元增加[62] - 公司按项目划分于2022年全年订立的重大新合约总额增至13.6百万美元，主要由开发Sutara项目所致[63] - 公司借款总额为78.5百万美元，自Gazprombank提取的长期借款已转让予MIC[63] - 公司贷款利息参照按伦敦银行同业拆息确定，2022年的平均利率为2.41%[64] - 2022年底，公司的債務淨額已減少至41.6百萬美元，債務淨額对EBITDA比率从0.36上升至0.74[65] - 公司的資產負債率下降至17.4%，主要由於在2022年償還貸款後，借款有所減少[66] - 公司使用零成本固定波幅進行對沖，以對抗貨幣升值風險，