财务数据关键指标变化 - 公司2018年录得股东应占溢利约港币1.3958亿元（2017年：港币1.7696亿元）[38] - 2018年每股盈利为约港币4.81仙（2017年：港币6.10仙）[38] - 公司年度溢利为港币1.3958亿元，较2017年的港币1.7696亿元下降21%[98] - 每股盈利为港币4.81仙，较2017年的港币6.10仙下降21%[98][101] 收入和利润 - 按公平值计入选定金融资产的公平值估值收益净额约为港币1.7431亿元（2017年：港币1.9173亿元）[38] - 按公平值计入损益的金融资产公平值估值收益净额为港币1.7431亿元，较2017年的港币1.9173亿元下降9%[98][101] - 年度融资收入约为港币5万元（2017年：港币4万元）[38] - 融资收入为港币5万元，较2017年的港币4万元增长25%[98] 成本和费用 - 一般及行政支出约为港币1,516万元（2017年：港币1,399万元）[38] - 年度融资开支约为港币2,023万元（2017年：港币436万元）[38] - 一般及行政支出为港币1,516万元，较2017年的港币1,399万元增加8%[98][101] - 融资开支为港币2,023万元，较2017年的港币436万元大幅增加364%[98] - 国开国际投资2018年员工成本为港币600万元，较2017年的港币529万元有所增加[85] 资产和负债 - 公司资产净值增至约港币16.2394亿元（2017年：港币14.8767亿元）[38] - 公司资产净值增至港币16.2394亿元，较2017年的港币14.8767亿元增长9%[98] - 公司于2018年12月31日有流动负债净额约港币2.6107亿元，其中包括短期银行借款港币5.46亿元[39] - 公司于2018年12月31日的现金及现金等价物约为港币5,915万元，较2017年的港币9,287万元下降36.3%[39] - 公司短期借款为港币5.46亿元，资产负债比率（按短期借款对股东权益总额计算）为34%[39] - 国开国际投资2018年流動比率為53%，較2017年的17%顯著提升[86] - 国开国际投资2018年總負債對總資產比率為25%，較2017年的27%有所下降[86] - 国开国际投资2018年已提取7000萬美元（約港幣5.46億元）的非承諾循環額度貸款[86] - 国开国际投资2018年底持有未償還短期借款港幣5.46億元，與2017年持平[86] 投资表现 - 公司十大投资中，碧华创投有限公司的账面值为港币4.446亿元，占总资产的20.4%[47] - 百世集团的投资账面值为港币2.416亿元，未变现亏损港币780万元，占总资产的11.1%[47] - G7 Networks Limited的投资账面值为港币3.978亿元，未变现收益港币1.514亿元，占总资产的18.3%[47] - 蔚来汽车的投资账面值为港币2.106亿元，未变现亏损港币454.9万元，占总资产的9.7%[47] - 壹米滴答供应链集团有限公司的投资账面值为港币2.321亿元，未变现收益港币3,547万元，占总资产的10.7%[47] - 公司持有的蔚来汽车美国预托股份账面值为港币2.3205亿元[174] 投资持股比例 - 百世集团持有其已发行股本比例约0.86%[50] - 持有Spruce已发行股本比例约1.06%[50] - 持有G7已发行股本比例约4.14%[50] - 持有挖财已发行股本比例约3.08%[50] - 持有蔚来汽车已发行股本比例约0.44%[51] - 持有壹米滴答已发行股本比例约5.38%[51] - 碧华认购协议中公司认购碧华11,904股普通股，占比约23.81%[53] - 公司以2500万美元认购G7新发行优先股，占G7经扩大已发行股本约5.59%[64] - 公司以2500万美元认购挖财新发行优先股，占挖财经扩大已发行股本约3.09%[67] - 公司以人民币1.3亿元等值美元认购壹米滴答新发行股份[69] - 公司以2500万美元认购蔚来汽车新发行优先股[75] 业务线表现 - 宝供投资2018年仓库出租率达到100%[59] - Spruce在2018年完成E1轮和F轮股权融资，收入大幅增长但亏损增加[63] - G7客户数量超过6万家，连接物流车辆超过80万台[64] - 挖财累计注册用户数超过4700万[67] - 壹米滴答2018年货量达到全国第一水平[69] - 壹米滴答完成D轮股权融资，融资金额为18亿人民币[72] - 蔚来汽车2018年交付11348辆ES8，实现收入49.51亿元人民币[79] - 蔚来汽车2018年录得亏损96.39亿元人民币[79] - 百世集團2018年全年收入為279.61億元人民幣，同比增長39.9%[82] - 百世集團2018年毛利率為5.2%，較2017年提高2.9個百分點[82] - 百世集團2018年虧損5.08億元人民幣，同比大幅縮減58.6%[82] - 百世集團2018年第四季度首次實現非美國通用會計準則下盈利2000萬元人民幣[82] - 百世集團2018年底經審核淨資產為41.40億元人民幣[82] 管理层讨论和指引 - 公司计划重点投资物流行业以配合国家"一带一路"及粤港澳大湾区战略[34] - 2018年全球经济增速放缓，贸易摩擦及金融去杠杆影响新兴市场表现[33] - 公司将持续监控市场风险并优化投资组合以提升盈利能力[35] - 公司预计未来全球金融及经济状况仍不稳定，业务环境充满挑战[109] - 公司主要财务风险包括货币风险和融资风险，但通过美元计值投资和审慎监控现金流来降低风险[105][108] 公司治理 - 公司董事会由五名董事组成，包括两名执行董事白哲先生和张杰龙先生，以及三名独立非执行董事王翔飞先生、冼锐民先生和范仁达先生[191] - 白哲先生自2014年1月20日起担任公司执行董事及董事会主席，现任国开国际控股副总裁[177] - 张杰龙先生自2015年6月22日起担任公司执行董事及副行政总裁，曾任国开国际控股董事总经理[178] - 王翔飞先生自2012年3月21日起担任公司独立非执行董事，现任中安石油国际有限公司财务副总监[181] - 冼锐民先生自2014年9月1日起担任公司独立非执行董事，拥有超过30年财务及企业银行经验[182] - 范仁达先生自2012年3月21日起担任公司独立非执行董事，现任东源资本有限公司主席及董事总经理[185] - 公司在2018年度遵守了上市规则附录十四所载《企业管治守则》的所有守则条文[189] - 全体董事确认在2018年度内一直遵守董事进行证券交易的标准守则[190] - 董事会由4名董事组成，其中3名为独立非执行董事，占比75%[192] - 董事会成员在专业背景及技能方面相当多元化[192] - 本年度共举行7次全体董事会会议，其中4次为定期季度会议[198] - 所有董事在董事会会议中的出席率均为100%[198] - 公司每年在企业管治报告中披露董事会组成，包括性别、种族、年龄及服务任期[192] - 公司为董事安排专业培训，5名董事在2019年参与法律顾问提供的培训[194] - 董事会会议记录草稿及最终版本会在会议后合理时间内向全部董事传阅[198] - 主席与行政总裁职责区分，由不同人担任[199] - 董事会负责制订整体策略性发展、审阅及监察业务表现[194] - 公司为董事及高级人员安排责任保险[194] 股东和股权结构 - 国家开发银行及其附属公司持有公司已发行股份的66.16%（1,920,000,000股）[139] - 刘桐先生及昱明投资有限公司持有公司已发行股份的5.64%（163,702,560股）[139] - 公司于2018年度未发行任何股份[121] - 公司于2018年度未发行任何债权证[124] - 公司董事及最高行政人员于2018年12月31日未持有公司股份或债券权益[136] 融资和贷款 - 公司持有未动用循环额度贷款1亿美元，由控股股东国开国际控股提供[39] - 碧华动用5,250万美元（约4.095亿港元）收购晶科能源电力13,405股优先股[57] - 公司与华安资产管理（香港）有限公司续订投资管理协议，年管理费为港币350,000元[152] - 公司未动用国开国际控股提供的最高达100,000,000美元的定期贷款，利率为美元三个月伦敦银行同业拆息加年利率1.65%[157] - 公司根据融资协议从民生银行香港提取7,000万美元（约港币5.46亿元）[165] 其他重要内容 - 公司于2018年及2017年12月31日均无抵押资产、重大资本承担或任何重大或有负债[42] - 公司不派付本年度股息[116] - 可供分派予公司权益持有人之储备金额合計港幣1,332,595,496元（2017年：港幣1,280,072,821元）[127] - 公司于2019年6月19日至6月24日暂停办理股份过户登记手续[118] - 香港股份转让需缴纳印花税，税率为交易金额的0.2%（买卖双方各付一半）[144] - 开曼群岛股份转让豁免印花税[145] - 公司董事白哲先生及张杰龙先生在国家开发银行集团担任职务，存在潜在利益冲突[147] - 公司未在年度内进行任何股份购买、出售或赎回[163] - 公司未在年度内作出任何慈善及其他捐款[167] - 公司独立非执行董事确认持续关连交易按一般商业条款进行[156] - 公司核数师确认持续关连交易未超过年度上限[153] - 公司维持上市规则所规定的足够公众持股量[173]